Теория финансов экзамен

1. Признаки, функции, этапы развития и понятие финансов в российской и зарубежной научных школах

2. Опишите взаимосвязь финансов и их функций с другими экономическими категориями (финансовые инструменты, кредит, деньги,

криптовалюты)

3. Понятие, роль, виды и органы обеспечения финансового контроля на разных уровнях финансовой системы РФ

4. Охарактеризуйте понятие и структуру финансовой системы в российском и зарубежном подходах

5. Финансовые и нефинансовые показатели оценки инвестиций в корпоративных и государственных финансах.

6. Государственный долг: понятие, состав, классификация, методы и показатели оценки

7. Понятие и основные формы финансирования, их преимущества и недостатки в российских условиях

8. Определение, методы прогнозирования и индикаторы финансового кризиса, его отличительные черты по сравнению с коррекциями

финансовых рынков и короткими экономическими рецессиями.

9. Содержание, особенности и значение финансового планирования на макро- и микроэкономическом уровнях, виды финансовых

планов

10. Финансовые работники и финансовые органы: понятие, виды, функции в РФ.

11. Финансовый рынок: понятие, структура, индикаторы и роль в финансовой системе страны

12. Роль общественных финансов в мотивации занятости населения и бюджетные инструменты влияния на рынок труда

13. Финансовая информация, ее роль в управлении социально-экономическими процессами на различных уровнях финансовой

системы РФ

14. Финансовый контроль: понятие и классификация, органы государственного (муниципального) финансового контроля в РФ, а также

российский и международный опыт применения аудита эффективности.

15. Понятие, роль, цели и методы использования финансовых инструментов в формировании доходов и финансировании расходов

бюджетов публично-правовых образований в РФ

16. Финансовый контроль как функциональный элемент управления финансами, его необходимость, виды и органы, которые его

осуществляют на различных уровнях финансовой системы РФ

17. Понятие, классификация, методы оценки и управления рисками в корпоративных финансах

18. Понятие, классификация и основные тенденции развития финансовых инноваций в РФ

19. Государственные программы как метод эффективного планирования государственных расходов: понятие, роль, виды и текущее

состояние в РФ

20. Государственный бюджет: понятие, классификация доходов и расходов, и источники финансирования дефицита в условиях

международных санкций

21. Понятие финансовой работы в частном и государственном секторах, типовые функциональные обязанности финансиста, а также

роль и виды профессиональной сертификации специалистов сферы финансов

22. Профессиональная этика и преступления в финансовой сфере: понятие, актуальные примеры и проблемы развития проф. фин.

этики в современных российских условиях

23. Финансовые ресурсы коммерческих организаций, структура и стоимость их финансирования, а также методы расчета стоимости

капитала (ставки дисконтирования).

24. Чистая приведенная стоимость, срок окупаемости, внутренняя норма доходности и прочие показатели оценки инвестиционных

проектов как ключевые показатели оценки капиталовложений, их преимущества и недостатки, сферы применения.

25. Опишите органы управления государственными и муниципальными финансами в Российской Федерации и их основные функции в

финансовой системе РФ

26. Методы и инструменты денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики, способствующие обеспечению устойчивого

экономического роста в современных условиях (на примере развивающихся и развитых стран)

27. Финансовые рейтинги и мировые рейтинговые агентства: понятие, виды и роль в мировой финансовой системе

28. Финансовая отчетность коммерческой компании: понятие, виды, методы и показатели финансового анализа для различных групп

пользователей финансовой информации

29. Финансы социально-ориентированных некоммерческих организаций: понятие источники формирования доходов и направления

расходования финансовых ресурсов, а также отличия финансов СО НКО от коммерческих организаций

30. Государственный долг РФ: понятие, структура, методы оценки и управления, а также анализ современного состояния

31. Научные концепции, используемые в теории общественных, корпоративных и частных финансов: теория общественных благ,

концепция временной ценности денег, концепция стоимости капитала, концепция компромисса между риском и доходностью, теория

денежных потоков.

32. Использование государственных заимствований, государственных финансовых резервов (суверенных фондов), операций покупки

(продажи) иностранной валюты за счет средств федерального бюджета, временно свободных средств социального страхования для

регулирования денежного предложения (денежной ликвидности).

33. Роль финансовых инструментов в формировании доходов и финансировании расходов бюджетов публично-правовых образований.

34. Финансово-банковские посредники и раскрытие их основных операций на финансовом рынке, отличие финансов финансового и

нефинансового сектора экономики.

35. Роль, цель, задачи, инструменты и методы государственного финансового регулирования экономики.

36. Виды финансовых планов и специфика составления и утверждения финансовых планов в государственном и негосударственном

секторах экономики.

37. Финансовая система: понятие, структура и основные участники в российском и зарубежном подходе.

38. Всемирно известные профессиональные сертификации финансистов и бухгалтеров, их кодексы и сертификаты: понятие, роль,

общая характеристика программ.

39. Финансовое распределение в государственных, корпоративных и частных финансах: понятие, источники и направления

использования финансовых ресурсов.

40. Понятие и классификация инструментов финансового рынка, возможности использования в управлении персональными финансами

в условиях российского финансового рынка.

41. Обеспечение эффективной фискальной политики, разумные бюджетный дефицит и государственный долг как факторы, влияющие

на страновые кредитные рейтинги, базовые процентные ставки и оценку рисков ведения бизнеса в стране.

42. Цель и задачи бюджетных инвестиций, а также критерии отбора инвестиционных проектов для финансирования за счет бюджетных

средств.

43. Цель и задачи финансового распределения в коммерческой организации. Влияние финансового распределения на рыночную

стоимость организации, ее инвестиционную привлекательность, устойчивость и стабильность развития.

Вопросы
к экзамену по дисциплине «Финансы»

1. Социально-экономическая
   сущность финансов.

2. Функции
   финансов.

3. Этапы
   развития финансовых отношений.

4. Взаимоотношение
   финансов с базовыми экономическими
   понятиями (деньги, кредит, страхование,
   доход и т.д.)

5. Черты
   финансовых отношений.

6. Понятие
   и черты финансовой системы.

7. Структура
   и этапы развития финансовой системы.

8. Централизованная
   сфера финансов.

9. Децентрализованная
   сфера финансов. Личные финансы.

10. Структура
    управления финансами.

11. Управление
    финансами на централизованном уровне.

12. Управление
    финансами на децентрализованном уровне.

13. Понятие
    и виды финансовой политики.

14. Характеристика
    бюджетной политики.

15. Характеристика
    налоговой политики.

16. Характеристика
    денежно-кредитной политики.

17. Характеристика
    финансовой политики предприятия.

18. Сущность
    финансового контроля.

19. Принципы
    финансового контроля.

20. Виды
    финансового контроля.

21. Понятие
    и структура бюджетной системы.

22. Доходы
    бюджета и их структура.

23. Налоговые
    доходы бюджета.

24. Неналоговые
    доходы бюджета.

25. Расходы
    бюджета и система их планирования.

26. Межбюджетные
    отношения.

27. Внебюджетные
    фонды в бюджетной системе РФ.

28. Пенсионная
    система России и ее особенности.

29. Резервные
    фонды в бюджетной системе страны.

30. Управление
    государственным и муниципальным долгом.

31. Сущность
    и особенности финансов организаций.

32. Сходства
    и отличия финансов коммерческих и
    некоммерческих организаций

33. Функции
    и принципы финансов организаций

34. Финансовые
    ресурсы организаций.

35. Активы
    организации.

36. Доходы
    организации.

37. Расходы
    организации.

38. Финансовые
    результаты деятельности организации.

39. Роль
    и значение финансового анализа в
    управлении финансами организации.

40. Экономическая
    сущность страхования.

41. Функции
    страхования.

42. Виды
    страхования.

43. Финансы
    страховой организации.

44. Особенности
    финансов домашних хозяйств как
    экономической категории. Функции и
    задачи финансов домашних хозяйств.

45. Финансовые
    ресурсы домохозяйств.

46. Бюджет
    домашнего хозяйства. Основы составления
    бюджета домашних хозяйств.

47. Доходы
    домашних хозяйств.

48. Расходы
    домашних хозяйств.

49. Инвестиционные
    решения домашних хозяйств. Финансовая
    грамотность населения.

1. Социально-экономическая сущность финансов.

Социально-экономическая
сущность финансов  заключается,
прежде всего, в обеспечении регулярного
товарно-денежного обращения и
удовлетворении потребности в финансовых
ресурсах.

Финансы –
это продукт экономического развития
общества, который формировался в процессе
становления государства и развития
товарно-денежных отношений.

Причиной
возникновения финансов явилась
потребность субъектов ведения хозяйства
и государства в финансовых ресурсах,
необходимых для обеспечения их
деятельности.

1. Функции финансов

Основные
функции финансов:

1. Распределительная —
   посредством финансов распределяется
   и перераспределяется внутренний валовой
   доход, благодаря чему денежные средства
   поступают в распоряжение государства,
   муниципалитета;

1. Контрольная —
   заключается в их способности отслеживать
   весь ход распределительного процесса,
   также расходование по целевому назначению
   денежных средств, поступающих из
   федерального бюджета. Она проявляется
   в контроле за правильным распределением
   национального дохода по соответствующим
   фондам и расходованием их по целевому
   назначению.

Дополнительные
функции финансов:

1. Регулирующая —
   вмешательство государства в процесс
   воспроизводства через финансы (налоги,
   государственные кредиты и т. д.).
   Государство воздействует на
   воспроизводительный процесс через
   финансирование отдельных предприятий,
   проведение налоговой политики;

1. Инвестиционная
   — связана с распределением средств
   таким образом, что отказываемся от
   текущего потребления во имя будущих
   растрат

1. Планирования

1. Координации
   — согласованность действий между
   субъектами

1. Аккумулирования
   — привлечение средств в фонды

1. Этапы развития финансовых отношений.

Можно
выделить два основных этапа развития
финансов.

Первый
этап — неразвитая форма финансов, которой
был присущ непроизводительный характер,
т.е. основная масса денежных средств
(2/3 бюджета) расходовалась на военные
цели и практически не оказывала
воздействия на экономику. Кроме того,
этому этапу свойственна узость финансовой
системы, так как она состояла из одного
звена — бюджетного, и количество финансовых
отношений было ограничено. Все они были
связаны с формированием и использованием
бюджета.

По
мере развития товарно-денежных отношений,
государственности возникала необходимость
в новых общегосударственных фондах
денежных средств и соответственно в
новых группах денежных отношений по
поводу их формирования и использования.

В
настоящее время повсеместно, независимо
от политического и экономического
устройства того или иного государства,
финансы вступили в новый этап своего
развития — второй этап. Это обусловлено
многозвенностью финансовых систем,
высокой степенью воздействия на
экономику, большим разнообразием
финансовых отношений. На этом этапе
финансы становятся одним из важнейших
орудий косвенного воздействия на
отношения общественного воспроизводства:
воспроизводства материальных благ,
рабочей силы и производственных
отношений.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Вопросы к экзамену «Теория финансов»

1. Возникновение финансов и развитие науки о финансах.
2. Функции финансов как проявление их сущности.
3. Взаимосвязь финансов с экономическими законами и категориями.
4. Состав финансовой системы и ее звенья.
5. Современная роль государства в реализации финансовой политики.
6. Содержание и задачи финансовой политики, факторы, ее определяющие.
7. Финансовый механизм, его составные звенья и элементы.
8. Общее понятие об управлении финансами.
9. Органы управления финансами и их функции.
10. Содержание финансового планирования и прогнозирования.
11. Сущность, содержание и принципы финансового планирования.
12. Система финансовых планов и прогнозов.
13. Роль и значение финансового контроля в условиях перехода к рынку.
14. Особенности аудиторского контроля.
15. Содержание финансов сферы материального производства.
16. Содержание и специфика финансов непроизводственной сферы.
17. Финансы в сфере производственных отношений.
18. Сущность и значение госбюджета.
19. Роль государственного бюджета в регулировании социально-экономических процессов. Закон Вагнера, его значение.
20. Основные направления использования финансов в регулировании экономики республики.
21. Экономическая сущность и функции страхования.
22. Страховой рынок, его социально-экономическое содержание.
23. Организационно-правовые формы страховых компаний.
24. Сущность и значение социального страхования.
25. Формирование и использование фонда соцзащиты населения.
26. Пенсионная система РБ.
27. Сущность финансов внешнеэкономической деятельности.
28. Необходимость и сущность государственного кредита.
29. Формы государственного кредита.
30. Государственный долг, его виды.
31. Формы финансового оздоровления экономики в переходный период.
32. Реструктуризация организационно-правового устройства предприятий и ее влияние на качество хозяйствования.
33. Финансовая несостоятельность и банкротство и их государственное регулирование.
34. Процедуры банкротства.
35. Холдинги и концерны как формы финансового оздоровления экономики.
36. Финансово-промышленные группы и их значение для оздоровления экономики.
37. Финансовый рынок и его значение в современных условиях.
38. Совместные и иностранные предприятия, их роль в оздоровлении экономики.

Шпаргалка: Теория финансов

Учреждение образования

«МИНСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ»

М.К. Воробьев, И.А. Осипов

Теория финансов

Учебно-методический комплекс

Минск

Издательство МИУ 2005

Содержание

Предисловие

1. Цель, задачи, структура и содержание дисциплины, ее место в учебном процессе

2. Краткий курс лекций

Введение

Тема 1. Сущность и функции финансов

Тема 2. Финансовые ресурсы государства

Тема 3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями

Тема 4. Финансовая система государства

Тема 5. Финансовая политика государства

Тема 6. Финансовый механизм

Тема 7. Управление финансами

Тема 8. Финансовое планирование и прогнозирование

Тема 9. Финансовый контроль

Тема 10. Финансы предприятий и организаций материального производства

Тема 11. Финансы государственных предприятий и организаций

Тема 12. Финансы предприятий и организаций негосударственных форм собственности

Тема 13. Финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы

Тема 14. Государственный бюджет

Тема 15. Государственный кредит

Тема 16. Сущность и значение страхования

Тема 17. Социальное страхование

Тема 18. Воздействие финансов на развитие экономики и социальной сферы

Тема 19. Роль финансов в развитии внешнеэкономических связей и экономической интеграции

3. Методические рекомендации и требования к выполнению курсовой работы

4. Методические указания по выполнению контрольных работ

5. Вопросы к экзамену по дисциплине «Теория финансов»

Литература

Предисловие

Теория – это выражение процессов объективного мира и их взаимосвязей в системе категорий, понятий и законов. Теория финансов, равно как и экономическая теория, рассматривает основные, сущностные взаимосвязи и процессы экономической жизни.

Различные теории могут по-разному объяснять экономическую реальность, определять направления развития экономической жизни и способы воздействия на нее. Поэтому и в финансовой науке в рамках одного и того же предмета изучения могут существовать разные теории и школы. Например, существуют различные теории денег: металлическая, количественная и др.

В современной финансовой науке существует два основных теоретических направлений: кейнсианское и неоклассическое. Теория Кейнса основывается на либерально-реформистских идеях вмешательства в экономику. Неоклассические теории пропагандируют идеи свободного предпринимательства при ограничении государственного регулирования. Однако, могут быть разные точки зрения и в рамках одной теории — разные учения. При авторы учебных пособий по-разному могут объяснять те или иные вопросы теории. В частности в современной финансовой литературе даются несколько отличающиеся определения понятия финансов, их функций, принципов организации финансов предприятий и др.

Кроме того, существует проблема практического использования положений теории финансов. Например, ряд однопорядковых теоретических основ могут по-разному проявляться на практике и в правовых актах разных государств. Бюджетное устройство, банковская система унитарного государства Республики Беларусь будут отличны от бюджетного устройства и банковской системы федеративных государств.

Общие принципы финансового управления или контроля на практике будут реализовываться через деятельность различных обусловленных исторически или особенностями государственного устройства органов управления и контроля и т.д. Поэтому, используя учебные пособия и электронные материалы Интернета России, Украины, других стран СНГ и дальнего зарубежья необходимо иметь в виду эти особенности. Для изучения «Теории финансов» рекомендуется использовать, прежде всего, учебные пособия, подготовленные и изданные в Беларуси, так как они обобщают практику и особенности экономического развития Республики Беларусь.

Изучение курса Теории финансов позволит не только сформировать систему знаний в области финансов, но и обрести более глубокое понимание общеэкономических процессов.

1. Цель, задачи, структура и содержание дисциплины, ее место в учебном процессе

1.1 Цель преподавания дисциплины

Целью курса «Теория финансов» является изучение системы экономических отношений по поводу распределения и перераспределения стоимости национального дохода и валового общественного продукта, а также части национального богатства в связи с формированием и использованием фондов денежных средств государства, предприятий и других субъектов хозяйствования.

Программа данной дисциплины охватывает различные теоретические вопросы касающиеся сущности финансов и финансовой политики государства, финансовой системы, ее звеньев и тенденций их развития, финансового механизма, процесса управление финансами, финансового планирования и финансового контроля, финансов предприятий, организаций и учреждений, страховых фондов, общегосударственных финансов.

1.2 Задачи изучения дисциплины

Главная задача изучения «Теории финансов» заключается в обеспечении подготовки специалиста, обладающего знаниями и способностью к научному мышлению в соответствии с требованиями квалификационной характеристики финансиста. В результате изучения дисциплины студенты должны будут:

знать:

· теоретические основы и ключевые понятия финансов;

· сущность финансов и их роль в жизнедеятельности современного общества;

· структуру и принципы построения финансовой системы государства;

· основы управления финансами.

уметь:

· определять взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями и законами;

· давать оценку эффективности проводимой в государстве финансовой политики;

· сравнивать особенности функционирования финансов в Республике Беларусь с аналогичными процессами в зарубежных странах.

1.3 Связь учебного курса «Теория финансов» с другими дисциплинами

Преподавание «Теории финансов» в своем процессе опирается на знания, полученные студентами в рамках курса «Экономической теории», что дает изначальное представление о роли финансов в общей экономической системе и облегчает усваивание материала. В свою очередь основы «Теории финансов», являются базовыми при последующем изучении различных финансовых дисциплин, таких как «Финансы предприятия», «Государственный бюджет», «Страховое дело», «Налоги и налогообложение», «Финансирование и кредитование инвестиций», «Рынок ценных бумаг», «Финансовый менеджмент» и многих других.

1.4 Структура дисциплины

Учебный курс «Теория финансов» состоит из шести разделов.

Первый раздел дает изучающему общее понятие о финансах и финансовой системе государства. Здесь раскрываются сущность и функции финансов и финансовой системы, раскрывается понятие финансовых ресурсов, рассматривается взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

Второй раздел содержит в себе ряд вопросов, касающихся функциональной структуры финансового механизма, особенностей построения финансовой политики и ее роль в регулировании экономики, сущности процессов финансового планирования и прогнозирования, финансового контроля.

Третий раздел курса посвящен изучению финансовых отношений на предприятиях, в учреждениях и организациях различных сфер деятельности и форм собственности.

Четвертый раздел рассматривает финансовую основу функционирования государства – государственный бюджет и государственный кредит.

Впятом разделе предлагается изучить страховые отношения, их значение при управлении всевозможными, в том числе и финансовыми рисками, а также участие в финансовых отношениях страховых организаций в роли экономических субъектов.

В шестом разделе осуществляется попытка раскрытия роли финансов в социально-экономическом развитии общества, как в рамках одной страны, так и на международном уровне.

1.5 Содержание дисциплины

Наименование разделов и тем	Лекции	Практические занятия	КСР
Раздел I . Понятие о финансах и финансовой системе государства Тема 1. Сущность и функции финансов Тема 2. Финансовые ресурсы государства Тема 3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями Тема 4. Финансовая система страны
Раздел II . Финансовая политика государства Тема 5. Финансовая политика государства Тема 6. Финансовый механизм Тема 7. Управление финансами Тема 8. Финансовое планирование и прогнозирование Тема 9. Финансовый контроль
Раздел III . Финансы предприятий, учреждений и организаций разных сфер деятельности Тема 10. Финансы предприятий и организаций материального производства Тема 11. Финансы государственных предприятий и организаций Тема 12. Финансы предприятий и организаций негосударственных форм собственности Тема 13. Финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы
Раздел IV . Общегосударственные финансы Тема 14. Государственный бюджет Тема 15. Государственный кредит
Раздел V . Страхование Тема 16. Сущность и значение страхования Тема 17. Социальное страхование
Раздел VI . Роль финансов в социально-экономическом развитии общества Тема 18. Воздействие финансов на развитие экономики социальной сферы Тема 19. Роль финансов в развитии внешнеэкономических связей и экономической интеграции
Всего учебных часов:

2. Краткий курс лекций

Введение

В настоящее время в Республике Беларусь осуществляется преобразование существующего механизма управления, его замена рыночными методами хозяйствования, дополняемыми государственным регулированием. Важная роль в механизме регулирования государства и в структуре рыночных отношении принадлежит финансам. Финансы являются составной частью рыночных отношений и главным инструментом реализации государственной политики. Поэтому знание природы финансов, особенностей их функционирования позволяет наиболее полно использовать их с целью эффективного развития экономики. Это и обусловливает важность изучения финансов будущими специалистами, что позволит им успешно работать в условиях рынка и переходных отношений.

Практическая деятельность в области финансовых отношений базируется на изучении и грамотном использовании теоретических положений, знаний экономических законов и категорий. Эти знания приобретаются студентами в процессе изучения ряда теоретических дисциплин. Специфику и закономерности финансовых отношений изучает «Теория финансов».

Изучение курса «Теория финансов» дает возможность будущим специалистам получить комплекс знаний о сущности и объективной необходимости финансов, их функциях, взаимосвязи финансов с другими экономическими категориями, знания о сферах и звеньях финансовой системы, финансовой политике, финансовом механизме управления и планирования финансами, финансовом контроле.

Предметом изучения курса «Теория финансов» являются финансово-денежные отношения по поводу формирования, распределения, перераспределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Изучение теоретических проблем финансовых отношений позволяет решать практические задачи повышения эффективности общественного производства, улучшения социально-экономического положения трудящихся.

Краткий курс лекций подготовлен в соответствии с учебной программой по дисциплине «Теория финансов».

ТЕМА 1: Сущность финансов

1. Возникновение финансов и развитие науки о финансах.

2. Сущность финансов. Финансы в системе производственных отношений.

3. Функции финансов.

4. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов.

1. Возникновение финансов и развитие науки о финансах

Термин «финансы» берет свое начало от латинского слова «финиш», что в денежных отношениях между населением и государством означало конец – завершение платежа, окончательный расчет. Затем от термина «финиш» произошло слово «финансы» (finansia), означавшее денежный платеж. Позднее термин «финансы» стал применяться в более широком смысле, как совокупность публичных доходов и расходов. Далее появился термин «публичные финансы», определявший совокупность государственных доходов и расходов.

Возникновение финансов и развитие науки о финансах было вызвано объективной необходимостью, диктуемой практической действительностью того времени. Мыслители Древнего мира, мыслители средних веков разрабатывали основу финансовой науки: доходы государства, налоги и др. Развитие товарно-денежных отношений, усиление роли государства в экономической жизни страны, возникновение рыночной экономики и развитие финансов, как инструмента этой экономики позволили систематизировать знания о финансах и в XIX веке финансовая наука выделилась в самостоятельную отрасль знаний, а во второй половине ХХ века теория финансов стала признаваться частью общеэкономической теории.

Таким образом, финансы – историческая категория, они присутствуют во всех формациях с наличием товарно-денежных отношений и государства. С помощью финансов осуществляется распределение и перераспределение созданного продукта.

В эпоху рабовладения и феодализма денежные доходы государства не имели решающего значения, поскольку господствовало натуральное хозяйство и преимущественно натуральные подати и сборы. Главными видами доходов государства в то время были личное имущество государей, дани и грабежи покоренных народов и т.д. Денежные налоги в этих формациях занимали подчиненное место при формировании доходов и осуществлении государственных расходов. Поскольку в условиях преимущественного изъятия общественного продукта в натуральной форме в обществе не было товарно-денежных отношений, государство не осуществляло экономических распределительных функций, то совокупность натуральных отношений не может рассматриваться как сфера финансов. Поэтому возникновение финансов исторически связано:

-во-первых, с развитием, укреплением и расширением товарно-денежных отношений;

-во-вторых, с усилением и расширением функций государства.

Важнейший признак финансов – их денежный характер, их денежное выражение в наличной и безналичной формах. Кроме товарно-денежных отношений для возникновения финансов необходима и регулирующая роль государства, в котором финансы становятся рычагом воздействия государства на общественное воспроизводство.

Возникновение финансов непосредственно связано с развитием общества. На определенном этапе возникает общегосударственный фонд денежных средств – бюджет, которым глава государства не мог распоряжаться единолично. Затем важным моментом в возникновении финансов было то, что формирование и использование бюджета стало носить системный характер, т.е. возникли системы государственных доходов и расходов, которые закреплялись законодательно. Если ранее доходы государства формировались преимущественно за счет натуральных податей и повинностей, то затем преимущественной формой налогов становится денежная.

В своем развитии финансы проходят два основных этапа. Вначале неразвитая форма финансов, когда основная масса денежных средств расходовалась на военные цели и вся финансовая система состояла из одного звена – бюджета.

В эпоху свободной конкуренции усиливается необходимость осуществления государством экономических функций, по распределению и перераспределению ресурсов, направлением их на обеспечение эффективного развития общественного производства, развитие непроизводственной инфраструктуры.

Второй этап развития финансов связан с появлением более сложной финансовой системы, включающей государственный бюджет, страхование, государственный кредит. Государство через финансы оказывает влияние на социальную сферу.

В эпоху государственно-монополистического капитализма развиваются все звенья финансов и государственный бюджет, и финансы предприятий, страхование, кредит и т.д. Финансы превращаются в основной рычаг косвенного воздействия государства на общественное производство.

2. Сущность финансов. Финансы в системе производственных отношений

Началом финансовых отношений является создание прибавочного продукта в сфере материального производства и его последующее распределение. Исторически именно прибавочный продукт является объектом финансовых отношений. Первичное распределение стоимости совокупного общественного продукта заключается в возмещении стоимости израсходованных средств производства (с), выплате работникам заработной платы (v) и получении прибавочного продукта (m) – чистого дохода предприятия, общества. Это часто служит источником образования доходов, накоплений денежных фондов. Через с+v обеспечивается процесс простого воспроизводства средств производства и рабочей силы. Через m посредством создания денежных фондов обеспечивается процесс расширенного воспроизводства этих же элементов воспроизводственного процесса и формирование централизованных ресурсов государства. В стоимости созданного общественного продукта c+v хотя имеют денежную оценку, но не являются финансовыми. К финансам относится (m) чистый доход общества.

Финансовые отношения проявляются через денежные, но не все денежные отношения являются финансами.

Финансы – это часть производственных, часть денежных отношений, но экономическая сущность категорий «финансы» и «деньги» различна, различны и функции, выполняемые ими. Отождествление же этих экономических категорий в практическом обиходе происходит прежде всего по той причине, что финансы в системе экономических отношений функционируют посредством денег, выступают как часть денежных отношений, т.е. материальной основой существования и функционирования финансов выступают деньги. Чем же все-таки различаются деньги как таковые и финансы? Выяснить это различие поможет рассмотрение финансов в системе производственных отношений.

Система экономических отношений включает в себя четыре стадии: производство, распределение, обмен и потребление. Деньги опосредствуют все стадии движения общественного продукта. Движение денег всегда сопровождается параллельным движением продукта. Деньги опосредствуют эквивалентный обмен. Сущность денег познается и с помощью функций, выполняемых ими. Обычно выделяют пять функций денег: мера стоимости, средство платежа, средство обращения, средство накопления, мировые деньги. Общественный продукт в своем движении проходит следующие стадии: производство, распределение, обмен и потребление. Финансы – особая сфера денежных отношений. Такой специфической сферой денежных отношений (финансов) является вторая стадия движения общественного продукта – распределение. Финансы участвуют в распределении новой стоимости и ее использовании, выполняя при этом свои функции: распределительную и контрольную. Денежные отношения возникают при использовании необходимого продукта, финансы связаны с прибавочным продуктом, чистым доходом общества. Распределение и расходование прибавочного продукта осуществляется посредством образования фондов, фондов денежных средств. Распределение прибавочного продукта осуществляется с целью повторения производства не в прежних, а в возрастающих масштабах.

Сказанное можно проиллюстрировать схемой распределения созданного общественного продукта (с + v + m), где с – фонд возмещения израсходованных средств производства; v – затраты на рабочую силу; m – прибавочный продукт. Общественный продукт делится на две части (с + m) – необходимый продукт и m – прибавочный продукт, чистый доход общества.

Необходимый продукт предназначен для повторения процесса производства в прежних масштабах (простого воспроизводства), за его счет происходит возмещение потребленных средств производства (с) и рабочей силы (v). Сферой функционирования необходимого продукта являются денежные отношения. Обособившаяся от производственного натурально-вещественного продукта стоимостная часть (m) предназначена для обеспечения расширенного воспроизводства средств производства (с) и рабочей силы (m). Кроме того, часть прибавочного продукта поступает в распоряжение государства на содержание властных структур, армии, правоохранительных органов и другие общегосударственные нужды. Это осуществляется через налоги посредством создания децентрализованных и централизованных фондов денежных средств. Сфера функционирования прибавочного продукта – финансовые отношения. Деньги опосредствуют движение всех частей общественного продукта. Но там, где они опосредствуют движение реальных материально-вещественных элементов они являются денежными отношениями, но не все финансовыми. Отрыв денежных отношений от их материально-вещественных элементов, которые они опосредствуют и проявление их в новом качестве прибавочном продукте (чистом доходе хозяйствующих субъектов и общества) превращает эти денежные отношения в финансовые.

Финансовыми являются денежные отношения, которые опосредствуют отношения распределения и перераспределения части совокупного общественного продукта – прибавочного продукта. В результате распределения прибавочного продукта образуются целевые фонды денежных средств предприятий (децентрализованные) и государства (централизованные). Совокупность этих целевых фондов денежных средств образует финансовые ресурсы государства и субъектов хозяйствования. Финансовые ресурсы являются материальной основой деятельности отдельных предприятий, организаций, учреждений и государства в целом.

Исходя из вышесказанного, финансы – экономические (производственные) отношения по поводу формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на расширенное воспроизводство и общегосударственные нужды. Использование прибавочного продукта посредством образования целевых фондов денежных средств является наиболее эффективной формой его расходования.

Основным материальным источником денежных ресурсов и фондов является национальный доход страны или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства средств производства.

С помощью финансов происходит создание и использование национального дохода. Таким образом, финансы отличаются от денег и по содержанию и по выполняемым функциям. Деньги имеют более древнюю историю.

Деньги – это всеобщий эквивалент, средство измерения затрат сырья, рабочей силы. Движение денег сопровождается параллельным движением материально-вещественного продукта, это акт купли-продажи. Финансы – средство распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД), средство контроля за образованием и использованием денежных ресурсов. Таким образом, финансы – это экономические (производственные) отношения, поскольку они возникают в общественном производстве. Финансы могут проявляться в разнообразных формах на поверхности общественной жизни, но обязательно сопровождаются движением наличных или безналичных денежных средств, т.е. финансы – часть денежных отношений.

Финансы как часть производственных, денежных отношений имеют объективный характер и выступают как экономическая категория. Особенность финансов, как экономической категории заключается в том, что они всегда имеют денежную форму выражения. Существование денег является обязательным условием существования финансов. Поэтому в условиях натуральных взаимоотношений финансы не существуют. Реальное движение денежных средств происходит на стадии распределения и обмена. Но обмен обслуживается деньгами как всеобщим эквивалентом, совершаются акты купли-продажи, т.е. стадия обмена осуществляется в помощью денег как таковых.

Областью возникновения и функционирования финансов является стадия распределения, где происходит отрыв стоимости от движения товаров и ее отчуждение, т.е. переходом из рук одних владельцев в руки других или целевым обособлением стоимости в рамках одного владельца.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов. Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды целевого назначения. На разных уровнях процесса воспроизводства и на предприятиях и в экономике страны в целом образуются и используются фонды денежных средств. Причем не имеет значения в какой форме эти деньги выступают в виде наличных денежных знаков, кредитных карточках или в записях на банковских счетах. Система образования и использования фондов денежных ресурсов, участвующих в обеспечении процесса воспроизводства и выполнения функций государства, и составляет финансы общества. Финансы, как часть производственных отношений, относятся к базису и закрепляются правовыми актами.

3. Функции финансов

Сущность финансов проявляется в ее функциях. Обычно выделяют две функции финансов: распределительную и контрольную.

Распределительная функция обеспечивает отношения, связанные с распределением и перераспределением валового внутреннего продукта и национального дохода. Валовой внутренний продукт включает в себя стоимость материальных затрат, амортизационные отчисления и национальный доход. Национальный доход состоит из необходимого продукта и прибавочного. Необходимый продукт в виде заработной платы и других денежных доходов предназначен для потребления работниками производственной сферы. Прибавочный продукт, чистый доход предприятий выступает в виде доходов предприятий сферы материального производства. В результате первичного распределения ВВП и НД формируются первичные доходы работников сферы материального производства и предприятий.

В результате дальнейшего распределения или перераспределения образуются вторичные или производственные доходы. Основным источником вторичного распределения является чистый доход, за счет которого обеспечивается процесс расширенного воспроизводства, другая часть перераспределяется и направляется в централизованные денежные фонды государства, с помощью централизованных финансовых ресурсов государство выполняет свои функции.

Сама роль финансов при распределении и перераспределении неодинакова. Если первичное распределение связано с такими экономическими инструментами как цена, заработная плата, то перераспределение осуществляется преимущественно с помощью финансов.

Контрольная функция вытекает из распределительной и проявляется в контроле за распределением ВВП, НД, чистого дохода по соответствующим денежным фондам и их использованию. Контрольная функция количественно отображает экономические процессы, связанные с распределением и перераспределением совокупного общественного продукта.

Контрольная функция обусловлена нормативным характером денежных отношений. В нормативных актах закрепляется предварительное планирование конкретных субъектов этих отношений, объемов и сроков, целевое использование денежных ресурсов. Нормативные акты регламентируют условия распределения доходов и прибыли, направляемых на расширенное воспроизводство, условия платежей в бюджет, финансирование из бюджета, кредитования, формирования и использования разных денежных фондов хозяйствующих субъектов.

Контроль за соблюдением нормативных актов, выражающих суть распределительной функции финансов, отражает в свою очередь содержание контрольной функции финансов. В этом состоит диалектическая и неразрывная взаимосвязь двух функций финансов

При этом первичной в их взаимодействии является распределительная функция. Поскольку без этой функции не может существовать контрольная функция, так как нет субъекта контроля. Таким образом, контрольная функция является производной от распределительной функции. В распределительной и контрольной функции выражаются две неразрывно связанные стороны финансовых отношений.

Формой реализации контрольной функции финансов является финансовая информация, которая заключена в финансовых показателях бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Через финансовые показатели, такие как выручка, прибыль, рентабельность, оборачиваемость, платежеспособность и др. можно контролировать соблюдение установленных норм и нормативов, эффективность и результативность экономических процессов как на микроуровне, так и на макроуровне.

Реализация контрольной функции связана с финансовой дисциплиной, соблюдением установленных норм и правил выполнения финансовых обязательств.

Важнейшей задачей финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, целевыми государственными фондами, банками, а также взаимных обязательств хозяйствующих субъектов по расчетам и платежам.

На практике финансовый контроль осуществляется через деятельность органов финансового контроля.

4. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов

Единой общепринятой точки зрения по поводу финансов не существует. В зависимости от экономических школ, точки зрения тех или иных ведущих ученых-экономистов существуют некоторые расхождения при определении сущности и функций финансов. Такое же положение наблюдается и в других областях теории экономических дисциплин, поскольку абстрагирование, выделение сущностных сторон экономических категорий дает возможность, исходя из общих посылок, несколько по своему каждому ученому определять эти сущностные стороны и взаимосвязи или акцентировать изучение категорий на отдельных группах связей.

Существуют и другие причины элемента расхождений в определении категорий. Финансы, являясь объективной экономической категорией, в то же время финансовые отношения закрепляются юридически и используются как инструмент политики государства. Поэтому при определении сущности и функций финансов могут учитываться идеологические и политические аспекты проявления этих категорий, что также в зависимости от тех или иных подходов к изучению категорий или явлений экономической жизни на различных этапах развития государства может вести к различным толкованиям одних и тех же предметов изучения.

Современные понятия сущности и функций финансов берет свое начало от западных экономических школ, где впервые были теоретически обобщены знания о финансах как объективной экономической категории. В СССР по идеологическим причинам изучались две финансовые дисциплины «Финансы капитализма» и «Финансы СССР», а затем «Финансы социалистического общества». В экономике СССР денежным отношениям и стоимостным категориям отводилось второстепенное место. Некоторое время считалось, сто при социализме нет товарного производства. Поэтому изучением финансов занимались очень мало и поверхностно. Имел место упрощенный, формальный подход к решению этой проблемы. Так профессоры Вознесенский Э.А. и Бирман А.М. считали, что основным условием возникновения финансов является государство.

До тридцатых годов в России и СССР под финансами понимались лишь отношения, связанные с добыванием государством средств для его функционирования. Некоторые экономисты финансами считали совокупность денежных ресурсов или фондов, находящихся в распоряжении государства и предприятий. В пятидесятых годах утвердилось понимание финансов как денежных отношений, обеспечивающих распределение совокупного общественного продукта, национального дохода. Оно сохраняется до нашего времени.

В настоящее время существует много определений понятия и сущности финансов, которые по-разному интерпретируют данные вопросы. Одной из распространенных точек зрения, которой придерживаются ряд ученых Д.А. Анахвердян, В.М. Родионова, Н.Г. Сычев, Л.А. Дробозина, Н.В. Гаретовский и др., что сущностный признак и основа понятия финансов заключается в распределении совокупного общественного продукта и национального дохода. Кроме такого общего определения финансов существуют более конкретные определения основного сущностного признака финансов (М.В. Федосов и С.Я. Огородник) как процесса распределения и перераспределения части стоимости совокупного общественного продукта. Э.А. Вознесенский, В.Н. Гаретовский, Н.Е. Заяц в качестве объекта исследования финансов рассматривали чистый доход и его связь с процессами распределения и перераспределения.

Существуют различные точки зрения по вопросу сущности финансов, отнесения их к базисным или надстроечным отношениям. Сторонники первой точки зрения акцентируют внимание на финансах как объективной категории поскольку без финансов невозможно функционирование экономики, поскольку распределение представляет собой стадию общественного производства.

Если рассматривать внешнее проявление финансов в виде финансовой политики, то это служит поводом отнесения финансов к категории надстройки. Объективный характер финансов не означает, что они не подвержены воздействию субъективного фактора. Объективность экономической категории, экономического закона не означает, что люди не оказывают своего влияния на характер их проявления. Финансы объективная экономическая категория, то есть абстракция, теория и в то же время на практике это рычаг воздействия на экономику, используемый в субъективной деятельности людей.

Финансовой наукой не решен вопрос о границах финансовых отношений. Кроме точки зрения, что финансы возникают при распределении и перераспределении общественного продукта, существует точка зрения, что финансы категория воспроизводства в целом, включая и денежные отношения на стадии обмена, что является спорным моментом. Распределение и обмен разные стадии воспроизводства. Содержание категории финансы составляют отношения, связанные с распределением денежной формы стоимости совокупного общественного продукта, а отношения купли-продажи принимают форму расчетов посредством денег, как всеобщего эквивалента и цены как денежного выражения стоимости.

Большинство ученых-экономистов считают, что финансы представляют часть производственных (экономических) отношений, часть денежных отношений, имеющих свои определенные признаки. Главными признаками, определяющими категорию финансы, являются:

1. Денежный характер финансовых отношений

2. Распределительный характер финансовых отношений

3. Финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных фондов, принимающих вид финансовых ресурсов

4. Безэквивалентность отношений распределения, отличающие финансы от отношений купли-продажи

5. Безвозвратность и бесплатность, отличающие финансы от кредита.

По этим признакам можно увидеть, что финансы возникают и функционируют на второй стадии воспроизводственного процесса – на стадии распределения и перераспределения стоимости общественного продукта. Но ограничение места финансов распределительной стадией производства не означает ограничения действия финансов только этой стадией. Через распределение и перераспределение финансы активно влияют на все стадии воспроизводства.

По мнению экономистов Балобанова И.И., Балобанова И.Г., Вознесенского Э.А. Сычева Н.Г., Болдырева Б.Г. финансы выполняют функции формирования денежных доходов, функцию использования денежных фондов, контрольную функцию. Но подобные утверждения несостоятельны по следующей причине, что процесс формирования фондов денежных средств и их использование – это единый неразрывный процесс и он не должен разделяться.

Существуют и другие дискуссионные вопросы, что свидетельствует о необходимости дальнейшей проработки теоретических проблем сущности и функций финансов.

ТЕМА 2: Финансовые ресурсы государства

1. Понятие финансовых ресурсов.

2. Роль государственного бюджета в формировании и использовании финансовых ресурсов.

3. Ссудный капитал, денежные доходы и сбережения населения, страховой фонд как источники финансовых ресурсов.

1. Понятие финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы – фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения. Эти фонды денежных средств образуются в процессе распределения и перераспределения части стоимости ВВП, главным образом чистого дохода. Эти фонды предназначены для использования на расширенное воспроизводство и общегосударственные нужды.

В денежном выражении валовой внутренний продукт представляет собой c + v + m, где c – стоимость износа основных средств, в виде амортизационных отчислений, стоимость сырья, материалов, топлива, энергии; v – стоимость необходимого продукта; m – стоимость прибавочного продукта.

Каждая часть ВВП соответствует определенным элементам финансовых ресурсов. Основная сумма финансовых ресурсов, состоящая из прибыли, налогов, неналоговых доходов, прибыли доходов от внешнеэкономической деятельности и другие элементы в сумме составляют прибавочный продукт. Часть необходимого продукта v, в виде налогов и других отчислений, направляется в бюджет и другие фонды, образуя финансовые ресурсы. Часть c в виде амортизационных отчислений также входит в финансовые ресурсы. Указанные части ВВП входят в финансовые ресурсы частично, прибавочный продукт (m ) полностью.

Если рассматривать по удельному весу названных источников, то основным источником формирования финансовых ресурсов в составе ВВП является чистый доход. Часть чистого дохода направляется на расширенное воспроизводство сферы материального производства для создания децентрализованных финансовых ресурсов находящихся в распоряжении предприятий и организаций, т.е. на расширение производства на микроуровне. Они используются на новые капитальные вложения, увеличение оборотных средств, финансирование научно-технического прогресса и другие нужды производства.

Часть децентрализованных финансовых ресурсов в виде целевых денежных фондов направляется на расширенное воспроизводство стоимости рабочей силы.

Вторым по величине источником финансовых ресурсов после чистого дохода являются амортизационные отчисления. Хотя основная функция амортизационных отчислений вложение и замещение изношенных основных фондов, но, учитывая долговременный период, через который осуществляется замещение изношенных основных фондов, оно происходит на новой технической основе и таким образом амортизационный фонд выступает источником не простого, а расширенного воспроизводства. На практике амортизационные отчисления как равняются на новое строительство, реконструкцию, модернизацию и расширение основных фондов.

Кроме названных источниками децентрализованных финансовых ресурсов могут быть экономия от снижения стоимости строительства выполняемого хозяйственным способом, выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества предприятия и другие источники, например кредиты банка, средства полученные от операций с ценными бумагами и другие заемные и привлеченные средства.

Пропорции формирования денежных фондов финансовых ресурсов на государственные предприятия контролируются соответствующими органами. В условиях рынка хозяйствующие субъекты сами определяют размеры фонда развития производства, фонда социального развития и жилищного строительства и др.

Другая часть чистого дохода обеспечивает формирование централизованного финансирования ресурсов, то есть формирование финансовых ресурсов на макроуровне, обеспечивая общегосударственные потребности. Централизованные финансовые ресурсы – это результат перераспределения главным образом чистого дохода осуществляемого через налоговые и неналоговые платежи.

Формирование централизованных финансовых ресурсов осуществляется так же за счет отчислений хозяйствующих субъектов органами государственного страхования на социальные страхования, имущественное и личное страхование, во внебюджетные фонды. Кроме того, источником централизованных финансовых ресурсов являются средства госкредита, то есть полученные от реализации государственных ценных бумаг, облигаций и т.д.

Определенная часть централизованных финансовых ресурсов формируется за счет денежных поступлений от населения через налоги, сбора дохода от лотерей и др.

Часть национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот от продажи полезных ископаемых, и других невозобновляемых и возобновляемых природных ресурсов так же служит источником централизованных денежных фондов. При эффективной организации источником финансовых ресурсов является поступления от внешнеэкономической деятельности.

В результате перераспределительных процессов основная часть финансовых ресурсов государства аккумулируется в государственном бюджете. Это дает возможность осуществлять единую финансовую политику, финансировать важнейшие общегосударственные программы. В этих же целях в состав госбюджета включены ряд бывших внебюджетных фондов: дорожный фонд, фонд занятости и др., а с 2004 г. в состав госбюджета включен фонд социальной защиты населения.

Основные направления использования финансовых ресурсов — это финансирование развития народного хозяйства, социально- культурных мероприятий, социальной защиты населения, финансирование обороны и правоохранительных органов, государственное управление и др.

2. Роль госбюджета в формировании и использовании финансовых ресурсов государства

Основная часть финансовых ресурсов аккумулируется в бюджете. Доходы госбюджета в количественном отношении представляют собой долю государства в национальном доходе. И величина доходов госбюджета, их доля в национальном доходе определяются величиной национального дохода и экономическими, социальными, политическими задачами, стоящими перед государством.

Формы и методы изъятия доходов в бюджет не постоянны. В целом платежи предприятий и населения в бюджет обеспечиваются налоговыми и неналоговыми методами. До 1991 г. поступления в бюджет имели, как правило, неналоговый характер.

Начиная с 1992 г. в Беларуси преобладали преимущественно налоговый порядок формирования доходов бюджета. Это налог на добавленную стоимость, налог на прибыль и доходы, акцизы, налог за пользование природными ресурсами, налог для ликвидации катастрофы на Чернобыльской АЭС, налог на недвижимость, земельный налог, подоходный налог с населения и др. Примерно 80% от доходной части бюджета составляют налог на добавленную стоимость, акцизы, «чрезвычайный» налог, и налог на прибыль.

Налоги – обязательные платежи государству, взимаемые с юридических и физических лиц, которые выполняют фискальную функцию и в меньшей мере стимулируют развитие производства, что предполагает рациональное сочетание этих функций в дальнейшем.

Налоговые методы изъятия доходов используются во всех развитых странах. С точки зрения пополнения доходов бюджета налоговые методы наиболее удобные, так как носят обязательный характер, заранее определенные ставки и сроки уплаты.

Основная роль госбюджета, поскольку в нем аккумулируется основная часть финансовых ресурсов, заключается в том, что с его помощью обеспечивается реализация финансовой политики государства. Государство через бюджет направляет финансовые ресурсы на решение задач государства. С помощью бюджета в процессе распределения финансовых ресурсов осуществляется воздействие на финансирование оптимальных пропорций в народном хозяйстве, эффективном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Бюджет воздействует и на социально-экономическую инфраструктуру государства. Развитие страхования, здравоохранения, учреждений культуры, физической культуры и спорта, и других отраслей непроизводственной сферы улучшает условия жизни людей, сокращая потери от временной нетрудоспособности, положительно влияет на развитие производства.

Стимулирование развития производства бюджет оказывает через регулирование образования и использования финансовых ресурсов предприятий; осуществляется это через систему налогов и платежей.

Кроме бюджета регулирующее воздействие на экономические и социальные процессы оказывают имеющие целевое назначение внебюджетные фонды.

Через бюджет выделяются финансовые ресурсы в фонды потребления на повышение заработной платы и другие нужды.

3. Ссудный капитал, денежные доходы и сбережения населения, страховой фонд как источники финансовых ресурсов

Ссудный капитал представляет собой совокупность свободных денежных средств предприятий, хозяйственных организаций, отдельных предпринимателей и населения, вовлекаемых в производственный процесс для удовлетворения временных потребностей хозяйствующих субъектов.

Важнейшими источниками ссудного капитала являются временно свободные денежные средства, которые высвобождаются в процессе воспроизводства и аккумулируются в банковской системе. К ним относятся средства государственного бюджета, государственного социального страхования, имущественного и личного страхования, средства от амортизации, часть временно свободного оборотного капитала в денежной форме, временно свободные средства, предназначенные для выплаты заработной платы, часть дохода и прибыли, накапливаемая для воспроизводственного процесса; средства колхозно-кооперативных, общественных организаций и кредитных учреждений; депозиты граждан в сбербанке; средства касс взаимопомощи и др.

Главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического свойства – способности приносить прибыль в виде процента.

Особенностью ссудного капитала является передача его во временное пользование другому собственнику с целью получения части дохода в виде процента, тем, кто выдает ссуду. Как правило, ссуды выдают банки. Для банка ссудный капитал является собственностью, за которую банк получает по истечении срока ссуды процент. Для предприятий, организаций предпринимателей, вкладывающим ссудный капитал в свое дело – это капитал–функция.

Таким образом, ссудный капитал выступает как своеобразный товар, спрос и предложение, на который определяется масштабами производства, размерами денежных накоплений и сбережений, инфляцией; сезонностью; неуравновешенностью платежных балансов; колебаниями валютных курсов; валютным кризисом; валютным регулированием.

Формирование и использование финансовых ресурсов тесно связано также и с уровнем и динамикой доходов населения, решением социальных задач. Государство воздействует на уровень и структуру потребления граждан с помощью финансовых методов, оказывающих регулирующее влияние на уровень доходов граждан. Среди них основными являются методы создания и использования централизованных ресурсов государства необходимых для обеспечения условий воспроизводства трудовых ресурсов, содержания нетрудоспособных, оказания различных видов экономической помощи населению.

Влияние финансово-кредитной системы на уровень доходов населения осуществляется через контроль за выплатой заработной платы, организацией сбережения, страхования и др. Кроме названного метода, влияние на уровень доходов населения оказывается посредством перераспределения аккумулируемых государством доходов. Это затраты на просвещение здравоохранения, культуру, социальное обеспечение и социальное страхование. Часть потребностей может удовлетворяться за счет нецентрализованных специальных фондов предприятий, организаций или формируемых за счет населения.

Бюджетные средства используются в форме прямых ассигнований (например, на текущие и капитальные затраты в такие отрасли как просвещение, здравоохранение и другие представляющие услуги бесплатно или на льготных условиях).

Планово-убыточным отраслям (такие как внутригородской пассажирский транспорт, жилищно-коммунальное хозяйство и др.) выделяются дотации. За счет бюджета осуществляются расходы, влияющие на доходы граждан с целью смягчения потерь населения в условиях перехода к рынку (например, надбавки к закупочным ценам, субсидии сельскохозяйственным предприятиям, выплата компенсации за счет пенсионного фонда и др.).

Значительное место в финансовых ресурсах занимают сбережения граждан. Сбережения населения — это часть денежных доходов (поступлений) граждан, предназначенная для удовлетворения их потребностей в будущем. Сбережения – это отложенные денежные средства, которые выступают как кредит населения государству в виде отсрочки потребления материальных благ. Сбережения, таким образом, превращаются в часть финансовых ресурсов, государство становится распорядителем части дохода населения, как владелец невостребованного до определенного времени материального эквивалента. Обычно кредит, предоставляемый населением государству, носит краткосрочный характер.

Сбережения выступают в различных формах: вклады в сбербанки, облигации, акции и др.

Образование сбережений населения связано со стремлением обеспечить себя или родственников в будущем, покупкой дорогостоящих вещей; созданием источника дополнительных доходов через получение процентов по вкладам и др. В условиях инфляции, неуверенности в завтрашнем дне, сбережения могут осуществляться в форме покупки недвижимости, вкладов в банки с высоким процентам; покупки иностранной валюты.

Источником финансовых ресурсов является так же страховой фонд. Страхование представляет собой систему экономических отношений, которые возникают по поводу образования за счет предприятий, организаций и населения специально фонда средств и его использование для возмещения имущественного ущерба от стихийных бедствий и других неблагоприятных явлений, а так же оказания помощи гражданам при наступлении различных событий в их жизни.

Создание страхового или резервного фонда для страхования от несчастных случаев, стихийных бедствий является одним из элементов распределения совокупного общественного продукта.

Страхование, которое возникло в связи с различными неблагоприятными явлениями природы, затем распространилось на производственную деятельность людей. Возникли новые виды страхования: страхование предпринимательского рынка, экспорта и импорта товаров, страхование от кражи и т.д.

Началом самостоятельного развития страхования в Беларуси можно считать 1958г., когда страховое дело было передано в ведение министерств финансов союзных республик, и страховой фонд создавался по каждой республике.

В 90-х годах двадцатого столетия после обретения независимости страхованием в Республике Беларусь стали заниматься не только не только государственные страховые организации и негосударственные страховые компании. Страховой фонд формируется: за счет централизованных (государственных) средств; методом самострахования (создания децентрализованных страховых резервов непосредственно на предприятиях); страхования за счет отдельных взносов хозяйств, населения.

ТЕМА 3: Взаимосвязь финансов с экономическими законами

и экономическими категориями

1. Взаимосвязь финансов с экономическими законами.

2. Взаимосвязь финансов и цены.

3. Взаимосвязь финансов и заработной платы.

4. Взаимосвязь финансов и кредита.

1. Взаимосвязь финансов с экономическими законами

Финансы как часть производственных отношений связана с экономическими законами. Законы можно определить как, сущностные причинно-следственные связи в экономических процессах. Поскольку через финансы осуществляется распределение и перераспределение ВВП и национального дохода путем формирования и использования, децентрализованных и централизованных денежных фондов, то связь финансов с экономическими законами рассматривается через стоимостные, денежные отношения.

Поскольку объективные производственные отношения проявляются через экономическую политику, субъективную деятельность людей, то успех или неуспех этой деятельности будет зависеть от познания и использования на практике объективных экономических законов. Теория финансов изучает действие экономических законов в сфере финансовых отношений. Поскольку финансовые отношения опосредствуют, прежде всего, распределительные отношения, влияя на распределение на другие стадии воспроизводства, в том числе и на производство, то связь финансов с экономическими законами рассмотрим на примере закона накопления, закона распределения по труду, закона стоимости, закона денежного обращения.

Одним из законов, который непосредственно связан с распределением и перераспределением чистого дохода является закон накопления. На поверхности экономической жизни этот закон проявляется через национальный доход и формы его выражения: фонд потребления и фонд накопления. С помощью фонда потребления устанавливаются пропорции между отдельными частями этого фонда занятых в сфере материального производства, непроизводственной сфере, нетрудоспособных граждан. накопление осуществляется за счет децентрализованных и децентрализованных денежных фондов т. е. финансов. Кроме того категории, в которых выражается закон накопления ВВП, национальный доход, чистый доход, фонды накопления, фонды потребления выступают в денежной форме, проявляются как форма функционирования финансов.

Закон распределения по труду определяет главные направления роста и совершенствования общественного производства на основе личной материальной заинтересованности работников через такие экономические категории как оплата рабочей силы по количеству и качеству труда и ее распределение воспроизводство. Оплата по труду обеспечивает процесс простого воспроизводства рабочей силы, расширенное воспроизводство, как правило, осуществляется за счет части чистого дохода. Денежные отношения связаны с обеспечением расширенного воспроизводства рабочей силы, являются финансовые отношения.

Закон стоимости непосредственно связан с финансами так как через закон стоимости и форму его выражения – цену в основном выражается содержание финансов. В составе цены выражается структура первичного распределения стоимости ВВП (с + v + m), где m – чистый доход, главный признак функционирования финансов.

Закон денежного обращения как выражение сущностной, устойчивой взаимозависимости между объемом денежной и товарной массы в обращении, уровнем цен на товары и скоростью оборота денежной единицы также связан с финансами.

В целом денежное обращение движение созданного общественного продукта опосредуется денежным учетом затрат, ценообразованием ВВП, национальный доход, инвестиции параллельно с натуральными показателями имеют стоимостную оценку.

Не все денежные отношения являются финансовыми там, где деньги опосредуют учет и контроль над производством, распределением, обменом и потреблением материальных условий воспроизводства они выступают как денежные и нефинансовые отношения. Финансовыми будет та часть денежных отношений основой, которой является чистый доход общества (m) распределяемый и перераспределяемый между всеми частями ВВП.

2. Взаимосвязь финансов и цены

Начало проявления финансовых отношений связано с первичным распределением стоимости на составные элементы (с + v + m), это первичное распределение стоимости осуществляется через цену. В цене отражены основные элементы стоимости: фонд возмещения израсходованных средств производства (с), необходимый продукт (v) и прибавочный продукт (м). Цена – количественная мера, создаваемой в производстве стоимости. Цена определяется с учетом всех элементов затрат. Цена позволяет определить и количество финансовых ресурсов, так как носителем финансовых отношений является одни из элементов цены – чистый доход. Через основной элемент цены — чистый доход происходит первичное финансовое распределение стоимости ВВП. Иначе говоря через цену происходит первичное распределение ВВП, а через финансы распределение стоимости части ВВП – чистого дохода. Чистый доход, заложенный в цене используется на расширенное воспроизводство с и v, на формирование централизованных фондов денежных средств.

Цена – денежное выражение стоимости. Появление финансовых отношений связано с распределением созданной стоимости. Первичное распределение заключается в том, что стоимость распадается на составные элементы с + v + m. Это распределение осуществляется через цену, так как в ней отражаются основные элементы стоимости: с -фонд возмещения израсходованных средств производства, v — необходимый продукт и m — прибавочный продукт.

Цена выражает количественную меру создаваемой в производстве стоимости. Цену определяет государство или рынок. Исходной предпосылкой цены являются затраты осуществляемые в производстве. Цена возмещать затраты и обеспечивать некоторую прибыль. Таким образом, определение цены начинается еще на стадии производства.

Цена является формой выражения финансовых отношений. Цена является также категорией через которую осуществляется первичное распределение ВВП и национального дохода. Это первичное распределение стоимости общественного продукта осуществляется через основной элемент цены – чистый доход.

Перераспределительные финансовые отношения начинаются с момента выделения части чистого дохода на: расширенное воспроизводство с и v, формирование централизованного фонда денежных средств (госбюджета и др.) осуществляется это в форме налогов и налоговых платежей.

Таким образом взаимодействие финансов и цен происходит в процессе: а)первичного распределения ВВП и национального дохода; б)часть чистого дохода направляется на расширенное воспроизводство с и v; в) часть чистого дохода направляется в централизованные фонды.

Поскольку начало финансов и возможности их распределения и перераспределения связаны с ценой то:

1. Размер выручки от реализации, размер прибыли (и ее наличие), возмещения затрат предприятия, прибыль, рентабельность зависят от цены и ее размера.

2. Цена оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Цена должна обеспечивать нормальную прибыль на затраты (12-20%). Если предприятие монополист, то цена может быть завышена, в результате чего предприятие незаслуженный дополнительный доход, за который платит потребитель.

При другой ситуации, когда цены на продукцию занижены (как например иногда происходит в сельском хозяйстве) то предприятия получат меньший доход и не возмещают затраты, то есть производство становится убыточным. В условиях рынка такое производство или разоряется или существует при условии компенсации затрат за счет бюджета.

3. Через взаимодействие финансов и цены осуществляется также перераспределение чистого дохода между отраслями народного хозяйства, государством и населением.

Перераспределение финансовых ресурсов осуществляется на практике по двум основным направлениям: через бюджетное финансирование и через регулирование цен. Например, низкие цены на сельскохозяйственную продукцию и высокие на товары промышленного назначения ведут к увеличению доходов в промышленности.

Финансовые отношения в сфере перераспределения реализуются через цену, через элементы ее образующие: налоги и неналоговые платежи, амортизацию, страхование и др., что находит свое выражение в себестоимости и чистом доходе. Таким образом, ценообразование, цена выступает как форма проявления финансовых отношений и материализуется через финансовые ресурсы, заключающиеся в себестоимости и в чистом доходе. В свою очередь элементы цены себестоимость и чистый доход являются первоначальными элементами формирования финансовых ресурсов.

Таким образом, на общественное производство может воздействовать ценовой и финансовый механизм. Поскольку определение общественно-необходимых затрат в условиях административного управления связано с большими погрешностями, то недостатки в ценообразовании могут исправляться увеличением или уменьшением движения финансовых ресурсов за счет бюджетного финансирования или платежами в бюджет.

Цена и финансы являются инструментами распределения и действуют во взаимосвязи. Отличия между ними в том, что: ценовое распределение всегда связано с обменом, тогда как финансовое происходит за пределами акта купли-продажи; объектом ценового распределения выступает не вся стоимость реализованного товара (работ, услуг), а только ее часть. Финансовый метод распределения охватывает всю выручку от реализации продукции, финансы имеют более широкую сферу деятельности, финансовый метод распределения обеспечивает большую адресность, чем распределение при помощи цены.

3. Взаимосвязь финансов и заработной платы

Заработная плата выражает отношения, связанные с распределением вновь созданной стоимости. Это основная часть фонда жизненных средств работников наемного труда. Через зарплату формируются индивидуальные доходы, определяемые количеством и качеством труда работников. Заработная плата в виде денежных средств поступает в собственность работников и удовлетворяет их личные потребности. Но до выплаты заработной платы на предприятии формируется фонд заработной платы. Это фонд оплаты по труду формируется по средством финансов. В материальной сфере фонд заработной платы образуется за счет выручки от реализации, в непроизводственной сфере – за счет бюджета. Таким образом, и заработная плата и финансы стимулируют развитие производства.

Взаимодействие финансов и заработной платы проявляется в том, что за счет финансовых ресурсов осуществляется выплата заработной платы. Например, при недостатке финансовых ресурсов возникает нарушение сроков выплаты заработной платы.

Вместе с тем сама заработная плата является одним из источников финансовых ресурсов предприятия. Между начислением и выплатой заработной платы происходит определенное время и средства на выплату заработной платы могут постоянно находиться в составе оборотного капитала предприятий, то есть участвовать в финансовых отношениях. Если величина заработной платы малая, то она в меньшей мере связана с финансами.

Общие черты финансов и заработной платы проявляются и в следующем:

1.Финансы и заработная плата участвуют в распределении ВВП и НД.

2.Финансы и заработная плата связаны с хозрасчетом, они способствуют укреплению принципов хозрасчета. Больший размер финансов означает большую зарплату, лучшее стимулирование труда, повышение его производительности.

В то же время между указанными категориями есть различия.

Сфера действия заработной платы уже чем у финансов. С помощью финансов распределяется и перераспределяется весь ВВП, а с помощью заработной платы распределяется необходимый продукт и частично прибавочный.

Различия в заработной плате и финансах заключается и в их воздействии на производство. Заработная плата стимулирует развитие производства через личную материальную заинтересованность, а финансы способствуют повышению эффективности производства в целом (через налоги, фонды стимулирования).

Заработная плата стимулирует развитие производства через личную материальную заинтересованность, а финансы способствуют повышению эффективности производства в целом (через налоги, фонды стимулирования).

Все это диктует необходимость комплексного использования заработной платы и финансов.

4. Взаимосвязь финансов и кредита

Финансы и кредит взаимосвязаны между собой. Обе эти категории имеют родственную природу: основой функционирования и финансов и кредита являются товарно-денежные отношения; финансы и кредит выражают движение стоимости в ее денежной форме; в финансовых и кредитных отношениях деньги используются в функциях средства обращения или средства платежа; посредством финансов и кредита формируются и используются фонды денежных средств государства и субъектов хозяйствования; в кругообороте фондов предприятия нет различия между собственными и кредитными средствами.

В тоже время между финансами и кредитом имеются и различия. Кредит в отличии от финансов действует на возвратной основе.

Финансы и кредит отличаются также по источникам и направлениям использования ресурсов. Кредитные ресурсы совершают движение от кредитора к заемщику и обратно. Финансовые ресурсы осуществляют одностороннее движение.

Кредитное перераспределение связано с перемещением денежных средств между субъектами распределительного процесса. Финансовое распределение происходит между субъектами хозяйствования, а также в рамках каждого субъекта в соответствии с целевым назначением денежных средств.

Кредитные ресурсы формируются в процессе перераспределения временно свободных денежных средств предприятий, организаций, органов государственного управления граждан. Финансы формируются из доходов и накоплений, образующихся на стадии стоимостного распределения.

Кредитные ресурсы предоставляются заемщикам на определенный срок, на условиях платности. Финансовые ресурсы, как правило, предоставляются бесплатно, без дальнейшего их возврата.

Финансы, кредит и деньги как таковые выражают производственные (экономические) отношения. В зависимости от отношений опосредствуют деньги, выполняемых ими функций возможен переход одной категории к другой. Так при недостатке у предприятия финансовых ресурсов для нормального осуществления производственного процесса предприятия могут использовать банковский кредит, который будет функционировать в составе какого-то целевого фонда денежных средств предприятия как часть его финансовых ресурсов.

Функционирование и величина финансовых ресурсов способствует созданию и росту кредитных ресурсов. В свою очередь функционирование кредита позволяет формировать финансовые ресурсы, которыми распоряжаются субъекты хозяйствования и государство. Хозяйствующие субъекты используют денежные средства, привлеченные в качестве кредитов для финансирования капитальных вложений, закупки сырья, материалов, выплаты заработной платы и др. хозяйственных расходов.

Таким образом, финансы и кредит принимая участие в распределении в денежной форме созданного продукта, дополняют друг друга.

Тесная взаимосвязь финансов и экономических законов и категорий, действующих на стадии стоимостного распределения, определяет необходимость их комплексного использования в экономической практике с учетом специфики их функционирования. Только при выполнении этого условия распределительная функция финансов будет оказывать активное положительное влияние на производство, и выступать как средство повышения его эффективности.

ТЕМА 4: Финансовая система РБ

1. Понятие о финансовой системе.

2. Сферы и звенья фин. системы.

1. Понятие о финансовой системе

Понятие финансовой системы является дальнейшим развитием и конкретизацией понятия «финансы». Финансы выражают денежные отношения, но при всей качественной их однородности, тем не менее, они различаются между собой. В каждом государстве имеется несколько сфер финансовых отношений, каждая из них имеет свои специфические особенности, которые проявляются, прежде всего, формах и методах мобилизации финансовых ресурсов и их использовании. И каждая сфера финансовых отношений является в определенной мере самостоятельным звеном общей финансовой системы.

Таким образом, финансовая система представляет собой совокупность обособленных, но связанных между собой сфер и звеньев финансовых отношений.

Финансовая система – базисное понятие, объективно существующие финансовые отношения по поводу образования, распределения и перераспределения фондов денежных средств. Как объективно существующие финансовые отношения, финансовую систему большое влияние может оказать надстройка общества, управленческие органы, управленческий аппарат, осуществляющий управление финансовой системой государства – министерство финансов РБ, отраслевые министерства и ведомства, финансовых органов предприятий.

В ряде случаев финансовая система рассматривается в совокупности с кредитной. Что в частности отражено в конституции РБ 1996г. – раздел VII называется “Финансово-кредитная система РБ”.

2. Сферы и звенья фин. системы

Как правило, финансовую систему делят на несколько крупных сфер (блоков).

Первая сфера – децентрализованные финансы, т. е. финансы предприятий, учреждений и организаций.

Вторую сферу – составляют финансы централизованные – общегосударственные.

Исходным звеном финансовой системой являются финансы предпринимательского производства. На этих предприятиях создается основная доля национального дохода страны, за счет которого формируются централизованные и децентрализованные денежные фонды.

Сами финансы предприятий представляют систему производственных, денежных отношений по поводу формирования использования денежных фондов предприятий. Децентрализованные фонды (финансы предприятий) состоят из двух подсфер: финансов предприятий материального производства и финансов организаций, учреждений непроизводственной сферы.

Каждая из названных подсфер финансовой системы может подразделяться на звенья. Деление на звенья может осуществляться по отраслям или по форме собственности. Например, по отраслям можно выделить следующие звенья децентрализованных финансов: финансы предприятий промышленности, торговли и заготовок, сельского хозяйства, строительства и др.

В непроизводственной подсфере децентрализованных финансов можно выделить такие звенья как: финансы образования, финансы культуры и искусства, здравоохранения и физической культуры, науки и научного обслуживания.

Исходя из форм собственности децентрализованные финансы и финансы материального производства, и финансы непроизводственной сферы можно выделить такие звенья: финансы предприятий, учреждений и организаций госсобственности; коллективной собственности; смешанной собственности и др.

Основными среди перечисленных являются финансы предприятий, организаций, учреждений государственной собственности и финансы негосударственных форм собственности и прежде всего частной.

Централизованные (общегосударственные) финансы состоят из следующих звеньев: государственный бюджет, включающий государственные бюджетные фонды, внебюджетные фонды, фонд государственного страхования, государственный кредит.

Главное звено общегосударственных финансов – государственный бюджет. Примерно 90% доходов бюджета формируются за счет налогов предприятий, организаций, учреждений и граждан. Большая часть бывших государственных внебюджетных фондов включено в состав бюджетов, в том числе и фонд социальной защиты населения. Целевые бюджетные фонды используются по их назначению. Порядок их образования и использования регулируется законодательством. Выделение бюджетных или внебюджетных целевых государственных фондов происходит ежегодно при утверждении государственного бюджета Республики Беларусь. Эти фонды образуются для решения определенных задач. В рамках страхования создаются резервные фонды для защиты предприятий, организаций, учреждений и граждан от убытков.

Финансовая система Республики Беларусь не остается неизменной. В зависимости от общеэкономических и социальных задач стоящих перед государством в финансовой системе могут осуществляться те или иные преобразования, она может пополняться новыми звеньями. С 1990г. в Республики Беларусь, как и в других странах начинает применяться практика образования различных специальных фондов как в составе бюджета, так и внебюджетных фондов. Указанные фонды представляют собой совокупность финансовых ресурсов, используемых по целевому назначению. Эти фонды могут создаваться по решению Парламента, Правительства, Президента и органов местного самоуправления.

Каждый фонд имеет свой правовой статус, определяющий цель фонда, источники его образования, порядок управления. Целевые фонды обеспечивают денежными средствами конкретные экономические и социальные программы.

Целевые фонды наиболее динамичное звено финансовой системы. По целевому назначению эти фонды подразделяются на экономические и социальные. По видам они подразделяются на:

· внебюджетные фонды, создаваемые по решению Парламента и местной власти;

· целевые бюджетные фонды, создаваемые в составе бюджетов различных уровней, целевые фонды создаваемые по Указам Президента;

· целевые фонды, создаваемые на отраслевом уровне.

В зависимости от уровня управления целевые фонды можно подразделить на государственные и местные.

Срок действия специальных фондов до одного года или постоянно. Например, срок действия целевых бюджетных фондов включаемых в состав бюджета отражен сроком его действия. При принятии бюджета на очередной год действие этих фондов может продлеваться или прекращаться. На 2004г. в состав бюджета включены следующие государственные целевые бюджетные фонды:

1. Республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки;

2. Республиканский фонд “Энергосбережения”;

3. Государственный фонд содействия занятости;

4. Республиканский дорожный фонд;

5. Республиканский фонд охраны природы;

6. Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь.

Совершенствование финансовой системы в Республике Беларусь в условиях суверенитета и перехода к рыночной экономике связано с осуществлением ряда мероприятий. Осуществляется сокращение дефицита государственного бюджета прежде всего за счет роста доходов и сокращения некоторых статей расходов, за счет снижения затрат на нужды обороны страны, на содержание административно-управленческого аппарата, за счет снижения дотаций, выплачиваемых из республиканского бюджета местным бюджетам для их сбалансирования, за счет перевода на коммерческую основу некоторых бюджетных учреждений (например, учебных заведений, некоторых медицинских услуг, спортивных сооружений и др.), упорядочения социальных льгот и др.

Увеличению доходов бюджета, прежде всего, способствует рост производства продукции и услуг всеми отраслями национальной экономики. Важным резервом доходов государства являются рыночные преобразования – разгосударствление, приватизация, развитие бизнеса, в том числе малого. В Республике Беларусь, используя опыт экономически развитых стран, осуществляются меры по развитию малого бизнеса, который способствует увеличению производства продукции, прибыли, доходов поступающих в бюджет, увеличению занятости населения.

Совершенствование финансовой системы, направленное на уменьшение дефицита финансовых ресурсов, осуществляется посредством оптимизации налоговой нагрузки и укрепления финансовой дисциплины.

Увеличению доходной части бюджета способствует и рост инвестиций в экономику, в том числе и иностранных. Рост инвестиций в экономику способствует увеличению производственных мощностей предприятий, а отсюда и росту производства продукции, росту денежных накоплений предприятий и государства.

Решению этих задач будет способствовать дальнейшая интеграция Республики Беларусь с Россией, странами СНГ и дальнего зарубежья.

ТЕМА 5: Финансовая политика государства

1. Содержание и задачи финансовой политики

2. Роль государства в реализации финансовой политики

1. Содержание и задачи финансовой политики

Финансовая политика – это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления государством его функций. Финансовая политика является составной частью экономической политики государства. Через финансовую политику осуществляется воздействие финансов на экономическое и социальное развитие общества.

Главным субъектом проводимой финансовой политики является государство. Оно разрабатывает стратегию и тактику финансовой политики.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируются концепции их использования, намечаются принципы организации финансовых отношений. Выбор долговременных целей и составление целевых программ в финансовой политике необходимы для концентрации финансовых ресурсов на главных направлениях экономического и социального развития.

Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов. При относительной стабильности финансовой стратегии финансовая тактика должна отличаться гибкостью, что предопределяется подвижностью экономических условий, социальных факторов и др.

Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны. Стратегия создает благоприятные возможности для решения тактических задач. Тактика, выявляя решающие участки и узловые проблемы развития экономики и социальной сферы, путем своевременного изменения способов, форм организации финансовых связей, позволяет в более сжатые сроки с наименьшими потерями и затратами решать задачи, намечаемые финансовой стратегией.

Финансы – специфическая форма производственных отношений, базисная категория. Финансовая политика государства относится к надстройке. Финансовые отношения как элемент базиса объективны, т.е. независимы от сознания людей, финансовая политика – форма сознательной деятельности людей, оформленной законодательно в законах, постановлениях и других нормативных актах. Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Национальный банк на основе действующего законодательства разрабатывают и конструкции, регламентирующие деятельность людей по реализации финансовой политики. Свое практическое воплощение финансовая политика в лице государства реализует через финансовый механизм, его рычаги и стимулы.

Финансовая политика активно влияет на экономическое развитие общества. Посредством финансовой политики определяются: Условия формирования и использования прибыли; условия кредитования; налогообложение; регулирование цен; таможенные пошлины; порядок регулирования уровня заработной платы и др.

Проведение финансовой политики базируется по определенным принципам. К ним можно отнести:

1. Научный подход к выработке финансовой политики, учет действия объективных экономических законов, выводов финансовой и экономической науки.

2. Изучение и учет опыта финансовой политики других стран, изучение и обобщение новых тенденций и явлений экономического развития.

3. Учет конкретных исторических условий, особенностей внутренней и международной обстановки, реальных возможностей государства в выполнении своих функций в области финансов.

4. Определение источников мобилизации финансовых ресурсов и рациональных форм изъятия доходов юридических лиц, доли участия населения в формировании финансовых ресурсов государства.

5. Обеспечение рационального распределения и использования финансовых ресурсов между отраслями, регионами, концентрации ресурсов на основных направлениях экономического и социального развития.

6. На основе учета достоверной финансовой информации о состоянии дел в экономике и объективных возможностях государства, осуществление комплексного подхода при выработке и проведении финансовой политики.

2. Роль государства в реализации финансовой политики

На данном этапе рост эффективности и финансового оздоровления экономики зависит от умения государства сочетать государственные финансовые регуляторы с рыночным механизмом.

Основными задачами, решаемыми финансовой системой в процессе реализации финансовой политики на нынешнем этапе развития государства, являются:

· учет действия объективных экономических законов;

· необходимость финансовой поддержки предусмотренных подходов к ускорению рыночных реформ и поддержание макроэкономической стабилизации;

· определение источников мобилизации финансовых ресурсов, их состава, структуры, возможных резервов увеличения;

· обеспечение рационального распределения и использования финансовых ресурсов;

· концентрация финансовых ресурсов на важнейших направлениях экономического и социального развития посредством рационального построения налоговой системы;

· сбалансированность финансовой и денежно-кредитной политики;

· уменьшение дефицита государственного бюджета и расширение покрытия его на основе государственных ценных бумаг;

· либерализация внешнеэкономической деятельности;

· развитие приватизации с целью финансового оздоровления экономики, стабилизации и создания базы для динамичного развития экономики;

· выработка финансового механизма реализации финансовой политики государства в форме соответствующих нормативных актов.

Посредством финансовой политики государство оказывает прямое влияние на структурную перестройку экономики, приватизацию, конверсию предприятий военно-промышленного комплекса, определение приоритетных направлений.

Совокупность финансовых регуляторов наряду с денежно-кредитным механизмом является основой современной финансовой политики. Ее эффективность в каждый конкретный момент зависит от степени компетенции государства в обеспечении комплексного использования финансово-кредитных рычагов и стимулов.

Финансовую политику государства иногда называют бюджетно-налоговой политикой. В общем можно согласиться с таким определением, хотя и финансовая политика не связана исключительно с бюджетом и налогами.

Цели финансовой политики оформляются в виде свода нормативных предписаний, сконцентрированных в актах законодательства, прежде всего законах о бюджете и налогах.

Бюджетно–финансовая политика как составная часть финансовой политики связана с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Расходы бюджета тесно связаны с его доходами. Активная роль государства в осуществлении экономических и социальных преобразований обусловливает многообразие конкретных видов бюджетных расходов. Оно связано с действием ряда факторов: природой и функциями государства, уровнем социально – экономического развития страны, формами предоставления бюджетных средств и т.д. Сочетание названных факторов на каждом из этапов развития государство порождает такую систему расходов, которая соответствует потребностям экономики, типу и уровню управления ею.

Финансовое оздоровление экономики невозможно без стабилизации финансово – кредитных отношений, представляющих основу финансовой политики государства.

Таким образом, финансовая политика на нынешнем этапе характеризуется качественно новыми подходами к функционированию хозяйства с учетом перехода к рыночным условиям хозяйствования, реформы цен, оплаты труда. Налоговой и кредитной систем, направленных на формирование нового финансового механизма.

Борьба с инфляцией, преодоление спада производства и дефицита бюджета, повышение социальной защиты населения – главные задачи современной финансовой политики Беларуси.

Именно финансовая политика государства через налоговую, бюджетно-финансовую и денежно-кредитную политику способствует динамичному развитию и структурной перестройке экономики. Важным направлением структурной перестройки экономики является использование интеллектуального потенциала и развитие трудоемких и особенно наукоемких отраслей. К сожалению, интеллектуальная элита уходит из сферы тонких технологий в коммерцию, уезжает за границу. Утеря этого слоя может отбросить республику на десятки лет назад.

Направлением качественной перестройки экономики должно оставаться развитие импортозамещающих их тех производств и отраслей, которые способны зарабатывать валюту для республики, имеют устойчивую известность и престиж за рубежом, которые вписываются в общественное разделение труда, прежде всего, на уровне СНГ. Структурная перестройка должна осуществляться с учетом международного разделения труда и его кооперации.

Важное направление структурной перестройки экономики занимает проблема конверсии бывших предприятий военно–промышленного комплекса (ВПК). Это дорогостоящее и длительное мероприятие.

Но в дальнейшем конверсия ВПК может обеспечить производство необходимой для республики продукции, занятость жителей и привлечение валютных ресурсов в экономику республики.

В структурной перестройке экономики особое место на этом этапе должна занять поддержка малого и среднего бизнеса. Можно долго обсуждать вопрос о соотношении государственных и негосударственных форм хозяйствования, однако самое разумное – рассматривать их соотношение с позиции мотивации труда.

Режим налогообложения организаций производственно – технического и агрохимического обслуживания сельского хозяйства должно быть режимом льготного налогообложения с установлением умеренного налога на прибыль, так как эти организации своими затратами и фиксированными результатами непосредственно влияют на финансовые результаты сельского хозяйства. Введение многочисленных налогов на обслуживание сельского хозяйства, соответственно приведет к росту цен и ценовой нагрузки на продовольствие.

Особый вопрос – налоговый пресс для предприятий, производящих средства для сельского хозяйства. Финансовые проблемы этой категории предприятий сегодня рассматривают в контексте предприятий промышленности системы Госкомпрома, что в корне ошибочно.

Налоговую и кредитную политику для предприятий, работающих на сельское хозяйство, необходимо рассматривать с позиций технологической цепочки, продолжением которой является сфера производственно – технического обслуживания сельского хозяйства, затем сельское хозяйство, после этого переработка продукции сельского хозяйства и ее реализация.

Таким образом, необходимы значительные налоговые льготы по налогообложению и кредитному обеспечению и для промышленных предприятий, производящих промышленную продукцию для сельскохозяйственного производства.

В настоящее время в условиях финансового кризиса необходимо обоснованное установление компетентного государственного регулирования финансовыми потоками.

Известный на Западе экономист Самуэльсон роль государства в экономической жизни своей страны определяет пятью функциями: обеспечение финансово – правовой основы для эффективного функционирования рыночной экономики; Финансовая поддержка конкуренции; перераспределение доходов; регулирование распределения материальных и финансовых ресурсов; финансовая стабилизация.

Именно успехи в государственном регулировании финансовых вложений в инвестиции и научно-технической прогресс позволили Японии в исторически короткой мощи и на первое – по эффективности. Подобным образом происходит развитие азиатских стран (Южная Корея, Тайвань и др.)

В последнее время идёт бурный рост сбережений определённой части населения нашей республики. Проблема вложений этих сбережений — центральная проблема с точки зрения перспектив развития нашего государства.

Важной задачей финансовой политики государства является привлечение средств частных инвесторов. Но бюджет будет финансировать только тот проект, который наиболее значим для государства: регионы высокой безработицы, конверсионные предприятия, новые технологии. Идея такова: государственные точечные влияния должны стимулировать перераспределение частных инвестиций в интересах общества, а не заменять эти инвестиции.

Финансовые возможности потенциальных отечественных инвесторов достаточно велики. По некоторым оценкам, внутри республики «гуляет» 2-3 млрд. долларов – сумма, значительно превышающая ту, которую правительство может получить по всем кредитам Международного валютного фонда, Всемирного банка и т.д. Задача государства – это частные деньги, естественно, путем создания благоприятные условия для инвестиций.

Очевидно, что период первоначального накопления капитала рано или поздно должен завершиться. Новые люди, пройдя стадию полного удовлетворения личных потребностей, начнут заниматься инвестированием накопленных средств в производство. Коммерческие банки и финансовые компании будут совместно с правительством определять перспективы развития того или иного предприятия.

Возрастание инвестиционной активности населения обусловлено финансовой политикой государства, направленной на активизацию инвестиционной деятельности, создание дополнительных гарантий для частных инвесторов, эффективный контроль за осуществлением проектов, финансируемых из госбюджета.

ТЕМА 6: Финансовый механизм

1. Финансовый механизм его составные звенья и элементы.

2. Совершенствование финансового механизма.

1. Финансовый механизм его составные звенья и элементы

В управлении финансами государство использует различные экономические, организационно-правовые методы, формулы и стимулы. Организацию финансовых отношений государство оформляет законодательными и другими актами нормативного характера. Государство определяет формы денежных накоплений, виды платежей, методы распределения ВВП и НД.

Финансы – объективная категория. Управление финансами осуществляется через финансовый механизм, представляющий собой составную часть, хозяйственного механизма государства.

Финансовый механизм – совокупность методов и форм, инструментов и рычагов, с помощью которых обеспечивается организация финансовых отношений, т.е. создание, распределение, перераспределение и использование фондов денежных средств. Финансовый механизм относится к надстроечной категории, это составная часть финансовой политики.

Посредством финансового механизма государство воздействует на экономическое и социальное развитие общества. Инструментарий воздействия заключается в установлении норм и ограничений некоторых финансовых показателей и величин, таких как прибыль предприятия, ставка налога, амортизационные отчисления, страховые платежи, отчисления на социальное страхование и др.

Важным моментом является не только правильное определение рычагов, но и практическая их реализация, соизмерение действий рычагов с принципами социальной справедливости.

К категории рычагов, с помощью которых осуществляется воздействие на общественное производство, относится также и система финансовых стимулов. Если рассматривать стимулы с точки зрения их на моральные и материальные, то финансовые стимулы в большей мере являются материальными. Финансовое стимулирование выражается в материальном вознаграждении предприятия за достижение определенных результатов или применение мер (штрафных санкций) за отклонение от желаемых результатов. Стимулирование может осуществляться также путем увеличение отчислений в различные фонды, средства которые затем используются на социально — экономическое развитие предприятия, работников.

Формы организации финансовых отношений государство, оформляет правовыми актами.

Поскольку существует различие сфер и звеньев финансовых отношений, финансовый механизм можно рассматривать по составным частям, применительно к этим сферам и звеньям.

Финансовый механизм является составной частью хозяйственного механизма государства.

Задачи финансового механизма — обеспечить процесс формирования, распределение, перераспределение и использование фондов денежных средств.

Поскольку финансовые отношения существуют в различных сферах и звеньях, то финансовый механизм может и рассматриваться по этим составным сферах и звеньях. По этим признакам можно выделить: финансовый механизм предприятий материального производства; финансовый механизм учреждений и организаций непроизводственной сферы; финансовый механизм коммерческих предприятий и организаций; финансовый механизм некоммерческих учреждений и организаций; финансовый механизм общегосударственных финансов.

Исходя, из территориального деления Республики Беларусь различается финансовый механизм республиканских и местных органов власти.

Каждая из рассматриваемых сфер, с точки зрения воздействия на общественное производство содержит определенные функциональные звенья, имеющие количественную и качественную определенность. Количественная определенность, проявляется в сумме ресурсов, выдаваемых на те или иные цели. Качественная определенность финансового механизма характеризует порядок осуществления формирования предоставленных ресурсов, формы и каналы движения этих ресурсов, условия их выделения и использования.

Функционирование финансового механизма на основе движения финансовых ресурсов характеризуют два метода: финансовое обеспечение и финансовое регулирование.

Финансовое обеспечение может осуществляться в формах: самофинансирования, кредитования и безвозвратного финансирования. Это формы финансового обеспечения применяются одновременно, но соотношение между ними на различных этапах развития общества бывает различным в зависимости от этапа развития общества, условий производства, задач стоящих перед страной.

Финансовое регулирование как метод финансового воздействия связано с регламентированием распределительных отношений в обществе в целом, в отраслях народного хозяйства, на предприятиях.

Поскольку финансы выражают распределительные отношения, то и содержание финансовых методов регулирования заключается в том, что они основываются на сальдовом и налоговом методах.

Сальдовый метод предполагает осуществление распределения доходов по элементам с выделением итогового (сальдового) остатка. Промежуточные элементы при этом методе определяются на основе специальных расчетов.

При налоговом методе суммы дохода распределяются по нормативам (ставкам, срокам), устанавливаемых законом для отдельных элементов. Каждому элементу в системе распределительных отношений придается определенное целевое назначение, функции (например, налог на прибыль, НДС, акцизы и т. п.).

Финансовое обеспечение и финансовое регулирование — методы взаимосвязанные и взаимозависимые. Но поскольку их функционирование осуществляется относительно самостоятельно, то требуется согласование и увязка финансового механизма.

Функционирование финансового механизма в каждой сфере обеспечивается через определенные организационные структуры. К ним относятся:

а) финансовое планирование (прогнозирование);

б) управление финансами;

в) финансовый контроль, финансовые рычаги и стимулы;

г) финансовое законодательство;

д) финансово-экономические нормативы.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства. Результат планирования – это составление различных видов финансовых планов и прогнозов. Задачи финансового планирования определяются финансовой политикой.

Планирование делится на долгосрочное (планы-прогнозы), среднесрочное, краткосрочное, стратегическое и тактическое.

Управление, как целенаправленное воздействие на финансы осуществляется аппаратом управления и направлено на достижение плановых показателей, решение экономических и социальных задач.

Сам аппарат и методы управления не постоянны. В зависимости от конкретной обстановки степень централизации управления, методы управления могут изменяться. В настоящее время осуществляется уменьшение степени централизации управления финансами, расширение предприятий, расширение хозяйственной самостоятельности предприятий в частности в порядке образования и использования фондов предприятий. Расширение хозяйственной самостоятельности происходит и в непроизводственной сфере, например, за счет получения и использования финансовых ресурсов от продажи имущества, обмена зданий, транспортных средств, платы за услуги.

Финансово-экономические нормативы являются составной частью финансового механизма. Нормативное обеспечение включает в себя: нормативы, нормы, тарифные ставки, инструкции, методические указания и разъяснения.

Размеры нормативов не постоянны, это зависит от долговременных задач социально- экономического развития, текущей ситуации. Величина нормативов призванных обеспечить аккумуляцию средств на решение каких-то задач по мере их разрешения могут уменьшаться, как размер чрезвычайного налога на ликвидацию последствий от катастрофы на ЧАЭС. Или же отменяться вовсе как, например, налог на холостяков и малосемейных граждан, который был призван поощрять рождаемость в СССР в послевоенный период. В тоже время размер нормативов должен быть стабильным в течение относительно длительного периода. В этом случае нормативы играют стимулирующую роль, поскольку принимаются в расчет при планировании деятельности предприятий или хозяйствующих субъектов.

Кроме нормативов государством устанавливаются лимиты. Лимит – предельная величина, ограничение в использовании материальных или финансовых ресурсов. Вся плановая и хозяйственная деятельность предприятия и государства в целом базируется на финансово-экономических нормативах.

Частью финансового механизма является законодательство. Законодательство осуществляет правовое обеспечение (регламентирование) существующих производственных отношений. Оно включает: законы, указы, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления, регулирующие финансовые отношения.

2. Совершенствование финансового механизма в условиях перехода к рынку

Переход к рынку означает изменение экономической политики и методов финансового воздействия на развитие народного хозяйства. Главное содержание этих изменений состоит в том, что вместо централизованного управления всей финансовой деятельностью хозяйственных органов, строгого регламентирования состава фондов, пропорций, условий их образования и использования посредствам установления плановых заданий, норм, нормативов и т.п., используются разнообразные косвенные финансовые инструменты.

Значительные изменения происходят в финансовом механизме непроизводственного сектора. Происходит расширение сферы платных услуг, сочетание бюджетного финансирования и развития платных услуг. Осуществляется перестройка системы бюджетного финансирования, переход на нормативный метод покрытия затрат. Это означает, что возмещение потребностей учреждений и организаций, финансируемых из бюджета, осуществляется на основе нормативов, определяемых из расчета социальных расходов на одного человека и других показателей.

Финансовый механизм в современных условиях призван: а) создать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности Республики Беларусь; б) обеспечить экономическое регулирование в условиях функционирования общегосударственного рынка многоуровневой экономики.

В условиях перехода к рыночным отношениям основными направлениями воздействия финансового механизма на экономическое развитие общества являются:

1. Развитие многообразных форм финансовых отношений;

2. Обеспечение развития инициативы всех форм хозяйственной деятельности;

3. Использование эффективных финансовых рычагов, стимулирования трудовых коллективов на достижение высоких производственных и социальных результатов;

4. Развитие конкуренции товаропроизводителей;

5. Повышение эффективности общественного производства;

6. Привлечение иностранных инвестиций;

7. Образование свободных экономических зон;

8. Расширение финансового рынка.

При разработке годовых бюджетов Правительство Республики Беларусь основное внимание уделяет решению таких вопросов как: обеспечение низких темпов инфляции; сокращение налоговой нагрузки на юридические лица в целях стимулирования производства; укрепление доходной части бюджета; усиление социальной направленности расходов бюджета и сокращение дотаций.

Изменяются методы финансового воздействия на развитие народного хозяйства и социальной сферы. Современный финансовый механизм предполагает ограничение вмешательства государства в деятельность субъектов хозяйствования и социально-культурной сферы.

Основным рычагом государственного финансового регулирования являются налоги. Поэтому большое значение в Республики Беларусь в современных условиях уделяется совершенствованию налогового финансового механизма. С помощью налогов происходит регулирование уровня рентабельности хозяйствующих субъектов, размера денежных накоплений, остающихся в распоряжении предприятий и других хозяйствующих субъектов.

Высокий уровень, частый пересмотр норм налогообложения отрицательно воздействует на развитие экономики. При правильной организации налогообложение способствует развитию предприятий и стабилизации поступлений финансовых ресурсов в распоряжение государства.

Обязательным элементом рыночных отношений является финансовый рынок. Расширение финансового рынка в Республике Беларусь является одним из направлений совершенствований финансового механизма.

ТЕМА 7: Управление финансами

1. Общее понятие об управлении финансами.

2. Органы управления финансами.

1. Общее понятие об управлении финансами

Под управлением понимается целенаправленное воздействие на объект для достижения определенного результата.

Управление финансами представляет собой действия государства, направленные на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики.

Финансовые отношения как элемент базиса – объективны, но они складываются стихийно, а организуются государством. Государство придает финансовым отношениям определенные формы, закрепленные нормативными актами. Для достижения положительного воздействия финансов на результаты хозяйствования вырабатывается стратегия и тактика использования финансов для достижения поставленных задач по экономическому и социальному развитию.

Финансовая стратегия определяет общие направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Стратегия направлена на выработку финансовых концепций и программ в области финансов.

Финансовая тактика включает в себя конкретные методы (программы) достижения поставленной цели в области финансов с учетом конкретных условий этапа развития общества стратегия и тактика взаимосвязаны, при чем тактика определяется стратегией. Правильность стратегического курса проверяется практикой, достижением позитивных результатов. Если поставленные цели не достигаются, стратегия может корректироваться.

Выработанная стратегия и тактика организации государством финансовых отношений представляет собой финансовую программу или финансовую политику.

Важнейшими частями финансовой политики являются: бюджетная, ценовая, налоговая, кредитная политика.

Бюджетная финансовая политика связана с государственными расходами. Ее прерогатива является распределение и использование фонда денежных средств государства по отраслевому, целевому, территориальному назначению.

Налоговая финансовая политика связана с государственными доходами. Главное назначение состоит в изъятии продукта на общегосударственные нужды, в мобилизации этих средств и их пере распределении через государственный бюджет.

Налоговая политика выполняет две функции: фискальную, которая реализуется посредством изъятия доходов населения и хозяйствующих субъектов для формирования бюджетного фонда; стимулирующую, которая выражается через экономические рычаги воздействия на усиление мотивов к труду, экономное расходование финансовых ресурсов, финансовую поддержку рыночных реформ. Она влияет на воспроизводственный процесс, стимулирую или, сдерживая его развитие.

Кредитная финансовая политика – это совокупность экономических методов и юридических норм, направленных на управление движением кредитного капитала. Целями этой политики являются: повышение роли банковского кредита в стимулировании заинтересованности хозяйствующих субъектов в эффективном использование заемных средств; более гибкий подход к предоставлению кредита, формирования банковских резервов; формирования финансового рынка; сокращение необоснованного перелива денег из сферы безналичного оборота в наличный; обеспечение конвертируемости белорусского рубля; реорганизация сберегательного и страхового дела.

Финансовая политика является составной частью экономической политики и поэтому определяется закономерностями развития экономических отношений, конкретными историческими условиями определенного этапа развития государства, задачами и целями данного этапа развития. Поэтому финансовая политика меняется на разных этапах развития общества.

Успешная реализация финансовой политики может быть осуществлена только при правильной научной организации процесса управления финансами. По своему содержанию процесс управления финансами – это создание, применение, проверка, соблюдение, изучение, анализ и совершенствование форм финансовых отношений, предназначенных для реализации целей и задач, намеченных, финансовой политикой. Формы финансовых отношений – это законодательно оформленные в виде нормативных актов в объективные финансовые отношения.

Финансы могут выступать как объектом, так и субъектом управления.

Объектом управления финансы являются тогда, когда осуществляются стадии управления, как создание, проверка соблюдение, изучение, анализ и совершенствование форм финансовых отношений.

Субъект управления финансами является тогда, когда происходит стадия практического применения выработанных форм финансовых отношений.

Стадии управления финансами образуют звенья управления. К ним относятся:

· выработка (создание) форм финансовых отношений их совершенствование (финансовое право);

· практическое применение форм финансовых отношений, т. е., составление и исполнение финансовых планов и прогнозов;

· проверка, соблюдение, изучение, анализ действующих форм финансовых отношений с целью подготовки предложений для их дальнейшего совершенствования (финансовый контроль).

Выработка форм финансовых отношений предполагает создание финансового механизма.

2. Органы управления финансами

Управление финансами осуществляют специальные органы. Существуют различные подразделения этих органов у разных авторов в зависимости от основных признаков положенных в основу деления. Чаще всего в современной учебной литературе органы управления подразделяются на три группы:

· органы общего управления;

· органы оперативного управления;

· органы отраслевого управления финансами.

К органам общего или законодательно управления в Республике Беларусь относятся: Президент, Совет Министров и Парламент. Эти органы определяют финансовую политику государства, утверждают финансовое законодательство, осуществляют общий контроль за соблюдением финансового законодательства.

Президент Республики Беларусь как, глава государства, исходя из, положений конституции и законов Республики Беларусь обеспечивает в области финансов согласованное функционирование и взаимодействие органов государственной власти, определяет основные направления внутренней и внешней политики государства, как основе, которых проводится финансовая политика.

Кроме того, Президент Республики Беларусь после принятия Парламентом, утверждает бюджет, издает указы и распоряжения по вопросам его формирования и использования, по финансированию государственных расходов, формированию и использованию внебюджетных фондов, проведению кредитно-денежной политики, регулированию валютных и других финансовых отношений, организации органов финансово-кредитной системы и осуществляет через комитет государственного контроля контроль за эффективностью использования государственной собственности.

Парламент Республики Беларусь (Национальное собрание) устанавливает налоги, сборы, неналоговые платежи, принимает государственный бюджет финансовое законодательство.

Совет Министров Республики Беларусь выступает как единый центр управления финансами.

Органами оперативного управления финансами в Республике Беларусь являются: Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Государственный таможенный комитет, Комитет по надзору за страховой деятельностью, Государственный комитет по ценным бумагам, Национальный банк Республики Беларусь.

Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и нацеленных на получение максимального эффекта при минимуме затрат.

Органы оперативного управления призваны проводить в жизнь выработанную органами законодательного управления финансовую политику, разрабатывают инструкции, методические рекомендации, выполняют работу по оперативному финансовому планированию учету, анализу и контролю за финансовой деятельностью.

Центральным органом управления финансами в Республике Беларусь является Министерство финансов. Создание Министерства финансов было закреплено Постановлением Кабинета Министров Республики Беларусь от 11 июня 1995г. N 369.

Основными задачами Министерства финансов являются: обеспечение активного использования финансов в целях повышения эффективности производства, роста национального дохода, создание и развития прогрессивных рыночных форм и структур, разработки предложений по совершенствованию форм финансовых отношений между государством и предприятиями, учреждениями и гражданами, эффективное проведение в жизнь бюджетной и налоговой политики, контроль за соблюдением государственной и валютной дисциплины, закона о ценных бумагах и биржах, разработка методологии, отчетности и контроля за состоянием ведомственного контроля в Министерствах и др. центральных органах управления, финансовое обеспечение подведомственных учреждений и организаций, участие в организации инвестиционного сотрудничества Республики Беларусь и регулирование внешней государственной задолжности, контроль за соблюдением финансовых интересов государства в процессе интеграции Республики Беларусь в мировое хозяйство.

Министерство финансов в соответствии с возложенными на него задачами осуществляет многочисленные функции, к которым прежде всего относятся: методическое руководство бюджетно-финансовой сферы в республике, изучение экономики и финансов отраслей народного хозяйства, разработка предложений по совершенствованию финансово-кредитного механизма и увеличению доходов бюджета; организация работы по составлению проекта республиканского бюджета, определение порядка, сроков составления и предоставления Министерству финансов министерствами, ведомствами, исполкомами, предприятиями, учреждениями, организациями прогнозных данных о доходах и расходах бюджетов для разработки проекта республиканского бюджета и нормативов отчислений от общереспубликанских налогов и доходов в местные бюджеты; составление проекта республиканского бюджета и вместе с проектом закона о бюджете на очередной бюджетный год представление их в Совет Министров Республики Беларусь.

В функции Министерства финансов также входит осуществление краткосрочного и долгосрочного прогнозирования обеспечения республиканского бюджета финансовыми ресурсами; проведение работы по совершенствованию налогового законодательства и подготовка проектов соответствующих актов; анализ влияния действующей налоговой системы на обеспечение доходной части бюджета и на финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Помимо этого, Министерство финансов определяет порядок финансирования расходов, предусмотренных по бюджетам; обеспечивает исполнение республиканского бюджета, осуществляет систематический контроль за исполнением бюджета, за соблюдением банками правил кассового исполнения бюджета, обобщает и анализирует информацию: исполнении бюджета, осуществляет методологическое руководство и контроль за соблюдением государственной валютной дисциплины и целый ряд других функций связанных с управлением финансами.

Являясь центральным органом управления, Министерство финансов проводит свою деятельность через финансовые управления областных и городских исполкомов, организует финансовую деятельность подведомственных предприятий, объединений, организаций, учреждений и осуществляет контроль за их работой.

Исходя из многочисленных функций по управлению финансами, Министерство финансов наделено и большими правами. Министерство финансов имеет право требовать и получать от всех центральных органов управления предприятий, объединений, организаций и учрежден информацию об осуществлении финансовых операций формированию и использованию государственных финансовых средств; материалы для бюджетного планирования, бухгалтерские отчеты, балансы и прочие материал необходимые для осуществления контроля за выполнением субъектами хозяйствования финансовых обязательств перед государством и за соблюдением государственной; финансовой дисциплины.

Исходя из решения новых задач, вытекающих из перестройки системы управления экономикой, правительство Республики Беларусь проводит периодическую реорганизацию, изменение структуры Министерства финансов. В настоящее время в составе Министерства имеются:

· департамент государственных знаков;

· главное управление бюджетной политики;

· главное управление налоговой политики и доходов бюджета;

· главное управление финансирования социальной сферы и науки;

· главное управление финансов производственной сферы;

· главное управление финансов внешнеэкономических связей и внешнего долга;

· главное управление ценных бумаг и денежно-кредитного регулирования;

· главное управление финансирования государственных правоохранительных органов и обороны;

· главное управление драгоценных металлов и драгоценных камней;

· главное управление страхового надзора;

· главное государственное казначейство;

· главное контрольно-ревизионное управление;

· управление финансов агропромышленного комплекса;

· управление аудита;

· управление методологии бухгалтерского учета и отчетности;

· управление контроля, делопроизводства и материально-технического обеспечения;

· управление информационного обеспечения и др.

Каждое управление осуществляет свою деятельность в рамках своих функциональных обязанностей. Например, основной задачей главного управления страхового надзора является обеспечение выполнения всеми участниками страховых отношений требований законодательства о страховании, защиты прав интересов страхователей, страховщиков и государства.

Министерство по налогам и сборам заменило прежний государственный налоговый комитет и функционально вошло в структуру Совета Министров. Основными направлениями его деятельности являются: контроль за соблюдением налогового законодательства; контроль за правильностью начисления государственных налогов, полнотой и своевременностью проведения хозяйствующими субъектами платежей в бюджет, подготовка налогового законодательства; подготовка и предоставление предложений в местные органы власти закрытию нерентабельных предприятий.

К органам отраслевого управления финансами относятся: финансовые управления, финансовые отделы Министерств и, ведомств, предприятий, организаций, учреждений.

Аппарат управления хозяйствующих субъектов может быть представлен такими органами как: финансовый отдел, финансовая служба, финансовое управление, финансовая дирекция.

В их задачи входит: планирование финансовых ресурсов; распределение выручки от реализации продукции по соответствующим фондам; управление кассовой наличностью; планирование структуры капитала; ведение бухгалтерского учета; решение вопросов дальнейшего развития предприятия.

Если предприятие относительно небольшое, то финансовые отделы или другие специализированные финансовые службы в структуре управления может не быть, а вышеперечисленные задачи по управлению финансами выполняет бухгалтерия.

Исходя из административно-территориального деления аппарат управления местными финансами (финансовые управления, отделы исполкомов областей, регионов, городов) решает вопросы финансовой деятельности на соответствующей территории. Его задачами являются: составление проектов бюджета данной территории и обеспечение его исполнения; финансовое исполнение целевых внебюджетных фондов; организация финансовой деятельности; анализ и прогнозирование развития экономики и финансов, административной единицы; организация и проведение финансового контроля; организация учета и отчетности в области финансов, анализ состояния денежного обращения.

Финансовая деятельность государства местных органов власти, хозяйствующих субъектов основана на принципах: законности; принцип разделения полномочий; плановости; гласности; социальной направленности финансовой деятельности, самостоятельности финансовой деятельности местных органов власти.

Принцип законности предполагает необходимость соблюдения всеми участниками финансовых отношений осуществляется на основе финансовых планов.

Принцип разделения полномочий означает, что финансовая деятельность осуществляется на основе распределения законодательной и исполнительной власти.

Принцип гласности означает, что любые нормативные акты, регламентирующие финансовые отношения, не могут применяться, если они не опубликованы официально для всеобщего сведения.

Принцип социальной направленности финансовой деятельности вытекает из положений Конституции Республики Беларусь.

Принцип самостоятельности финансовой деятельности местных органов власти означает, что бюджетное планирование доходов и расходов осуществляется самостоятельно.

Важное место в системе управления финансами занимает автоматизированная система управления финансами. Это позволяет быстро и в полном объеме обрабатывать необходимую для управления информацию, своевременно выработать научно-обоснованные управленческие решения в области финансовой деятельности.

Например, автоматизированная система финансовых расчетов в составе Министерства Финансов Республики Беларусь решается комплекс задач по сводным расчетам бюджета, доходам, налогам, расходам бюджетных организаций, финансам отраслей народного хозяйства. Работа по расширению автоматизации управления финансовой деятельностью на всех уровнях, в том числе и в налоговых инспекциях продолжается.

ТЕМА 8: Финансовое планирование и прогнозирование

1. Сущность финансового планирования и прогнозирования.

2. Система финансовых планов.

1. Сущность и содержание финансового планирования и прогнозирования

Планирование и прогнозирование – важнейшие элементы сознательного управления экономическими и социальными процессами. Планирование и прогнозирование позволяет предусмотреть ход развития отдельных отраслей, звеньев хозяйства и народного хозяйства в целом, предопределить рациональные пропорции в развитии экономики, изменение темпов роста отдельных отраслей.

Финансовое планирование является составной частью экономического и социального планирования. Это обусловлено особенностями, товарного производства предполагающего движение валового внутреннего продукта в натурально-вещественной и стоимостной форме. Денежные средства имеют относительную самостоятельность с движением материально-вещественных элементов воспроизводства.

Прогнозирование должно предшествовать планированию. Под прогнозом понимается научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления. Поскольку прогнозирование – система научно-обоснованных представлений о возможностях состояния объекта в будущем и альтернативах его развития то прогнозы, как правило, носят вероятностный характер, дают оценку нескольких вариантов развития. Многовариантные расчеты, использование ЭВМ уменьшают ошибки прогнозов. Если планирование, которое выступает, как средство реализации прогнозов не подтверждает выводов прогнозирования, то осуществляется корректировка прогнозов.

План – документ, в котором отражаются цели, приоритеты, ресурсы и источники их обеспечения. Планирование – разработка планов. Отличие планирования от прогнозирования заключается в конкретности показателей, их определенности по времени и количеству.

Финансовое планирование – научный процесс обоснования на определенный период порядка и сроков движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. Объектом финансового планирования выступает финансовая деятельность государства или хозяйствующего субъекта.

Успешное функционирование финансов и активное влияние на общественные процессы во многом зависит от предварительного моделирования движения финансовых ресурсов, формирования, распределения и использования фондов денежных средств на всех уровнях хозяйствования. Это предполагает создание системы взаимосвязанных заданий, показателей, определение оптимальных форм мобилизации денежных поступлений, что осуществляется в результате финансового планирования и прогнозирования.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность государства, хозяйствующего субъекта или отдельные финансовые операции.

В тоже время финансовое планирование выступает как субъективная деятельность государства, субъектов хозяйствования по обоснованию эффективности принимаемых экономических и социальных решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования. Финансовое планирование как субъективная деятельность людей, только тогда дает положительные результаты, когда базируется на познании объективных экономических закономерностей развития общества, тенденциях движения финансовых ресурсов, их источников, результативности ранее проводимых финансовых мероприятий.

Возникновение финансового планирования связано с определенным уровнем развития производительных сил, товарно-денежных отношений, усилением роли государства в общественном воспроизводстве и регулировании экономики.

В России первые сведения об общей смете доходов и расходов государства относятся к 1654г. Но систематическое составление бюджета начато осуществляться лишь с 1812г. после образования Министерства финансов. В конце XVII- начале XIX столетия большинство стран составили план своего государства – государственный бюджет. В XX веке возникли другие формы финансового планирования охватывающего не только общегосударственные ресурсы, но и финансы отраслей, ведомств, хозяйствующих субъектов.

Широкое распространение финансовое планирование получило в СССР в условиях социалистической системы хозяйствования, где финансовые планы начали составляться с 1918г. В Республике Беларусь в связи с военными действиями первый финансовый план – бюджет был разработан лишь в 1921г. Этот финансовый план отличался значительным дефицитом, фактически 92% всех его расходов.

В большинстве развитых стран осуществляется финансовое планирование, разрабатывается бюджет, другие финансовые планы на уровне государства. Финансовое прогнозирование и планирование становится важным элементом государственного регулирования.

В условиях рынкам возрастает значение финансового планирования на микроуровне, поскольку от финансового положения хозяйствующего субъекта зависит и его нормальное функционирование, и само существование субъекта. С помощью финансового планирования прогнозируются доходы и их рациональное распределение, конечные результаты. Для этого обосновываются финансовые задания, показатели, характеризующие движение финансовых ресурсов на разных стадиях кругооборота.

Советский опыт организации финансового планирования подтверждает его большое значение в регулировании общественными процессами. Финансовое планирование используется как экономический рычаг административно-командной системы для укрепления господствующей роли государства в экономике, централизации в его руках значительной доли материальных и финансовых ресурсов. Планирование носило директивный, перераспределительный характер во многих случаях финансовые задания мало зависит от финансовых возможностей объектов хозяйствования, регионов от результатов их деятельности, собственных доходов.

На всех уровнях хозяйствования планирования осуществлялось от уровня достигнутых показателей прошлого периода, скорректированных на предполагаемые изменения. В условиях перехода к рынку повышается роль индикативного планирования, возрастает значение внутрифирменного планирования.

Финансовое планирование обладает общими признаками, которые позволяют выделить его из единой системы государственного планирования. К этим признакам можно отнести особые объекты, сферы планирования, цель и характер планирования, форму основных показателей.

1. Объектом финансового планирования всегда выступает финансовая деятельность на всех уровнях управления.

2. Сфера действия финансового планирования охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств.

3. Финансовое планирование охватывает стоимостную сторону воспроизводственного процесса. Целью финансового планирования является обоснование финансовых возможностей обеспечения намеченных проектов и их эффективности.

4. Все финансовые показатели рассчитываются в стоимостной форме. Они базируются на производственных показателях. В процессе финансового планирования осуществляется не просто перерасчет натуральных данных в стоимостные, а определяется эффективность намечаемых затрат, выбор наиболее оптимальных путей мобилизации доходов, их распределения исходя из конечных результатов.

Организация финансового планирования, отвечающая объективным требованиям, предполагает осуществление его на определенных принципах. Принципы, как основные положения данной стадии управления остаются неизменными для всех фаз, меняется лишь механизм и методы их реализации. В зависимости от подходов к определению принципов существуют различные определения принципов финансового планирования. В современной экономической литературе выделяются следующие принципы, на которых базируется методология финансирования. К ним относятся: принцип объективной необходимости, принцип научности, принцип эффективности, принцип комплексности и единства цен.

Принцип объективной необходимости финансового планирования означает, что данный процесс необходим на всех уровнях финансовой деятельности, как важнейший инструмент и способ определения финансовых возможностей; прогнозирования рациональных стоимостных пропорций по движению денежных ресурсов для эффективного выполнения намеченных программ.

Принцип научности финансового планирования понятие, означающее использование научно-обоснованных методов расчета показателей, а также применение научно-обоснованных нормативов и норм; обоснование плановых заданий с учетом общественных и научных потребностей; учет закономерностей развития общества, тенденций в движении денежных средств; объективную оценку сложившуюся экономической и социальной ситуации; выбор оптимальных решений с учетом долгосрочной выгоды; достижение максимальных доходов при минимальных затратах.

Принцип эффективности, отражающий качественную сторону данного процесса и ориентирующий его на получение положительных финансовых результатов по отдельным операциям от деятельности каждого хозяйствующего субъекта, на достижение экономического или социального эффекта.

Принцип комплексности и единства цен предполагает согласование производственных и финансовых заданий, движения материальных и финансовых ресурсов, планов на разных уровнях управления. При этом требуется сочетание общегосударственных, коллективных и научных экономических интересов участников воспроизводства. Только при соблюдении этого принципа в сочетание с другими возможно определение эффективной, разумной финансовой политики государства и каждого самостоятельного субъекта.

Воздействие финансового планирования на повышение эффективности общественного производства в целом отдельного хозяйствующего субъекта во многом зависит от методов финансового планирования. Методы финансового планирования – это приемы расчета показателей.

В практике финансового планирования применяются методы: метод экономического анализа, финансовых расчетов, нормативный метод, экономико-математическое моделирование, балансовый метод.

Экономический анализ движения финансовых ресурсов за истекший период, который проводится во взаимосвязи с производственными заданиями, позволяет выявить тенденцию развития и причины отклонений полученных показателей от планов-проектов. Экономический анализ позволяет дать оценку исходного уровня доходов, расходов, резервов, результативности действующих финансовых отношений.

Способ финансовых расчетов, исходя из достижений прошлых лет, широко применялся в СССР. Базируясь на данных прошлых лет, с помощью коэффициентов уточнялись задания истекшего года и определялись расходы, доходы, прибыль и другие показатели нового периода. Такой порядок не стимулировал выявление внутрихозяйственных резервов, режима экономии не учитывал в должной мере прогрессивных изменений в производстве, его организации, движении денежных средств и другое.

Нормативный метод повышает реальность финансовых расчетов. Для этого требуются научно-обоснованные нормы и нормативы. Нормативы (ставки налоговых и других платежей в бюджет, внебюджетные фонды и другие финансовые институты) должны быть стабильны на ряд лет. Это позволяет государству и отдельным товаропроизводителям реально оценивать свои финансовые возможности на перспективу. Нормативы не остаются неизменными при изменении условий хозяйствования, они периодически пересматриваются.

Экономико-математическое моделирование в планировании финансовых показателей позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, которые влияют на величину этого показателя. Как правило, с помощью моделирования разрабатываются несколько вариантов плана, и выбирается лучший.

Основным способом согласования разделов финансовых планов является балансовый метод. Он заключается в том, что путем построения баланса достигается увязка имеющихся финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод позволяет осуществлять взаимную увязку расходов с источниками их покрытия, согласовать стоимостные и натуральные пропорции и разные показатели, предупредить возможные диспропорции между расходами и поступлениями денежных средств в определенные отрезки времени.

Реальность и обоснованность финансовых заданий, отдельных показателей находит конкретное выражение в составлении и исполнении финансовых планов.

2. Система финансовых планов

Основным результатов финансового планирования являются финансовые планы.

Финансовые планы – особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. Таким образом, финансовые планы обеспечивают нормальную деятельность субъектов хозяйствования, их непрерывное функционирование.

Поскольку задачи, решаемые звеньями финансовой системы, отдельными министерствами и ведомствами, предприятиями и организациями вызывают различия в образовании и распределении фондов денежных средств и опосредствующих их финансовые отношении, то это предполагает необходимость разработки многочисленных финансовых планов, отличающихся по форме и содержанию.

Планы могут классифицироваться по различным признакам. Наиболее часто планы выделяются в две группы: централизованные (общегосударственные) планы и децентрализованные планы. Централизованные финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства, разрабатываются на год с разбивкой по кварталам. Централизованные финансовые планы характеризуются своим специфическим содержанием, объектом и сферой движения ресурсов, методами планирования и назначением.

Объектом централизованных финансовых планов являются общегосударственные ресурсы, формируемые и распределяемые на макроуровне, определяют источники, пути их формирования и использования. Они охватывают сферу финансовой деятельности государства, его финансовые взаимоотношения с участниками воспроизводственного процесса.

Целью централизованною финансового планирования является обоснование финансовой политики государства на конкретный период, удовлетворение общегосударственных потребностей.

Основным централизованным финансовым планом, принимаемым во всех странах мира, является государственный бюджет. Через бюджеты перераспределяется почти половина (иногда и больше) произведенного национального дохода и аккумулируется в нем более 2/3 всех денежных средств государства. Он играет важную роль в выполнении намечаемых общегосударственных экономических и социальных программ.

Государственный бюджет разрабатывается в форме баланса. В нем планируются все доходы и расходы на текущий период в соответствии с программой экономического и социального развития страны.

В странах с развитой рыночной экономикой кроме бюджета составляются и другие централизованные финансовые планы в виде финансового обеспечения обшегосударственных программ, а также бюджетов внебюджетных фондов.

В мировой практике внебюджетные фонды формируются в качестве специальных источников финансирования важных мероприятий социального, природоохранного характера, или других назначений. Внебюджетные фонды, как правило, являются самостоятельным звеном общегосударственной финансовой системы, образуются за счет особых истопников и расходуют свои средства на выполнение функциональных обязанностей. Поэтому их финансовые планы представляют собой стоимостные балансы, которые определяют все поступления и расходы на текущий год.

В Республике Беларусь внебюджетные фонды стали образовываться с 1992 года. За это время они постоянно менялись (методика расчетов, целевое назначение). Постоянно только существует Фонд социальной защиты населения. Менялись — Пенсионный фонд, Дорожный фонд. Внебюджетным является Фонд оздоровления реки Свислочь.

Финансовый план соответствующих фондов состоит из двух частей: доходов и расходов. Например, в финансовом плане Фонда социальной защиты населения в доходах отражаются остатки средств на начало годи и все поступления страховых взносов от юридических и физических лиц, ассигнования из республиканского бюджета на выплату пенсий и пособий военнослужащим и на другие расходы в соответствии с законодательством, добровольные взносы, средства от инвестиционных вложений, операций с ценными бумагами к другие.

В расходной части планируются расходы на выплату пенсий, пособий по социальному страхованию, оздоровление населения, оказание материальной помощи нетрудоспособным гражданам, содержание органов управления.

Децентрализованные финансовые планы — это финансовые планы многочисленных, разных по своей деятельности, типу организации, методам управления и финансирования предприятий, организаций, учреждений, ведомств. Назначение этих финансовых планов — определять доходы и расходы данного объекта, финансовые результаты его деятельности и соответствующие отношения, опосредующие движение финансовых ресурсов.

Децентрализованные финансовые планы могут классифицироваться по различным признакам. Например, по форме собственности, децентрализованные финансовые планы могут подразделяться на финансовые планы государственных, арендных, кооперативных предприятий, акционерных обществ, совместных, иностранных предприятий, частных фирм, общественных организаций.

По виду предприятий они различаются на финансовые планы объединений, корпораций, концернов; на финансовые планы крупных, средних, малых предприятий.

Общность децентрализованных финансовых планов заключается в их способности обосновывать индивидуальный кругооборот денежных средств конкретного субъекта хозяйствования.

Финансовые планы бюджетных учреждений носят название сметы, определяют, в основном, их расходы. В случае поступления дополнительных источников доходов разрабатываются приходно-расходные сметы, обосновывающие все поступления и расходы по хозяйственной деятельности.

Предприятия и организации, работающие на коммерческом (хозяйственном) расчете составляют финансовые планы в виде балансов доходов и расходов. В доходной части определялись: прибыль, амортизация и другие поступления, в расходной затраты производимые за счет этих поступлений. В бюджете отражаются также платежи в бюджет и ассигнования из бюджета, если они имели место.

Возрастание значения внутрифирменного финансового планирования, как условия эффективного управления деятельностью предприятия и переход на общемировые стандарты в финансовом планировании привели к развитию разработок бизнес-планов, обязательной частью которых является финансовое обеспечение всех намечаемых мероприятий.

В зависимости от периода действия все виды финансовых планов подразделяются на: перспективные, текущие и оперативные. В ряде случаев планы подразделяются на: долгосрочные свыше 5 лет, среднесрочные до 5 лет и краткосрочные до 1года. Перспективные планы определяют движение денежных средств на длительный период с учетом долгосрочных вложений и выгод. Текущие финансовые планы – это задание на текущий год, которые детализируются на более короткие периоды времени. В настоящее время, решающее место в управлении текущей финансовой деятельностью отводится годовым планам (особенно в условиях высокой инфляции). Централизованные финансовые планы в основном разрабатываются на год с разбивкой по кварталам, и только долгосрочные общегосударственные программы должны учитывать источники финансирования, расходы на весь период действия проекта.

Во внутрифирменном финансовом планировании задания, как правило, разрабатываются на 3 года. В текущем году показатели конкретизируются по месяцам, во втором году — по кварталам, а в третьем — носят общий характер прогноза на год. Важное место в управлении финансовой деятельностью предприятия имеют оперативные планы, т. е. кратковременные прогнозы поступления доходов, возможности покрытия текущих платежей и т. п.

Для достижения непрерывности в планировании многие зарубежные фирмы используют методы постоянного передвижения своих плановых заданий, передвигая периоды их действия на последующие три года. При этом учитываются достижения прошлого периода, складывающаяся ситуация и прогрессивные перспективы развития.

Взаимосвязанные между собой во времени и пространстве многочисленные финансовые планы составляют систему финансовых планов, которая развивается и совершенствуется в соответствии с требованиями каждого этапа экономического развития.

ТЕМА 9: Финансовый контроль

1. Содержание и необходимость финансового контроля.

2. Виды, формы и методы финансового контроля.

3. Развитие финансового контроля в условиях перехода к рынку.

1. Содержание и необходимость финансового контроля

Финансовый контроль – целенаправленная деятельность уполномоченных органов по обеспечению выполнения субъектами хозяйствования установленных формы и методов реализации финансовых отношений, анализу их эффективности и разработке предложений по их совершенствованию.

Финансам, как экономической категории внутренне присуща контрольная функция, которая на практике реализуется в виде финансового контроля. Целью финансового контроля является содействие формированию научно-обоснованной финансовой политики, эффективного финансового механизма.

Финансовый контроль является одним из функциональных элементов управления финансами. Он тесно связан и осуществляется одновременно с другими элементами управления, такими как финансовое планирование, оперативное управление финансами. Посредствам финансового контроля проверяется выполнение финансовых планов, организация финансово-хозяйственной деятельности. В свою очередь результаты финансового контроля используются в финансовом планировании, оперативном управлении.

Результатом финансового контроля являются разные факты экономической жизни (как правило, отрицательные) и количественные показатели. По результатам финансового контроля могут осуществляться изменения форм и методов реализации финансовых отношений, в оперативном порядке при текущем планировании, оперативном управлении. В необходимых случаях, при крупномасштабных недостатках, осуществляется корректировка финансовой политики.

Финансовый контроль, таким образом, выступает как эффективный механизм обратной связи от постановки цели и задач финансовой политики до получения практических результатов развития экономики.

Существуют различия финансового контроля на: макро и микро уровне. Финансовый контроль на макро уровне – контроль за организацией и функционированием финансов в масштабах всего государства. Его основными задачами являются: обеспечения процесса формирования и использования централизованных фондов денежных средств; контроль за соответствием действий форм и методов финансовых отношений; выявление и устранение диспропорций в распределении финансовых ресурсов по отраслям и территориям с целью наиболее эффективного их использования, оптимального, дифференцированного по степени значимости, удовлетворения потребностей в финансовых ресурсах отраслей и регионов, максимального удовлетворения потребностей граждан в услугах социально-культурной сферы.

На макро уровне объектом контроля выступают государственные финансы. Предметом контроля являются сводные финансовые планы (сметы), отчеты об исполнении в территориальном и отраслевом разрезах.

Субъектами контроля на этом уровне выступают законодательные органы власти и государственные органы управления.

Контроль в сфере государственных финансов представлен в виде налогового, бюджетного надзора, финансовый контроль.

Финансовый контроль на микроуровне – это контроль на уровне отдельных предприятий, организаций, учреждений, объединений всех форм собственности. Задачи финансового контроля на микроуровне следующие: обеспечение соблюдения предприятиями действующего законодательства в области финансов; обеспечение своевременности и полноты выполнения субъектами хозяйствования финансовых обязательств перед бюджетом; выявление внутрипроизводственных резервов роста финансовых ресурсов; содействие рациональному расходованию всех финансовых ресурсов; правильному ведению бухгалтерского учета, составления отчетности и др.

Объектом контроля на данном уровне выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятий, организаций, учреждений. Предметом контроля являются финансовые показатели: прибыль, доходы, налоги, отчисления, себестоимость и др. данный финансовый контроль осуществляется экономическими службами, отдельными специалистами предприятия или независимыми аудиторскими организациями.

2. Виды, формы и методы финансового контроля

Организация финансового контроля в разных отраслях имеет свои особенности, обусловленные финансово-экономическим развитием страны, историческими и законодательными особенностями.

Вместе с тем для всех стран с рыночной экономикой система финансового контроля нацелена на защиту интересов общества в целом и интересов экономически активных групп граждан, те же цели преследует и финансовый контроль Республики Беларусь.

Существует различное деление контроля на виды. Выделяется государственный финансовый контроль и негосударственный. В свою очередь негосударственный финансовый контроль подразделяется на: внутренний (внутрифирменный, корпоративный) и внешний (аудиторский). В учебном пособии “Теория финансов” под ред. И.Е. Заяц, М.К. Фесенко выделяется государственный контроль, в который входит ведомственный, отдельно выделяется аудит. Другие авторы, например, Л.А. Ханкевич выделяют государственный (вневедомственный) контроль, ведомственный состоящий из внутриведомственного и внутрихозяйственного и платный финансовый контроль – аудит.

В ряде случаев выделяются общественный контроль, над которым понимается финансовый контроль со стороны профсоюзов общественных организаций партий.

Общегосударственный финансовый контроль применяется в отношении любого объекта контроля независимо от подчиненности и формы собственности.

В процессе государственного финансового контроля изучаются и контролируются следующие вопросы:

1. Соблюдение действующего законодательства в области налогообложения юридических и физических лиц.

2. Предоставление и законность использования льгот по налогообложению, государственных дотаций к иных преимуществ.

3. Соблюдение финансовой дисциплины.

4. Правильность ведения бухгалтерского учета.

5. Сохранность материальных и денежных ресурсов.

6. Экономное использование государственных средств.

7. Недопущение фактов бесхозяйственности, приписок и финансовых злоупотреблений.

8. Полнота поступления бюджетных ресурсов из различных источников.

9. Целевое и экономное расходование бюджетных ресурсов.

10.Обращение государственных средств в банках и иных кредитно-финансовых учреждениях.

11.Финансовая эффективность использования государственной собственности, проведение приватизации.

Главной целью государственного финансового контроля является установление соответствия практики управления финансовыми ресурсами во всех сферах производства и распределения общественного продукта задачам финансовой политики государства.

Общегосударственный финансовый контроль применяется в отношении любого объекта контроля независимо от подчиненности и формы собственности.

Он осуществляется органами государственной власти и государственного управления общей компетенции (например, прокуратурой), а также специальными контрольными органами, основной функцией которых является государственный финансовый контроль (например, налоговыми органами).

К органам государственного управления, осуществляющим общегосударственный финансовый контроль в Беларуси относятся: Комитет государственного контроля; Министерство финансов; Министерство по налогам и сборам; Государственный комитет финансовых расследований; Государственный таможенный комитет; Комитет по надзору за страховой деятельностью: Государственный комитет по ценным бумагам; Национальный банк Республики Беларусь.

Комитет государственного контроля выступает в качестве центрального органа контроля за соблюдением органами исполнительной власти Республики Беларусь, предприятиями, учреждениями, организациями независимо от форм собственности законодательства, в том числе в области финансов.

Министерство финансов через свое Контрольно-ревизионное управление проверяет правильность составления и исполнения государственного бюджета, бюджетов областей и других административных территорий, обращая особое внимание на правильность и эффективность использования средств централизованного фонда государства.

Министерство по налогам и сборам и его территориальные звенья проверяют правильность и своевременность расчетов плательщиков с бюджетом по налогам и сборам.

Для обеспечения экономической безопасности Республики Беларусь и укрепления государственной дисциплины созданы органы налоговой полиции. Указанные органы имеют свои функциональные обязанности и цели, имеют на местах свои подразделения. Это в первую очередь, областные финансовые управления, райгорфинотделы, областные, городские и районные налоговые инспекции.

Государственный комитет финансовых расследований — это специальный правоохранительный орган, принимающий меры по предотвращению и пресечению нарушений налогового законодательства. В отличие от других органов финансового контроля он наделен правом возбуждать уголовные дела по.преступлениям, отнесенным законом к его компетенции, проводить по ним дознания.

Государственный таможенный комитет осуществляет контроль за соблюдением налогового и таможенного законодательства при перемещении товаров через таможенную границу Республики Беларусь.

Комитет по надзору за страховой деятельностью осуществляет контроль обоснованности страховых тарифов и следит за соблюдением страховыми фирмами нормативов платежеспособности.

Особая роль в осуществлении финансового контроля принадлежит Национальному банку Республики Беларусь. Как орган государственного управления, наделенный властными полномочиями, он организует и контролирует денежно-кредитные отношения встране. Национальный Банк осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков.

Ведомственный финансовый контроль подразделяется на: внутриведомственный и внутрихозяйственный.

Внутриведомственный финансовый контроль осуществляют сами министерства, ведомства, объединения по отношению к подведомственным им предприятиям, организациям, учреждениям. Для осуществления внутриведомственного финансового контроля в составе министерств, ведомств, объединений, отделов исполкомов местных Советов создаются контрольно-ревизионные группы, контрольно-ревизионные отделы или контрольно-ревизионные управления.

Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляется специальными службами на самом предприятии, в организации, учреждении. Этот контроль осуществляют бухгалтерия, финансовый отдел, планово-экономический отдел. Он является, непрерывными представляет собой элемент управления предприятием.

На крупных предприятиях (объединениях), в отделах исполкомов для осуществления внутрихозяйственного контроля, кроме этих служб создаются контрольно-ревизионные отделы, группы.

Кроме названых видов контроля выделяется также общественный контроль, осуществляемый представителями общественных организаций, партий. Ряд авторов включают сюда же и аудит.

Аудит – это независимый, платный финансовый контроль, а также система оказания платных услуг по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

Существуют различные формы финансового контроля.

В зависимости от времени осуществления финансовый контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий.

Предварительный контроль проводится до совершения хозяйственных и финансовых операций. Он имеет целью предупредить незаконные действия должностных лиц, предотвратить нарушение законов, постановлений и распоряжений государственных органов. Этот контроль является наиболее эффективным, так как лучше предупредить нарушениями чем, в последующем вскрывать их.

Основным методом осуществления предварительного контроля являются визуальные проверки. Последние актами, справками, отчетами оформляются. По результатам таких проверок отдаются распоряжение приказы в письменной или устной форме о недопущении или при приостановлении незаконной хозяйственно-финансовой деятельности.

Осуществляются проверки правильности составления платежных документов, договоров, соглашений на приобретение и отпуск материальных ценностей, правильности оформления векселей, установления должностных окладов, соблюдения установленных норм расходов, тарифов и др.

Текущий контроль проводится на предприятиях, в хозяйственных организациях, бюджетных учреждениях, в финансовых и кредитных органах, в министерствах, ведомствах, управлениях, отделах в процессе осуществления финансовых и хозяйственных операций. Значение этой формы контроля возрастает, так как она является важнейшим элементом оперативного управления хозяйственно- финансовой деятельностью. Опираясь на данные первичных документов оперативного и бухгалтерского учета, инвентаризации и визуального наблюдения, должностные лица, используя данные текущего контроля, при необходимости регулируют быстроменяющиеся хозяйственные ситуации, приостанавливают незаконные или ошибочные действия, предотвращают потери и убытки.

В текущем контроле большое значение имеет создание компьютерных данных, что позволяет оперативно вмешиваться в финансово-хозяйственную деятельность.

В настоящее время основной формой финансового контроля является последующий контроль.

Последующий контроль проводится после совершения хозяйственно-финансовых операций. Он позволяет выявить нарушения, которые не были установлены предварительным и текущим контролем. Он осуществляется несколькими методами. К ним относятся: проверка; обследование; экономический анализ; ревизия. Материалы последующего контроля в обязательном порядке оформляются актом, справкой, докладной запиской или другим документом.

Проверка является важнейшим методом последующего контроля. Проверка может быть счетной или тематической.

Счетная проверка — это проверка достоверности бухгалтерских отчетов, балансов, налоговых расчетов. Она осуществляется финансовыми органами, как правило, один раз в год. Кроме этого, достоверность отчетных данных проверяется статистическими, банковскими органами и т.д.

Тематическая проверка — это проверка (обследование) отдельных сторон и участков работы подконтрольного объекта. Тематические проверки проводят все органы финансового контроля. Они проводятся не регулярно и оформляются справками или докладными записками.

Круг вопросов, которые изучаются тематической проверкой, неограничен. Это может быть: правильность начисления заработной платы и удержаний из нее; порядок списания основных средств; проверка правильности списания затрат на себестоимость продукции и т.д.

Кроме этого в рамках контроля может проводится обследование, которое охватывает отдельные стороны деятельности предприятия, организации, но в отличие от проверки — по более широкому кругу показателей.

Экономический анализ — это оценка финансово-хозяйственной деятельности объекта. Его целью является выявление причин тех или иных результатов деятельности и на этой основе обоснование путей и факторов улучшения экономического положения. Экономический анализ осуществляется как самими предприятиями, организациями, учреждениями (для этого на ряде предприятий создаются бюро экономического анализа), так и внешними органами контроля — финансовыми, банковскими органами, вышестоящими ведомственными органами — министерствами, управлениями, объединениями.

Таким образом, экономический анализ подразделяется на: внутрихозяйственный и внешний.

Комплексным методом последующею контроля является ревизия. Она представляет собой детальное изучение, глубокую проверку, анализ всей финансово-хозяйственной деятельности подконтрольного объекта.

При ревизии широко используются первичные документы, данные первичного учета. Ревизии могут быть: полные или частичные; комплексные и тематические; плановые и внеплановые; сплошной и выборочные. Результаты ревизии оформляются актом, на основании которого принимаются меры по устранению нарушений, возмещению материального ущерба и привлечению виновных к ответственности. По организационным формам ревизии и проверки могут быть: индивидуальными, которые проводятся одним проверяющим; бригадными, в ней участвуют несколько проверяющих, один из которых является бригадиром. Ревизия и проверка проводятся на основании рабочего плана, в котором отражаются проверяемые вопросы.

С целью выявления нарушений в финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов применяются различные методы: формальный метод; метод фактической проверки; метод встречной проверки; корреспондирующей метод; аналитически-нормативный метод: метод изучения законности финансово-хозяйственных операций. Раскроем содержание названных методов.

Формальный метод — его содержание состоит в контроле за правильностью оформления документа (например, при выписке накладной: соблюдена ли установленная форма; наличие подписей на отпуск и прием товара; наличие печатей объекта отпустившего товар и — принявшего товар; наличие отметки склада; заполнены ли все реквизиты; наличие исправлений и подчисток и т.д.).

Метод фактической проверки заключается в проверке сохранности материальных ценностей.

Метод встречной проверки проводится с целью установления достоверности той или иной финансово-хозяйственной операции, отраженной на проверяемом объекте, через его партнеров, клиентов, участвующих в совершении этой операции.

Корреспондирующий метод заключается в сопоставлении одной и той же операции, которая отражена в различных документах и различных подразделениях подконтрольного объекта по частям или полностью. Если в результате сопоставления не выходит одна и та же цифра, значит на лицо нарушения, злоупотребления.

Аналитически-нормативный метод состоит в контроле за выполнением установленных норм и нормативов (проведение контрольных замеров, проверка фактически выполненных работ, затраченного времени, контроль выпущенной продукции и т. д.).

Метод изучения законности финансово-хозяйственной операции — он заключается в установлении соответствия произведенной операции действующим законам, инструкциям, приказам, распоряжениям. Нередко финансово-хозяйственная операция проверенная другими методами является достоверной и правильной, вместе с тем она является незаконной.

На основании систематизированного материала составляется акт. В акте отражается перечень допущенных нарушений финансово-хозяйственной деятельности, выводы и предложения, рекомендации по устранению выявленных нарушений. На основе акта принимаются соответствующими органами и должностными лицами меры к виновным.

В практике финансового контроля используется координация контроля различных контролирующих субъектов в плане согласования планов проверок и ревизий и их совместное проведение.

3. Развитие финансового контроля в условиях перехода к рынку

Финансовый контроль элемент управления существует с момента возникновения финансовых отношений. Достаточно высокий уровень развития финансовый контроль получил на территории Республики Беларусь в советский период, где в условиях государственной собственности осуществлялся всесторонний контроль за процессами в экономике и финансах. Начало переходного периода было связано с ослаблением финансового контроля, ликвидацией ряда контролирующих органов. Практика показала, что и в переходный период и в условиях рынка экономика в целом и отдельные предприятия передаются в финансовом контроле.

Для повышения эффективности и действенности финансового контроля необходимо: укрепление государственного контроля; развитие аудиторского контроля; компьютеризация труда специалистов различных контролирующих органов; координация деятельности всех органов контроля; разработка методической базы контроля с учетом особенностей объектов контроля (форма собственности, вид деятельности). В связи с вышеуказанными направлениями в Республике Беларусь осуществляется работа по совершенствованию финансового контроля, создаются новые или реорганизуются контролирующие органы.

Одним из важнейших направлений совершенствования финансового контроля является развитие аудиторской деятельности. Аудит является необходимым элементом рыночной инфраструктуры. История развития аудита берет свое начало в середине XIX века, когда появились первые бухгалтеры-аудиторы.

В Республике Беларусь этот новый вид финансового контроля появился в конце 80-х – начале 90-х годов и связан с развитием рыночных отношений в стране.

Финансовый аудит представляет собой независимую деятельность уполномоченных на то организаций специалистов по проведению экспертизы и анализа финансовой отчетности, по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью, по оказанию других видов услуг субъектам хозяйствования по их нарушению и за их счет.

Задачи аудита сходны с задачами государственного контроля: определить достоверность проверяемой информации, соответствие совершенных хозяйственных операций действующему законодательству. Вместе с тем имеются и отличия аудита от государственного контроля, осуществляемого в форме финансово-хозяйственной деятельности.

Основные отличия следующие:

1) аудиторская деятельность направлена на повышение эффективности деятельности предприятия, на обеспечение его платежеспособности, на предотвращение нарушений законодательства во избежание финансовых и экономических санкций, т. е. на защиту интересов клиентов. Ревизионная деятельность в первую очередь защищает интересы государства, обеспечивает соблюдение субъектами хозяйствования законодательства, нормативных актов с применением к нарушителям различных мер воздействия;

2) связи между проверяющей организацией и объектом контроля при аудите — горизонтальные, добровольные, на договорной основе, при проведении ревизий — вертикальные, в порядке административного назначения;

3)аудиторские услуги оплачивает клиент или по его согласию орган, нуждающийся в получении аудиторского заключения. Ревизии оплачиваются вышестоящим органом или государством;

4)аудитор и ревизор могут проводить проверки выборочным методом. При обнаружении нарушений аудитор имеет право ограничиться выборочной проверкой и предоставить возможность самому клиенту исправить ошибки за весь период. Ревизор в данной ситуации должен провести сплошную проверку за весь проверяемый период для определения размера ущерба, установления виновных лиц;

5)эффективность аудиторской проверки определяется клиентом как соотношение затрат на аудит и результатов аудиторской проверки. Эффективность ревизии определяет соответствующий контролирующий орган. Количественно эффективность выражается размерами допричислений в бюджет налогов, других поступлений, величиной восстановленных виновными сумм растрат, хищений, потерь от бесхозяйственности;

6)результаты аудиторской проверки отражаются в аудиторском заключении и рекомендациях для клиента. По результатам ревизии составляется акт, содержащий организационные выводы, взыскания, обязательные указания, выполнение которых впоследствии контролируется;

7) аудиторы обязаны обеспечить конфиденциальность полученной информации и результатов аудита, ревизоры имеют право предать их гласности.

В Республике Беларусь аудиторская деятельность регулируется Законом «Об аудиторской деятельности».

Развитие аудита, как самостоятельной организационной формы финансового контроля, как элемента рыночной экономики является объективным процессом. Этот процесс получает свое дальнейшее развитие, так как для этого имеются объективные причины взаимная заинтересованность, в этом процессе и государства, и объектов хозяйствования и аудиторов. Уровень развития аудита будет свидетельствовать об уровне развития рыночных отношений в стане.

ТЕМА 10: Финансы предприятий и организаций материального производства

1. Содержание финансов предприятий материального производства и принципы их организации.

2. Влияние форм собственности и отраслевых особенностей на организацию финансов сферы материального производства.

1. Содержание финансов предприятий материального производства и принципы их организации

К сфере материального производства относятся отрасли народного хозяйства, виды деятельности, создающие материальные блага в форме продуктов, энергии, в форме перемещения грузов, хранения, сортировки, упаковки и других функций, являющихся продолжением процесса производства в сфере обращения. Виды деятельности, в процессе которых материальные блага не создаются, образуют в своей совокупности непроизводственную сферу, здесь результат труда выступает в виде оказания различного рода услуг. Критериями разграничения отраслей народного хозяйства и предприятий входящих в них на две названные сферы является их отношение к процессу создания материальных благ и результаты труда.

Основным признаком материального производства является производительный труд, результат которого всегда материален и выступает в форме продукта, поэтому к сфере материального производства относятся отрасли, в которых затраты труда выражаются в материальных благах. Процесс труда в материальном производстве связан с воздействием участников производства на вещества природы, то есть предметы и средства труда. Экономические отношения, возникающие в процессе труда определяются отношениями по поводу средств производства.

Таким образом, к материальному производству относятся отрасли, предприятия, в которых конечный результат труда выступает в форме материальных благ, а труд носит производительный характер.

Основным звеном сферы материального производства являются предприятия, где происходит непосредственное соединение рабочей силы со средствами производства, производятся материальные блага и происходит создание национального дохода, формируются первичные доходы и первичные финансовые ресурсы.

Финансы сферы материального производства являются основой всей финансовой системы страны. За счет чистого дохода предприятий формируются фонды накопления, необходимые для расширения производства и совершенствования его материально-технической базы, фонды потребления для работающих, а также резервные фонды. В то же время через налоговые и неналоговые платежи чистый доход служит источником образования общегосударственных денежных фондов. От состояния финансов материального производства зависят возможности удовлетворения потребностей общества, общее финансовое положение страны.

Таким образом, с помощью финансов предприятий материального производства создаются предпосылки для удовлетворения потребностей предприятий в развитии производства, решения социально-экономических проблем коллективов работников предприятий, создания фондов централизованных ресурсов государства.

Величина созданной в сфере материального производства стоимости определяет размеры денежных фондов и формируемых на их основе финансовых ресурсов предприятия и республики в целом. В то же время созданные фонды при их оптимальном распределении обеспечивают возможности роста производства и увеличения объема общегосударственных финансовых ресурсов.

С учетом специфики формируемых фондов финансы сферы материального производства включают денежные отношения предприятий:

• с другими предприятиями (они складываются в процессе получения выручки от реализации, поступления внереализационных доходов, оплаты материальных затрат, уплаты и получения штрафов при нарушении договорных обязательств, реализации ценных бумаг, инвестирования средств в акции и облигации других предприятий, уплаты и получения по ним дивидендов и процентов; при коммерческом кредитовании);

• с коллективом работников данного предприятия (эти отношения опосредуют создание фонда оплаты труда, премирования, распределение прибыли и выплаты работникам пособий из фонда потребления, а также привлечение средств работников (продажа ценных бумаг, паевые взносы для формирования финансовых ресурсов предприятия);

• хозрасчетными подразделениями внутри предприятий при распределении финансовых ресурсов между ними;

• с государством при уплате налогов в бюджет, отчислениях во внебюджетные фонды, ассигнованиях из бюджета, при покупке государственных ценных бумаг, а также получении выплат по ним;

• с банками (эта группа финансовых отношений получает форму получения банковских ссуд, их возврата, уплаты процентов по ссудам, предоставления банкам во временное пользование свободных денежных средств за определенную плату, операций с ценными бумагами, реализуемыми банками);

• с вышестоящими организациями в границах внутриотраслевого перераспределения;

• с учредителями (эти отношения складываются при взносе учредителем средств для формирования уставного фонда, а также при распределении прибыли предприятия и перечислении ее части учредителю в соответствии с договором).

Финансы предприятий, как и финансы в целом выполняют две функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция финансов реализуется при распределении выручки от реализации, прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, формировании и использовании целевых специальных денежных фондов (основных и оборотных средств, инвестиционных фондов, фонда оплаты труда, амортизационного фонда, фонда накопления и потребления). Возникающие при этом финансовые отношения оказывают влияние на все стороны хозяйственной деятельности предприятий. При рациональной системе формирования целевых и денежных фондов и эффективной форме их инвестирования обеспечивается возможность оснащения предприятий новой техникой, внедрения передовых современных технологий, стимулирования лучших работников производства, улучшения социального обслуживания коллектива работников.

Повышение роли распределительной функции связано с внедрением коммерческого расчета на предприятиях, полной финансовой независимостью предприятий, когда им предоставлено право самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, работ и услуг, распоряжаться прибылью и формировать фонды производственного и потребительского назначения, самостоятельно изыскивать источники финансовых ресурсов.

Контрольная функция финансов предприятий находит свое проявление в контроле за обоснованностью формирования доходов, их соответствием реальным условиям коллектива, а также рациональным использованием денежных фондов, своевременной и полной уплатой налогов в бюджет и отчислениями во внебюджетные фонды. Усиление роли контрольной функции финансов связано с расширением действенности финансовых санкций в условиях рыночной экономики.

Финансы предприятий сферы материального производства базируются на определенных принципах. К их числу относятся: хозяйственный расчет, финансовая самостоятельность предприятий, экономическая ответственность за выполнение обязательств перед поставщиками, государством, коллективом работников, банками, деление денежных ресурсов предприятия на собственные и заемные.

Хозрасчет представляет собой определенную методику ведения хозяйства, которая предполагает полное возмещение текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, из выручки от реализации и получение прибыли (самоокупаемость). Однако затраты предприятия не ограничиваются только себестоимостью продукции. Ежегодно предприятия должны производить обновление основных фондов, покрывать расходы на социальные нужды коллектива, финансирование культурно-бытовых объектов. Эти расходы покрываются также за счет собственных источников, в первую очередь за счет прибыли — тем самым обеспечивается их самофинансирование. При недостатке собственных источников в оборот предприятия привлекаются ссуды банка, которые в дальнейшем погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В условиях рыночной экономики и развития процессов приватизации обеспечение принципа самофинансирования достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов и процентов по ценным бумагам, прибыли от финансовых операций.

Бюджетные и отраслевые финансовые источники утратили свое значение и применяются в основном на финансирование структурной перестройки экономики, конверсию.

Самофинансирование тесно связано с полной финансовой самостоятельностью и ответственностью предприятий. Им предоставлено право самостоятельно распоряжаться своими собственными ресурсами, изыскивать и пускать в оборот привлеченные и заемные средства. Государство не может перераспределять финансовые ресурсы предприятия. Регулирование финансовых отношений со стороны государства осуществляется путем установления системы и порядка взимания налогов в бюджет, отчислений во внебюджетные фонды, формирования амортизационного фонда, распределения валютной выручки, реализации ценных бумаг, отнесения затрат на себестоимость и т. д.

Экономическая ответственность предприятий определяется установленной в законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами и другими предприятиями, банком. Кроме того, предприятия несут ответственность по своим обязательствам собственным имуществом. Экономическая ответственность предприятий усиливается системой страхования предпринимательских рисков и повышением роли страховых возмещений, поступающих от страховых компаний, в финансовых ресурсах предприятий.

Рациональная организация финансов сферы материального производства достигается при рациональном выборе финансовых ресурсов, оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственные источники постоянно находятся в обороте у предприятий, закрепляются в их уставном фонде. Предприятия имеют право самостоятельно ими распоряжаться. Заемные источники предоставляются в форме кредитов, за счет которых удовлетворяется временная потребность в средствах. При этом краткосрочные и среднесрочные кредиты используются для создания необходимых производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров, а долгосрочные — для долговременной инвестиционной деятельности.

Одновременно при осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение производства можно воспользоваться выпуском ценных бумаг. При этом необходимо учитывать конъюнктуру рынка ценных бумаг, степень риска и возможность быстрой реализации ценных бумаг.

2. Влияние форм собственности и отраслевых особенностей

на организацию финансов сферы материального производства

Вопросы собственности в Республике Беларусь, их формах излагаются в Конституции Республики Беларусь, в «Законе о собственности Республики Беларусь», Гражданском кодексе Республики Беларусь. В частности, в статье 213 Гражданского кодекса указано, что собственность может быть государственной и частной. Субъектами права государственной собственности являются Республика Беларусь и административно-территориальные единицы, а субъектами права частной собственности являются физические и негосударственные юридические лица.

Государственная собственность выступает в виде республиканской собственности и коммунальной собственности, то есть собственности административно-территорильных единиц.

Имущество, находящееся в государственной собственности, может закрепляться за государственными юридическими лицами на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Коммунальная собственность закрепляется за коммунальными юридическими лицами в соответствии с актами законодательства.

Предприятия могут относиться к различным организационно-правовым формам (арендные, кооперативные, совместные).

В свою очередь в каждой из перечисленных форм собственности выделяются отдельные звенья. Например, финансы кооперативных организаций включают финансы колхозов, потребительской кооперации, производственных кооперативов и т. д.

В целом финансы предприятий различных форм собственности основаны на одних и тех же принципах. Однако различия в организационно-правовом статусе этих предприятий определяют некоторые особенности механизма управления предприятием, характер имущественной ответственности и связанные с ними формы формирования и распределения финансовых ресурсов.

Это относится, прежде всего, к источникам формирования уставного фонда, распределению прибыли и организации взаимоотношений с бюджетом.

Например, имущество государственных предприятий находится в собственности государственных органов власти, для финансирования этих предприятий, кроме собственных источников (хотя и в исключительных случаях), привлекаются бюджетные ассигнования, а также средства в порядке внутриотраслевого перераспределения. Одновременно организация финансов предприятий негосударственной формы собственности характеризуется большей свободой в формировании и использовании финансовых ресурсов. В хозяйственный оборот этих предприятий привлекаются средства учредителей, акционерный капитал, паевые взносы работников предприятий. При распределении доходов субъектов негосударственных предприятий предусматривается направление их учредителям и акционерам в соответствии с внесенной долей средств. Малые предприятия в первые два года их функционирования (со дня регистрации) освобождаются от уплаты налога на прибыль.

Специфика финансов предприятий сферы материального производства в значительной степени обусловлена и той отраслью, в которой функционирует предприятие.

Отраслевые особенности финансов определяются характером производства, технологией разных отраслей, длительностью производственного цикла, зависимостью производства от природных и климатических факторов, различием экономических условий хозяйствования. Отраслевая специфика сказывается на скорости оборота финансовых ресурсов, составе формируемых денежных фондов, структуре финансовых ресурсов и затрат предприятий, взаимоотношениях с бюджетом и внебюджетными фондами.

С учетом отраслевых особенностей финансы сферы материального производства подразделяются на финансы промышленности, сельского хозяйства, транспорта, капитального строительства, торговли и др.

Особенно важная роль в составе финансов сферы материального производства принадлежит финансам промышленности. Именно здесь концентрируется преобладающая часть материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивающая процесс расширенного воспроизводства в обществе в целом.

Различие фондоемкости и материалоемкости отдельных отраслей промышленности определяют особенности в структуре затрат на производство и реализацию продукции, источников финансирования расходов в соотношении основных фондов и оборотных средств. Так, в легкой промышленности по сравнению с другими отраслями значительную долю в себестоимости продукции составляют материальные затраты. В составе производственных фондов преобладающая часть приходится на оборотные средства.

На предприятиях сезонных отраслей промышленности высокий удельный вес в источниках финансирования оборотных средств по сравнению с несезонными предприятиями имеют банковские ссуды. Естественные и социальные особенности сельского хозяйства определяют специфику финансов агропромышленного комплекса. Длительность производственного цикла, его сезонность, большой разрыв между временем производства и рабочим периодом приводит к замедлению кругооборота средств в этой отрасли, постепенному нарастанию затрат, неравномерности получения выручки от реализации, поэтому до получения доходов основная часть затрат сельскохозяйственных предприятий покрывается за счет привлечения банковского и коммерческого кредита.

Единовременностъ получения основной массы доходов приводит к тому, что на предприятиях агропромышленного комплекса распределение прибыли, формирование фондов накопления и потребления осуществляется только в конце года.

Физиологические особенности сельского хозяйства ставят в большую зависимость финансы этой отрасли от природно-климатических факторов, что определяет необходимость и особую роль создания резервных фондов на предприятиях АПК.

Структура финансов сельского хозяйстватесно связана с ценообразованием в этой отрасли. Здесь производятся продукты питания и другие товары, идущие как сырье для других отраслей. Поскольку продукты питания относятся к группе социально-значимых товаров, то уровень цен на них определяется не только спросом и предложением, а и покупательной способностью населения. Поэтому в сельском хозяйстве либерализация цен, рыночное ценообразование имеет ограниченный характер. Цены на сельскохозяйственную продукцию контролируются государством, что накладывает специфику на финансовую деятельность сельскохозяйственных предприятий. Несоответствие в ряде случаев установленных государством цен действительным издержкам на производство сельскохозяйственной продукции АПК обуславливает низкую рентабельность отрасли и убыточность многих предприятий.

Это ведет к необходимости осуществления государственной поддержки АПК, выделения бюджетных ассигнований в эту отрасль через дотации и компенсирующие выплаты, предоставление льготных кредитов и льгот по налогообложению.

ТЕМА 11: Финансы государственных предприятий и организаций

1. Особенность финансов государственных предприятий.

2. Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов и оборотных средств.

3. Денежные доходы и прибыль предприятий.

1. Особенность финансов государственных предприятий

Существует ряд факторов, обуславливающих деятельность и развитие государственного сектора экономики.

К особенностям государственных предприятий относится, прежде всего, то, что их создание финансирует, как правило, государство. Государство наделяет эти предприятия, уставным фондом финансируя, таким образом, расходы, связанные с созданием основных фондов, формированием оборотных средств, регламентирует цены на продукцию этих предприятий, оказывает им помощь инвестиционного и кредитного характера. В необходимых случаях государство предоставляет льготы по налогам.

Доходы, получаемые государственными предприятиями, являются источником формирования централизованных фондов финансовых ресурсов государства, отраслевых фондов денежных средств, а также денежных фондов этих предприятий. Значительная часть средств изымается у них в бюджет и другие фонды государства.

В отраслевом масштабе за счет средств этих предприятий создаются инвестиционный фонд и фонд научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и освоения новых видов продукции.

Таким образом, финансы государственных предприятий имеют свои особенности, лавная из которых – государственная поддержка и более глубокая зависимость от государства.

На современном этапе экономического развития Республики Беларусь, несмотря на проведенную приватизацию, государственная собственность сохраняет сильные позиции в экономике.

Государственные предприятия получают многочисленные заказы от негосударственных фирм, обеспечивая частному предпринимательству обширный и гарантированный рынок сбыта по ряду изделий, стимулируют процесс накопления капитала путем перераспределения национального дохода в пользу других звеньев финансовой системы (через низкие цены и тарифы на продукцию государственных и высокие цены на продукцию частных предприятий, потребляемую государственными структурами).

Государство, в большей степени, инвестирует собственные средства в малорентабельные отрасли экономики. Функционирование государственных предприятий связано с распределительными процессами и обусловлено причинами экономического, финансового и военно-политического характера, которые часто переплетаются и действуют одновременно.

Экономические причинывызваны необходимостью вмешательства государства в хозяйственные процессы. Функционирование государственных предприятий влияет на соотношение между отдельными отраслями материального производства, способствует изменению его структуры, стимулирует рост прогрессивных отраслей.

Широкое внедрение новой техники и научных достижений, автоматизация производственных процессов требуют крупных финансовых средств, высокоразвитой энергетической базы. Это может обеспечить только государство. В этой связи особое значение приобретает развитие в рамках государства таких отраслей промышленности, как: газовая; электроэнергетическая; нефтяная; угольная.

Помимо всего, государство: создает научно-исследовательские центры и опытные предприятия; производит санирование монополистических предприятий, оказавшихся на грани банкротства; строит новые предприятия в капиталоемких отраслях.

Государственные предприятия широко используются в качестве инструмента антициклического и антиинфляционного регулирования экономической и финансовой систем страны.

Финансовые причинысвязаны с тем, что развитие вышеназванных отраслей, проведение исследовательских работ требуют крупных первоначальных капитальных вложений. Частные предприятия неохотно идут на риск, связанный с освоением новых производств. Поэтому данные расходы финансирует государство.

Вместе с тем, финансовые причины обусловлены и тем, что функционирование государственного сектора в экономике позволяет государству более эффективно управлять финансовой системой. Столкнувшись с проблемами в области государственных финансов, правительство может продать принадлежащие ему предприятия и полученные средства направить на финансирование своих расходов.

Политические причиныобусловлены развитием интернационализации экономических процессов, что приводит к широкому участию государственных предприятий в процессе интеграции производства и капитала.

В современных условиях государственные и смешанные предприятия создают зарубежные филиалы с участием иностранного капитала, заключают соглашения по научно-техническому сотрудничеству и таким образом становятся непосредственными участниками международных экономических отношений. Это способствует росту технического уровня производства отечественных предприятий, притоку иностранной валюты в республику, расширяет рынок реализации произведенной продукции на государственных предприятиях.

Так, например, Франция за рубежом продает 50 — 60 % всей продукции государственных предприятий. В Республике Беларусь к настоящему времени функционирует около четырех тысяч предприятий с участием иностранного капитала.

Военные причиныобусловлены глубоким переворотом в средствах ведения войны, отличающихся использованием для их производства высоких технологий, качественно новых материалов и сплавов, достижений в различных областях знаний. Частные предприятия таких больших расходов себе позволить не могут.

Предприятия военного производства в связи с сокращением сроков обновления военной техники не могут постоянно проводить обновление и реконструкцию своего производства. Это под силу только государственным предприятиям.

Во второй половине XX века на Западе усилился процесс образования смешанных предприятий путем слияния однородных государственных и частных предприятий. В отличие от государственных предприятий, которые не имеют права без согласия государственных органов изменять цены, смешанные предприятия самостоятельно формируют цены с учетом рыночной конъюнктуры.

В странах Центральной и Восточной Европы, ставших на путь реформирования своих экономик, где традиционно сильны позиции государственного сектора, создание предприятий со смешанной собственностью — одно из центральных направлений развития их экономик. В Республике Беларусь этот процесс получил также большое развитие в начале 90-х годов двадцатого столетия.

Смешанные предприятия — это предприятия, часть капитала которых принадлежит государству. Они создаются в результате приобретения государством части акций частных предприятий или строительства государством предприятий с привлечением к его участию частного капитала. Управление таким предприятием аналогично управлению акционерным обществом.

Структура доходов и расходов смешанных предприятий мало чем отличается от частных предприятий, акционерных обществ. Текущие расходы они финансируют за счет собственных средств, а если их недостаточно, то они прибегают к кредиту.

Часто для финансирования капитальных вложений они прибегают к дополнительным выпускам ценных бумаг, льготным банковским кредитам, гарантом по которым нередко выступает правительство и органы местного самоуправления.

В Республике Беларусь имеются предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании, входящие в состав управлений соответствующих министерств и ведомств. Вся их хозяйственная деятельность, регламентируется государством и контролируется государством в большей степени, чем например частные предприятия, так как отсутствует коммерческая тайна. Прибыль полностью или частично поступает в соответствующие бюджеты, а капитальные вложения финансируются, главным образом, за счет бюджетных ассигнований. Эти предприятия ежегодно составляют сметы, которые утверждаются одновременно с государственным бюджетом.

Государственные предприятия для финансирования капитальных вложений, кроме собственных ресурсов, могут получать средства отраслевых инвестиционных фондов, государственных целевых фондов, ассигнования из бюджета. Причем средства из республиканского бюджета выделяются на платной и возвратной: основе по ограниченному перечню объемов, утверждаемых Советом Министров Республики Беларусь.

Однако, современное состояние экономики республики, ограниченность централизованных финансовых ресурсов не позволяют выделять большие средства на развитие государственных предприятий.

Мировой опыт показывает, что в подобных ситуациях государство вынуждено привлекать иностранный капитал. Но для этого требуются серьезные государственные гарантии, обеспечивающие правовую защищенность капиталовложений и благоприятный режим для их деятельности, который бы стимулировал инвесторов вкладывать средства в развитие экономики республики.

2. Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов и оборотных средств

Деятельность государственных и негосударственных предприятий связана с использованием основных и оборотных средств, которые входят в состав уставного фонда. Сформировав предприятие, начинает функционировать, как самостоятельное юридическое лицо.

Размер уставного фонда отражается в бухгалтерском балансе, от величины этого фонда зависит первоначальная финансовая мощность предприятия.

Основные и оборотные средства являются двумя частями уставного капитала. В тоже время механизм их использования различен.

Основные средства – денежные средства, инвестированные в основные фонды. Основные фонды с течением времени изнашиваются. Если на первоначальном этапе размеры основных средств и основных фондов совпадают, то по мере износа уставный фонд в части основных средств сокращается на сумму износа. Одновременно для воспроизводства изношенных основных фондов формируется амортизационный фонд.

Средства государственного бюджета служат первоначальным источником инвестиций в производство на государственном предприятии. Затем производственная деятельность предприятия осуществляется за счет внутренних финансовых ресурсов и прежде всего собственного капитала предприятия, а также привлеченных средств. Собственный капитал предприятия подразделяется на постоянный (уставный) и переменный. Переменный капитал во многом зависит от финансовой деятельности предприятия, объема выпускаемой продукции, цен на них и других факторов.

Целевым источником капитальных вложений являются амортизационные отчисления. Амортизация по установленным государством нормам начисляется на балансовую стоимость основных фондов ежемесячно и включается в себестоимость произведенной продукции и после ее продажи материализуется в денежной форме в составе выручки от реализации. Полученные таким образом средства накапливаются в амортизационном фонде, и после истечения срока эксплуатации основных фондов используются на воспроизводство.

Норма амортизации представляет собой процентную стоимость основных фондов, которая с учетом нормативных сроков их службы переносится на готовую продукцию за год.

В условиях инфляции могут возникать сложности с воспроизводством изношенных основных фондов, поскольку происходит обесценение сумм амортизационных отчислений. Как выход используют ускоренную амортизацию, но в условиях низкой платежеспособности потребителей это не всегда оправдано, так как увеличивает себестоимость и цену производимой продукции. В тоже время история США свидетельствует о том, что подъем производства возможен только на базе радикального обновления оборудования. На эти цели были мобилизованы значительные ресурсы в составе которых примерно 40% составляли амортизационные отчисления, полученные в результате ускоренной амортизации. Остальные 60% инвестиций составляли долгосрочные кредиты банков и акционерный капитал.

Вторым по значимости после амортизационных отчислений источником инвестиций в основные фонды является прибыль. Успешно работающие предприятия, которые получают прибыль, имеют возможность осуществлять инвестиции в обновление предприятия, модернизировать производство, расширять выпуск конкурентоспособной продукции на новой технической основе. Государственные предприятия кроме собственных ресурсов, могут получать средства отраслевых инвестиционных фондов и ассигнования из бюджета.

Большую роль в финансировании капитальных вложений призван играть долгосрочный банковский кредит, сфера использования которого в Республике Беларусь в настоящее время расширяется.

Кроме финансовых ресурсов предприятий и государства возможно привлечение иностранных инвестиций, что предполагает государственные гарантии, обеспечение правовой защищенностью капиталовложений, благоприятный режим их использования, стимулирующий инвесторов вкладывать средства в развитие экономики Республики Беларусь.

Оборотные средства инвестируются в оборотные фонды и фонды обращения предприятий.

В процессе оборота оборотных средств денежные ресурсы с расчетного счета используются на приобретение сырья, материалов, запчастей, топлива и других компонентов, создание их складских запасов в размерах необходимых для поддержания ритмичного выпуска продукции. К стоимости поступивших в производство материальных ценностей прибавляются амортизационные отчисления, зарплата с начислениями, расходы на ремонт основных фондов, некоторые налоги и другие затраты, включаемые в себестоимость продукции. В результате формируется стоимость незавершенного производства.

После завершения процесса производства готовая продукция поступает на склад, где находится в запасе до оформления партий для поставки потребителям. Цикл оканчивается оплатой готовой продукции потребителями и повторяется в последующих циклах.

Таким образом, оборотные средства находятся в постоянном обороте, в каждый данный момент одновременно воплощаются в основных фондах и фондах обращения. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем больший эффект они приносят владельцу.

Источниками формирования оборотных средств являются: собственные ресурсы предприятия, зафиксированные в его уставном фонде, прибыль, кредиторская задолженность и заемные средства.

3. Денежные доходы и прибыль предприятий

Денежные доходы предприятий складываются из выручки продукции, работ, услуг; прочей реализации основных фондов, излишнего сырья, запчастей, отходов производства, нематериальных активов, внереализационных доходов в виде полученных штрафов, дивидендов по секциям, процентов за хранение денег на расчетном, депозитном счетах в банке, в векселях, арендной платы за сдачу имущества и от других поступлений.

Главным источником финансовых ресурсов является выручка от реализации продукции. Важное значение в финансовом менеджменте придается обеспечению ее полного и своевременного поступления. Размер выручки от реализации зависит от объема реализованной продукции и цены. Свободная отпускная цена изготовителей продукции базируется по полной себестоимости производства, включает прибыль и налоговые надбавки. Размер прибыли в цене товара, определяется его качеством, потребительскими свойствами и конъюнктурой рынка.

Доходы, получаемые предприятием, служат источником формирования централизованных фондов в финансовых ресурсов государства, отраслевых фондов и денежных фондов предприятий. На предприятии за счет полученных доходов формируется: прибыль, амортизационный фонд, фонд заработной платы, резервные фонды и другие финансовые ресурсы, обеспечивающие в комплексе производственные и непроизводственные потребности.

Прибыль – одна из форм чистого дохода общества, созданного в сфере материального производства. За счет прибыли формируется значительная часть финансовых ресурсов предприятий и государства.

Прибыль является важнейшей категорией рыночных отношений, ей присущи три функции:

1) Экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

2) Стимулирующей функцией, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;

3) Одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль – основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов различных уровней.

Поскольку в рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, то максимизация прибыли является основной задачей финансового менеджмента.

На величину прибыли влияют объективные и субъективные факторы.

Субъективные, зависят от деятельности хозяйствующего субъекта это: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

В условиях экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении товаропроизводителей ведут к тому, что функции присущие прибыли не действуют в полной мере. Рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, а не роста объема производства, качества продукции, что свидетельствует о расстройстве действующего механизма хозяйствования.

Прибыль является источником финансирования различных по экономическому содержанию потребностей. Прибыль, ее распределение, удовлетворяет интересы хозяйствующих субъектов и отдельных работников.

Балансовая или валовая прибыль отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности и включает в себя прибыль от реализации продукции, работ и услуг, иных материальных ценностей, нематериальных активов и доходы от внереализационных операций.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется по следующим направлениям:

• финансирование затрат по развитию производства, на научные исследования, осуществление природоохранных мероприятий;

• выплата работникам премий, материальной помощи, пособий, финансирование на содержание детских дошкольных учреждений, пионерлагерей, спортклубов, покрытие убытков жилищно-коммунального хозяйства, обеспечение бесплатного или льготного питания работников;

• выплата дивидендов акционерам;

• финансирование строительства жилья и других объектов непроизводственного назначения;

• уплата экологического налога за сверхлимитные выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду и сверхлимитную добычу природных ресурсов;

• отчисления на содержание аппарата управления объединений, ассоциаций и иных вышестоящих структур;

• уплата штрафных санкций за нарушение налогового законодательства, завышение цен и некоторые другие затраты.

Распределение чистой прибылиможет быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов либо непосредственным ее распределением по отдельным направлениям. В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.

Фонд накопления используется на научно-исследовательские работы, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, проведением природоохранных мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций, перечисления вышестоящим организациям, взносы в союзы, ассоциации, концерны, в состав которых входит хозяйствующий субъект и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются: расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта; строительство объектов непроизводственного назначения; проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий; осуществляются выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи, выплаты надбавок к пенсиям, компенсаций работникам удорожания питания в столовых и буфетах и т.п.

Резервный фонд — финансовую устойчивость предприятия обеспечивает резервный капитал. В рыночной экономике отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Его величина характеризует готовность предприятия к страхованию риска, связанного с предпринимательской деятельностью.

Важнейшим показателем деятельности предприятия является рентабельность, котораяхарактеризует относительный уровень прибыльности предприятия или степень отдачи ресурсов, используемых в производстве. Измеряется она двумя величинами: рентабельностью производства и рентабельностью изделий.

Рентабельность производства отражает отдачу авансированных в него средств и исчисляется как отношение балансовой прибыли к величине основных производственных фондов и собственных оборотных средств.

Рентабельность отдельных изделий или всей выпускаемой продукции характеризует соотношение балансовой прибыли и текущих затрат на производство и реализацию продукции, выступающих в форме полной себестоимости.

ТЕМА 12: Финансы предприятия и организаций негосударственной формы собственности

1. Особенности финансов предприятия негосударственной формы собственности.

2. Функционирование финансов негосударственного (частного) предпринимательства.

1. Особенности финансов предприятия негосударственной формы собственности

Характерной чертой функционирования рыночного механизма в экономике любого государства является наличие предприятий различных организационно-правовых форм. Все они основаны на двух формах собственности: государственной или негосударственной (частной) форме собственности. Наибольший удельный вес в народном хозяйстве Республики Беларусь в настоящее время занимают предприятия, основанные на государственной собственности (порядка 80%). По мере перехода к рыночным отношениям все больший удельный вес будут занимать негосударственные предприятия. Негосударственные предприятия, имеют различные организационно-правовые формы: единоличное владение, товарищества, кооперативы и другие.

Финансы предприятий негосударственной (частной) формы собственности это финансовые или денежные отношения, возникающие при осуществлении предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Критериями дифференциации организационно-правовых форм предприятий выступают: вид собственности; субъект собственности; характер имущественной ответственности собственника (полная, ограниченная, дополнительная); механизм управления предприятием.

С учетом этих критериев предприятия могут создаваться в следующих формах:

· единоличные предприятия;

· индивидуальные предприниматели;

· частные предприятия;

· товарищества (полные, коммандитные );

· унитарные предприятие;

· общества с ограниченной ответственностью;

· общества с дополнительной ответственностью;

· акционерные общества (открытые, закрытые);

· кооперативные (производственные, в том числе сельскохозяйственные производственные кооперативы и крестьянские фермерские хозяйств; потребительские кооперативы);

· арендные;

· иностранные;

· совместные.

Все они функционируют на основе единой законодательной базы и подчиняются общим принципам организации финансов предприятий:

· самофинансирование;

· заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

· ответственность за ее результаты.

В отличие от государственных, финансы предприятий негосударственных форм собственности имеют свои особенности, которые связаны с источниками формирования финансовых ресурсов; источниками пополнения финансовых средств; распределением и перераспределением финансовых ресурсов

Наиболее общие особенности финансов негосударственных предприятий являются следующие: для этих предприятий возрастает роль прибыли и фонда амортизации как основных источников их финансовых ресурсов; для них сокращается сфера безвозмездного получения ресурсов на основе внутриведомственного перераспределения денежных фондов, а также бюджетного финансирования; этим, предприятиям ограничена финансовая поддержка со стороны государства; в составе финансовых ресурсов таких предприятий постепенно увеличивается роль страховых возмещений, поступающих от страховых компаний; развитие новых форм получения доходов этих предприятий (приобретение ценных бумаг других предприятий, вкладывание средств в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков, размещение временно свободных финансовых ресурсов на депозитных счетах в банках); распространение среди этих хозяйственных структур форм поддержки друг друга в виде финансовой помощи (денежные средства, товар, пожертвования, благотворительные взносы).

Вместе с тем, в зависимости от типа предприятия по-разному формируется их уставный фонд, распределяется и используется прибыль, происходит управление финансами.

Тип предприятия определяет порядок формирования уставного фонда, распределение и использование прибыли, взаимоотношение с бюджетом и другие стороны управления финансами.

Источниками образования первоначального капитала на этапе создания негосударственного предприятия могут быть: а) средства, мобилизуемые с помощью выпуска и размещения акций; б) паевые взносы членов кооператива; в) долевое участие учредителей, членов арендных или совместных предприятий; г) ведомственные финансовые ресурсы организаций, концернов, отраслевых министерств и ведомств.

В дальнейшем при необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов кооперативные, арендные, совместные, акционерные общества могут при необходимости привлекать дополнительные финансовые ресурсы, это может осуществляться за счет увеличения паевых и членских взносов, за счет объявления дополнительной подписки на акции индексации их стоимости или путем выпуска облигаций.

Уставный фонд состоит из основных и оборотных денежных средств инвестированных в процесс производства. Минимальный размер уставного фонда устанавливается государством. По решению государственных органов этот размер в разные периоды развития народного хозяйства может быть изменен.

Предприятия негосударственной формы собственности имеют особенности в финансовой ответственности. Например, участники обществ с дополнительной ответственностью отвечают по обязательствам общества в пределах, определяемых его учредительными документами, но не менее чем сумма, эквивалентной 1200 евро; членов производственного кооператива, в том числе сельскохозяйственного производственного кооператива, по обязательствам кооператива в равных долях, в пределах, установленных уставом, но не менее величины полученного годового дохода в производственном кооперативе.

Имеются и специфические особенности в управлении предприятиями негосударственных форм собственности. Причем предприятия каждой отдельной организационно-правовой формы имеют свои финансовые преимущества т недостатки.

Например, единоличная собственность позволяет ее хозяину принимать любые решения, изменять их по своему усмотрению, то есть здесь существует свобода и гибкость в принятии решения, контроле и управлении финансами. Но поскольку имеет место индивидуальная ответственность по долгам всем имуществом, то возникают трудности привлечения капитала. Как правило, кредиторы неохотно предоставляют деньги одному человеку имея ввиду большую степень риска невозврата кредита.

Более сильным, является товарищество (партнерство) то есть предприятие создаваемое несколькими лицами. Кредиторы больше доверяют таким предприятиям, так как партнеры несут неограниченную ответственность по долгам, которая является одновременно и индивидуальной и коллективной.

Финансовый документ о партнерском договоре оговаривает все вопросы, связанные с размером вклада партнеров, долей участия в прибылях.

В отличие от названных двух типов акционерные предприятия относятся к обществам с ограниченной ответственностью. Здесь ответственность собственника ограничена размером его инвестиций, в случае банкротства владельцы теряют только то, что ими вложено в акции. Предприятия такого типа наиболее надежны и кредитоспособны.

Государство в меньшей мере, чем на государственных предприятиях, осуществляет регулирование финансовых отношений предприятий негосударственной (частной) собственности.

Основные направления регулирования финансов негосударственных предприятий является:

1) Законодательное регулирование уставного фонда банков, страховых компаний и других предприятий;

2) Установление особого порядка амортизации для малых предприятий, разрешающий в первый год работы дополнительно списывать амортизационные отчисления до 20% стоимости основных фондов и т.д.

Существуют особенности, связанные с порядком формирования финансовых результатов, формирования финансовых резервов для полных товариществ. Например, финансовый резерв для них формируется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а за счет балансовой прибыли, причем на данное время законодательно установлен лимит этого резерва не более 25% уставного фонда.

Для совместных предприятий с долей иностранных партнеров более 30% законодательством предусмотрено освобождение от уплаты налога на прибыль от реализации продукции собственного производства в течение 3-х лет. Если предприятие производит особо важную продукцию, то в последующие 3 года ставка налога может быть снижена до 50%.

В целом поддержка предпринимательства требует финансовой помощи со стороны государства. Чаще всего это поддержка осуществляется в виде предоставления льгот по налогообложению на кокой-то период функционирования предприятия или льготы по налогом установлены в зависимости от отраслевой или территориальной принадлежности предприятия, его значимости для экономики страны.

2. Функционирование финансов негосударственного (частного) предпринимательства

Развитие и расширение рыночных отношений в республике обусловливает возникновение в системе финансовых отношений новых сфер их функционирования. Это касается финансов частного предпринимательства, назначение которых в общественном воспроизводстве, особенности в формировании и использовании денежных фондов позволяют выделить их в отдельную, самостоятельную разновидность финансов хозяйственных звеньев.

Под негосударственным (частным) предпринимательством понимается самостоятельная, инициативная деятельность граждан, направленная на получение прибыли или личного дохода и осуществляемая от своего имени, на свой страх и риск и под свою имущественную ответственность.

Предпринимательство может осуществляться в форме любой хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенной законом. Наиболее распространены занятие граждан торгово-закупочной, посреднической и консультационной деятельностью, занятия кустарно-ремесленными промыслами, бытовым обслуживанием населения и другими сферами деятельности по производству товаров и оказанию платных услуг.

Соединение работника и собственника в одном лице является определяющим фактором, формирующим специфику организации опосредующих финансовых отношений, особенностей системы управления и функционирования хозяйственной деятельности.

Сферу финансовых отношений негосударственного (частного) предпринимательства в целом образуют денежные отношения, возникающие между:

· частным предпринимателем и государством по поводу уплаты налоговых платежей в бюджети погашения обязательств перед внебюджетными фондами;

· частным предпринимателем и вышестоящей организацией при формировании и расходовании централизованных фондов и резервов;

· частным предпринимателем другими юридическими и физическими лицами и предпринимателями при денежных расчетах.

Взаимоотношения негосударственных (частных) предпринимателей с государством в основном носят односторонний характер, выражаются в форме налогового участия в части чистого дохода и уплаты обязательных отчислений во внебюджетные фонды. Широкие права в сфере производственной, коммерческой деятельности позволяют предпринимателям функционировать наравне с другими субъектами хозяйствования. Это дает возможность воспринимать частного предпринимателя как равноценного налогоплательщика. В то же время специфика образования дохода и его распределения накладывает определенный отпечаток на эту группу финансовых отношений, выражающихся в особых формах и методах применения налогов, организации их исчисления и уплаты: формирование первоначального капитала для осуществления предпринимательской деятельности, который оборачивается и возобновляется в процессе реализации товаров и оказания услуг с целью получения дохода, происходит в основном за счет личных сбережений и инвестиций; доход, за счет которого осуществляется погашение обязательств перед государством, покрываются затраты, понесенные в процессе хозяйственной деятельности, а также часть средств, используемая на собственные нужды, является основным показателем деятельности предпринимателя.

Кроме финансированных расчетов с бюджетом, индивидуальный (частный) предприниматель распоряжается полученным доходом по своему усмотрению: может использовать его в целях дальнейшего развития своей деятельности или на удовлетворение личных потребностей. Валовой доход образуется в результате реализации товаров (работ и услуг) как в денежной, так и в натуральной форме. Получение доходов не от основного вида деятельности (от хранения денег на счетах, операций с ценными бумагами, от невыполнения прочими субъектами договорных обязательств в виде штрафов, пеней и др.) включается в общую сумму дохода.

Доход, который предприниматель может использовать на собственные нужды, образуется после вычета из валового дохода налоговых и неналоговых платежей, а также документально подтвержденных расходов, связанных с извлечением дохода.

В состав этих расходов включаются:

• материальные затраты; арендная плата, работы и услуги производственного характера, выполненные другими предприятиями и организациями;

• амортизационные отчисления на полное восстановление основных производственных фондов;

• расходы на оплату труда наемных лиц;

• плата процентов за краткосрочные кредиты банков;

• отчисления на государственное и обязательное страхование имущества;

• расходы по всем видам ремонта;

• проведение природоохранных, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, а также накладных расходов (оплата услуг банков, реклам сбыт продукции и др.), налогов и обязательных отчислений, включаемых в себестоимость продукции.

Основной традиционной формой налогового изъятия у индивидуальных предпринимателей остается подоходный налог. Основа для исчисления — облагаемый доход, определяемый как разность между величиной валового дохода расходами, осуществляемыми при их получении.

Особенностью организации финансовых отношений, является исчисление подоходного налога непосредственно налоговыми органами. Уплата осуществляется раз в квартал в виде авансовых платежей.

Частное предпринимательство постоянно расширяет сферу хозяйствования, поэтому порядок их налогообложения приближается к общей системе изъятия обязательных платежей с юридических лиц. В зависимости видов осуществляемой деятельности они могут уплачивать налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо, экологический налог, таможенные и прочие пошлины. Организация исчисления и уплаты этих общегосударственных платежей отличается от организации уплаты прочих хозяйствующих субъектов.

Как подчеркивалось ранее, взаимоотношения с бюджетом в целом односторонние. Государственная поддержка может осуществляться через фонд финансовой поддержки предпринимательства. Но незначительная величин этого фонда, а также целевая направленность на осуществление комплексных программ позволяют, говорит лишь об ограниченном влиянии этого фонда на формирование финансовых ресурсов частного предпринимательства. Финансовые отношения, складывающиеся между частными предпринимателями и вышестоящей организаций, на сегодняшний день не имеют четкой организации и не являются обязательными. Как форма хозяйствования частное предпринимательство оформилось юридически недавно. Осуществление различных видов деятельности под личную имущественную ответственность не создает предпосылок для возникновения отраслевых интересов. В то же время наметилась тенденция вступления наиболее организованной части частных предпринимателей в союзы, ассоциации с целью защиты общих интересов и прав, возможности повышения квалификации.

В отдельных случаях вышестоящая государственная организация выражает узковедомственные интересы, осуществляя контроль за проводимой предпринимателями деятельностью, например, аудиторами, врачами, юристами и др.

Финансовые отношения, возникающие в процессе осуществления прочих денежных расчетов с другими юридическими и физическими лицами, разнообразны и могут быть классифицированы по степени возникающих обязательств.

Движение финансовых ресурсов на основе этих денежных отношений осуществляется в основном в бесфондовой форме: различные штрафные и денежные санкции, взаимозачеты с бюджетом или партнерами, участие в распределении доходов от совместной деятельности и др.

Особый интерес представляют взаимоотношения, возникающие в процессе объединения частных предпринимателей в коллектив. Наиболее распространенной формой выступает простое товарищество. Не имея статуса юридического лица, такое объединение позволяет аккумулировать ресурсы отдельных лиц, например, с целью осуществления единого технологического процесса производства (оказания услуг) в случаях аренды общего помещения или средств производства, исполнения общих средств на приобретение оборудования, сырья, материалов и т. д. Деятельность такого товарищества регламентируется договором, в котором в произвольной форме определяются права и обязанности участников, образование и распределение дохода в зависимости от трудового участия или вклада, создание в случае необходимости совместных фондов. Несмотря на совместную деятельность, взаимоотношения коллективного предпринимательства с бюджетом складываются, как и для индивидуального налогоплательщика, т.е. полученный в результате доход каждого участника считается его личным и уплата налогов и обязательных отчислений производится в обычном порядке.

Таким образом, можно выделить следующие особенности в организации финансовых отношений негосударственного (частного) предпринимательства:

1) отношение частных предпринимателей с государством складываются, как правило, в одностороннем порядке, хотя и предполагается не только уплата предприятиями налогов и налоговых платежей, но и обратная связь через фонд поддержки государством негосударственного (частного) предпринимательства. Но из-за недостатка средств этот фонд пока выполняет незначительные по объему функции.

2) Меньшее по сравнению с юридическими лицами количество налогов, подлежащих уплате, специфическая форма их исчисления и уплаты.

3) Объединение (частных) негосударственных предпринимателей в коллективы способствует аккумуляции денежных средств для осуществления совместных проектов, при этом каждый член товарищества остается самостоятельным плательщиком налогов и неналоговых платежей.

ТЕМА 13: Финансы непроизводственной сферы

1. Содержание и специфика финансов непроизводственной сферы.

2. Особенности сметного планирования и финансирования в непроизводственной сфере.

1. Содержание и специфика финансов непроизводственной сферы

В действующей классификации отраслей народного хозяйства к сфере материального производства относятся все виды деятельности создающие материальные блага. Виды деятельности, в которых материальные блага не создаются, образуют в своей совокупности непроизводственную сферу деятельности. Иначе говоря, к сфере материального производства относятся отрасли, в которых затраты труда находят свое отражение в материальных благах, остальные виды деятельности в процессе которых материальные блага не создаются, принадлежат к непроизводственной сфере деятельности.

Непроизводственной сфере присущи свои специфические отношения, вытекающие из особенностей отраслей этой сферы, характера общественного труда в них. В материальном производстве экономические отношения опосредуют процесс преобразующего воздействия человека на вещества и силы природы. В непроизводственной сфере экономические отношения возникают не по поводу воздействия на вещества природы, а по поводу воздействия на человека и общество, труд не является непосредственно производственным и чаще всего носит характер услуги. Вместе с тем не исключено, что результат труда в непроизводственной сфере может выступать в виде вещи, например картинки художника. Спецификой непроизводственной сферы является и то, что результат труда выступая в виде услуги, потребляется в процессе самого производства, т. е. процесс производства и потребления совпадают во времени. Например, услуги певца, лектора.

Таким образом, под непроизводственной сферой следует понимать совокупность отраслей и видов деятельности, не участвующих в создании материальных благ, деятельность которых направлена непосредственно на человека или на преобразование социальных условий, в которых он существует, и опосредуется экономическими отношениями по поводу оказания различных услуг по удовлетворению общегосударственных и личных потребностей, а также по обслуживанию движения материального продукта.

Масштабы деятельности непроизводственной сферы характеризуются рядом показателей, в том числе — объемом расходов государства на социально-культурные мероприятия.

Размер средств, направляемых в отрасли непроизводственной сферы, определяется потребностями общества в результатах их деятельности, а также произведенным национальным доходом. Однако в настоящее время он во многом зависит от состояния государственного бюджета, проводимой финансовой политики. Господствовавший десятилетия остаточный принцип финансирования социально-культурных мероприятий, давно уже доказавший свою несостоятельность, пока что действует и сегодня. Вместе с тем нельзя забывать, что непроизводственные отрасли оказывают активное влияние на материальное производство, обеспечивая воспроизводство рабочей силы.

Поэтому государством принимаются меры направленные на развитие непроизводственной сфере, усиливается социальная направленность принимаемых государственных бюджетов Республики Беларусь.

Услуги отраслей непроизводственной сферы могут быть бесплатными либо платными (полностью или частично). Услуги населению, оплачиваемые государством преимущественно бесплатны. Источником обеспечения производства бесплатных услуг является государственный бюджет.

Однако в условиях нехватки государственных средств в связи с бюджетным дефицитом все большее развитие получают платные услуги, определяющие и специфические методы ведения хозяйства, формы финансовых отношений.

Для выявления особенностей финансов непроизводственной сферы целесообразно классифицировать входящие в ее состав предприятия, учреждения, организации с учетом характера их деятельности, методов организации управления и финансирования.

К первой группе могут быть отнесены отрасли, которые очень близки к материальному производству. Они осуществляют свою деятельность на принципах хозрасчета и самофинансирования, руководствуясь законом «О предприятии». Услуги этих отраслей предоставляются за плату. Источником покрытия издержек по их производству является выручка от реализации услуг, т. е. денежные средства потребителей. Финансы в них организуются, как на предприятиях материального производства.

Во вторую группу учреждений включаются отрасли, находящиеся на неполном хозрасчете, т. е. имеющие некоторые доходы и получающие средства из бюджета в виде прямого финансирования или дотаций (смешанное финансирование). Их услуги частично бесплатные.

К третьей группе учреждений принадлежат отрасли и учреждения, содержащиеся за счет средств бюджета. Оказываемые ими услуги — бесплатные, источником их финансирования является государственный бюджет.

Таким образом, производство услуг в учреждениях непроизводственной сферы сопровождается формированием, распределением и использованием денежных фондов, специфическими финансовыми отношениями. А под финансами непроизводственной сферыследует понимать совокупность денежных отношений, опосредующих движение фондов денежных средств, образующихся в результате перераспределения созданного в отраслях материального производства национального дохода в целях создания нематериальных благ и услуг.

Выделяются следующие группы финансовых отношений в непроизводственной сфере:

· между отраслью непроизводственной сферы и государственным бюджетом. У отраслей, организующих свою деятельность на принципах хозрасчета, эти отношения складываются по поводу уплаты соответствующих платежей в бюджет. У отраслей, функционирующих за счет средств бюджета, отношения, как правило, односторонние и возникают по поводу предоставления отрасли бюджетного финансирования. Однако в случаях, когда отрасль имеет доходы от хозяйственной или коммерческой деятельности, они приобретают двусторонний характер: появляются финансовые отношения, связанные уплатой в бюджет обязательных платежей;

· между распорядителями бюджетных кредитов по поводу распределения бюджетных ресурсов. Эти отношения многоступенчатые и определяются системой управления финансами отрасли;

· между вышестоящей организацией и подведомственными учреждениями по поводу централизации части финансовых ресурсов и их перераспределения; между организациями, учреждениями отрасли и их структурными подразделениями по поводу формирования финансовых ресурсов, их распределения и использования;

· между организациями, учреждениями непроизводственной сферы и предприятиями сферы материального производства по поводу оплаты приобретаемых материальных ценностей; между организациями, учреждениями непроизводственной сферы по поводу оплаты оказываемых услуг;

· между организацией, учреждением непроизводственной сферы и коллективом работников по поводу выплаты заработной платы, премии, поощрений; между организациями, учреждениями непроизводственной сферы и потребителями услуг: населением — по поводу оплаты стоимости этих услуг; другими предприятиями, организациями, учреждениями сферы материального производства и нематериальной сферы — по поводу перечисления средств за оказанные услуги по договорам;

· между организациями, учреждениями непроизводственной сферы и юридическими и физическими лицами по поводу оказания финансовой помощи и добровольных взносов и пожертвований;

· между организациями, учреждениями непроизводственной сферы различными общественными фондами по поводу перечисления средств из этих фондов;

· между организациями, учреждениями непроизводственной сферы и внебюджетными фондами по поводу уплаты обязательных платежей в эти фонды в соответствующих случаях.

Перечисленные финансовые отношения опосредуют образование, распределение и использование следующих денежных фондов: фонда финансовых ресурсов отрасли, фонда капитальных вложений, единого фонда финансовых средств учреждения, фонда возмещения материальных затрат, фонда производственного и социального развития учреждения, фонда материального поощрения.

Общим для этих отношений является их отсутствие в процессе первичного распределения и образования первичных доходов и фондов.

Поскольку процесс производства и потребления услуги совпадает во времени, образующиеся при этом денежные фонды становятся конечными в процессе фондообразования и прекращают свое движение. Средства этих фондов либо переходят в сферу личного потребления в виде зарплаты, стипендии и т. п., либо образуют выручку предприятий, продукция которых приобретается для формирования материально-технической базы учреждений непроизводственной сферы. Отсюда вытекают следующие особенности финансов в непроизводственных отраслях:

1. Финансовые отношения сопровождают движение фондов денежных средств, образованных в порядке перераспределения национального дохода. Поскольку во всех отраслях данной сферы не создаются национальный доход и первичные доходы, то финансы охватывают сферу перераспределительных отношений, определяют объем вторичных доходов, поступлений, их распределение и использование;

2. Источником покрытия затрат в непроизводственной сфере, как правило, является национальный доход, созданный работниками материального производства. Он служит базой обеспечения функционирования отраслей непроизводственной сферы, от его размера зависят возможность и масштабы расширения и развития непроизводственной сферы в целом. Поэтому сфера финансовых отношений, связанных с формированием, распределением и использованием фонда финансовых ресурсов развития непроизводственных отраслей, ограничена рамками величины национального дохода, созданного в отраслях материального производства, и в частности той его долей, которая направляется на потребление;

3. Поскольку основным источником финансирования отраслей непроизводственной сферы является государственный бюджет, то финансовые отношения возникают в основном между государством и учреждениями непроизводственной сферы;

4. Большинство предприятий, учреждений непроизводственной сферы находятся в подчинении местных органов власти (вся низовая сеть дошкольных учреждений, школ, больниц, библиотек, коммунальные предприятия, бытовые организации и др.). В связи с этим финансовые отношения опосредуют движение денежных фондов на двух уровнях: ведомственном и территориальном, что находит выражение в отраслевых финансовых планах и в местных бюджетах;

5. В условиях развития рыночных отношений, а также дефицита бюджета развивается сфера платных услуг, оказываемых учреждениями и организациями непроизводственной сферы, привлекаются внебюджетные источники финансирования. Это значительно расширяет сферу финансовых отношений, включая в нее и отношения по поводу формирования, распределения и использования денежных фондов, образуемых за счет внебюджетных средств;

6. В структуре затрат учреждений непроизводственной сферы высокий удельный вес занимает заработная плата (по ряду отраслей она достигает 60—80 %), так как работникам непроизводственной сферы низкая фондовооруженность труда и высокая трудоемкость.

Масштабы деятельности непроизводственной сферы зависят, главным образом, от объемов расходов государства на цели этой сферы народного хозяйства.

Предприятия, учреждения и организации непроизводственной сферы оказывают разнообразные услуги — управленческие, социального характера, по обороне страны, охране общественного порядка и т. д.

Раньше почти все расходы этих предприятий, учреждений и организаций финансировались из бюджета, а услуги потребителям предоставлялись бесплатно. А в последние годы в условиях переходной экономики в связи с необходимостью повышения качества предоставления услуг населению республики начался переход на новые финансовые отношения между гражданами и вышеназванными предприятиями и организациями. Все большее место в них стали занимать платные услуги. Расширился перечень их источников финансовых ресурсов.

Источники формирования финансовых ресурсов этих субъектов хозяйствования зависят от: вида оказываемых услуг, характера (платного, частично платного или бесплатного) их предоставления.

Бесплатно предоставляются услуги в сферах государственного управления и обороны страны. Эти услуги оказываются обществу в целом. Единственным источником финансирования этих секторов народного хозяйства являются средства государственного бюджета. Государство определяет размеры финансирования этих затрат, уровень оплаты труда государственных служащих и военнослужащих. Для того, чтобы они профессионально выполняли свои обязанности по службе государство обязано обеспечить достойные условия жизни работников этих секторов общества

Основное место в затратах на оборону занимают: обеспечение оборонных структур военной техникой; текущее содержание армии; финансирование военных научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; строительство военных объектов; выплаты пенсий военнослужащим и прочие расходы.

Услуги же в области культуры, искусства, юриспруденции ныне в Республике Беларусь предоставляются их потребителям только на платной основе. Так, например, к ним относятся: услуги зрелищных организаций (театры, кинотеатры, киноконцертные залы); работа выставок, нотариуса, адвокатуры и др. Государство предоставляет им средства лишь эпизодически в виде дотаций.

Как на платной основе, так и бесплатно предоставляются услуги социально-культурного характера. Эта услуги занимают преобладающее место в системе некоммерческой деятельности (образование, здравоохранение, дошкольные учреждения). В бывшем СССР вся система образования была практически государственной.

В настоящее время в республике внедряется многоуровневая система финансирования: высшей школы, которая сочетает в себе средства бюджета, внебюджетных фондов и населения. Медицинское обслуживание граждан также все больше становится платным.

Конкретный состав финансовых ресурсов, которые направляются на удовлетворение социально-культурных потребностей, зависит от характера самих потребностей. Их можно объединить в три группы:

1. Потребности, удовлетворение которых гарантируется Конституцией республики, имеют огромное значение для всего общества и не зависят от уровня получаемого каждым гражданином дохода (примером таких потребностей может быть потребность граждан в получении начального и среднего образования). Расходы по финансированию этих потребностей покрываются за счет общегосударственных финансовых ресурсов, выделяемых из бюджетных и внебюджетных фондов.

2. Потребности, которые имеют общественно-значимый характер (минимальный уровень медицинского обслуживания населения, средний уровень образования, установленная норма социального обеспечения граждан и др.) но которые в силу ограниченности государственных ресурсов покрываются государством лишь частично в пределах необходимого лимита. Кроме государственного бюджета источниками их удовлетворения являются средства государственного бюджета, населения и др. источников.

3. Индивидуальные потребности граждан, которые связаны с их отдыхом и охраной здоровья, обеспеченностью жильем и др. источниками удовлетворения этих потребностей являются финансовые ресурсы предприятий, организаций и населения.

Услуги социально-культурного характера оказываемые соответствующими учреждениями и организациями финансируются в условиях переходный экономики за счет разнообразных источников.

Знание особенностей финансов непроизводственной сферы позволяет правильно организовать их в условиях становления и развития рыночных отношений в Республике Беларусь.

2. Особенности сметного планирования и финансирования в непроизводственной сфере

Большинство учреждений и организаций непроизводственной сферы находятся на бюджетном финансировании. Сметно-бюджетное финансирование— это метод предоставления средств бюджета хозяйствующим субъектам для организации их деятельности.

В целом формирование и использование финансовых ресурсов на предприятиях, в учреждениях непроизводственной сферы в зависимости от методов хозяйствования осуществляется двумя способами:

1. На базе сметного финансирования;

2. На основе самоокупаемости и самофинансирования.

При сметном финансировании услуги потребителям предоставляются бесплатно. Основным источников формирования финансовых ресурсов таких предприятий выступают бюджетные средства. Наряду бюджетными средствами эти субъекты хозяйствования используют и другие виды денежных поступлений, которые отражаются в смете доходов и расходов.

Полная самоокупаемость и самофинансирование осуществляется на тех предприятиях, которые возмещают свои расходы из выручки от реализации нематериальных благ и услуг. Это могут быть некоторые учебные заведения, отдельные медицинские учреждения, временные предприятия и др.

Основание для бюджетного финансирования является смета. При чем учреждения и организации, финансируемые только за счет бюджетных средств, составляют сметы расходов. А организации и учреждения, которые кроме бюджетных ассигнований обеспечивают свои потребности и другими видами финансовых ресурсов, разрабатывают сметы доходов и расходов.

Главное отличие сметы от финансовых планов предприятий материального производства, заключается в том, что в смете более детально обосновываются расходы, а доходы отражаются лишь в разрезе различных источников.

Поскольку в современных условиях предприятия непроизводственной сферы активно используют платные услуги, то в большинстве этих хозяйств составляют сметы доходов и расходов. В них в качестве исходных данных используются контрольные цифры и экономические нормативы.

Контрольные цифры не носят директивного характера и отражают конечные результаты деятельности учреждений по оказанию различного рода услуг. Они доводятся до учреждений в качестве тех ориентиров, которые должны обеспечить движение соответствующего уровня обслуживания населения, предоставление гражданам социально гарантированных благ. Контрольные цифры могут включать различные показатели:

1 Численность и состав обслуживаемого учреждением населения.

2 Объем и качество выполняемых учреждением услуг (например, число принятых в поликлиниках больных, число выпускников школ и т. д.).

3 Показатели технического оснащения учреждений и организаций и обеспеченность их транспортом.

4 Показатели социального развития трудовых коллективов соответствующих учреждений.

Экономические нормативы, используемые в финансовом планировании, включают в свой состав нормативы: бюджетного финансирования действующего учреждения; образования фонда заработной платы; образования фонда производственного и социального развития; образования фонда валютных отчислений за счет валютной выручки.

Величина норматива бюджетного финансирования определяется с учетом обоснованных социальных нормативов и норм, увеличения потребностей населения в соответствующем виде социального обслуживания и должна обеспечивать возмещение материальных и приравненных к ним затрат: формирование средств на выплату заработной платы; создать необходимой материально-технической базы; социальное развитие и материальное стимулирование трудового коллектива.

Нормативы бюджетного финансирования затрат служат основой для расчета общей суммы финансовых средств, необходимых для обеспечения тон деятельности учреждения, которая связана с оказанием населению и юридическим лицам бесплатных услуг.

Кроме контрольных цифр и экономических нормативов, учреждения и организации непроизводственной сферы, могут получать государственный заказ на ввод в действие новых мощностей и объектов за счет централизованных капитальных вложений.

Основываясь на контрольных цифрах, экономических нормативах и государственном заказе, учреждения и организации непроизводственной сферы делают все необходимые расчеты и составляют смету расходов и доходов. Смета подлежит рассмотрению и утверждению трудовым коллективом.

В первом разделе сметы указываются:

а) по расходам, материальные и приравненные к ним затраты; фонд заработной платы; фонд производственного и социального развития; фонд материального поощрения; другие фонды и резервы;

б) по доходам: финансирование из бюджета; оказание услуг по договорам с организациями и предприятиями; прочие поступления; выручка от сдачи в аренду помещений и оборудования.

Свод расходов и доходов в смете дается в годовом исчислении с поквартальной разбивкой. По всем разделам сметы приводятся плановые и отчетные данные текущего года, позволяющие сопоставить их с показателями планируемого года.

Таким образом, перестройка финансового механизма непроизводственной сферы в условиях перехода к рыночным методам хозяйствования является объективной необходимостью. Активное внедрение товарно-денежных отношений в эту сферу способствует более полному и качественному удовлетворению населения в услугах учреждений и организаций непроизводственного сектора, повышению материального благосостояния коллективов, предоставляющих услуги.

Совершенствование финансово-хозяйственного механизма непроизводственной сферы началось с учреждений здравоохранения, культуры, некоторых типов учреждений образования. Реализовать одновременно поставленные задачи во всех отраслях непроизводственной сферы невозможно по ряду объективных причин. Однако был сделан первый шаг к развитию товарно-денежных отношений в непроизводственной сфере, расширилась сфера финансовых отношений, предоставлена возможность учреждениям формировать собственные, внебюджетные средства. Таким образом, появилась возможность в отраслях социально-культурной сферы сочетать бюджетное финансирование с развитием платных услуг и выполнением работ по договорам с предприятиями, организациями на платной основе.

В настоящее время финансовые ресурсы социально-культурных учреждений формируются из следующих источников: средств бюджета и внебюджетных средств.

За счет средств бюджета финансируется деятельность учреждений по оказанию бесплатных услуг в соответствии с показателями планов социально-экономического развития. Причем не допускается замена бесплатных услуг платными (имеется в виду их оптимальное сочетание).

Объем бюджетных ассигнований определяется по нормативу бюджетного финансирования, который устанавливается по показателю, в наибольшей степени характеризующему конечный результат деятельности учреждения (число учащихся в школах, количество пролеченных больных в больницах, число детей в детских дошкольных учреждениях, количество врачебных посещений в поликлиниках и др.), т. е. размер финансирования поставлен в зависимость от результатов работы учреждения, организации. Норматив выполняет функцию цены на услуги, оказываемые учреждением, и должен покрывать издержки по оказанию данного вида услуг, т. е. обеспечивать возмещение материальных и приравненных к ним затрат, формирование средств на выплату заработной платы, создание материально-технической базы, а также социальное развитие и материальное стимулирование коллектива. Таким образом, бюджетные ассигнования перестали быть обычным возмещением затрат по смете учреждения, так как их величина определяется не затратами по смете, а ценой произведенных услуг, оцениваемых по установленным нормативам.

Внебюджетные ресурсы учреждения, организации непроизводственной сферы формируются из собственных и приравненных к ним средств, а также привлеченных. К собственным относятся средства, полученные от оказания платных услуг населению, выполнения работ по договорам с предприятиями, организациями, выполнения социальных заказов, выручка от реализации продукции, проценты банка за пользование временно свободными денежными средствами организации и др.

Подводя итог можно сказать, что в условиях перехода к рыночным методам хозяйствования идет процесс совершенствования финансовых отношений предприятий, учреждений и организаций непроизводственной сферы.

Во-первых, расширяется их самостоятельность по использованию находившихся в их распоряжении материальных, трудовых и значительной части финансовых ресурсов. Например, эти предприятия получили право обменивать, сдавать в аренду или продавать другим предприятиям и организациям здания, сооружения, транспортные средства, инвентарь и другие материальные ценности.

Во-вторых, осуществляется перевод многих этих субъектов хозяйствования на платные начала финансирования.

В-третьих, пересматриваются тарифы на оказываемые услуги с тем расчетом, чтобы они в большей мере обеспечивали свою самоокупаемость и самофинансирование.

В-четвертых, происходит разумное сочетание в деятельности непроизводственного сектора бюджетного финансирования и платных услуг.

В-пятых, коренным образом перестраивается система бюджетного финансирования предприятий, учреждений и организаций этого сектора экономики — происходит замена планирования и финансирования расходов на их содержание в зависимости от достигнутого уровня на переход на нормативный метод покрытия затрат. Государство вводит такой механизм финансирования, когда потребности вышеназванных предприятий и организаций финансируются из бюджета на основе нормативов, определяемых из расчета на одного жителя или других показателей. Сами размеры бюджетного финансирования становятся в зависимость от результативности работы соответствующих учреждений и организаций.

В-шестых, применение на этих предприятиях разнообразных систем материального стимулирования. Все они призваны установить зависимость размеров материального поощрения от конечных результатов деятельности трудовых коллективов.

В последние годы были значительно расширены права предприятий, организаций и учреждений непроизводственного профиля в области оплаты труда своих работников.

1.Они получили право самостоятельно устанавливать должностные оклады.

2.Им предоставлено право, устанавливать своим работникам дифференцированные надбавки за высокие творческие и производственные достижения в работе за счет и в пределах фонда заработной платы. Надбавки можно уменьшать или полностью отменять при ухудшении качества работы.

3.Им было разрешено устанавливать работникам доплаты за совмещение профессий, расширение зон обслуживания или увеличения объема работ.

4. Вузы получили право оставлять себе всю валютную выручку.

Таким образом, знание особенностей финансов непроизводственной сферы позволяет правильно организовать их в условиях становления и развития рыночных отношений в республике.

ТЕМА 14: Государственный бюджет

1. Сущность и значение государственного бюджета.

2. Бюджетное устройство.

3. Доходы и расходы государственного бюджета.

1. Сущность и значение государственного бюджета

Бюджет представляет собой неотъемлемую часть общегосударственных финансов.

Общегосударственные финансы – денежные отношения по поводу распределения и перераспределения стоимости общегосударственного продукта и национального дохода, связанного с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и его предприятий.

Для выполнения своих функций государство нуждается в финансовых ресурсах, которые аккумулируются в бюджете. С помощью бюджета осуществляется перераспределение национального дохода на удовлетворение общегосударственных потребностей: на затраты, на расширение производства, удовлетворение потребностей социальной сферы, содержание аппарата управления, внутренней и внешней безопасности.

Государственный бюджет по своей внешней форме является основным финансовым планом государства, определяющим его доходы, расходы, движение решающей части централизованных финансов. Через госбюджет перераспределяется примерно половина национального дохода или около ¾ денежных доходов многих стран.

В Республике Беларусь через госбюджет в 2005году перераспределялось 40,7% национального дохода. Такое распределение не только удовлетворяет общегосударственные потребности, но и активно влияет на всю жизнь общества.

Государственный бюджет формируется в общей системе финансовых планов, так как отражает часть финансовых ресурсов всех субъектов и звеньев хозяйства, регламентирует их финансовые взаимоотношения с государством на текущий период, платежи ассигнования из бюджета.

Основной финансовый план — государственный бюджет в процессе его составления, материализуется в централизованный фонд денежных средств государства. Бюджет, концентрируя денежные ресурсы предприятий, организаций и населения в виде налогов, сборов и других поступлений на общегосударственные нужды. На этой стадии бюджет можно уже охарактеризовать как основной централизованный фонд денежных средств государства.

Форма бюджета и его материальное воплощение – внешние признаки государственного бюджета. Сущность его выражают экономические отношения, возникающие в процессе перераспределения национального дохода, образования доходов и расходов бюджета.

Бюджет как совокупность финансовых, денежных отношений можно выделить из общей системы экономических отношений по следующим признакам:

1. Денежной форме отношений (опосредуют движение финансовых ресурсов);

2. Сфере действия (ограничена рамками бюджетного процесса, так как отношения возникают лишь при формировании, распределении и использовании бюджетных средств);

3. Участникам отношений (один из них всегда государство, которое для выполнения своих функций аккумулирует денежные средства в бюджете и распределяет их, вторым субъектом отношений выступает предприятия, организации, учреждения и население при уплате платежей или использовании бюджетных ресурсов. Соответствующие взаимоотношения строго регламентируются бюджетным и налоговым законодательством);

4. Безвозмездности движения стоимости в виде взимаемых налогов, сборов, неналоговых доходов, а также бюджетного финансирования.

Государственный бюджет как экономическая категория характеризует совокупность объективных денежных отношений, возникающих при образовании, расходовании и использовании основного централизованный фонд денежных средств государства. Для прогнозирования этих денежных отношений разрабатывается основной финансовый план, который выполняется в процессе аккумуляции части национального дохода, его перераспределении на общегосударственные нужды.

Государственный бюджет – это основной финансовый план государства, отражающий экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования главного централизованного фонда денежных средств государства.

Бюджет – историческая категория, он появляется с возникновением государства и товарно-денежных отношений и его сущность, как экономической категории и основное назначение не меняется в зависимости от смены общегосударственных формаций. На его содержание влияют объективные и субъективные факторы. Среди объективных факторов важное значение имеет уровень развития производительных сил, экономический потенциал страны, характер производственных отношений, экономические, природные, исторические, социальные особенности.

К субъективным факторам относятся: тип государства, политика правительства на определенном этапе развития и выдвинутые им приоритеты развития, уровень экономической и финансовой науки и т. п.

Особенностью бюджетов стран рыночной экономики является то, что доходная часть бюджетов формируется в основном за счет налогов. В целом при формировании бюджета, изъятии доходов, направлении расходов государством регулируются экономические и социальные процессы. С помощью бюджета государство воздействует на воспроизводственные процессы в целях сглаживания отрицательных последствий стихийных рыночных сил, финансируют государственные программы развития производственной и социальной инфраструктуры, осуществляет поддержку фермерских хозяйств, малых фирм и другое.

Несмотря на развитие в условиях рынка платных социальных услуг, бюджет играет важную роль в социальной защите граждан, развитии непроизводственной сферы. За счет бюджета в основном финансируется начальное и среднее образование, медицинская помощь для бедных, культурные другие социальные программы.

Государственное регулирование экономических и социальных процессов достигается посредством:

· налогов влияющих на развитие производства товаров, услуг, спрос и предложение на них;

· бюджетное финансирование общегосударственных программ, обеспечивающих расширение, обновление производства, совершенствование его структуры, социальные гарантии и определенный культурный уровень всех членов общества, их безопасность;

· финансовой поддержки некоторых отраслей, предприятий, хозяйств, для выравнивания экономических условий функционирования или более быстрого их развития (через субвенции, льготные, беспроцентные кредиты и др.);

· образование за счет бюджетных ресурсов специальных фондов, резервов для предупреждения диспропорций в развитии экономики;

· социальных гарантий гражданам, поддержки нетрудоспособных и бедных слоев населения.

В странах рыночной экономики становится решающей в реализации финансовой политики правительства, регулировании общественными процессами, воздействии на оптимизацию стоимостных пропорций воспроизводства и его расширение развитие социальной сферы и т. п.

Подобные процессы происходят и в Республике Беларусь, что связано с расширением функций суверенного государства, необходимостью самостоятельного обеспечения внутренней внешней безопасности страны.

Воздействие на общественное воспроизводство может осуществляться через распределение и перераспределение финансовых ресурсов. Успешное ведение хозяйственной деятельности во многом зависит от правильного прогнозирования и планирования, формирования, движения и использования фондов денежных средств на всех уровнях хозяйствования.

2. Бюджетное устройство

Для выполнения своих функций государственные органы должны располагать финансовой базой управления на всех уровнях. Для этого в каждой стране создается сеть бюджетов, бюджетная система. Организация и принципы построения бюджетной системы, бюджетного процесса, т. е. установленного порядка составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджета, взаимоотношения между многочисленными видами бюджетов, соответственно и совокупность установленных законодательством бюджетных прав представляют собой бюджетное устройство.

Бюджетное устройство в разных странах имеет особенности определяемые особенностями государственного устройства, территориально-административным делением, уровнем развития экономики и другими особенностями конкретного государства. Основными считаются две формы государственного управления: унитарное и федеративное. В унитарных государствах (Япония, Италия, Франция, Англия, Польша, Беларусь) имеется, как правило, два уровня бюджетов: государственные и местные.

В федеративных государствах (Россия, США, Германия, Канада) – три звена: федеральный бюджет, бюджет членов федерации (штатов, земель, республик) и местные бюджеты.

Главное место в бюджетном устройстве занимает бюджетная система. Бюджетная система – это основанная на экономических отношениях и правовых нормах совокупность бюджетов отдельных административно- территориальных образований каждого государства. Бюджетная система во многом зависит от государственного устройства различных стран, их территориального деления. Например, бюджетная система Российской Федерации состоит из республиканского (федерального) бюджета, 21 бюджета республик Российской Федерации, 6 краевых бюджетов, 49 областных бюджетов, областного бюджета автономной области, 10 окружных бюджетов, городских бюджетов Москвы, Санкт-Петербурга и иных местных бюджетов.

Бюджетная система Республики Беларусь включает: республиканский бюджет, бюджет г. Минска и местные бюджеты (областные, городские, районные, поселковые и сельские).

Бюджетная система Республики Беларусь построена на принципах реальности, единства, самостоятельности всех бюджетов, их полноты и гласности.

Единство бюджетной системы базируется на общей экономической и политической основе, единой финансовой политике. Организационное единство достигается посредством использования единой законодательной базы, бюджетной классификации, общая форма бюджетной документации, статистической отчетности. Принцип единства основан и на взаимодействии бюджетов всех уровней через использование регулирующих доходных источников, финансовой поддержки бюджетов нижестоящего уровня для их сбалансирования.

Самостоятельность бюджетов означает, что республиканский и местные бюджеты обеспечиваются своими доходами и правом их распределения. Каждый орган власти, самостоятельно, исходя из задач социально-экономического развития данной территории и компетенцией данного органа власти, самостоятельно разрабатывает свой бюджет, утверждает и исполняет его. Вместе с этим в рамках единой бюджетной политики самостоятельные бюджеты нижестоящего уровня включаются в статистический сводный бюджет регионов. Такой сводный бюджет носит название консолидированного. К консолидированным относятся бюджеты, состоящие из свода бюджетов: бюджет республики, области, района, города, имеющего районные бюджеты.

Принцип полноты отражает объективную необходимость учета в бюджете всех доходов и расходов. В связи с этим определяются все денежные поступления, размеры и направления расходов бюджет.

Принцип реальности отражает учет конкретной экономической и политической ситуации, тенденции развития производства, общегосударственные потребности. Для этого при расчете показателей учитываются анализ исполнения бюджетов, финансовых планов прошлого периода, прогнозные оценки, делаются многовариантные расчеты. Может также применяться моделирование движения бюджетных ресурсов на текущий год и более длительные периоды. При изменении условий может осуществляться корректировка финансовых планов.

Принцип гласности выступает важным условием соблюдения прав человека, обеспечения социальной справедливости, развитие демократии. Формирование доходов бюджета и направление расходов бюджетных ресурсов затрагивает интересы субъектов хозяйствования и всех членов общества. Поэтому они должны быть осведомлены о содержании бюджета, источников его формирования, порядке изъятия налоговых платежей и направления расходов бюджета. Поэтому до подписания Президентом бюджета Республики Беларусь, придающего ему статус закона, проект бюджета подлежит рассмотрению и утверждению в органах управления, в специальных комиссиях на сессиях законодательной власти.

Свое правовое отражение принципы построения бюджетной системы нашли в Конституции Республики Беларусь, в законах “О бюджетной системе Республики Беларусь”, “О местном самоуправлении” и других законодательных актах.

Более половины всех централизованных финансовых ресурсов, т. е. решающая часть консолидированного бюджета Республики Беларусь сосредоточена в республиканском бюджете. Республиканский бюджет обеспечивает финансирование мероприятий общегосударственного значения, таких как, например, инвестиционные, природоохранные, ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, социальных и другое. Ресурсы республиканского бюджета направляются на покрытие затрат, связанных с внешнеэкономической деятельностью, закладкой и обновлением государственных резервов, обслуживание общегосударственного долга. Кроме того, большую роль республиканский бюджет играет в обеспечении внутренней и внешней безопасности страны, управлении общими экономическими и социальными процессами в стране. Доходы республиканского бюджета Республики Беларусь формируются за счет крупных налогов и некоторых доходов общегосударственного значения, налога на добавленную стоимость, акцизов (за минусом отчислений в местные бюджеты), налог га прибыль и другое. Кроме того, в республиканский бюджет поступают средства, полученные по соглашениям от других государств и некоторые неналоговые платежи. Если этих платежей нахватает, то дефицит бюджета погашается за счет других источников, которые фиксируются в законе “О республиканском бюджете Республики Беларусь на каждый год”.

Таким образом, республиканский бюджет обеспечивает необходимыми денежными средствами финансирование мероприятий имеющих общегосударственное значение и играет первостепенную роль в регулировании экономическими процессами страны.

Местные бюджеты обеспечивают необходимыми финансовыми ресурсами выполнение функций местных органов власти. Местные (Муниципальные) бюджеты играют важную роль в странах с рыночной экономикой в создании и расширении рыночной инфраструктуры, благоустройстве населенных пунктов, в социальном обеспечении граждан. В Англии, Японии, США местные бюджеты перераспределяются. По методу взимания на налоговые и неналоговые доходы. По видам налогов – на НДС, акцизы, налог на прибыль, подоходный налог и другие.

Составление, рассмотрение, утверждение и исполнение бюджета принято называть бюджетным процессом. Он будет изучаться в отдельном курсе.

3. Доходы и расходы бюджета

Важнейшим элементом бюджета является его доходная часть.

Доходы бюджета – часть централизованных финансовых ресурсов государства, необходимых для выполнения его функций. Они выражают экономические отношения по поводу формирования денежных средств и поступают в распоряжение органов власти разного уровня.

Материальной основой доходов бюджета является национальный доход. Вместе с тем в периоды чрезвычайных обстоятельств, когда национального дохода не хватает для покрытия финансовых нужд, государство привлекает национальное богатство. То есть, происходит реализация: иностранных ценных бумаг; золотого запаса; государственных предприятий; других видов имущества. Это ведет к сокращению золотовалютных запасов, капиталовложений за границей, основного капитала.

Основными источниками денежных средств, поступающих в государственный бюджет, являются налоги, государственные займы, эмиссия денег.

Соотношение между ними может быть разное, в зависимости от экономической ситуации в стране, от степени остроты экономических, социальных и других противоречий, от состояния финансов и финансовой политики государства.

Наряду с налогами, важная роль в формировании централизованного фонда денежных средств принадлежит государственным займам.

На современном этапе под влиянием значительного увеличения размера бюджетного дефицита, разрыва между налоговыми поступлениями и бюджетными расходами растет роль этого вида доходов. Во многих странах бюджетные дефициты планируются при составлении бюджета, а размер займов, как и налогов, устанавливается до начала исполнения бюджета. В ходе исполнения бюджета поступления от займов достигают до 10 % всех его расходов.

Роль этого вида доходов увеличивается в периоды войн, экономических кризисов, когда налоги в силу их недостаточной эластичности, неспособности быстро мобилизовать крупные финансовые ресурсы теряют свое обычное значение. В этом случае удельный вес займов в государственном бюджете приближается, а иногда даже превышает налоги.

Наряду с внутренними займами, в доходную часть бюджета включаются внешние займы. Правом их выпуска обладают только центральные органы власти. Внешние займы связаны с платежным балансом страны и, нередко, используются для покрытия дефицита государственного бюджета.

В хозяйственной практике существует два пути получения внутренних займов: у широких слоев населения путем свободной продажи государственных облигаций и других ценных бумаг; у национального и коммерческих банков под обеспечение ценными бумагами государства.

При чрезвычайных обстоятельствах, когда получение налоговых платежей и займов оказывается затруднительным, иногда государство может прибегнуть к эмиссии бумажных денег. Это источник финансовых ресурсов является самым непопулярным, так как ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного обеспечения, которое приводит к инфляционным процессам.

В связи с этим развитые зарубежные государства стараются не прибегать к прямому использованию эмиссии – наиболее быстрому и легкому пути получения необходимых средств. Эмиссия денег заменяется выпуском займов. Однако если государственные займы, превращаются их владельцами в наличные, то они выступают побудителем инфляции.

Расходы бюджета представляют собой затраты, возникающие в связи выполнением государством своих задач и функций в процессе использования средств централизованного фонда денежных средств государства по различным назначениям. Каждый вид расхода обладает качественной и количественной характеристикой. Качественная характеристика позволяет установить экономическую природу, назначение бюджетных расходов, количественная их величину. Виды бюджетных расходов зависят от исторического этапа социально-экономического развития страны, природы, административно — территориального устройства государства и т. д.

Бюджетные расходы могут классифицироваться по различным признакам. Экономическая классификация расходов бюджета показывает их влияние на процесс расширенного воспроизводства. В этом случае выделяются текущие и капитальные бюджетные расходы.

Текущие расходы представляют собой часть расходов бюджета, обеспечивающие функционирование органов государственной власти, органов местного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другим бюджетом и отдельным отраслям в сфере экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций.

Капитальные расходы бюджета – денежные затраты государства, связанные с финансированием инновационной и инвестиционной деятельности.

Это расходы, предназначенные для инвестиций в действующие и вновь создаваемые предприятия, средства, предоставляемые в качестве кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам, расходы на проведение капитального ремонта, расходы на создание или увеличение государственного и муниципального имущества.

Ведомственная классификация позволяет выделить соответствующее министерство, ведомство или юридическое лицо, получающее бюджетные ассигнования.

Классификация расходов по целевому назначению позволяет осуществлять контроль за использованием бюджетных ассигнований по конкретным видам затрат, создает предпосылки для рационального использования бюджетных средств.

Территориальная классификация расходов осуществляется в соответствии с уровнем государственного управления в Республике Беларусь на расходы республиканского бюджета, местных бюджетов.

Важное значение имеет функциональная классификация расходов бюджета, отражающая сферы общественной деятельности, в которые направляются денежные средства. В этом случае расходы подразделяются на следующие крупные раздела:

1. государственное управление и местное самоуправление;

2. судебная власть;

3. международная деятельность;

4. национальная оборона;

5. правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности;

6. фундаментальные исследования и содействие научно -техническому прогрессу;

7. промышленность, энергетика, строительство;

8. сельское хозяйство и рыболовство;

9. охрана окружающей среды и природных ресурсов, гидрометеорология, картография и геодезия;

10. транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатика;

11. жилищно-коммунальное хозяйство;

12. образование;

13. здравоохранение физическая культура;

14. культура, искусство и кинематография;

15. обслуживание государственного долга;

16. средства массовой информации;

17. финансовая помощь бюджетам других уровней;

18. целевые бюджетные фонды;

19. пополнение государственных запасов и резервов;

20. социальная политика;

21. прочие расходы.

Такая классификация наглядно отражает роль государства в различных областях общественной жизни.

Расходы бюджета являются одной из важнейших его характеристик. Они выражают экономические отношения, связанные с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по различным направлениям.

Баланс или сбалансированность бюджета означает равенство суммы всех государственных расходов сумме всех государственных доходов. Превышение одного из показателей приводит к разбалансированности бюджета. Дефицит бюджета стал хроническим явлением, присущим странам с рыночной экономикой. Бюджетный дефицит ведет к негативным социально-экономическим последствиям, росту государственного долга, увеличению налогового бремени, стимулирует инфляционные процессы. Поэтому правительствами всех стран принимается мера к сокращению бюджетного дефицита. Это осуществляется несколькими способами. Прежде всего, за счет увеличения доходной части бюджета и сокращение расходов. Кроме того средства привлекаются через государственный кредит путем внутренних и внешних займов. В ряде случаев применяется дополнительная эмиссия. Однако, данная мера усиливает инфляционные процессы, ухудшает состояние денежного обращения, ведет к ухудшению экономического состояния субъектов хозяйствования и тяжелым последствиям в социальных отношениях.

Выпуск государственных займов ведет к государственному долгу, займы сокращают совокупный потребительский спрос, связывая часть свободных денежных средств, что способствует уменьшению инфляции. Вместе с тем выпуск государственных займов приводит к оттоку крупных средств из сферы их производительного использования.

Подводя итог, необходимо отметить, что государственный бюджет является главным финансовым планом страны, а движение денежных средств в процессе его формирования и исполнения имеет свои особенности, которые необходимо учитывать государственным и правительственным органам в процессе осуществления финансовой политики.

ТЕМА 15: Государственный кредит

1. Необходимость и сущность государственного кредита.

2. Государственный долг.

3. Формы государственного кредита, классификация государственных займов.

5. Необходимость и сущность государственного кредита

Государственный кредит является структурным элементом, звеном общегосударственных финансов. С помощью государственного кредита государство мобилизует дополнительные финансовые ресурсы для финансирования общегосударственных расходов и выполнение свих функций. Необходимость существования государственного кредита как источник финансовых ресурсов государства объясняется тем, что он является формой разрешения противоречий между растущими потребностями общества в финансовых ресурсов и возможностями их удовлетворения за счет доходов бюджета и других поступлений.

Государственный бюджет в основном перераспределяет часть национального дохода страны, который в современных условиях сокращается в связи с выбранными Республикой Беларусь приоритетами развития общества. Вместе с тем объем доходной части бюджета Республики Беларусь ограничен уровнем налогообложения, установленных действующим законодательством, платежеспособностью предприятий.

Одновременно растет нагрузка на расходную часть бюджета Республики Беларусь. Это связано с тем, что растут затраты государства по проведению социальной политики, обеспечению обороны страны, участию в международной деятельности. Доходов же бюджета не хватает для покрытия постоянно увеличивающихся расходов. И таким образом образуется дефицит бюджета.

В этих условиях главным способом получения дополнительных финансовых ресурсов становится государственный кредит.

В период экономического подъема, потребность в государственном кредите сокращается, и сфера его применения сужается.

Как показывает исторический опыт стран с рыночной экономикой, использование государственного кредита для покрытия дефицита бюджета является более эффективным и верным средством по сравнению с дополнительной эмиссией денег.

Дело в том, что спрос на денежные ресурсы перемещается от юридических и физических лиц к правительственным структурам. В то же время совокупный спрос на деньги и их количество в обращении не меняется. Временное изъятие денег у населения и предприятий сокращает их платежеспособный спрос, из обращения изымаются избыточные деньги, замедляется обесценивание денег.

Государственное заимствование может осуществляться как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Ныне эти две формы кредита используются в Республике Беларусь. Емкость внутреннего рынка в большинстве стран незначительная, в связи, с чем их правительства прибегают к заимствованию у других стран и международных финансовых организаций, т.е. происходит развитие международного государственного кредита.

Масштабы заемной деятельности правительств многих стран достигают огромных размеров. Так, Министерство финансов США ежегодно производит займы на международном рынке ссудных капиталов в объеме 500 миллиардов долларов. Эти средства в основном идут на финансирование дефицита федерального бюджета.

Набирает темпы и заемная деятельность белорусского правительства. Причем в последние годы она в основном осуществляется на внутреннем финансовом рынке. Все большая часть бюджетного дефицита покрывается за счет различных государственных краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Необходимо подчеркнуть, что в Республике Беларусь в первой половине 90-х годов XX столетия для покрытия дефицита бюджета, укрепления белорусского рубля и модернизации производства широко использовалось привлечение иностранных кредитов. Однако, затем произошло значительное сокращение заемной деятельности белорусского правительства на внешних финансовых рынках. Это имеет как позитивное, (уменьшение заимствования не способствует росту государственного внешнего долга), так и негативное значение, поскольку внутренних накоплений в республике недостаточно для коренной структурной перестройки экономики.

При проведении госкредитных операций внутри страны государство является заемщиком средств, а население, предприятия и организации — кредиторами. В международных экономических отношениях государство выступает как в роли заемщика, так и кредитора.

Государственный кредит представляет собой отношения вторичного распределения стоимости совокупного общественного продукта. В сферу его применения попадает часть доходов и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости.

Посредством государственного кредита перераспределяются средства, направляемые в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления. Но при определенных экономических и политических ситуациях население и хозяйствующие субъекты могут идти на сознательное ограничение потребления и в сферу государственного кредита привлекаются средства, предназначенные для текущих производственных и социальных нужд.

Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений — финансов и кредита, поэтому имеет особенности и финансов, и кредита. В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов.

Финансовые отношения, складывающиеся, в процессе функционирования государственного кредита имеют три стороны.

Первая, характеризует государственный кредиткак особую форму движения стоимости, посредством государственного кредита формирует дополнительные общегосударственные финансовые ресурсы.

Вторая заключается в том, что ресурсы, мобилизуемые с помощью государственного кредита, характеризуются возвратностью и платностью. Государство гарантирует возврат средств с уплатой кредиторам установленного дохода, как правило, в виде процентов. Выплата процентов происходит в основном за счет государственного бюджета. Отношения по возврату средств и выплате вознаграждения носят перераспределительный характер.

Третья отражает добровольный характер государственного кредита.

Следует заметить, что в истории нашего государства наблюдался и отход от этого принципа (в период Великой Отечественной войны кредитные средства привлекались в принудительном порядке).

Таким образом, государственный кредит представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования государством финансовых ресурсов для финансирования бюджетных расходов и других общегосударственных программ. Это форма мобилизации временно свободных денежных средств предприятий, организаций, учреждений и населения для удовлетворения потребностей общества на условиях возвратности и платности.

Финансовые отношения, складывающиеся, в процессе осуществления госкредитных операций имеют свои особенности. Назовем основные из них:

1.Государственный кредит, как правило, берет государство в основном в затруднительных ситуациях в основном для покрытия бюджетного дефицита, и на другие расходы;

2.На уровне центрального правительства государственный кредит не имеет конкретного целевого характера, тогда как позаимствованные средства на более низком уровне или банковский кредит имеют четко выраженную целевую направленность, Например, займы на строительство новой дороги, жилого массива.

3.Если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения, обычно выступают какие-то конкретные ценности, товары на складе, незавершенное производство, то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество государства.

4.При банковском кредитовании срок возврата ссуды строго регламентирован. Его нарушение влечет за собой экономические санкции. Например, установление выплаты повышенных процентов за кредит. В государственном кредите такой регламентации нет. Отношения между участниками строятся на добровольных началах, экономические санкции к заемщику — государству не применяются.

5.Государственный кредит всегда является средством сокращения денег в обращении. При непродуманной кредитно-денежной политике с помощью банковского кредита увеличивается избыточная масса денег в обращении, что приводит к инфляции.

Государственный кредит как финансовая категория выполняет три функции: распределительную, регулирующую, контрольную.

Распределительная функция осуществляется в процессе формирования централизованных денежных фондов государства и их использование на основе платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В промышленно развитых странах займы являются основным источником финансирования бюджетного дефицита.

Финансирование расходов капитального характера за счет позаимствованных средств в определенных пределах имеет положительное значение. Школа или библиотека обеспечивают потребности не одного поколения, так как служат 50 — 100 лет. Финансирование строительства этих объектов одним поколением неразумно, правильным было бы переложить финансирование на все поколения, которые будут ими пользоваться. Такое растяжение источников финансирования во времени и обеспечивается выпуском займов на соответствующий срок. В этом случае поколение, строящее школу, несет аналогичное финансовое бремя, что и последующие поколения, за счет налогов, с которых погашается как основной долг, так и проценты по нему.

Таким образом, положительное воздействие распределительной функции государственного кредита заключается в том, что с ее помощью налоговое бремя более равномерно распределяется по времени. Налоги, которые взимаются в период финансирования расходов за счет государственного займа, не увеличиваются, (что пришлось бы сделать в противном случае). Зато потом, когда кредиты погашаются, налоги взимаются не только для их уплаты, но и для погашения процентов по задолженности.

При непроизводительном использовании мобилизованных в результате государственных займов капиталов, например финансирования за их счет военных или социальных расходов, единственным источником погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.

Регулирующая функция государственного кредита проявляется в том, что вступая в кредитные отношения, государство воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке ценных бумаг и капиталов, производство и занятость. Используя государственный кредит, как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Это осуществляется путем регулирования денежного обращения, размещение займов среди различных групп инвесторов.

Посредством государственного кредита государство может уменьшать инфляцию, так как, мобилизуя средства физических лиц, государство уменьшает их платежеспособность.

Абсолютное сокращение денежной массы в обращении произойдет в том случае, если за счет государственного кредита профинансируются государственные затраты, например, инвестиции.

Выступая на финансовом рынке в качестве заемщика, государство увеличивает спрос на заемные средства, чем способствует росту цены кредита. Удорожание заемных средств для предпринимателей вынуждает их сокращать инвестиции в сфере производства и стимулирует накопление в виде ценных бумаг. В необходимых случаях таким образом можно замедлять темпы экономического роста.

Выступая в качестве кредитора и гаранта для отечественных хозяйствующих субъектов, государство увеличивает спрос на продукцию национального производства за счет заимствованных за рубежом средств.

Контрольная функция государственного кредита связана с контрольной функцией финансов, но вместе с тем имеют свои отличия, поскольку эта категория тесно связана с деятельностью государства и состоянием государственного бюджета, охватывает движение стоимости в двухстороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возможность получения средств. Контроль за состоянием задолженности государства в Республике Беларусь осуществляют Парламент и Совет Министров.

При правильной организации государственный кредит оказывает положительное воздействие на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций способствует укрепления денежного обращения в стране и вместе с тем служит источником доходов для инвесторов финансовых ресурсов.

Мобилизация временно свободных денежных средств используется государством для двух целей:

1) на покрытие дефицита госбюджета примерно 80% (посредством выпуска государственных краткосрочных облигаций);

2) на финансирование отдельных статей госбюджета сверх текущих возможностей государства (посредством выпуска государственных краткосрочных облигаций).

Для кредиторов – физических и юридических лиц, государственный кредит – форма сбережения, инвестирование средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход.

2. Государственный долг

Из общей суммы государственных кредитов образуется государственный долг. Государственный долг – сумма задолженности по выкупленным и непогашенным государственным займам, включая начисленные по ним проценты.

В зависимости от сферы применения кредита различают внутренний и внешний государственный долг.

Размер государственного долга находится в прямой зависимости от операций по получению новых займов и условий их предоставления, с одной стороны, и от размера погашений ранее полученных средств и уплаты дохода (процентов) по ним, с дугой стороны.

Обслуживание государственного долга предусматривает выплату процентов, выкуп или иное изъятие государственных долговых обязательств из обращения. Это обслуживание осуществляется за счет средств республиканского бюджета или других активов, находящихся в республиканской собственности. Все указанные операции осуществляют Министерство Финансов и Национальный банк.

Поскольку, как правило, расходы государственного бюджета превышают доходы, то государство постоянно осуществляет заимствования у населения и субъектов хозяйствования внутри страны, что ведет к росту внутреннего государственного долга. Заимствование у иностранных государств, международных экономических и финансово-кредитных организаций, банков за пределами страны ведет к увеличению внешнего долга.

Что касается внешнего долга, проблема во взаимоотношениях с МВФ и другими международными финансово-кредитными организациями не позволяют в требуемых размерах использовать возможности получения международных кредитов. На начало 2004 г. внутренний долг Республики Беларусь возрос и составил 21638 млрд. руб., (6% ВВП за 2003 г. т.е. в пределах установленного лимита), с одновременным сокращением внешнего долга до 757,4 млрд. дол. США (4,5% ВВП). Уровень внешнего долга в Республике Беларусь пока долек от критического, что свидетельствует о потенциальных возможностях страны выполнять принятые обязательства. Когда расхода по обслуживанию внешнего государственного долга превышают, красную черту (25% процентное соотношение платежей на погашение кредитов и валютных поступлений) то практически вся выручка от экспорта в свободно-конвертируемой валюте идет на погашение ранее полученных кредитов и процентов по ним, а оплата текущего импорта требует привлечения новых займов.

Управление внутренним государственным долгом предусматривает определенные мероприятия по выпуску, размещению и обслуживанию государственных долговых обязательств, изменению условий ранее выпущенных займов и предполагает осуществление мероприятий по получению и возврату внешних кредитов.

Управление государственным долгом осуществляет Совет Министров или по его поручению Министерство Финансов. Одной из важных задач в этой области является контроль за темпами увеличения государственного долга, их ограничение прежде всего путем сокращения бюджетных расходов на управление, оборону, поддержку слабых предприятий и роста налоговых поступлений.

При значительном росте государственной задолженности и не снижающемся дефиците государство может осуществлять рефинансирование государственного долга. Рефинансирование означает погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.

Как инструмент управления государственным долгом может использоваться конверсия, консолидация, обмен облигаций по регрессивному соотношению, отсрочка погашения и аннулирование займов.

Конверсия означает изменение доходности займов в сторону уменьшения или увеличения.

Консолидация займов означает изменение их сроков, обычно в сторону увеличения.

Обмен облигаций по регрессивному соотношению предполагает, что несколько ранее выпушенных облигаций приравниваются к одной новой.

Отсрочка погашения займа используется правительством в случаях когда выпуск новых займов не приносит экономического эффекта, поскольку большая часть поступлений от новых займов направляется на погашение и выплату доходов. Этим отличается отсрочка от консолидации займов, при которой владельцем облигаций продолжает выплачиваться доход.

Аннулирование государственного долга крайняя мера, в результате которой государство полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам, она обычно является следствием прихода к власти новых политических сил. Так в 1918 г. правительство РСФСР аннулировало все дореволюционные внутренние и внешние займы.

3. Формы государственного кредита, классификация государственных займов

Под формой кредита понимается внешнее проявление содержания тех экономических отношений, которые выражает кредит. В истории нашего государства широко использовались товарная и денежная формы государственного кредита.

Товарная форма в виде хлебных и сахарных займов применялась в переходный период от капитализма к социализму. Денежная форма кредита получила развитие после достижения стабилизации покупательной способности советского рубля на основе золотого обеспечения (1924 г.) и ликвидации бюджетного дефицита.

В настоящее время в соответствии с Законом «О внутреннем государственном долге Республики Беларусь» внутренний государственный кредит может выступать в формах государственных займов и кредитов Национального банка на покрытие дефицита государственного бюджета и других краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Государственные займы характеризуются тем, что временно свободные денежные средства, имеющиеся у населения и юридических лиц, привлекаются для финансирования общественных потребностей путем выпуска и реализации облигаций и других государственных ценных бумаг.

Государственная облигация наиболее распространенный вид ценных бумаг. Она удостоверяет внесение ее владельцем денежных средств в распоряжение государства и подтверждает обязательство эмитента (государства) возместить номинальную стоимость, а предусмотренный срок с у платой процентов.

В основе классификации государственных займов лежит ряд признаков. Рассмотрим основные из них.

1.По эмитентам — займы делятся на республиканские и местные. В отличие от России, в Республике Беларусь честные (территориальные) займы пака не получили большого развития.

2. Взависимости от места размещения, бывают, внутренние и внешние займи.

3. В зависимости от срока привлечения средств, используются краткосрочные (срок погашения до года), среднесрочные (до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Краткосрочные займы применяются для финансирования временных разрывов в поступлении доходов и осуществлении расходов. Обычно в этих целях внекоторых странах выпускаются векселя. Центральные правительства выпускают казначейские векселя, местные органы власти — муниципальные. В Италии, к примеру, казначейские векселя выпускаются сроком на 5, 6, 12 месяцев, а Японии — 60 дней, в Великобритании — 91 день. В Германии казначейские векселя выпускаются сроком до 2 лет.

В ряде стран для привлечения средств на более длительный период используются казначейские ноты, которые получили меньшее распространен, чем векселя. В Италии они выпускаются со сроком погашения два — три гола, в США — от одного до десяти лет. Привлечение средств на более длительный период обычно осуществляется с помощью облигаций. В Республике Беларусь облигации являются наиболее распространенной формой.

4. По характеру выплачиваемого дохода — процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные, беспроцентные (целевые) Главным видом являются процентные облигации, доход по которым выплачивается несколько раз в год. Выплата доходов по выигрышным облигациям осуществляется на основе лотереи. Эти облигации не пользуются большим спросом. Инвесторы стремятся получить стабильный доход, а не полагаться на волю случая.

Местные органы власти могут проводить займы общего назначения и целевые на: финансирование капитальных вложений; развитие городском инфраструктуры, коммуникаций; осуществление работ по охране окружающей среды; жилищно-социальные и другие нужды.

5. По методам размещения займы могут быть добровольные, размещаемые по подписке и принудительные. Каждому методу размещения займов соответствует свой способ реализации. В 1958 году широко использовались займы, размещаемые среди населения по подписке с рассрочкой платежа. Формально такие займы являются добровольными, но их реализация происходит под давлением со стороны органов власти, что по сути делает их обязательными.

6. По оформлению бывают займы облигационные и безоблигационные. Облигационные займы предполагают эмиссию ценных бумаг государства. Безоблигационные оформляются: путем записей в долговых книгах; подписанием договоров и соглашений. Они используются, как правило, на межправительственном уровне.

7.В зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа, установленные при его выпуске бывают обязательства с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения.

В Республике Беларусь осуществляется выпуск государственных краткосрочных облигаций (ГКО) и государственных долгосрочных облигаций (ГДО). Они представляют собой ценные бумаги, которые выпускаются в форме записи на счетах и реализуемые с дисконтом. Это означает, что продажа государственных краткосрочных облигации производится по ценам ниже их номинальной цены (нарицательной стоимости). Доход покупателей зависит от разницы между ценой, уплаченной за облигации, и их стоимостью на момент погашения. Государственные краткосрочные облигации выпускаются с различным сроком обращения, их первичное размещение осуществляется путем продажи на закрытых аукционах. Круг первичных инвесторов относительно узкий, в основном это коммерческие банки и финансовые компании. Инвесторы имеют право продавать облигации на вторичном рынке ценных бумаг через фондовые биржи, которые обязаны вести учет инвесторов.

Владельцами государственных краткосрочных облигаций и государственных долгосрочных облигаций могут быть только юридические лица – резиденты и нерезиденты Республики Беларусь.

Несмотря на динамичное развитие рынка государственных краткосрочных облигаций, и государственных долгосрочных облигаций, они занимают незначительное место в покрытии дефицита государственного бюджета республики. Основными источниками такого процесса являются кредиты Национального банка и внешние займы.

Кредиты Национального банка выдаются как государству, так и местным органам власти. Источниками этих финансовых ресурсов служат средства населения и предпринимателей, находящиеся во вкладах в системе сберегательных банков.

ТЕМА 16: Сущность и значение страхования

1. Социально-экономическая сущность страхования и его функции.

2. Страховой рынок и его структура.

3. Классификация страхования.

4. Страховой тариф и его построение.

5. Финансовые основы страховой деятельности.

1. Социально-экономическая сущность страхования и его роль в современной рыночной экономике

Как в процессе осуществления хозяйственной деятельности, так и в частной жизни могут произойти различные случайные событии, наносящие материальный ущерб. Поскольку они несут реальную угрозу благосостоянию людей, еще в древние времена возникла необходимость поиска эффективных способов противодействия. В результате был разработан ряд мер, направленных на борьбу с негативными случайными явлениями и преодоление их отрицательных последствий – страховая защита.

Таким образом, под страховой защитой понимается общественное понятие, отражающее совокупность отношений, связанных с недопущением наступления неблагоприятных событий, носящих случайный характер, преодолением отрицательных последствий их воздействия и возмещением потерь, наносимых ими. Отсюда система экономических отношений, связанных с реализацией страховой защиты обозначается термином «страхование».

Главный побудительный мотив страхования – это рисковый характер производства и жизни человека. Такие явления как засуха, наводнение, ураган, а также ошибки в результате неосторожного обращения с источником опасности, могут привести к пожару, взрыву, транспортным авариям и причинить крупный ущерб, нарушить производственный процесс и привести к человеческим жертвам. Сегодня не существует более экономичного, рационального и доступного способа защиты экономических интересов от вышеуказанных бед, чем страхование.

Сущность страхования как экономической категории раскрывается в системе экономических перераспределительных отношений, включающих замкнутую солидарную раскладку ущерба между участниками страховых отношений и возмещение его из специальных целевых фондов, сформированных за счет взносов страхователей, при наступлении чрезвычайных неблагоприятных событий.

Страхование выполняет ряд функций, среди которых: рисковая, предупредительная, сберегательная и контрольная.

Содержание рисковой функции заключается в перераспределении части страхового фонда среди пострадавших участников страхования в связи с негативными последствиями страховых событий.

Предупредительная функция отражает отношения по использованию части страхового фонда для предотвращения или уменьшения возможного ущерба путем осуществления предупредительных и профилактических мероприятий.

Сберегательная функция присуща долгосрочным видам страхования жизни, в которых накапливается страховая сумма, обусловленная в договоре, и выплачивается страхователю по окончанию срока страхования. Однако в условиях инфляции эта функция утрачивает свою значимость.

Контрольная функция страхования обусловлена строго целевой направленностью в использовании и формировании страховых фондов и резервов.

Перераспределительный характер страховых отношений связан с образованием и использованием специальных страховых фондов. В современной практике существуют три основные формы создания страховых фондов:

· фонд самострахования, создаваемый, как правило, на предприятии для погашения, возникающего в процессе деятельности ущерба;

· централизованный резервный фонд, формируемый как в денежной, так и натуральной форме (продовольствие, строительные материалы, средства защиты и т.д.) для устранения негативных последствий чрезвычайных событий общегосударственного масштаба;

· непосредственный фонд страховщика, создаваемый за счет взносов страхователей и предназначенный для погашения ущерба в результате наступления страхового случая.

По мере развития человеческого общества и его жизнедеятельности возникла необходимость страховой защиты самого человека.

Технический прогресс, урбанизация, загрязнение окружающей среды, рост интенсивности общественной жизни за последние десятилетия вызвали заметный рост производственного и бытового травматизма, заболеваемости и смертности населения, в том числе в трудоспособном возрасте. Обострилась проблема материального обеспечения граждан, утративших трудоспособность в связи с достижением преклонного возраста. В страховом риске утраты собственности, здоровья и доходов населения и в соответствующих защитных мерах заключается социальная сущность экономической категории страховой защиты.

Данная категория носит характер общественной страховой защиты, материализуясь в общественных фондах потребления (социальное страхование, пенсионное обеспечение). Поскольку государство не может полностью удовлетворить интересы людей за счет общественных фондов, складываются объективные возможности для дополнения общественной страховой защиты населения путем части денежных вложений самого населения;

Одна из особенностей экономических отношений, представляющих экономическую категорию страхования, заключается в том, что данная категория обладает рядом признаков аналогичных с категорией финансов.Как и финансы, страхование обусловлено движением денежной формы стоимости при формировании и использовании соответствующих целевых фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения доходов и накоплений, т. е. страховая деятельность, как и финансовая, может обеспечивать осуществление коммерческих операций и инвестиционной деятельности. Однако страховая деятельность отличается от финансовой вероятностным движением денежной формы стоимости. Кроме того, категория страхования отличается от категорий «финансы» замкнутостью распределения ущерба, тогда как доходы государственного бюджета, формирующиеся за счет платежей юридических и физических лиц, распределяются не только на плательщиков взносов.

Характерной чертой рассматриваемой категории является также то, что страхование предусматривает перераспределение ущерба как между территориальными единицами, так и во времени. При этом для эффективного территориального перераспределения страхового фонда в течение года между застрахованными организациями требуется достаточно большая территория и значительное число подлежащих страхованию объектов. Дело в том, что случайный характер возникновения чрезвычайных событий выходит за рамки одного хозяйственного года. В связи с этим возникает необходимость резервирования в благоприятные периоды части страховых платежей для их использования в качестве источника средств возмещения ущерба в неблагоприятном году.

Замкнутые отношения застрахованных, связанные с солидарной раскладкой суммы ущерба, обусловливают возвратность собранных в страховой фонд страховых платежей. Страховые платежи каждого застрахованного, вносимые в страховой фонд, имеют только одно назначение — возмещение вероятной суммы ущерба в масштабе определенной территории (области, края, республики) и в течение определенного периода. В случае наступления чрезвычайного события вся сумма страховых платежей вернется в форме компенсации ущерба в течение принятого в расчет временного периода в том же территориальном масштабе. Признак возвратности средств сближает экономическую категорию страхования с категорией кредита.Отмечая такую возвратность как характерный признак страхования, следует иметь в виду, что он относится, прежде всего, к страхованию жизни.

2. Страховой рынок и его структура

Страховой рынок представляет собой социально-экономическое пространство, в котором действуют страхователи, нуждающиеся в страховых услугах, страховщики (страховые компании), удовлетворяющие спрос на них, страховые посредники и организации страховой инфраструктуры (консалтинговые фирмы и т.п.). В широком понимании страховой рынок представляет собой всю совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи страхового продукта. Рынок обеспечивает тесную связь между страховщиком и страхователем. Первостепенными экономическими законами функционирования страхового рынка являются закон стоимости, закон спроса и предложения.

Страховой рынок предполагает самостоятельность субъектов рыночных отношений, их равноправное партнерство по поводу купли-продажи страховой услуги, развитую систему горизонтальных и вертикальных связей, конкуренцию.

В структурном плане страховой рынок может быть представлен в двух аспектах: организационно-правовом и территориальном.

В организационно-правовом аспекте он представлен акционерными, взаимными, частными и государственными страховыми организациями. В территориальном — местным (региональным), национальным и мировым (например, общеевропейский страховой рынок стран — членов ЕС) страховыми рынками.

С точки зрения сфер обслуживания местные страховые рынки именуются еще внутренними, национальные — внешними, а мировые — глобальными.

Основными составляющими внутреннего страхового рынка являются материальные и финансовые ресурсы страховой организации. Главными задачами внутреннего рынка являются формирование спроса на страховые услуги (маркетинг и реклама), заключение договоров и продажа страховых полисов (сертификатов), проведение целесообразной и гибкой тарифной политики, регулирование собственной инфраструктуры.

Организация и проведение гибкой тарифной политики является одной из главных составляющих внутренней рыночной системы. На основании системы тарифов страховая организация определяет, какие цены на страховые услуги предлагать на рынке, какие скидки и льготы предоставлять потенциальным страхователям.

Внешнее окружение рынка — это система взаимодействующих сил, которые окружают внутреннюю систему рынка и оказывают на нее воздействие (экономическая политика государства, инфляционное состояние финансов, курс валюты и др.).

Рынок как система, в которой взаимодействуют внутренние и внешние силы, может быть представлен в виде спирали, которая раскручивается вокруг потенциальных потребителей страховых услуг и отражает динамику внешних и внутренних сил в их взаимодействии.

Эта система не является замкнутой, так как составляющая внешнего окружения (мировой страховой рынок) может быть практически неограниченной. Каждый виток спирали представляет собой соответствующий уровень страхового рынка и его воздействие на потенциального потребителя страховых услуг.

В настоящее время в мировой практике страхования усилились тенденции по специализации и универсализации деятельности страховщиков.

Страховые организации все больше выполняют функции специализированных кредитных институтов, занимающихся кредитованием различных сфер и отраслей хозяйственной деятельности, и во многих странах занимают после коммерческих банков ведущие позиции в качестве поставщиков ссудного капитала. Кроме того, характер аккумулируемых страховыми организациями денежных ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг (векселя, облигации и др.). Такими возможностями банки, оперирующие сравнительно краткосрочными средствами, не располагают.

Следует также отметить, что приток денежных средств в страховые организации в виде страховых взносов, доходов от активных операций (инвестирование, спонсорство, депонирование и др.), как правило, значительно превышает суммы страховых выплат страхователям, что позволяет страховым организациям постоянно увеличивать инвестиционные вложения в доходные сферы хозяйствования, грандиозные перспективные проекты, долгосрочные ценные бумаги, государственные краткосрочные облигации (ГКО), под недвижимость и др.

Все это характеризует страховой рынок как сложную многофакторную финансовую систему.

3. Классификация страхования

Классификация в страховании делит всю совокупность страховых отношений на взаимосвязанные звенья, находящиеся между собой в иерархической соподчиненности.

В основу классификации страхования положены два критерия:

а) различия в объектах страхования;

б) различия в объеме страховой ответственности.

Первый критерий является общим, второй — охватывает только имущественное страхование.

Согласно первому общему критерию страхование классифицируется по отраслям, подотраслям и видам (иногда и по подвидам). В соответствии со вторым критерием страхование подразделяется по роду опасности.

Все звенья классификации охватывают две формы проявления страхования — обязательную и добровольную. Оптимальное сочетание двух форм страхования позволяет сформировать такую систему видов страхования, которая обеспечивает универсальный объем страховой защиты общественного производства и населения.

В основе разделения страхования на отрасли лежат принципиальные различия в объектах страхования. В соответствии с этим всю совокупность страховых отношений можно подразделить на четыре отрасли:

· имущественное страхование;

· личное страхование;

· страхование ответственности;

· страхование предпринимательских рисков.

В имущественном страховании в качестве объектов выступают материальные ценности; при личном страховании граждан — их жизнь, здоровье и трудоспособность. По страхованию ответственности в качестве объектов выступает ответственность страхователя по закону перед третьими лицами (физическими и юридическими), которым может быть причинен ущерб (вред) вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. Объектами страхования предпринимательских рисков являются потенциально возможные потери доходов страхователя, например, ущерб от простоев предприятия, упущенная выгода по неудавшимся сделкам, риск внедрения новой техники и т.п.

Классификация по отраслям еще не позволяет выявить те конкретные страховые интересы страхователя, которые дают возможность проводить страхование. Для дальнейшей конкретизации этих интересов необходимо выделение из каждой отрасли — подотраслей и видов страхования.

Имущественное страхование делится на несколько подотраслей, главным образом, в зависимости от категорий страхователей:

· страхование промышленных предприятий, кооперативных и общественных организаций;

· страхование сельскохозяйственных предприятий и фермерских хозяйств;

· транспортное страхование грузов;

· имущественное страхование граждан.

К подотраслям личного страхования относятся:

· страхование жизни;

· страхование от несчастных случаев;

· медицинское страхование (страхование здоровья).

Страхование ответственности разделяется на:

· страхование гражданской ответственности;

· страхование профессиональной ответственности.

Страхование предпринимательской деятельности содержит в себе такие подотрасли, как:

· страхование предпринимательских рисков;

· страхование финансовых рисков.

При подразделении отраслей страхования на иерархические структуры (первый критерий классификации), а именно, подотрасль, вид, подвид, иногда страховые события и даже страховые случаи — создаются условия для четкого выявления предмета страхования, объема ответственности и расчета соответствующих тарифных ставок.

Согласно второму критерию страхование подразделяется на три системы:

· по пропорциональной ответственности;

· по ответственности по первому риску;

· по предельной ответственности.

Страхование по системе пропорциональной ответственности означает неполное, частичное страхование объекта.

Для пропорциональной системы характерно участие страхователя в возмещении ущерба, которое как бы остается на его риске. Собственное участие страхователя в покрытии ущерба выражается через франшизу, предусмотренную условиями договора страхования, т. е. через освобождение страховщика от возмещения части убытков, не превышающих определенного размера.

Страхование по системе первого риска предусматривает выплату страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. При этой системе весь ущерб в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью, а ущерб сверх страховой суммы (второй риск) вообще не возмещается.

Данная система применяется, как правило, там, где оценка всего имущества сопряжена со значительными сложностями.

Система страхования по предельной ответственности предусматривает возмещение убытков страховщиком в твердо установленных границах. Определяется начальный (минимальный) и конечный (максимальный) уровень ущерба, подлежащий компенсации со стороны страховщика.

Существуют другие критерии классификации страхования. Например, имущественное страхование классифицируется по роду опасностей:

· страхование от огня;

· страхование транспортных средств от аварии, угона и других опасностей;

· страхование сельхозкультур от засухи и других стихийных бедствий;

· страхование животных на случай падежа и вынужденного забоя.

Названные виды страхования отражают различия в объеме страховой ответственности определенных объектов. Классификация по роду опасностей создает условия для разработки специальных методов определения ущерба и страхового возмещения.

4. Страховой тариф и его построение

Расчет расходов, идущих на страхование конкретного объекта, — важнейшая проблема страховщика. В конечном счете, речь идет об определении себестоимости и стоимости страховой услуги. В основе таких расчетов лежит страховой тариф, или тарифная ставка.

Страховой тариф, или тарифная ставка, представляет собой денежную плату страхователя с единицы страховой суммы или объекта страхования, либо процентную ставку от совокупной страховой суммы. С помощью тарифной ставки исчисляется страховой взнос, вносимый страхователем страховщику.

Страховой взнос (или страховая премия) — это плата страхователя за страховую услугу, которую он обязан уплатить страховщику в соответствии с договором страхования или законом. Из страховых взносов формируется страховой фонд, идущий на покрытие ущерба вследствие страховых случаев. Основное назначение страховых тарифов связано с определением и покрытием вероятной суммы ущерба, приходящейся на каждого страхователя или на единицу страховой суммы.

В международной практике тарифная ставка, лежащая в основе страхового взноса, называется брутто-ставкой.

Брутто-ставка (страховой тариф) по своей структуре состоит из двух частей: нетто-ставки и нагрузки.

Таким образом, брутто-ставка — тарифная ставка взносов по страхованию, представляет собой сумму нетто-ставки, обеспечивающую выплату страховой суммы и надбавку (нагрузки) к ней, предназначенную для покрытия других расходов, связанных с проведением страхования. Как правило нагрузка содержит в себе следующие элементы:

· расходы на предупредительные мероприятия;

· расходы непосредственно на сам процесс страхования;

· планируемая прибыль.

Нетто-ставка составляет до 90 % брутто-ставки. Нагрузка в зависимости от формы и вида страхования колеблется от 9 % до 40 %. Если условия страхования содержат несколько видов страховой ответственности, то совокупная нетто-ставка может состоять из суммы нескольких частных нетто-ставок.

Поскольку страховой взнос есть усредненный размер конкретных страховых платежей, то возможны значительные отклонения от их средних значений. Для компенсации таких отклонений к отдельным рисковым страховым взносам рассчитывается гарантийная надбавка, которую называют рисковой надбавкой.

Систему математических и статистических методов, с помощью которых производится исчисление страховых тарифов, называют актуарными расчетами.

С помощью актуарных расчетов решаются наиболее общие вопросы, которые не зависят от конкретного вида страхования. К ним относятся: определение нетто-ставки, надбавки за риск и расходов на ведение дела.

Актуарные расчеты отображают в виде математических формул механизм образования и расходования страхового фонда в долгосрочных страховых операциях, связанных с продолжительностью жизни населения, т. е. в страховании жизни и пенсии. При расширенном толковании к актуарным расчетам относят расчеты тарифов по любому виду страхования, включая страхование на случай инвалидности, страхование имущества, имея в виду использование методов математической статистики в страховании. Посредством актуарных расчетов определяется доля участия каждого страхователя в создании страхового фонда, т. е. размеры тарифных ставок.

Методология актуарных расчетов основана на использовании теории вероятностей, демографии и долгосрочных финансовых исчислений.

Актуарные расчеты позволяют страховщику решать следующие задачи:

· исчисление математической вероятности наступления страхового случая, определение частоты и степени тяжести последствий причинения ущерба, как в отдельных рисковых группах, так и в целом по страховой совокупности;

· исследование и группировка рисков в рамках страховой совокупности, то есть выполнение требований научной классификации рисков;

· математическое обоснование необходимых резервных фондов страховщика, обоснование конкретных методов и источников их формирования.

В качестве задачи актуарных расчетов можно также считать исследование нормы вложения капитала (процентной ставки) при использовании страховщиком страховых взносов в качестве инвестиций.

5. Финансовые основы страховой деятельности

Финансы страховой организации (денежные фонды страховщика) обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой защиты своим клиентам и финансирование собственных затрат по организации страхового дела.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:

· оборот средств, обеспечивающий страховую защиту (страховые выплаты);

· оборот средств, предназначенных для функционирования страховой организации.

В свою очередь, оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли за счет депозитных вкладов в банки, приобретения ценных бумаг и т.п.

Чем выше вероятность того, что созданные страховщиком денежные фонды окажутся достаточными для соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

В условиях рыночного хозяйствования деятельность страховой организации предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли (дохода). Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли собственно от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя.

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования и подготовку и переподготовку кадров и т.д.

Базируясь на принципах самоокупаемости, рентабельности и самофинансирования, страховые организации, будучи хозяйствующими субъектами, формируют помимо специфических страховых и другие фонды, необходимые им для хозяйственной деятельности.

Страховые организации используют в своей деятельности, как правило, следующие фонды:

· уставной фонд;

· амортизационный фонд;

· фонд текущих поступлений;

· систему запасных фондов по рисковым видам страхования;

· систему резервов взносов по долгосрочным (сберегательным) видам страхования;

· страховой пенсионный фонд;

· фонд финансирования предупредительных мероприятий;

· фонд оплаты труда;

· фонды экономического стимулирования.

Средства страховых резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех хозяйствующих субъектов и не подлежат изъятию в бюджет.

ТЕМА 17: Социальное страхование

1. Сущность и значение социального страхования

2. Фонд социальной защиты населения, его формирование и использование

1. Сущность и значение социального страхования

Социальное страхование – это механизм реализации социальной политики государства, основа системы социальной защиты населения. Институт социального страхования сочетает в себе два принципа управления социальными рисками: социального регулирования и страхования. Принцип социального регулирования заключается в установлении основных социальных ориентиров развития общества. Принцип страхования определяет механизм финансового обеспечения поставленных социальных задач. В процессе своего развития социальное страхование превратилось в самостоятельную систему финансового обеспечения определенных общественных потребностей, основанную на перераспределении ВВП, отличную как от чисто страховой, так и от сугубо социальной системы.

Основной предпосылкой, обусловившей появление социального страхования, была и остается рисковая природа существования человека. Процесс человеческого воспроизводства подвержен рискам прерывания на физиологическом, экономическом и социальном уровнях. В основе социального риска для большинства населения лежит возможность потери трудового дохода. На макроэкономическом уровне социальный риск проявляется в несоответствии индивидуальных параметров уровня жизни человека общественным нормам и стандартам.

Как уже было сказано, социальное страхование является основой системы социальной защиты населения, наличие которой характерно практически для всех стран. Уровень этой системы зависит от экономических условий, культурно-исторических особенностей, политической культуры, состояния общественного движения. В период обострения экономических проблем и социальной напряженности необходимость ее расширения становится наиболее значимой и актуальной.

Система социальной защиты призвана улучшать статус экономически и социально слабых слоев населения, создавать им определенную защищенность и безопасность, ограничивая нарушение принципов равенства и равноправия. Важнейшим приоритетом системы является поддержка нетрудоспособных граждан, для которых обособляется часть созданного валового продукта посредством формирования и использования специальных денежных фондов. Строится система на основе многосторонней ответственности государства, негосударственных (включая и частные) структур и общественных объединений.

История развития социальной защиты населения демонстрирует большое разнообразие применяемых методов управления социальными рисками:

· прямое финансирование и компенсация ущерба за счет средств государственного бюджета (государственное социальное обеспечение);

· обязательное социальное страхование;

· корпоративная социальная защита, финансируемая из средств предприятий (коллективные формы личного страхования);

· добровольное личное страхование;

· обязательное страхование рисков, потенциально угрожающих жизни, здоровью и благосостоянию людей;

· общественная благотворительность;

· льготное налогообложение доходов социально уязвимых групп населения или тех средств, которые направляются на финансирование превентивных мероприятий по снижению социальных рисков;

· регулирование заработной платы и установление минимального размера оплаты труда.

В системе социальной защиты страхование реализуется за счет взносов от определенной части заработной, платы работников и фонда заработной платы работодателей. Причем в одних странах метод страхования носит накопительный характер, в других — солидарный. В первом случае при утрате заработка страхуемые получают компенсацию, размер которой ориентируется на величину их прежней заработной платы с учетом уплаты предварительных взносов. Этот принцип построения системы социального обеспечения во многих странах считается справедливым и одобряется ее участниками. При солидарном характере социального страхования, реализуемом в нашей стране, работающие содержат нетрудоспособных членов общества.

Социальное страхование представляет собой универсальную для рыночной экономики финансовую систему, позволяющую компенсировать действие социальных рисков за счет перераспределения части национального дохода между отдельными группами населения в автономном от других перераспределительных процессов режиме с учетом меры социального риска и трудового вклада каждого в формирование национального дохода.

В основе социального страхования лежат следующие аспекты, которые определяют его эффективность, возможность адаптации к экономическим изменениям и подконтрольность:

· социальное страхование является обязательным для всех граждан и регулируется государством;

· обязанность по уплате взносов на социальное страхование несут совместно работники и работодатели с привлечением при необходимости финансовых средств государства;

· размер фондов социального страхования соответствует той степени защиты, которая необходима населению, исходя из установленных общественных стандартов уровня и качества жизни;

· социальные выплаты определяются размерами, сроками и другими условиями уплаты страховых взносов;

· право на получение социальных выплат определяется фактами уплаты взносов и наступления социального риска без дополнительной проверки нуждаемости в доходе.

Организация социального страхования базируется на следующих принципах: всеобщность, универсальность, комплексность, самоуправление, а в странах с развитой рыночной экономикой и самоокупаемость.

Система социального страхования может быть двух видов: государственной и негосударственной.

Процесс формирования фондов социального страхования осуществляется в соответствии с требованиями объективных законов расширенного воспроизводства. Отношения по поводу формирования и использования фондов социального страхования опосредуют распределение национального дохода, аккумуляцию его частей в специализированных фондах. Субъектами отношений выступают государство, предприятия и организации различных форм собственности, население.

Вместе с тем эти распределительные отношения обусловлены спецификой специального страхования, проявляющейся в наличии первичного и вторичного распределения. Первичное распределение осуществляется в процессе формирования фондов за счет отчислений от доходов предприятий и организаций. Вторичное — проявляется при поступлении в фонд социальной защиты населения (ФСЗН) и последующем использовании средств из государственного бюджета и из заработной платы работников. Определенная часть национального дохода проявляется через отношения по поводу формирования и использования ФСЗН и реализуется в сфере социального обеспечения для поддержки на случай болезни, полной потери трудоспособности, неудовлетворительного материального положения неполных и многодетных семей.

Итак, социальное страхование представляет собой часть денежных отношений по распределению и перераспределению национального дохода с целью формирования и использования фондов, предназначенных для содержания лиц, не участвующих в общественном труде.

2. Фонд социальной защиты населения, его формирование и использование

Финансовый механизм социального страхования представляет собой порядок и условия формирования и использования средств социального страхования на установленные государством цели социальной защиты населения. Его основными составляющими являются: страховые взносы, фонды социального страхования и социальные выплаты.

Фонды социального страхования – это обособленные фонды денежных средств, образованные из обязательных страховых взносов граждан и хозяйствующих субъектов при финансовом участии государства, предназначенные для целевого использования на оказание материальной помощи застрахованному контингенту населения в соответствии с установленными квалификационными условиями.

Страховые фонды создаются по определенным правилам и преследуют цель компенсации рисков в пределах установленных нормативов. Способы формирования страховых фондов, подходы к определению их размеров и достаточности для осуществления последующих социальных платежей могут быть разными в зависимости от целей социальной политики государства.

Основными источниками поступлений средств в фонды социального страхования служат страховые взносы.

Страховые взносы представляют собой обязательные периодические платежи, производимые законодательно установленными группами населения, хозяйствующими субъектами и при необходимости – государством, и аккумулируемые в страховых фондах на цели социальной защиты.

Взносы на социальное страхование часто отождествляют с налогами, что неправомерно по сути. Взносы на социальное страхование схожи с налогами ввиду обязательного характера и порядка их уплаты. Однако налоги являются для индивидуума безэквивалентным и безвозвратным платежом, тогда как взносы предполагают последующее осуществление социальных выплат на принципе эквивалентности. Страховой взнос предполагает наличие зависимости между отчислениями и социальными выплатами, имеющими одинаковую базу исчисления – индивидуальный трудовой доход.

Базой начисления взносов на социальное страхование обычно выступает заработная плата, а тарифы взносов устанавливаются в процентном отношении к ней. Устанавливая ставки страховых взносов, государство может регулировать тарифную политику в зависимости от современных экономических и социальных потребностей.

Социальная защита населения в Республике Беларусь регламентирована Законом Республики Беларусь «Об основах государственного социального страхования», введенным в действие с 1 апреля 1995 г. Социальное обеспечение может проводиться на основе обязательного государственного, а также добровольного и дополнительного социального страхования.

Основными принципами государственного социального страхования являются:

1)участие работающих граждан и нанимателей в создании государственных страховых фондов;

2)солидарный характер их создания, обеспечивающий содержание нетрудоспособных и неработающих трудоспособными и работающими;

3)гарантированность пенсий, пособий и прочих социальных выплат;

4)равенство граждан в праве на социальное страхование;

5)дифференциация условий и размеров пенсий, пособий и прочих социальных выплат.

Добровольное и дополнительное социальное страхование может осуществляться негосударственными страховыми органами (страховщиками) за счет собственных средств нанимателей или самих граждан.

Обязательному государственному страхованию подлежат лица, работающие на основе трудовых договоров; членства в кооперативах, предприятиях и обществах коллективных форм собственности. Государственное социальное страхование может также распространяться и на другие категории граждан при условии оплаты страховых взносов (предпринимателей; членов крестьянских хозяйств; творческих работников; работников, работающих по договорам подряда; иностранных граждан и лиц без гражданства, работающих в Республике Беларусь).

Средства государственного социального страхования размещаются во внебюджетном фонде социальной защиты населения, не подлежат изъятию, не облагаются налогами и не могут быть использованы на цели, не предусмотренные законодательством о государственном социальном страховании.

Фонд социальной защиты населения Республики Беларусь создан 1 июля 1993 г. на основе пенсионного фонда и фонда социального страхования, является органом государственного управления финансами социального страхования и структурным элементом Министерства социальной защиты населения. Источниками его финансовых ресурсов являются:

а) обязательные взносы нанимателей и граждан;

б) добровольные страховые взносы выше перечисленных категорий граждан (предприниматели, члены кооперативных хозяйств и т. д.);

в) ассигнования из республиканского бюджета на выплату пенсий и пособий военнослужащим срочной службы и их семьям и прочие расходы;

г) доходы от инвестиционной деятельности (капитализации средств);

д) средства, поступающие по регрессным искам;

е) добровольные пожертвования.

Кроме того, в фонд поступают суммы начисленной пени, а также финансовых санкций и штрафов. Пеня начисляется на сумму недоимки за каждый день просрочки в размере 1/2 учетной ставки Национального банка. К недоимке относятся не внесенная в срок сумма страховых взносов и сумма задолженности, выявленная у плательщика взносов. Финансовые штрафы и санкции взыскиваются в следующих случаях: а) за отказ от регистрации в качестве плательщика страховых взносов в местных органах фонда в размере 10 % полагающихся к уплате сумм, страховых взносов; б) за сокрытие и занижение при начислении страховых взносов суммы оплаты труда в размере всей суммы сокрытого (заниженного) фонда оплаты труда, а при повторном нарушении штраф взимается в двойном размере.

Страховые взносы уплачиваются один раз в месяц в день, определенный коллективным договором для выплаты заработной платы за истекший месяц. При этом наниматель представляет в банк платежное поручение на перечисление страховых взносов в фонд, и только после этого банк выдает средства на оплату труда.

Основным источником формирования финансовых ресурсов фонда являются обязательные страховые взносы нанимателей и граждан. Их размер основан на тарифах, устанавливаемых Верховным Советом Республики Беларусь, и может зависеть от состояния техники безопасности и условий труда.

В настоящее время для основной массы плательщиков установлен тариф в размере 35 % от фонда оплаты труда, для предпринимателей и фермерских хозяйств — 15 % от их доходов, для граждан — 1 % от заработной платы, для коллегии адвокатов — 5 %, а для предприятий и организаций, занимающихся производством сельскохозяйственной продукции, — 30 %.

Для организаций и предприятий, использующих труд инвалидов, пенсионеров, ветеранов войны, труда и Вооруженных сил, установлены льготы, регламентированные законодательством. В частности, для предприятий, организаций, объединений и учебных учреждений общества инвалидов и пенсионеров тариф установлен в размере 4,7 %. Предприятия при благотворительных организациях, на которых работает не менее 50 % инвалидов и пенсионеров, производят отчисления в размере 20,4 % от фонда оплаты труда.

Выплаты из фонда производятся при наступлении следующих страховых случаев: болезнь или временная нетрудоспособность, включая нетрудоспособность, связанную с беременностью и родами; рождение ребенка и уход за ним до достижения им возраста трех лет; инвалидность; достижение пенсионного возраста; потеря кормильца; потеря работы; производственные травмы и профессиональные заболевания; смерть застрахованного или члена его семьи.

Средства фонда используются на выплату: пенсий по возрасту, инвалидности, в случае потери кормильца, за выслугу лет; пособий и компенсаций в связи с несчастными случаями на производстве и профессиональными заболеваниями; пособий, связанных с рождением ребенка и уходом за ним; пособий по болезни и временной нетрудоспособности, а также пособий, связанных с санаторно-курортным лечением и оздоровлением; пособий по безработице; пособий на погребение.

При одновременном наступлении таких страховых случаев, как инвалидность, достижение пенсионного возраста и потеря работы, выплачивается один вид пенсий или пособия.

ТЕМА 18: Воздействие финансов на развитие экономики и социальной сферы

1. Роль финансов в регулировании экономики.

2. Основные направления использования финансов в регулировании экономики Республики Беларусь в переходный период.

1. Роль финансов в регулировании экономики

Материальное производство представляет собой единство всех стадий воспроизводства: производство, распределение, обмена и потребления. Определяющей является стадия производства, на которой создается общественный продукт. Распределение, которое осуществляется с помощью финансов, зависит от производства, в тоже время влияет на него. Финансы обслуживают кругооборот производственных фондов сферы материального производства.

Экономика любого государства представляет сложный комплекс, состоящий из различных звеньев, отраслей, территориальных комплексов, производств и т. п. Эти различные части экономики развиваются неравномерно. Вместе с тем нормальное функционирование экономики возможно лишь при условии соблюдения определенной пропорциональности народнохозяйственного комплекса, его сбалансированности.

В условиях перехода к рынку с уменьшением вмешательства государства в регулирование экономики согласованное функционирование разных частей экономики достигается различными формами регулирования.

Одной из форм регулирования экономики является саморегулирование. Саморегулирование означает, что формирование производственного и финансового потенциала в разных структурах материального производства (производство и сбыт продукции, распределение денежных доходов и прибыли).

Переход на рыночные методы хозяйствования положительно сказывается на объеме, структуре и направлениях использования финансовых ресурсов. В условиях финансовой самостоятельности каждый объект хозяйствования может сформировать источники расширенного производства за счет собственных финансовых ресурсов.

В тоже время возможности саморегулирования рынка имеют ограничения. Рынок не решает таких проблем как: гарантии социально-экономических прав человека; охрану окружающей среды; обеспечения общего равновесия экономики; фундаментальных исследований в науке; обеспечения населения общественными товарами. В ряде случаев индивидуальная (рыночная) и социальная оценка результативности хозяйственной деятельности не совпадают. Рыночное саморегулирование не может обеспечить оптимальное воздействие на экономику и социальную сферу.

В условиях перехода к рынку, когда система рыночных отношений неразвита, ограниченность рыночного саморегулирования проявляется в большей степени, чем в странах с развитой рыночной экономикой.

Все это ведет к необходимости использования государственного регулирования экономики. Такое регулирование сопровождается финансовой поддержкой приоритетных направлений экономики, развитие производственной и социальной инфраструктуры. Вмешательство государства в экономику осуществляется с помощью механизма налогообложения, предоставление налоговых льгот, выделение бюджетных ассигнований.

Существуют различные рычаги регулирования экономики. На макро уровне такими рычагами являются госбюджет, система страхования, кредитная система и др. звенья финансовой системы государства.

На микро уровне главным инструментом регулирования воспроизводственных пропорций являются финансы предприятий. С их помощью происходит регулирование воспроизводства структуры производственного продукта, обеспечивается функционирование потребностей расширенного воспроизводства. Регулирование воспроизводственного процесса осуществляется также с помощью банковского кредита, процесса страхования, амортизационной политики, бюджета при использовании механизма налогообложения, предоставления налоговых льгот, выделения бюджетных субсидий на развитие производства, финансирования социальных потребностей.

Основными инструментами государственного регулирования являются использование административно-правовых средств, государственное предпринимательство, государственные финансы, кредитно-денежная политика государства.

В целом государственное регулирование экономики основано на использовании органами власти финансовых рычагов воздействия на процессы общественного развития. С помощью государственных инвестиций, налогов, бюджетной и амортизационной политики, деятельность различных государственных структур складывается механизм влияния на экономику.

В тоже время следует иметь в виду, что вмешательство государства в экономику имеет свои границы. Излишние вмешательство в экономику, предоставление необходимых льгот и дотаций может порождать иждивенчество у предприятий, вести к ослаблению экономических стимулов, снижению экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

Основой регулирования экономики в рыночных условиях является перераспределение финансовых ресурсов. Благодаря такому перераспределению создаются необходимые финансовые предпосылки для эффективного развития экономики.

Особенно возрастает значение финансового регулирования экономики Республики Беларусь при переходе к рыночным отношениям.

2. Основные направления использования финансов в регулировании экономики Республики Беларусь в

переходный период

Воспроизводственный процесс на предприятиях регулируется в основном его собственными финансами. На общегосударственном уровне стратегическое регулирование экономики (отраслевая и территориальная, структурная перестройка, формирование государственных резервов, стимулирование роста эффективности) обеспечивается бюджетно-финансовым, денежно-кредитным и налоговым регулированием.

В системе государственного регулирования экономикой в переходный период важным рычагом реализации экономической политики государства внутри страны, финансовой базой осуществления функций экономической политики государства является государственный бюджет. В тоже время в связи с решением задач переходного периода значительно изменяются структура и направление использования бюджетных средств.

В условиях рынка все большее распространение получают платные социальные услуги. Часть социальных потребностей финансируется через предприятия (ведомственные детские сады, дома отдыха, и т. д.). В тоже время и в условиях рынка важную роль в социальной защите граждан, развитии непроизводственной сферы, играет государство. За счет бюджета финансируется начальное и среднее образование, бесплатная медицинская помощь, социальные программы. Через формирование доходов и направление расходов бюджета государство регулирует экономические и социальные процессы в обществе.

Государство осуществляет постоянный контроль за образованием доходов и их расходованием. В странах развитого рынка роль бюджета становится решающей в реализации финансовой политики государства, воздействии на воспроизводство, оптимизацию стоимостных пропорций, развитие социальной сферы. Усиливается социальная направленность бюджета и в Республике Беларусь, где происходит увеличение расходов на просвещение, здравоохранение, соц. обеспечение, на программы финансовой поддержки нетрудоспособных и малоимущих слоев населения.

В регулировании экономики принимают участие все звенья финансовой системы государства. Без перераспределения финансовых ресурсов в условиях перехода к рынку невозможно эффективное развитие экономики. Ряд отраслей и производств без финансовой поддержки государства не могут успешно работать. Это в частности касается агропромышленного комплекса.

Кроме агропромышленного комплекса есть ряд стратегических направлений (структурная перестройка, конверсия, новое строительство и др.) требующих огромных финансовых ресурсов, финансирование которых возможно только из централизованного фонда финансовых ресурсов или за счет привлечения средств иностранных инвесторов.

В современных условиях большой статьей расходов государственного бюджета остается обслуживание государственного долга. Хотя внешний долг республики и находится в пределах кредитной безопасности, вместе с тем он значителен.

Важнейшим направлением использования финансов в регулировании экономики в современных условиях остаются налоги. Ныне существующая система налогообложения в Республике Беларусь достаточно дифференцирована для выполнения регулирующей функции. Посредством действующих основных налогов в республике формируется более 65 % доходной части бюджета.

Одним из направлений финансового регулирования экономки в переходный период является создание финансово-промышленных групп.

Финансово-промышленная группа — это объединение финансового, промышленного и торгового капиталов путем разветвленной системы участия.Она объединяет под контролем головной корпорации (материнской компании) юридически и финансово самостоятельные фирмы и предприятия, относящиеся к разным отраслям экономки: банки и кредитные учреждения, финансовые компании, промышленные, торговые и транспортные предприятия.

Участники финансово-промышленных групп самостоятельно действуют на внутреннем рынке и проводят международные торговые сделки. В них могут быть как национальные предприятия, так и иностранные фирмы и компании. В них могут входить и государственные и частные хозяйствующие субъекты. Основной целью объединения независимых фирм и компаний в финансовые и финансово-промышленные группы является привлечение дополнительного финансового капитала, необходимого для освоения новых технологий, повышения конкурентоспособности и выхода на мировые рынки.

В вышеназванные структуры в обязательном порядке входят банки и др. кредитные и финансовые организации. И банки, как правило, стоят во главе финансовой группы, выступают в роли ее главной (материнской) компании.

В мировой практике действуют группы, возглавляемые крупными промышленными корпорациями, которые называются промышленно-финансовыми группами, но это не меняет их сути.

Создание финансово-промышленных групп основано на системе участия, которая позволяет объединять под эгидой головной материнской компании большое число фирм. Суть ее состоит в том, что для контроля над капиталом группы достаточно владеть определенной долей его акций. В идеале — это 50 процентов, но на практике эта доля может составлять 15-20 %. Материнское общество владеет контрольным пакетом акций дочернего общества, а дочернее — внучатого.

Таким образом, материнская компания обладая относительно небольшим капиталом контролирует значительный капитал нескольких компаний и банков, определяет для них стратегию и политику развития, осуществляет выбор долгосрочных целей и программ. Единое стратегическое руководство всеми входящими в группу компаниями является определяющим принципом любой финансово-промышленной группы.

Белорусские предприятия и банки в основном участвуют в создании таких групп с предприятиями России. Так, в состав финансово-промышленной группы «Формам» по созданию и производству оборудования для выпуска химических волокон вместе с рядом российских предприятий входят два белорусских предприятия: «Гродненское ПО Химволокно» и Светлогорское ПО «Химволокно». Созданы или создаются финансово-промышленные группы с участием белорусских и российских предприятий: «Большегрузные автомобили», «Интеграл», Кормоуборочная техника», «Точность», «Вымпел».

Преимущества в создании финансово-промышленных групп можно определить следующим образом:

1. Быстрая адаптация фирм к условиям зарубежных рынков, в способности дополнительного привлечения капиталов и финансовых средств, укрепление своих позиций на мировом рынке. Это положительно сказывается на экономике республики (увеличение экспортно-импортных операций, укрепление платежного баланса, привлечение иностранной валюты).

2. Получение дополнительного эффекта основанного на экономии издержек, особенно в отраслях, где оптимальные размеры производства и минимально необходимый капитал очень велики (самолетостроение и автомобилестроение, производство химических волокон, алюминия, транспортной и строительно-дорожной техники и др.).

3. Образование многонациональных корпораций, в которые входят ограниченное число фирм, сосредотачивают у себя основную часть производства данного вида продукции. Это способствует получению ими максимального финансового результата.

4. Создание крупных многонациональных корпораций также способствует внедрению наукоемких технологий, требующих больших затрат.

В условиях рыночной экономики финансы активно используются для решения такой проблемы, как: взаимные неплатежи предприятий и организаций. Ситуация с неплатежами может возникать в том случае, когда деньги за отгруженную предприятием продукцию еще не поступили, а предприятию нужны денежные средства доля оплаты сырья и материалов для следующего производственного цикла. Чем дольше этот временной лаг, тем больше потенциальная возможность срыва платежных обязательств предприятия. Причиной такого положения является функционирование в республике нерентабельных и убыточных предприятий. Они становятся началом цепочки неплатежей из-за отсутствия средств для расчетов с поставщиками.

Другими причинами этого положения являются: несбалансированность доходов и расходов государства, задерживающая платежи по государственным закупкам и заказам; необоснованный рост затрат предприятий; относительно низкий уровень, заработной платы работников ограничивает их покупательную способность; диспропорции между возможностями конечного потребления и чрезмерными материальными затратами по всей цепочке отраслей порождает инфляцию и приводят к неплатежам; значительное отклонение в ценах различных товаропроизводителей (монополизм «Белтелеком»), неплатежи на уровне стран СНГ. Задолженность предприятий ближнего зарубежья также нередко, являются началом цепочки неплатежей белорусских предприятий.

В нормальных условиях предприятие, оказавшееся в таком положении, решает эту проблему при помощи кредитов под оборотные средства или за счет прибыли. В нынешних условиях большинство предприятий не может этим воспользоваться. Убыточные предприятия не имеют прибыли и не в состоянии расплатиться за кредит

В решении вышеуказанных проблем неплатежей можно использовать ряд мер административного и финансового характера: активное использование вексельного обращения; практическая реализация механизма банкротства предприятий; урегулирование взаимоотношений между странами СНГ на правительственном уровне; реализация программы ресурсосбережения и энергосбережения; минимизация времени прохождения платежей.

Понятие «несостоятельность» (банкротство) указывает на неспособность удовлетворения требований кредиторов по оплате товаров (работ, услуг). Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и иных аналогичных сумм, также является признаком несостоятельности предприятия.

Важнейшими элементами системы государственного регулирования отношений несостоятельности является оказание финансовой поддержки предприятиям по восстановлению их платежеспособности, финансирование социальной инфраструктуры и ликвидационных мероприятий. Государственное финансирование может быть на возвратной или безвозвратной основе в зависимости от приоритетов.

Государственное безвозвратное финансирование может быть направлено на: содержание социально-культурной и коммунально-бытовой сферы; возмещение убытков предприятий, поставленных действующим законодательством в такие условия хозяйствования, когда не возмещаются затраты на производство продукции; финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, принимаемых на полное бюджетное финансирование; финансирование ликвидационных процедур, если не хватает средств от продажи имущества должника.

В остальных случаях государственная финансовая поддержка должна оказываться на возвратной основе.

Большую роль в регулировании экономики, в мобилизации и распределении финансовых ресурсов играет финансовый рынок.

Финансовый рынок – совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.

Финансовый рынок является элементом рыночной инфраструктуры. Главной функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от одних собственников (кредиторов) к другим (заемщикам). Финансовый рынок выступает в виде механизма перераспределения финансовых ресурсов предприятий и сбережений населения между субъектами хозяйствования и отраслями экономики, “связывания” части денежных средств, не обеспеченных потребительскими товарами, а также как средство покрытия дефицита госбюджета без денежной эмиссии.

Основными элементами финансового рынка являются кредитный рынок, рынок ценных бумаг, денежный рынок. Названные элементы финансового рынка находятся в тесном взаимодействии. Например, увеличение объема свободных денежных средств у населения и предприятий ведет к расширению рынков кредита и ценных бумаг. И наоборот, выпуск ценных бумаг снижает потребность в финансировании народного хозяйства за счет кредитов и аккумулирует временно свободные средства инвесторов. Взаимосвязь кредитного рынка ценных бумаг проявляется и в их секьютеризации. С одной стороны, кредиты принимают характеристики ценных бумаг, так как приносят доход и обращаются (т.е. покупаются и продаются), в результате чего увеличивается их мобильность и уменьшается кредитный риск (риск не возврата ссуды). С другой стороны, ценные бумаги (акции, векселя, чеки и др.) выступают как документы, подтверждающие долговые и долевые обязательства на кредитном рынке.

Через кредитный рынок обеспечивается перераспределение денежных средств путем предоставления владельцами их в ссуду на условиях возвратности, платности и срочности.

Кредитор получает вознаграждение в виде процента за капитал. Заемщик стремится получить доход, достаточный для возврата суммы кредита, уплаты процента за предоставленный кредит и получить прибыль для себя.

Наряду с кредитом, важным элементом финансового рынка является рынок ценных бумаг (фондовый рынок).

Рынок ценных бумаг – отношение финансового рынка, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг. Рынок ценных бумаг охватывает кредитные отношения и отношения совпадения, выражающиеся в выпуске особых документов — ценных бумаг.

Ценные бумаги – денежные документы, имущественные права или отношения владельцы ценной бумаги по отношению к эмитенту. Ценные бумаги могут выпускаться в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах.

Основными ценными бумагами являются акции и облигации.

Покупатели акций становятся совладельцами акционерного общества и имеют право получать доход на акции, а в отдельных случаях принимать участие в управлении акционерным обществом. Владельцы облигаций становятся кредиторами государства или предприятий, выпустивших облигации.

Кроме основных ценных бумаг существуют вторичные, или производственные бумаги, представляющие собой долговые обязательства или контракты, закрепляющие права на получение товарных или денежных ценностей, а также покупку-продажу ценных бумаг в будущем. К этой группе ценных бумаг относятся опционы, фьючерсы, варранты, ордера, свопы и т. д.

Производственные ценные бумаги имеют самостоятельное обращение на рынке ценных бумаг и являются инструментами страхования (хеджирование) вложекурсовой стоимости активов, лежащих в основе контрактов.

По характеру движения ценных бумаг фондовый рынок делится на первичный и вторичный. На первичном продаются и покупаются ценные бумаги новых выпусков, а на вторичном обращаются (перепродаются) ранее выпущенные ценные бумаги. Именно на вторичном рынке, где обращаются ранее размещенные ценные бумаги, осуществляется перечень капитала из одних отраслей или акционерных обществ в другие.

По форме организации фондовый рынок подразделяется на организованный (биржевой) и перераспределенный (внебиржевой). Фондовая биржа – организация с правом юридические лица, где осуществляется торговля ценными бумагами, определение их курса (рыночной цены) и его публикации для ознакомления всех заинтересованных лиц, регулирование деятельности участников рынка ценных бумаг. На биржах проводятся котировки ценных бумаг – регулярные оценки специалистами курса покупателей и продавцов ко всем видам ценных бумаг, которые проходят через биржу. Котировки показывают, по какой цене на данной бирже в данный момент можно купить или продать конкретные ценные бумаги.

Основные участники на рынке ценных бумаг: эмитенты – юр. лица производящие выпуск ценных бумаг; инвесторы – индивидуальные и институциональные – банки, инвестиционные фонды, страховые компании и т. п.; посредники – брокеры, дилеры, фондовые биржи.

Развитие рынка ценных бумаг является условием и показателем развития рыночных преобразований в стране.

ТЕМА 19: Роль финансов в развитии внешнеэкономических связей и экономической интеграции

1. Роль финансов в международном интеграционном процессе.

2. Особенности финансов внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь.

3. Участие Республики Беларусь в международных финансовых организациях.

1. Роль финансов в международном интеграционном процессе

В современном мире продолжаются процессы международной экономической интеграции как выражение объективной тенденции к дальнейшей интернационализации производственных сил и производственных отношений на основе углубления международного разделения труда, хозяйственных и научных связей. Международная экономическая интеграция – форма интернационализации общественной жизни, предполагающая взаимное приспособление, расширение экономического и производственного сотрудничества, сближение отдельных национальных хозяйств и проведение согласованной межгосударственной экономической политики.

Процессы экономической интеграции обусловлены объективными экономическими законами и противоречиями. Между высоким уровнем развития производительных сил и ограничивающими их развитие рамками национальных хозяйств.

Материальной основой интеграции является интернационализация производства с прогрессирующим возрастанием масштабов экономической взаимозависимости стран. В финансовой сфере – это быстрый рост международного рынка капиталов, его постепенное слияние с национальными финансовыми рынками. Крупномасштабные перемещения капиталов из единичного становятся регулярным явлением экономической жизни стран.

Экономическая интеграция — процесс сближения, возникновения и сращивания национальных хозяйственных комплексов стран-участниц; принимает форму межгосударственных соглашений (ЕС, НАФТА, СНГ и др.); на долю международных экономических группировок (их на сегодня несколько десятков) приходится почти 2/3 ВВП мирового сообщества. Интеграция развивается в глобализацию.

Глобализация -качественно новое состояние мировой экономики, высшая форма международной экономической интеграции, проявляется в:

• образовании всемирных, не знающих границ корпораций; превращении ТНК и транснациональных банков в основные структурообразующие институты мирового хозяйства;

• укреплении позиций международных экономических организаций (ВТО, МВФ, Мирового банка, МОТ и др.), которые не только опосредуют отношение между странами и выполняют функции надстройки системы мировой экономики, но, вступая во внешнеэкономические сделки с национальными государствами, ТНК, другими международными организациями, стали ее полноправными, ведущими субъектами;

• ослаблении позиций национальных государств в пользу ТНК и международных (негосударственных) экономических организаций;

• становлении и функционировании единого общепланетарного рынка товаров, услуг, капитала, технологий;

• обострении конкуренции до масштабов всемирного (глобального) соперничества и в то же время ее трансформации в общепланетарное сотрудничество;

• образовании региональных экономических блоков и налаживании их взаимодействия;

• универсализации, гомогенизации экономической деятельности в странах мира, которая под воздействием международного обмена товарами, услугами, факторами производства (особо важную роль здесь играют международное перемещение трудовых ресурсов, современных технологий, информации), культурными ценностями все более стремится к единым принципам, ценностям и стандартам.

Процессы экономической интеграции обусловлены объективными экономическими законами и противоречиями между высоким уровнем развития производительных сил и стесняющими их рамками национальных хозяйств.

Материальной основой интеграции является интернационализация производства с прогрессирующим возрастанием масштабов экономической взаимозависимости стран. В финансовой сфере — это быстрый рост международного рынка капиталов, его постепенное слияние с национальными финансовыми рынками. Крупномасштабные перемещения капиталов из единичного становятся регулярным явлением экономической жизни стран.

В современных условиях усиливается тенденция к объединению финансовых средств в рамках всего мира. Рост объемов операций на международных рынках капиталов связан с внедрением достижений научно-технической революции в финансовую сферу, совершенствованием техники сделок. В итоге резко усиливается мобильность ссудного капитала, что в свою очередь увеличивает экономическую взаимозависимость стран.

Таким образом, международное сотрудничество, в том числе и в области финансов приводит к тому, что финансовый капитал становится важным рычагом воздействия на все другие формы международных экономических отношений — торговлю, обмен услугами, движение капитала.

В конечном итоге использование международного ссудного капитала осуществляется не только для финансирования внешнеэкономических операций, но и дня удовлетворения собственных нужд хозяйственного развития, покрытия бюджетного дефицита.

Финансы через присущие им характеристики и инструменты оказывают влияние на экономические интересы участников международных связей, выступают стимулом их развития.

Роль финансов в развитии международных связей проявляется по четырем основным направлениям,

1. Посредством финансов происходит изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества. То есть, благодаря финансам создаются условия для полноправного включения национального хозяйства в мировую экономику — направление необходимых средств для финансирования важнейших областей международного сотрудничества.

Благодаря финансам при осуществлении внешнеторговой деятельности стимулируется импорт тех товаров, издержки производства которых в республике выше по сравнению с другими государствами, и экспорт товаров, национальные издержки производства которых относительно ниже, чем у других государств.

Появление на международных рынках конкурентоспособной продукции способствует развитию мировой торговли товарами и услугами. Вместе с тем создаются условия для использования передового зарубежного опыта в целях ускорения научно-технического прогресса путем покупки новых машин, приборов, оборудования, лицензий на изобретения, технологические процессы, новую продукцию,

2. Финансы способствуют регулированию международных интеграционных процессов. Это подразумевает работу финансовых органов республики в международных организациях и фондах. Такое участие предполагает внесение соответствующих взносов в уставные капиталы и бюджеты данных международных организаций.

Источниками данных взносов являются валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих финансовых и хозяйствующих субъектов. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды государства — участника и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности, связанные с перестройкой экономики, созданием современной экологической и социальной среды.

Благодаря интеграции национальных финансовых систем в международные экономические связи, происходит распределение национального дохода не только внутри определенного государства, но и в международном масштабе.

3.Благодаря финансам происходит стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

4.Именно через финансы осуществляется привлечение финансовых ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции вкладываются в виде привлечения средств иностранных государств — инвесторов, иностранных коммерческих организаций, международных строительных компаний для сооружения объектов в различных отраслях экономики.

Предприятия и объекты, которые строятся и создаются на условиях кредиту остаются па территории государств в качестве национального достояния. Другие предприятия, финансируемые иностранными предприятиями за счет фондов своих фирм, а также из средств бюджетов иностранных государств, функционируют как совместные предприятия и иностранные юридические лица.

Международные экономические интеграционные процессы не только испытывают на себе воздействие финансов и финансового механизма, не и оказывают, в свою очередь, заметное влияние на финансовое положение отдельных стран и всего мирового сообщества.

Влияние международной экономической интеграции на финансы осуществляется по следующим направлениям.

Первое, международные интеграционные процессы способствуют созданию климата доверия, ослабляют военную напряженность во взаимоотношениях между странами. Это позволяет сокращать военные расходы, а высвободившиеся средства направлять на мирные цели и программы, что приводит к росту мирового богатства, концентрации финансовых ресурсов для решения таких глобальных проблем, как: охрана окружающей среды; борьба с раком; СПИДом, туберкулезом и т. д.

Второе, интеграция способствует оздоровлению финансовых систем национальных государств, борьбе с инфляцией, преодолению бюджетных дефицитов. То есть расширение международных экономических связей способствует формированию внешних источников финансовых ресурсов, используемых в укреплении национальных экономик, финансовом оздоровлении стран.

Третье, экономическое сотрудничество в области осуществления совместных проектов по созданию новой техники и технологии требуют значительных финансовых ресурсов. Эти мероприятия нуждаются в объединении финансовых возможностей нескольких государств. То есть, происходит процесс объединения финансов разных стран, или иначе идет процесс финансовой интеграции.

Четвертое, она также влияет на финансовые возможности национальных государств и расширение экономических связей. Финансовые ресурсы от внешнеэкономической деятельности воплощаются в ресурсах, формирующихся не только в национальных валютах, но и в иностранных валютах. А это в конечном итоге способствует расширению финансовых связей с другими государствами.

Вместе с тем, необходимо отметить, что государства, вовлеченные в мировые интеграционные процессы, теряют в определенной мере свой суверенитет в области проведения самостоятельной финансовой политики, однако это компенсируется за счет проведения согласованных мероприятий в финансовой сфере, которые позволяют достичь большей отдачи.

2. Особенности финансов внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь

Сущность и специфические особенности финансов внешнеэкономической деятельности состоят в том, что они представляют собой совокупность экономических отношений по поводу формирования и использования прибыли и фондов денежных средств, возникающих в процессе распределения и перераспределения части совокупного общественного продукта и национального дохода, полученного от их внешнеэкономической деятельности в иностранной валюте.

Финансы внешнеэкономической деятельности включают в себя: общегосударственные финансы внешнеэкономической деятельности; финансы предприятий и организаций внешнеэкономической деятельности независимо от форм собственности; финансы лиц, которые осуществляют хозяйственную деятельность без образования юридического лица.

В состав общегосударственных финансов внешнеэкономической деятельности входит государственный фонд золотовалютных резервов Республики Беларусь. Названный фонд используется для валютного регулирования и воздействия на валютный рынок Республики Беларусь.

Источниками формирования общегосударственных финансов внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь являются средства в свободно конвертируемой валюте (СКВ). К ним относятся:

1. Собственные средства Национального банка Республики Беларусь.

2. Привлеченные средства, в том числе: резервные требования; корреспондентские счета коммерческих банков в Национальном банке; счета юридических и физических лиц; депозиты юридических и физических лиц; кредиты, полученные от банков; кредиты, полученные от международных финансовых организаций и правительств других государств; валютные ссуды, полученные Национальным банком, правительством Республики Беларусь за рубежом; суммы иностранной валюты, приобретаемые Национальным банком на валютных рынках за счет денежной эмиссии; безвозмездные поступления в иностранной валюте в пользу Республики Беларусь и другие.

Кроме указанных источников, Национальный банк может приобретать СКВ на Межбанковской валютной бирже и напрямую у предприятий и банков. Средства фонда используются:

• на стабилизацию денежной единицы Республики Беларусь и поддержание устойчивого обменного курса по отношению к иностранной валюте;

• продажу, а также предоставление кредита и размещение в депозит банкам, расположенным на территории Республики Беларусь;

• продажу и предоставление в кредит правительству Республики Беларусь;

• выполнение денежных обязательств, принятых на себя Национальным банком в иностранной валюте;

• покрытие государственных расходов в валюте по решению правительства в связи с чрезвычайными обстоятельствами.

На нужды Национального банка Республики Беларусь расходуется валюта, приобретенная за счет прибыли Национального банка.

Национальный банк Республики Беларусь может размещать свободные остатки средств фонда в иностранных банках.

В Национальном банке Беларуси валютные средства Государственного фонда золотовалютных резервов используются по двум направлениям:

а) в качестве иностранных резервов Национального банка;

б) в качестве внутренних кредитных ресурсов.

Размещение валютных средств осуществляется Департаментом валютно-экономического регулирования в соответствии с денежно-кредитной политикой Национального банка, согласованной с Международным валютным фондом, намеченными квартальными количественными показателями роста (снижения) валовых и чистых иностранных активов, объемов кредитной поддержки банков-резидентов в иностранной валюте с целью кредитования экономики (с учетом определенных объемов совокупной денежной массы),

Размещение валютных средств за рубежом. Иностранные резервы (активы) в свободно конвертируемой валюте представляют собой валютные средства, размещенные в высоколиквидной форме в зарубежных банках. При этом департамент придерживается определенной структуры размещения, которая сводится к следующему:

1)75—80 % от общей суммы активов Национального банка в зарубежных банках — на текущих счетах, в специальных трастовых фондах в соответствующих банках, а также в государственных облигациях, имеющих высокую степень ликвидности;

2)20—25 % — в краткосрочных (до двух недель) депозитах в соответствующих банках.

Общегосударственные финансы внешнеэкономической деятельности используются по многим направлениям. Среди них.

1.Для проведения мероприятий по поддержанию устойчивого обменного курса денежной единицы Республики Беларусь по отношению к иностранной валюте.

2.Для продажи, а также предоставления кредитов и размещения в депозитах банкам, расположенным на территории Республики Беларусь.

3. Для продажи и предоставления в кредит правительству Республики Беларусь.

4 Для выполнения денежных обязательств, принятых на себя Национальным банком в иностранной валюте.

5. Для покрытия государственных расходов в иностранной валют по решению правительства в связи с чрезвычайными обстоятельствами.

Пропорции эти могут меняться в пользу размещения в ликвидных инструментах. При размещении в банках должен соблюдаться принцип диверсификации, то есть — в нескольких банковских структурах и финансовых организациях разных стран.

Свободные валютные средства общегосударственных финансов внешнеэкономической деятельности могут размещаться и на внутреннем рынке.

При размещении внутри страны доля валютных средств, размещаемых на долгосрочной основе (от 1 до 5 лет), не должна превышать 30% от всех валютных средств, размещаемых в банках — резидентах.

Общая сумма валютных средств, выделяемых одному банку резиденту, должна находиться в пределах 50-100 % собственного капитала банка.

Средства общегосударственных ресурсов внешне экономической деятельности хранятся в виде: наличной иностранной валюты в кассе Национального банка; иностранной валюты на корреспондентских счетах; других ценностей (драгоценные металлы и камни, ценные бумаги в иностранной валюте и др.), находящихся в хранилищах Национального банка и других банков ( в том числе и за рубежом).

Расходование средств фонда золотовалютных резервов Республики Беларусь производится с учетом действующих нормативных положений.

Финансы внешнеэкономической деятельности также включают в себя финансы предприятий, организаций независимо от форм собственности.

Финансы внешнеэкономической деятельности предприятий представляют собой экономическую категорию и используются дляинтеграции Беларуси в мировую экономику.

Специфика функционирования финансов внешнеэкономической деятельности предприятий обусловлена двумя основными факторами, действующими на них.

Во-первых, специфика механизма валютно-кредитного обслуживания внешнеэкономических связей предприятий состоит в том, что в настоящее время всем хозяйствующим субъектам республики предоставлено право выхода со своей конкурентоспособной продукцией на мировые рынки,

Во-вторых, создание механизма обеспечения внешнеэкономических связей предприятий во многом предопределяемся сложившейся системой международных расчетных и кредитных отношений Республики Беларусь,

Предоставление предприятию права самостоятельности выхода на внешний рынок, его внешнеторговая и валютная самостоятельность создают условия для повышения эффективности и конкурентоспособности экспорта и рационализации системы импорта. Теперь предприятия могут совершать экспортно-импортные операции за счет собственных и заемных (кредитных) валютных средств.

На уровне хозяйствующих субъектов валютные фонды создаются: во-первых, прежде всего для расчетов с внешними контрагентами за поставки сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции; во-вторых, учитывая значительную изношенность основных фондов, белорусские предприятия используют валютные средства для приобретения современной техники и технологии на западных рынках.

Основным источником поступлений иностранной валюты в Республику Беларусь является экспорт.

Вместе с тем, валютная выручка белорусских товаропроизводителей становится объектом распределения между государством и предприятиями, ее зарабатывающими.

Белорусское государство, как и многие другие страны, законодательно обязывает предприятия часть своей валютной выручки продавать на Межбанковской валютной бирже. (На практике от 30 до 40%). В условиях множественности курсов, что было характерно Республике Беларусь до середины 2000 года, предприятиям было невыгодно продавать иностранную валюту по официальному курсу, так как он был значительно ниже рыночного курса.

Финансовые аспекты внешнеэкономической деятельности предприятий не сводятся только к созданию децентрализованных валютных фондов. Предприятия могут получать дополнительные доходы от владения валютными средствами путем участия в операциях с валютными ценностями. При наличии соответствующего разрешения они могут осуществлять инвестиции в иностранных государствах.

Кроме того, предприятия также могут производить инвестиции в иностранные ценные бумаги, в связи с чем они имеют свой интерес в виде дивидендов.

Новая структура внешнеэкономических связей Республики Беларусь, в которых участвуют государственные; и негосударственные предприятия и организации, требует разработки принципиально нового механизма их валютно-кредитного обслуживания и управления.

Управление финансами внешнеэкономической деятельности государства и предприятий в Республике Беларусь осуществляется, через определенную совокупность государственных органов:

Первое звено — Совет Министров Республики Беларусь и Министерство иностранных дел. Совет Министров осуществляет общее руководство в области сношений с иностранными государствами, внешнеполитическую и экономическую деятельность с зарубежными странами.

Министерство иностранных дел выполняет в пределах своей компетенции координацию внешнеэкономической деятельности министерств, государственных комитетов и ведомств республики, а также участников внешних экономических связей, расположенных на территории республики, в своей деятельности оно подчиняется Совету Министров Республики Беларусь.

Второе звено — органы государственного планирования, финансирования и контроля валютной деятельности. Это: Министерство экономики, Министерство финансов, Национальный банк и Внешэкономбанк Республики Беларусь.

Все эти органы в той или иной степени осуществляют планирование валютной деятельности, разрабатывают проект платежного баланса, осуществляют методическое руководство в области валютной деятельности.

Третье звено — министерства, ведомства, объединения, предприятия, организации, непосредственно участвующие в международных экономических отношениях и являющиеся органами локального управления финансами. Функции данных структур ограничены правомочиями своей валютно-финансовой деятельности.

В настоящее время Республика Беларусь использует возможности кредитных линий различных международных фондов и финансовых организаций. Работа в этом направлении продолжается.

3. Участие Республики Беларусь в международных финансовых организациях

В начале 90-х годов Республика Беларусь вступила на путь создания рыночной экономики. Важной сферой этих преобразований является повышение роли внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь, ее предприятий и организаций, расширение и углубление международных экономических связей и интеграции в мировую экономику.

В 1992 году Республика Беларусь стала членом трех крупнейших международных финансово — кредитных организаций: Мирового банка (Международного банка реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Многостороннего агентства, по гарантированию инвестиций), Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития.

Членство в этих финансовых институтах обеспечивает определенный престиж для страны-участника. В то же время оно позволяет получить возможность, привлечения международных кредитов. Вместе с тем возникает определенная зависимость страны должника перед названными организациями.

Привлечение кредитов может осуществляться на льготных условиях. Срок кредитов может быть 10-20 лет, мораторий на выплату основного долга — до 5 лет, процентная ставка — около 8 % годовых от суммы кредита у Международного банка реконструкции и развития, а у Международного валютного фонда в зависимости от тина предоставляемого займа — 2,5-7, 21 % годовых от суммы кредита, что ниже процентных ставок на мировых кредитных рынках. Предоплаты и платежных гарантий не требуется.

В то же время Международный валютный фонд оказывает своим членам финансовую помощь, продавая СДР или валюту других государств — членов Фонда в обмен на собственную валюту стран, получающих эти ресурсы, которую они обязаны выкупить через определенный промежуток времени.

Членство в этих организациях, кроме кредитов, позволяет получать техническую помощь. Она осуществляется посредством: направления миссий в центральные банки, министерства финансов и статистические органы стран, запросивших такую помощь; посылку экспертов в эти органы на 2-3 года; проведение экспертизы готовящихся законодательных документов.

Техническая помощь выражается в содействии международных финансовых органон странам — членам в области денежной, валютной политики и банковского надзора, статистики, разработки финансового и экономического законодательства и подготовки кадров. Она носит безвозвратный характер.

С использованием технической помощи Международного валютного фонда и Всемирного банка в Республике Беларусь создано казначейство при Министерстве финансов, проведена компьютеризация налоговых инспекций и целый ряд других проектов, связанных с перестройкой банковского сектора, улучшением экологии, повышением квалификации государственных служащих.

Назовем основные кредитные линии, предоставленные Республике Беларусь.

Кредиты международного валютного фонда. В период после вступления в него Республикой Беларусь было получено от Фонда кредитов на общую сумму 266 млн. долларов США в соответствии с квотой Беларуси в Фонде (около 533,5 млн. долларов США) по двум направлениям. Кредит около 200 млн. долларов США был предоставлен для улучшения платежного баланса республики. Он был использован для: закупки топливного мазута, автомобильного бензина, дизельного топлива, медицинского оборудования; обеспечения своевременных расчетов с Россией за поставляемый сжиженный газ; поддержания обменного курса расчетных билетов Республики Беларусь; финансирования неотложных расходов республиканского бюджета через Национальный банк; финансирования инвестиционных проектов промышленных предприятий.

Был предоставлен также кредит по программе «стэнд-бай» на сумму около 293 млн. долларов США. Его целью являлось поддержание программы реформ и экономического развития на 1995 — 1996 годы. Было предусмотрено 4 транша. Первая в размере 66 млн. долларов поступила, а затем выделение денег прекратилось из-за недовольства Международного валютного фонда ходом реформ в Республике Беларусь.

Что касается кредитов Мирового банка. Беларусь подписала с Банком три кредитных соглашения: на предоставление институционального займа; на предоставление реабилитационного займа; на финансирование проекта развития лесного хозяйства и на подготовку проекта энергосбережения.

Институциональный заем (8,3 млн. долларов США) был использован на оплату услуг иностранных консультантов по оказанию содействия в подготовке институциональных основ для проведения рыночных реформ, усиления и совершенствования государственного управления, на закупку необходимого оборудования для государственных учреждений, обучение специалистов. Вся сумма займа использована.

Реабилитационный заем (120 млн. долларов США) был использован на: поддержание обменного курса национальной валюты; закупку особо важных импортных товаров; повышение квалификации и обогащение опыта государственных служащих в области проведения тендерных торгов.

Кредит для реализации проекта развития лесного хозяйства и на подготовку проекта энергосбережения (41,9 млн. долларов CШA) был приостановлен с задержкой в связи с несоблюдением некоторых условий договора Правительством Республики Беларусь, В настоящее тремя он начался реализовываться.

Предоставлялись и кредиты Европейского банка реконструкции и развития. В целях активизации и упорядочения работы по кредитованию белорусских проектов Совет Министров Республики Беларусь 16 .06.1993 года принял Постановление № 399 «О мерах по разработке и реализации инвестиционных проектов и проектов технической помощи, финансируемых Европейским банком реконструкции и развития».

Во исполнение этого Постановления заинтересованными министерствами и ведомствами совместно с экспертами Европейского банка реконструкции и развития была организована работа по подготовке и реализации ряда проектов, из которых после рассмотрения решением Правительства Республики Беларусь были реализованы следующие проекты: «Электросвязь Беларуси»; выращивания и переработки семян масличных культур; реконструкции Оршанской ТЭЦ; создания в городе Минске оптового рынка плодоовощной продукции; проект модернизации-автодороги Брест — Минск — граница России; проект финансирования малого и среднего бизнеса через коммерческие банки Республики.

На сегодня общая сумма использованных кредитов Европейского банка реконструкции и развития составила порядка 61,3 млн. долларов США.

Важнейшее значение имеет вопрос эффективности использования привлеченных ресурсов и выплатой долгов по ним. Поскольку в 90-х годах республика имела ограниченные источники получения иностранных кредитов и отказалась от значительных финансовых поступлений со стороны международных финансовых организаций то ей не надо отвлекать значительные внутренние ресурсы на оплату долгов. В то же время Беларусь прибегает к некоторым внешним заимствованиям для финансирования дефицита бюджета, которое в 2004 году составило 390 млрд. рублей, что эквивалентно 179,8 млн. долларов США. Эта сумма состоит из средств кредита Международного банка реконструкции и развития – 2,4 млн. долларов и кредита Российской Федерации 175 млн. долларов США. Для финансирования дефицита бюджета в 2005 году планируется привлечь 300 – 350 млн. долларов США внешних заимствований.

Для продолжения сотрудничества в области кредитных отношений с международными финансово-кредитными организациями требуется выполнения республикой Беларусь ряда условий, основными из которых являются; выполнение заключенных кредитных соглашений; поступательное осуществление экономических реформ в республике; налаживание работы с МВФ.

Необходимо заметить, что за 10 лет сотрудничества Республика Беларусь не смогла полностью использовать возможности Международного валютного фонда. Всемирного Банка, Европейского банка реконструкции и развития по кредитованию своих экономических и социальных проектов. В то время как другие страны с переходной экономикой региона Европы и Средней Азии реализовали большое количество их проектов на средства международных кредитных организаций.

Хотя и небольшие объемы сотрудничества нашей страны с международными валютно-финансовыми организациями, их роль значительна в развитии экономики республики. Инвесторы во всех странах ориентируются на мнение Международного валютного фонда и Всемирного банка для определения состояния инвестиционного, экономического и законодательного климата в стране. Если они поддерживают связи с данным государством, то и другие страны будут с ним сотрудничать.

Кроме того, проекты Всемирного банка направляются в республике на создание или улучшение системы государственного управления, образование необходимых рыночных условий, улучшение системы социальной защиты населения. Такой подход к проектам позволяет получить большой экономический эффект на долгие годы и (в лучшем случае) создает базу для дальнейшего устойчивого развития страны за счет собственных ресурсов.

Дальнейшее развитие отношений Республики Беларусь с вышеназванными международными финансово-кредитными организациями сегодня увязывается с углублением экономических реформ в республике. Суть их сводится к проведению следующих мероприятий в экономической области.

1.Разгосударствление (приватизация) собственности, ее демонополизация.

2.Либерализация валютного курса.

3.Реформа системы ценообразования (или параллельное проведение обновленной программы социальной защиты населения ).

4.Сокращение объемов кредитования жилищного строительства,

5.Доведение доли оплаты населением коммунальных услуг с 23 % до 50%.

6.Законодательное закрепление независимости Национального банка от Правительства и Администрации Президента.

7.Реформирование сельского хозяйства.

Таким образом, финансовые отношения в международной экономической интеграции играют большую роль, а участие Республики Беларусь в международных кредитно-финансовых организациях позволяет ей успешно решать свои внутренние экономические и социальные проблемы.

3. Методические рекомендации и требования к выполнению курсовой работы

Целью курсового проектирования является закрепление полученного в процессе обучения материала, углубление усвоения лекционного курса, приобретение навыков самостоятельной работы. Выполнение курсовой работы позволяет более углубленно изучить заданную проблему, что требует знания ее теоретического аспекта, умения проводить анализ финансово-хозяйственной ситуации в народном хозяйстве в целом или в отдельных отраслях и на предприятиях, раскрыть связь теории с практикой. В курсовой работе наряду с изучением и анализом существующих проблем студент должен проявить умение делать обобщения, выводы и предложения по улучшению экономической ситуации.

Работа над курсовой работой — творческий процесс, и, помимо тем курсовых работ, указанных в рекомендуемом перечне, по согласованию с преподавателем (руководителем курсовой) студент может взять тему, над которой он работал раньше (на предприятии, в рамках студенческой НИР по заданию кафедры). В любом случае тема должна быть согласована с руководителем и утверждена заведующим кафедрой. Составление плана курсовой работы, подбор литературы, методических материалов, нормативных документов рекомендуется осуществлять в процессе консультации с руководителем курсовой работы.

Выбранная тема изучается вначале по учебникам, затем с привлечением специальной литературы — монографий, брошюр, журнальных и газетных статей и при необходимости — нормативных актов (законов, постановлений).

Процесс подготовки и защиты курсовой работы состоит из нескольких этапов. Прежде всего, осуществляется выбор темы курсовой работы и согласование ее с научным руководителем. Затем следуют:

· подбор литературы по теме;

· оформление необходимых документов;

· изучение собранного материала;

· написание курсовой работы в соответствии с существующими правилами оформления;

· подготовка к защите и сама защита.

Подробное описание каждого из названных этапов работы над курсовой можно найти в специальной литературе. В данном пособии указываются лишь основные требования к курсовой работе.

Курсовая работа предполагает осуществление исследования по какой-то отдельной дисциплине в отличие от дипломной работы, где обобщаются результаты по ряду научных направлений. Но основные требования к ним как к научным исследованиям совпадают.

Любая научная работа основывается на анализе теоретической экономической литературы по теме исследования, сравнении различных точек зрения и обосновании точки зрения автора. Далее изучается фактическое состояние проблемы на практике, практическое использование положений теории в реальных экономических отношениях. Делается критический анализ экономической ситуации, и на базе теоретических положений и практики определяются тенденции развития экономических явлений, даются аргументированные, обоснованные выводы и предложения по повышению эффективности экономической деятельности.

После выбора темы студент составляет план работы и согласовывает его с руководителем. В процессе работы над темой план может быть изменен или уточнен. Изменение или уточнение плана зависят от возможностей сбора необходимых данных или изменения научных интересов автора.

Работа над источниками предполагает отбор нужного материала, его анализ и обобщение. Отобранную в библиотеке с помощью имеющихся там каталогов требуемую литературу необходимо обработать, для чего применяется конспектирование.

Составление конспекта является частью основной работы. Существуют несколько видов конспектов: систематический, свободный, тематический. В систематическом конспекте фактический материал излагается в той последовательности, в которой он изложен в книге, журнале, т.е. в изученном первоисточнике. По сути дела систематический конспект позволяет накапливать первичный материал, необходимый для реферата, начального изучения какого-то первоисточника.

Второй тип конспекта — свободный. Это более сложный вид конспекта, так как записи делаются уже не в порядке их изложения в первоисточнике, а по плану автора курсовой работы. В этом случае материал излагается в порядке, определяемом студентом, что возможно лишь при условии предварительного изучения книги, знании ее содержания.

Систематический и свободный конспект составляется на основании какого-то одного источника. Но, как правило, курсовая предполагает обобщение материала по теме исследования из разных источников. Этой цели служит тематический конспект, в котором обобщается содержание нескольких источников.

Конспектировать принято на одной стороне листа, что позволяет делать дополнения, вставки при последующей проработке источников.

Кроме теоретических источников, студент должен выбрать и использовать необходимый практический материал. Это могут быть материалы финансовой деятельности предприятия, учреждения, где работает студент, или материалы статистических данных, характеризующих финансовое состояние экономики в целом, отдельных отраслей и предприятий.

При рассмотрении дискуссионных вопросов автор должен дать критический разбор мнений и обосновать собственную точку зрения по проблемному вопросу или согласиться с мнением одного из авторов.

При необходимости автор может привести примеры зарубежного опыта по теме исследуемой проблемы и сделать свои выводы. Выводы и предложения могут быть сделаны по каждому разделу. В заключении приводятся выводы и предложения, вытекающие из результатов всей работы.

Курсовая работа должна быть выполнена исключительно путем компьютерного набора. К пояснительной записке должен прилагаться электронный вариант работы со всеми имеющимися приложениями, на соответствующем носителе информации (дискета, CD). Работа должна быть оформлена в соответствии с действующим в МИУ стандартом. Объем курсовой работы не должен превышать 25 — 30 страниц печатного текста (не считая приложения) на бумаге формата А4, напечатанного через 1,2 – 1,5 интервала. Текст пишется на одной стороне листа с полями следующих размеров: левое — 30 мм, верхнее и нижнее — 20мм, правое — 15 мм.

Выполненная и оформленная в соответствии с требованиями курсовая работа представляется на кафедру для рецензирования и защиты в сроки, определенные деканатом факультета. После рецензирования курсовая работа защищается студентом в назначенное время в присутствии комиссии. Студент должен подготовиться к защите с учетом замечаний рецензента. Рецензент, оценивая качество курсовой работы, должен учесть степень самостоятельности выполнения работы, теоретическое содержание излагаемых вопросов, последовательность изложения материала темы, умение на практике применить теоретические положения и дать рекомендации, имеющие практическую значимость. Оценивается также правильность оформления работы.

Если курсовая работа представляет собой простой пересказ излагаемого материала без оценки и практических выводов, содержит устаревший материал или содержание ее не соответствует теме, она может быть оценена отрицательно и возвращена студенту на доработку с учетом замечаний преподавателя-рецензента. Вновь выполненная или доработанная курсовая работа предъявляется на кафедру с приложением предыдущего варианта.

Выполненная согласно требованиям работа допускается к защите и выдается студенту для использования ее при подготовке к защите.

На защите студенту дается 5-10 минут для изложения основного содержания работы, выводов и предложений. После выступления студента, его ответов на вопросы комиссии курсовая работа и ее защита оцениваются. Оценка проставляется в экзаменационную ведомость и зачетную книжку.

Студент, не имеющий оценки по курсовой работе, к сдаче экзамена по курсу «Теория финансов» не допускается.

Темы курсовых работ по курсу «Теория финансов» для студентов специальности «Финансы и кредит»

1. Сущность и функции финансов.

2. Финансовые ресурсы государства.

3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

4. Финансовая система Республики Беларусь.

5. Финансовая политика Республики Беларусь на современном этапе.

6.Финансовый механизм и вопросы его совершенствования.

7.Финансовые рычаги, стимулы, нормативы.

8.Управление финансами и проблемы его совершенствования в условиях рыночной экономики.

9.Роль и значение финансов в развитие общества.

10. Финансовое планирование и прогнозирование.

11.Финансовый контроль в условиях рынка.

12. Аудит, его содержание и значение.

13.Характерные черты финансов предприятий сферы материального производства.

14. Финансы государственных предприятий и организаций.

15. Инвестиционная деятельность предприятий и источники ее финансирования.

16. Финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы.

17. Финансы предприятий в условиях перехода к рынку.

18. Государственный бюджет Республики Беларусь, его сущность и значение.

19. Бюджетное устройство.

20. Бюджетная система Республики Беларусь.

21. Доходы бюджета Республики Беларусь и пути их увеличения.

22. Расходы бюджета Республики Беларусь и проблемы их оптимизации.

23. Дефицит бюджета и пути его преодоления.

24. Государственные целевые фонды, их формирование и использование.

25. Местные бюджеты и их роль в экономическом и социальном развитии.

26. Бюджет Союза Республики Беларусь и Российской Федерации.

27. Фонд социальной защиты населения, порядок его формирования и использования.

28. Страхование имущества предприятий и организаций.

29. Страхование имущества граждан.

30. Личное страхование.

31. Организация страхового дела в Республике Беларусь и его совершенствование.

32. Роль налогов в рыночной экономике, их совершенствование в современных условиях.

33. Налоговая политика и ее влияние на экономику.

34. Современная роль государства в реализации финансовой политики.

35. Финансовый рынок и его совершенствование.

36. Воздействие финансов на развитие экономики.

35. Государственный кредит: необходимость, сущность, формы.

38. Роль финансов в решении социальных проблем.

39. Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

40. Основные направления финансового оздоровления экономики Республики Беларусь.

Перечень вопросов контрольной работы

1. Возникновение и развитие финансов.

2. Финансы в системе производственных отношений.

3. Функции финансов.

4. Понятие финансовых ресурсов. Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов.

5. Роль государственного бюджета и амортизационного фонда в формировании и использовании финансовых ресурсов.

6.Взаимосвязь ссудного капитала, денежных доходов и сбережений населения, страхового фонда с финансовыми ресурсами.

7. Взаимосвязь финансов с экономическими законами.

8. Взаимосвязь финансов и цены.

9. Взаимосвязь финансов и заработной платы.

10. Взаимосвязь финансов и кредита.

11. Понятие финансовой системы.

12. Сферы и звенья финансовой системы,

13. Финансовая система и особенности ее функционирования в переходный период.

14. Содержание и задачи финансовой политики государства.

15. Финансовая политика Республики Беларусь в переходный период.

16. Понятие финансового механизма государства и его структура.

17. Система финансовых рычагов и стимулов.

18. Финансовый механизм в условиях перехода к рыночной экономике.

19. Управление финансами.

20. Органы управления финансами и их функции.

21. Министерство финансов Республики Беларусь — центральный орган управления финансами.

22. Сущность и содержание финансового планирования.

23. Принципы финансового планирования.

24. Система финансовых планов.

25. Содержание и необходимость финансового контроля.

26. Виды, формы и методы финансового контроля.

27. Развитие финансового контроля в переходный период.

28. Содержание финансов предприятий сферы материального производства.

29. Влияние форм собственности на организацию финансов сферы материального производства.

30. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов сферы материального производства.

31. Роль финансов в формировании и кругообороте основных производственных фондов.

32. Роль финансов в формировании и использовании оборотных средств.

33. Денежные доходы и прибыль предприятия.

34. Особенности финансов предприятий негосударственной формы собственности.

35. Финансы частного предпринимательства.

36. Содержание и особенности финансов непроизводственной сферы.

37. Особенности сметного планирования и финансирования.

38. Совершенствование финансово-хозяйственного механизма непроизводственной сферы.

39. Сущность страхования, его функции.

40. Страховой рынок, его содержание, принципы и механизм функционирования.

41. Организация страхового дела.

42. Сущность и значение социального страхования.

43. Формирование и использование фонда социальной защиты населения.

44. Страхование в условиях рыночной экономики.

45. Сущность и значение государственного бюджета.

46. Бюджетное устройство Республики Беларусь.

47. Доходы и расходы государственного бюджета Республики Беларусь.

48. Необходимость и сущность государственного кредита.

49. Государственный долг, его виды.

50. Формы государственного кредита.

51. Роль финансов в регулировании экономики.

52. Основные направления использования финансов в регулировании экономики.

53. Роль финансов в международном интеграционном процессе.

Краткое содержание ответов на вопросы

1. Возникновение и развитие финансов

Основные исторические условия возникновения финансов: наличие государства и развитие товарно-денежных отношений. Развитие понятия «финансы». Связь финансов с распределением и перераспределением прибавочного продукта, созданного в сфере материального производства. Содержание понятия финансов в современных условиях.

2. Финансы в системе производственных отношений

Содержание понятия «финансы». Финансы — объективная экономическая категория, составная часть производственных отношений. Общие признаки финансов. Финансы — часть денежных отношений. Связь финансов с отношениями распределения и перераспределения части совокупного общественного продукта путем создания фондов денежных средств, не связанных непосредственно с движением материальных элементов производства. Дискуссионные вопросы сущности финансов.

3. Функции финансов

Функции финансов как проявление их сущности в действии. Содержание, механизм действия распределительной функции. Распределение и перераспределение финансов. Контрольная функция финансов, ее проявление и взаимосвязь с распределительной функцией. Обусловленность контрольной функции нормативным характером денежных отношений. Реализация контрольной функции финансов. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов.

4. Понятие финансовых ресурсов. Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов

Содержание понятия финансовых ресурсов как составной части денежных ресурсов. Состав, структура и источники формирования децентрализованных и централизованных финансовых ресурсов. Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов, формы выражения чистого дохода. Финансовые ресурсы в условиях развития рыночных отношений. Оптимальное распределение финансовых ресурсов.

5. Роль государственного бюджета и амортизационного фонда в формировании и использовании финансовых ресурсов

Понятие финансовых ресурсов. Источники финансовых ресурсов. Роль государственного бюджета в формировании и использовании финансовых ресурсов государства. Основные задачи, решаемые при помощи бюджета. Амортизационный фонд как источник финансовых ресурсов, его роль в финансировании воспроизводства основных производственных фондов. Амортизационная политика в современных условиях.

6. Взаимосвязь ссудного капитала, денежных доходов и сбережений населения, страхового фонда с финансовыми ресурсами

Взаимосвязь ссудного капитала с финансовыми ресурсами. Формирование и использование ссудного капитала. Взаимосвязь между ссудным капиталом и государственным бюджетом. Денежные доходы и сбережения населения, их взаимосвязь с понятием финансовых ресурсов. Влияние финансово-кредитной системы на уровень доходов населения. Сбережения населения как важный элемент финансовых ресурсов. Страховой фонд как источник финансовых ресурсов, его образование и использование.

7. Взаимосвязь финансов с экономическими законами

Финансы как часть производственных отношений. Наука о финансах как выражение форм распределения и перераспределения ВВП и национального дохода путем формирования и использования денежных фондов. Закон накопления, его связь с распределением и перераспределением чистого дохода общества, его проявление. Закон распределения по труду, закон стоимости, закон денежного обращения, их взаимосвязь с финансами.

8. Взаимосвязь финансов и цены

Стоимостное распределение общественного продукта. Цена — экономический инструмент первичного распределения стоимости на составные элементы. Первичное распределение стоимости ВВП и перераспределительные финансовые отношения. Взаимосвязь финансов и цены. Основные направления перераспределения финансовых ресурсов через бюджет: прямое бюджетное финансирование и регулирование цен, механизм его воздействия на общественное воспроизводство.

9. Взаимосвязь финансов и заработной платы

Сущность заработной платы, ее роль в распределении валового внутреннего продукта. Образование фонда заработной платы. Связь финансов и заработной платы. Общие черты и различия финансов и заработной платы. Заработная плата и финансы в условиях перехода к рыночной экономике.

10. Взаимосвязь финансов и кредита

Экономическая основа финансов и кредита. Роль кредита в перераспределении валового внутреннего продукта и национального дохода. Источники кредитных ресурсов. Общие черты и различия между финансами и кредитом.

11. Понятие финансовой системы

Понятие финансовой системы. Сферы финансовой системы: а) финансы предприятий, учреждений и организации (децентрализованные финансы), предприятие — исходное звено финансовой системы Республики Беларусь; б) общегосударственные (централизованные) финансы, их взаимосвязь.

12. Сферы и звенья финансовой системы

Подсферы и звенья децентрализованных финансов. Финансы предприятий, учреждений и организаций различных форм собственности, финансы предприятий материального производства и организаций непроизводственной сферы. Звенья общегосударственных (централизованных) финансов. Взаимосвязь звеньев финансовой системы.

13. Финансовая система и особенности ее функционирования в переходный период

Сущность финансовой системы, ее сферы и звенья, их взаимосвязь. Особенности функционирования предприятий материального производства и учреждений непроизводственной сферы, государственных и негосударственных предприятии в условиях перехода к рынку. Общегосударственные финансы в условиях перехода к рыночным отношениям.

14. Содержание и задачи финансовой политики государства

Сущность финансовой политики государства. Взаимосвязь финансов и финансовой политики. Финансовая политика как сфера государственной деятельности. Составные части финансовой политики: налоговая политика, бюджетно-финансовая политика, денежно-кредитная политика. Основные задачи финансовой политики государства.

15. Финансовая политика Республики Беларусь в переходный период

Основные задачи и цели финансовой политики. Сочетание государственного регулирования финансов с рыночным механизмом регулирования. Экономическая ситуация в Республике Беларусь. Основные направления перестройки экономики и задачи финансовой политики в переходный период. Налоговая политика и ее влияние на финансовые результаты деятельности хозяйственных субъектов.

16. Понятие финансового механизма государства и его структура

Понятие финансового механизма. Финансовый механизм — составная часть хозяйственного механизма государства. Финансовый механизм как форма использования финансовых отношений (объективное и субъективное в финансах). Функционирование финансового механизма.

17. Система финансовых рычагов и стимулов

Сущность финансового механизма. Функционирование финансового механизма. Методы воздействия финансового механизма на развитие общества. Финансовые рычаги, их состав. Система финансовых стимулов. Воздействие финансовых рычагов и стимулов на развитие общественного производства.

18. Финансовый механизм в условиях перехода к рыночной экономике

Финансовый механизм — составная часть хозяйственного механизма государства. Составные части хозяйственного механизма. Направления финансовой политики государства и роль финансового регулирования в народном хозяйстве. Особенности современного финансового механизма, его перестройка в условиях перехода к рыночным отношениям.

19. Управление финансами

Управление финансами как деятельность государства, направленная на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики. Финансовая политика, ее составные части. Научная организация процесса управления как условие успешной реализации финансовой политики. Стадии и звенья управления финансами.

20. Органы управления финансами и их функции

Основные группы органов управления финансами. Органы общего управления финансами, их функции. Органы оперативного управления финансами. Основные задачи и функции Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь.

Органы отраслевого управления финансами. Совершенствование системы управления финансами.

21. Министерство финансов Республики Беларусь – центральный орган управления финансами

Государственный механизм управления финансами. Министерство финансов — центральный орган управления финансами в Республике Беларусь. Основные задачи деятельности Министерства финансов Республики Беларусь. Функции Министерства финансов.

22. Сущность и содержание финансового планирования

Финансовое планирование и прогнозирование — составная часть экономического и социального планирования. Объективная необходимость и сущность финансового планирования. Содержание финансового планирования.

23. Принципы финансового планирования

Планирование как элемент управления. Финансовое планирование и прогнозирование как процесс обоснования движения финансовых ресурсов, как субъективная деятельность государства, звеньев и субъектов хозяйства. Методы финансового планирования. Принципы финансового планирования.

24. Система финансовых планов

Финансовые планы и их особенности. Централизованные(общегосударственные) и децентрализованные планы, их основные признаки. Государственный бюджет — основной централизованный финансовый план. Децентрализованные финансовые планы, их группировка.

25. Содержание и необходимость финансового контроля

Финансовый контроль и его сущность. Финансовый контроль как элемент управления финансами. Объективная необходимость контроля. Финансовый контроль как субъективная деятельность. Содержание финансового контроля на макроуровне. Финансовый контроль на микроуровне.

26. Виды, формы и методы финансового контроля

Организация финансового контроля. Органы государственного контроля. Комитет государственного контроля Республики Беларусь. Высший орган финансового контроля. Виды, формы и методы финансового контроля.

27. Развитие финансового контроля в переходный период

Сущность финансового контроля, его цели и задачи. Органы финансового контроля, их права и обязанности. Финансовый контроль в условиях перехода к рынку. Развитие аудиторского контроля.

28. Содержание финансов предприятий сферы материального производства

Финансы предприятий — составная часть финансовой системы государства. Особенности финансов сферы материального производства, их значение. Выручка от реализации продукции и ее роль в формировании финансовых ресурсов предприятий. Функции финансов предприятий.

29. Влияние форм собственности на организацию финансов сферы материального производства

Особенности формирования уставного фонда, распределения прибыли и организации взаимоотношений с бюджетом на предприятиях различных форм собственности. Финансы государственных предприятий, особенности их формирования и распределения. Особенности формирования и распределения финансов негосударственных предприятий.

30. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов сферы материального производства

Сущность финансов материального производства. Отраслевые особенности предприятий, их влияние на формирование и распределение финансовых ресурсов. Финансы промышленности и их особенности. Особенности финансов сельского хозяйства.

31. Роль финансов в формировании и кругообороте основных производственных фондов

Уставный фонд, состав ресурсов уставного фонда (основные и оборотные средства). Основные средства — денежные, инвестированные в основные фонды. Износ основных фондов. Амортизация, норма амортизации, методы ее начисления на балансовую стоимость основных фондов. Амортизация и прибыль как источники инвестиций в основные фонды. Другие источники финансирования капитальных вложений — банковский кредит, инвестиции иностранного капитала.

32. Роль финансов в формировании и использовании оборотных средств

Составные части уставного фонда. Оборотные средства (денежные ресурсы), инвестируемые в оборотные фонды и фонды обращения. Оборот оборотных средств. Эффективность их использования. Источники формирования оборотных средств.

33. Денежные доходы и прибыль предприятия

Денежные доходы предприятий как источник формирования централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов. Прибыль предприятий, ее виды. Рентабельность — относительный уровень прибыльности. Распределение и направления использования прибыли.

34. Особенности финансов предприятий негосударственной формы собственности

Особенности организации финансов предприятий негосударственной формы собственности. Состав и структура финансовых ресурсов предприятий негосударственной формы собственности. Особенности формирования, распределения и использования финансовых ресурсов негосударственной формы собственности.

35. Финансы частного предпринимательства

Понятие частного предпринимательства. Сфера финансовых отношений частного предпринимательства и ее организация. Особенности образования, распределения и использования доходов частного предпринимательства.

36. Содержание и особенности финансов непроизводственной сферы

Разделение отраслей народного хозяйства на две сферы — сферу материального производства и непроизводственную сферу. Особенности непроизводственной сферы. Финансовые отношения непроизводственной сферы. Организация финансов на предприятиях, осуществляющих свою деятельность на принципах хозрасчета и самофинансирования; на неполном хозрасчете; за счет средств государственного бюджета.

37. Особенности сметного планирования и финансирования

Понятие сметно-бюджетного финансирования. Принципы бюджетного финансирования. Смета — особая форма финансового плана. Организация сметного финансирования. Развитие финансового обеспечения организаций непроизводственной сферы.

38. Совершенствование финансово-хозяйственного механизма непроизводственной сферы

Особенности непроизводственной сферы. Организация финансово-хозяйственной деятельности организаций и учреждений непроизводственной сферы до 1998 г., совершенствование финансово-хозяйственного механизма, его основные задачи. Формирование финансовых ресурсов социально-культурных учреждений. Изменение форм и методов финансирования непроизводственной сферы.

39. Сущность страхования, его функции

Экономическая сущность страхования. Страхование как особая сфера финансовых перераспределительных отношений. Специфические признаки, характеризующие отношения страхования. Функции страхования. Формы создания страховых фондов. Отрасли, виды и формы страхования.

40. Страховой рынок, его содержание, принципы и механизм функционирования

Сущность страхования, его развитие в условиях рыночной экономики. Страховой рынок — объективная основа его формирования и развития. Организация страхового рынка. Внутренний, внешний и международный страховой рынок. Принципы и механизм функционирования страхового рынка.

41. Организация страхового дела

Страховой рынок, элементы его организации. Задача страховой организации. Организационно-правовые формы страховых компаний. Государственная страховая компания, ее структура. Акционерное страховое общество, его структура и деятельность. Страховой рынок, его деятельность, Фирмы как элемент страхового рынка. Страховые посредники (аквизиторы), их задачи и функции. Страховой маркетинг, его задачи.

42. Сущность и значение социального страхования

Экономическая сущность социального страхования. Задачи социального страхования. Развитие системы социального страхования в Республике Беларусь. Признаки социального страхования. Роль социального страхования в поддержке материального обеспечения различных социальных групп населения.

43. Формирование и использование фонда социальной защиты населения

Фонд социальной защиты населения как самостоятельное звено финансовой системы. Основные принципы государственного социального страхования. Источники финансовых ресурсов фонда социальной защиты населения. Порядок выплаты средств из фонда.

44. Страхование в условиях рыночной экономики

Развитие социальной защиты в условиях рыночной экономики. Медицинское страхование. Пенсионное обеспечение, его совершенствование. Пенсионное страхование. Зарубежный опыт социальной защиты.

45. Сущность и значение государственного бюджета

Государственный бюджет — основное звено финансовой системы государства. Государственный бюджет — основной финансовый план государства. Основные источники доходов бюджета. Государственный бюджет как экономическая категория. Основные направления расходов бюджета. Роль бюджета в регулировании экономических и социальных процессов в переходный период.

46. Бюджетное устройство Республики Беларусь

Понятие бюджетного устройства, его элементы. Основные формы государственного управления и особенности бюджетного устройства. Бюджетная система Республики Беларусь, ее структура. Республиканский бюджет, местные бюджеты. Принципы построения бюджетной системы. Консолидированный бюджет Республики Беларусь.

47. Доходы и расходы государственного бюджета Республики Беларусь

Государственный бюджет Республики Беларусь, его значение. Республиканский бюджет — решающая часть бюджета Республики Беларусь. Доходы республиканского бюджета Беларуси. Основные направления использования ресурсов республиканского бюджета, его роль в регулировании экономики страны. Местные бюджеты. Доходы и расходы местных бюджетов.

48. Необходимость и сущность государственного кредита

Сущность государственного кредита. Роль государственного кредита в мобилизации дополнительных финансовых ресурсов. Использование государственного кредита для покрытия дефицита бюджета. Отличия государственного кредита от банковского кредита. Внутренний и международный государственный кредит.

49. Государственный долг, его виды

Понятие государственного долга. Внутренний и внешний государственный долг. Управление внешним и внутренним государственным долгом. Совершенствование управления внутренним государственным долгом в современных условиях.

50. Формы государственного кредита

Понятие формы кредита. Товарная форма кредита. Денежная форма кредита. Форма внутреннего государственного кредита. Классификация государственных внутренних займов. Кредиты Национального банка правительств; Республики Беларусь и местным органам власти.

51. Роль финансов в регулировании экономики Республики Беларусь

Стадии процесса воспроизводства. Взаимосвязь производства и распределения. Роль финансов в кругообороте производственных фондов.

Формы регулирования экономики: государственное регулирование и саморегулирование. Роль финансов в саморегулировании экономики. Дополнение саморегулирования государственным вмешательством в экономику через налогообложение, налоговые льготы, выделение бюджетных ассигнований. Рычаги регулирования экономики на макроуровне.

Формы финансового регулирования экономики: саморегулирование, кредитование, государственное финансирование. Финансовые стимулы.

52. Основные направления использования финансов

в регулировании экономики Республики Беларусь

Государственное регулирование и саморегулирование. Роль финансов в регулировании экономики в условиях рыночных отношений. Государство — основной регулятор экономики в переходный период. Бюджет государства как важный рычаг реализации экономической политики государства. Основные направления расходов государственного бюджета. Основные направления инвестирования финансовых ресурсов: а) финансирование структурной перестройки экономики; б) развитие приоритетных для Беларуси отраслей, использующих национальные сырьевые ресурсы; в) финансирование новых перспективных отраслей; г) финансирование затрат на развитие непроизводственной сферы, воспроизводство рабочей силы. Финансовый рынок и его значение в современных условиях.

53. Роль финансов в международном интеграционном процессе

Сущность международной экономической интеграции. Роль финансовых отношений в мировой экономике. Роль финансов в осуществлении интеграции Республики Беларусь в мировое хозяйство. Финансы внутриэкономической деятельности, их структура, объекты и субъекты. Роль финансов предприятий в развитии внешнеэкономических связей. Внешнее финансирование и инвестирование экономики Республики Беларусь.

5. Вопросы к экзамену по дисциплине «Теория финансов»

1. Сущность финансов и их объективная необходимость.

2. Распределительная функция финансов, ее содержание.

3. Контрольная функция финансов, ее содержание.

4. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов.

5. Финансовые ресурсы, их состав и источники формирования.

6. Направления использования финансовых ресурсов.

7. Усиление роли финансовых ресурсов в условиях рыночной экономики.

8. Взаимосвязь финансов и кредита.

9. Взаимосвязь финансов и оплаты труда.

10.Взаимосвязь финансов и цены.

11.Роль финансов в регулировании экономики Республики Беларусь.

12.Сфера и звенья финансовой системы Республики Беларусь, их характеристика и взаимосвязь.

13.Финансовая политика — составная часть экономической политики страны.

14.Основные цели финансовой политики.

15.Роль государства в реализации финансовой политики.

16.Приоритеты финансовой политики Республики Беларусь на современном этапе.

17.Основные направления использования финансов в регулировании экономики.

18.Финансовый механизм, его составные звенья и элементы.

19.Перестройка финансового механизма Республики Беларусь в условиях перехода к рынку.

20.Финансовые рычаги, их функционирование в экономике Республики Беларусь.

21.Общие понятия об управлении финансами.

22.Организация управления финансами.

23.Совершенствование управления финансами на современном этапе развития экономики Республики Беларусь.

24. Финансовое планирование, его содержание, принципы, методы, задачи.

25. Система финансовых планов и прогнозов, их взаимосвязь.

26. Недостатки в финансовом планировании на современном этапе и пути его совершенствования.

27. Содержание финансового контроля и его значение.

28. Виды и формы финансового контроля.

29. Методы финансового контроля.

30. Органы финансового контроля.

31. Повышение роли и значения финансового контроля в условиях перехода к рынку.

32. Министерство финансов Республики Беларусь, его задачи и функции.

33. Финансы предприятий — исходное звено финансовой системы.

34. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов материального производства.

35. Принципы организации финансов в материальном производстве.

36. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов предприятий.

37. Влияние различных форм собственности на организацию финансов.

38. Роль финансов в формировании и использовании основных производственных фондов предприятий.

39.Роль финансов в формировании оборотных средств.

40.Прибыль предприятий, ее роль и значение в деятельности предприятий.

41. Денежные доходы предприятий и их роль в формировании финансовых ресурсов предприятий.

42. Распределение и использование прибыли на предприятиях материальной сферы.

43. Финансы предприятий и организаций негосударственных форм собственности.

44. Содержание финансов учреждений и организаций непроизводственной сферы.

45. Развитие финансового механизма в непроизводственной сфере.

46. Сущность и значение страхования.

47. Экономическая сущность и значение социального страхования.

48. Фонд социальной защиты населения Республики Беларусь и порядок его формирования.

49. Использование фонда социальной защиты населения Республики Беларусь.

50.Страховой рынок, его функционирование.

51.Социально-экономическая сущность государственного бюджета.

52. Бюджетная система Республики Беларусь.

53. Роль бюджета в распределении и перераспределении национального дохода.

54. Доходы бюджета Республики Беларусь, их состав и структура.

55. Расходы бюджета Республики Беларусь, их состав и структура.

56. Проблемы устойчивости и сбалансированности бюджета.

57.Целевые государственные фонды.

58.Сущность государственного кредита.

59. Государственный долг, его виды.

60. Роль финансов в развитии экономики Республики Беларусь.

61. Роль финансов в международном интеграционном процессе.

62. Формы государственного кредита.

Литература

1. Закон Республики Беларусь о бюджете Республики Беларусь на 2004 г.

2. Мушовец А.А. Теория финансов. Мн., 2003.

3. Родионова В.М. Финансы: Учебник для вузов. М, 2000.

4. Теория финансов: Учебное пособие / Под общ. ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. Мн., 1998.

5. Финансы / Под ред. A.M. Ковалевой. М., 1999.

6. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. M., 2000.

7. Общая теория финансов: Учебник / Под ред. Л.А. Дробозиной. М., 1998.

8. Миляков Н.В. Финансы: Курс лекций. М., 2002.

9. Сабанти Б.Н. Теория финансов: Учебное пособие. М., 1998.

10. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Ромашевского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М., 2000.

11. Сорокина Т.В. Государственный бюджет: Учебное пособие Мн., 2003.

12. Сорокина Т.В. Бюджетный процесс в Республике Беларусь. Мн.: БГЭУ, 2000.

13. Налоги в Республике Беларусь: теория и практика в цифрах и комментариях / Под ред. В.Н. Гюрджан. Мн., 2002.

14. Заяц Н.Е. Теория налогов: Учебник. Мн.; БГЭУ, 2002.

15. Деньги, кредит, банки / Под общ. ред. Г.И. Кравцовой. Мн., 2003.

16. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.А. Лаврушина М., 2002.

17. Финансы предприятий: учебник./ Под. ред. Л.Г. Колпиной. Мн., 2003.

18. Щуляк Н.П. Финансы предприятий. М., 2000.

19. Ханкевич Л.А. Финансовое право Республики Беларусь. Мн., 2000.

Тема: Ответы по Финансам к экзамену (80 вопросов)

Раздел: Бесплатные рефераты по финансам

Тип: Шпаргалка | Размер: 109.44K | Скачано: 250 | Добавлен 03.06.18 в 23:41 | Рейтинг: 0 | Еще Шпаргалки

Вуз: Финансовый университет

1. Дайте определение финансов, назовите их специфические признаки.

2. Сформулируйте основные представления о финансах на разных этапах исторического развития.

3. Дайте определение финансовых ресурсов, назовите основные признаки финансовых ресурсов.

4. Назовите основные формы формирования и использования финансовых ресурсов.

5. Дайте определение финансовых резервов и укажите их назначение.

6. Укажите признаки фонда денежных средств.

7. Раскройте понятие финансового механизма.

8. Дайте определение финансовой системы, назовите основные сферы и звенья финансовой системы Российской Федерации. 

9. Охарактеризуйте сферу финансов организаций и ее звеньев.

10. Охарактеризуйте сферу финансов домохозяйств.

11. Назовите звенья государственных и муниципальных финансов, определите особенности финансов этой сферы.

12. Дайте определение финансов коммерческих организаций.

13. Сформулируйте и раскройте принципы финансов коммерческих организаций.

14. Приведите примеры проявления финансового механизма в коммерческих организациях.

15. Дайте определение финансовых ресурсов коммерческих организаций.

16. Назовите источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций и виды финансовых ресурсов по каждому источнику.

17. Назовите основные направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

18. Дайте определение финансов некоммерческих организаций.

19. Назовите группы финансовых отношений, составляющие содержание финансов некоммерческих организаций.

20. Укажите особенности источников и виды финансовых ресурсов некоммерческих организаций.

21. Дайте определения целевого капитала некоммерческих организаций и укажите возможные направления использования доходов от управления целевым капиталом.

22. Назовите факторы, влияющие на источники формирования финансовых ресурсов некоммерческих организаций.

23. Дайте определение финансов домохозяйств, укажите их специфику.

24. Покажите специфику финансов индивидуальных предпринимателей по сравнению с другими субъектами хозяйствования.

25. Назовите основные источники финансовых ресурсов домохозяйств.

26. Какие существуют системы налогообложения индивидуальных предпринимателей?

27. Дайте определение государственных и муниципальных финансовых ресурсов, укажите источники их формирования.

28. Укажите факторы, влияющие на организацию государственных и муниципальных финансов.

29. Перечислите формы организации государственных и муниципальных финансовых ресурсов.

30. Раскройте особенности организации финансовых ресурсов федеральных органов государственной власти.

31. Раскройте особенности организации финансовых ресурсов органов государственной власти субъектов Российской Федерации.

32. Охарактеризуйте организацию муниципальных финансовых ресурсов в Российской Федерации.

33. Дайте определение государственных внебюджетных фондов.

34. Назовите государственные внебюджетные фонды в Российской Федерации, дайте общую характеристику доходов и расходов их бюджетов.

 35. Назовите доходы и расходы бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

36. Дайте характеристику доходов и расходов бюджета Фонда социального страхования Российской Федерации.

37. Охарактеризуйте доходы и расходы бюджетов Федерального и территориальных фондов обязательного медицинского страхования.

38. Дайте определение финансового рынка.

39. Определите положительные и отрицательные стороны функционирования финансового рынка.

40. Перечислите субъекты, оказывающие финансовые услуги в Российской Федерации.

41. Дайте определение рынка ценных бумаг и назовите его особенности.

42. Охарактеризуйте валютный рынок, приведите пример классификации.

43. Назовите положительные и отрицательные стороны перераспределения финансовых ресурсов на финансовом рынке.

44. Определите значение саморегулируемых организаций рынка ценных бумаг.

45. Каким образом происходит государственное регулирование финансового рынка? Назовите цели такого регулирования.

46. Укажите причины, определяющие необходимость государственного финансового регулирования экономических и социальных процессов.

47. Дайте определение финансового регулирования.

48. Назовите объекты государственного финансового регулирования.

49. Приведите примеры прямого и косвенного государственного финансового регулирования.

50. Укажите методы государственного финансового регулирования отраслевых пропорций.

51. Перечислите методы государственного финансового регулирования территориальных пропорций.

52. Назовите основные направления финансового регулирования социальных процессов.

53. Дайте определение финансовой политики.

54. Перечислите субъекты и объекты финансовой политики в разных сферах финансовой системы.

55.  Назовите составные части финансовой политики государства и  кратко их охарактеризуйте.

56. Раскройте понятие финансовой политики коммерческой организации, приведите пример ее реализации.

57. Определите особенности финансовой политики некоммерческой организации.

58. Укажите особенности финансов как объекта управления.

59. Перечислите основных субъектов управления финансами.

60. Назовите функциональные элементы управления финансами.

61. Дайте определение финансового планирования, покажите его место в системе управления финансами.

62. Перечислите и раскройте основные задачи финансового планирования.

63. Дайте определение финансового прогнозирования, охарактеризуйте его значение.

64. Дайте характеристику методов финансового планирования.

65. Перечислите специфические методы финансового прогнозирования.

66. Назовите виды финансовых планов и прогнозов, составляемых на общегосударственном и территориальном уровнях, охарактеризуйте их назначение.

67. Охарактеризуйте виды финансовых планов и прогнозов, составляемых коммерческими организациями.

68. Перечислите финансовые планы, составляемые некоммерческими организациями, сформулируйте их особенности.

69. Назовите цели и задачи финансового контроля.

70. Укажите объект финансового контроля.

71. Назовите принципы организации финансового контроля.

72. Назовите цель и основание для применения финансовых санкций.

73. Сформулируйте основные подходы к классификации финансового контроля.

74. Укажите основные виды государственного финансового контроля.

75. Определите роль аудиторского контроля и основания для его проведения.

76. Назовите основные нормативно-правовые акты, регламентирующие управление финансами в разных сферах финансовой системы Российской Федерации.

77. Перечислите полномочия законодательных органов государственной власти Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, представительных органов местного самоуправления по управлению финансами.

78. Перечислите полномочия исполнительных органов государственной власти Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления по управлению финансами.

79. Перечислите основные полномочия Министерства финансов Российской Федерации, финансовых органов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

80. Перечислите основные полномочия Федерального казначейства.

0

03.06.18 в 23:41

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Шпаргалки на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Шпаргалки для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Шпаргалка, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Задание №3 по Финансам
• Шпаргалка: Ответы по финансам для подготовки к экзамену
• Шпаргалки по финансам для студентов ФУ к экзамену
• Шпаргалка к зачету по Финансовому лизингу
• Тесты с ответами по дисциплине Финансы
• Анализ сущности финансов и их функции
• Шпора по Страхованию к экзамену (33 вопроса)
• Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования (Вариант №3)
• Шпоры по Финансам организаций (всего 58 вопросов)
• Тесты по Финансам с ответами для студентов
• Ответы на зачет по Теории портфельного анализа
• Направления использования финансов в условиях рыночного хозяйства
• Ответы на экзаменационные вопросы по философии для студентов
• Финансы как экономическая категория: сущность и функции
• Бесплатные шпаргалки по основам аудита для экзамена
• Шпора по основам аудита с ответами на экзамен
• Бесплатная шпаргалка по основам аудита к экзамену
• Вопросы для подготовки к экзамену (зачету) по Корпоративным финансам
• Ответы по менеджменту (60 вопросов)
• Ответы / теория к экзамену по Страхованию

Тесты по дисциплине — Финансы с ответами

Правильный вариант ответа отмечен знаком +

1. Сущность финансов проявляется в таких их функциях как:

— Контрольная, воспроизводственная, оценивающая и статистическая

+ Распределительная, контрольная, стимулирующая и фискальная

— Учетная, прогностическая, оценивающая и распределительная

2. Управление денежной системой осуществляется:

— Автономно

— Стихийно

+ Централизованно

3. Распределительная функция финансов обеспечивает:

+ Использование накопленных ранее денежных средств для удовлетворения определенных нужд и потребностей народно-хозяйственной системы

— Перемещение потоков денежных средств из одной отрасли народного хозяйства в другую

— Покрытие первостепенных государственных нужд за счет накопленных в казне финансовых ресурсов

4. Какие составляющие образуют государственные финансы РФ?

— Бюджетные денежные средства, полученные международные кредиты, деньги населения

— Финансы субъектов РФ, финансы предприятий, финансы населения

+ Федеральные финансы, финансы субъектов РФ, местные финансы

5. Изначально термин «финансы» подразумевал:

— Деньги в виде банкнот и монет

+ Любой денежный платеж

— Отношения, возникающие при обмене материально-вещественными ресурсами между людьми

6. Финансы как экономическая категория определяются:

+ Системой распределительных денежных отношений, которые оформляются во время формирования и использования фондов денежных средств

— Передачей денежных средств в масштабах национальной экономики между ее субъектами

— Взаимодействием более богатых субъектов хозяйствования с более бедными на предмет передачи им излишком денежных средств

7. Финансы хозяйствующих субъектов – это:

— Сведенные воедино расходы и доходы

+ Экономические отношения, которые возникают в процессе формирования, структуризации и использования их денежных фондов

— Денежные средства на их счетах, а также дебиторская задолженность

8. Чем отличаются финансы от кредита?

+ Источниками и направлениями использования ресурсов; кредит имеет возвратную природу

— Финансы – это денежные потоки, кредит – наличные денежные средства

— Финансы действуют только на государственном уровне, а также между субъектами хозяйствования, кредит распространяется и на домохозяйства

9. Функциональными элементами управления финансами являются:

— Делегирование, перераспределение потоков, сбалансированность финансовых потоков и оттоков

+ Финансовое прогнозирование и планирование, финансовый контроль, оперативное управление

— Финансовый контроль, функциональное распределение финансовых потоков, управляющие и контрольные органы

тест 10. Финансы – это отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения:

+ Стоимости валового общественного продукта и части национального богатства

— Денежных средств государства и субъектов хозяйствования

— Денежных средств государства, международных финансово-кредитных организаций, инвестиционных фондов и определенной части населения

11. Главное назначение финансов – это:

— Средство расчетов

— Поддержание хозяйственной деятельности субъектов экономики

+ Обеспечение различных потребностей субъектов общества (здравоохранение, образование, оборона и т.д.)

12. Глобализация в сфере финансов проявляется в:

+ Возникновении электронных денег

— Появлении ТНК

— Становлении банковских монополий

13. В понятие «финансы предприятий» входят:

— Активы и устойчивые пассивы

+ Финансы коммерческих и некоммерческих организаций

— Активы в виде ценных бумаг

14. Объектами управления финансами являются:

— Органы законодательной и исполнительной власти

— Финансовые потоки, ценные бумаги, товарно-денежные отношения

+ Государственные финансы, муниципальные финансы, финансы субъектов хозяйствования, финансы домашних хозяйств

15. Термин «финансы» в переводе с латинского означает:

+ Денежный платеж

— Долг

— Главный, доминирующий, основной

16. Что включают финансы домашних хозяйств?

— Заемные средства, пособия по безработице

+ Зарплаты, стипендии, пенсии

— Ссуды, кредиты, средства от сдачи имущества в аренду

17. Укажите виды финансов:

+ Государственные, общественные, корпоративные, личные

— Мировые, государственные, корпоративные

— Общественные, личные

18. Укажите верное утверждение касаемо средств внебюджетных фондов:

— Финансируют природоохранные мероприятия

+ Обеспечивают выплату пенсий, пособий, покрытие затрат по обязательному медицинскому страхованию

— Покрывают расходы на обеспечение обороноспособности страны

19. Как называется основной государственный план страны?

+ Государственный бюджет

— Государственные финансы

— План устойчивого развития

тест_20. Финансовое прогнозирование – это:

— Определение источников финансирования различных видов расходов

— Определение необходимых в будущем объемов финансирования

+ Исследование состояния финансов, которое может появится в будущем

21. В состав финансового аппарата РФ не входит:

+ Министерство государственного имущества

— Центральный банк РФ

— Счетная палата РФ

22. Какого вида финансового контроля не существует?

— Предварительного

+ Системного

— Текущего

23. Какой принцип положен в основу классического типа финансовой политики?

— Регулирование циклических процессов развития экономики

+ Невмешательство государства в экономику

— Регулирование экономики путем вмешательства в политику занятости населения

24. Укажите методы финансового контроля

— Экстраполяция, индексация, материально-снабженческий учет, наблюдение

— Аудит, мониторинг, согласование, нормативизация

+ Наблюдение, проверка, ревизия, мониторинг, аудит

25. Что служит основным источником финансовых ресурсов в коммерческой организации?

+ Прибыль

— Привлеченные денежные средства

— Безвозмездная сторонняя помощь

26. Комплексная проверка первичных документов финансового учета и отчетности, бухгалтерской и статистической документации, фактического наличия денежных средств – это:

— Аудит

— Мониторинг

+ Ревизия

Теория финансов

Гомельский филиал

УЧРЕЖДЕНИЯ ОБРАЗОВАНИЯ

ФедерациИ профсоюзов БЕЛаруси

«международнЫЙ университет «МИТСО»

Краткий
конспект лекций

для студентов
специальности «Финансы и кредит»

Теория
финансов

Автор-составитель

Гомель 2012
г.

Введение

Финансы — составная часть рыночных отношений и главный инструмент
реализации государственной политики. Сегодня, как никогда, необходимо знать
природу финансов, особенности их функционирования, видеть способы и методы
наиболее полного использования финансов с целью эффективного развития
экономики.

Главной задачей дисциплины «Теория финансов» является раскрытие финансов
как многогранной объективной экономической категории, присущей современным
системам хозяйствования и широко используемой государством для повышения
эффективности общественного производства. Без всестороннего и глубокого
осмысления категории финансов и умелого использования на практике нельзя
добиться серьезных экономических преобразований.

Цель дисциплины — изучение студентами теоретических
вопросов сущности финансов государства и финансов организаций, их функций,
усвоение понятий важнейших финансовых категорий, таких как финансовые ресурсы,
финансовая система, государственный бюджет, государственный кредит, налоги,
инвестиционная политика организаций, оборотные средства организаций, денежные
расходы и доходы организаций, и др.

В процессе изучения курса «Теория финансов» ставятся и решаются задачи
приобретения студентами следующих знаний, умений и навыков:

по завершении изучения дисциплины студент знает:

сущность и место финансов в системе экономических отношений;

источники формирования централизованных и децентрализованных финансовых
ресурсов;

сущность финансовой политики государства и финансового механизма;

экономическую сущность государственного бюджета, источники его доходов и
направления расходов;

налоговую систему, принципы налогообложения современного государства,
основную классификацию налогов;

финансовый механизм осуществления социальной защиты населения

экономическую сущность государственного кредита, механизм его реализации
и сферу применения;

основные виды и организацию страхования;

специфику финансово-хозяйственного механизма в непроизводственной сфере;

основные направления финансового оздоровления предприятий и методы их
реализации.

умеет:

применять полученные научно — теоретические знания для решения
практических задач управления финансами на децентрализованном и
централизованном уровне;

анализировать влияние государственного регулирования в области финансовых
отношений на уровень экономического и социального развития государства и
общества;

использовать методы финансового планирования, контроля и регулирования
для эффективного управления финансами и достижения целей финансовой политики;

учиться, находить необходимую информацию в нормативных документах,
справочной литературе для постоянного повышения своего профессионального
уровня.

обладает навыками и качествами (компетенциями) и способен:

—     разрабатывать рабочие планы и программы проведения научных исследований,
готовить задания для групп и отдельных исполнителей;

проводить самостоятельные научные исследования, связанные с проблемами
социально-экономического развития Республики Беларусь;

      систематизировать статистические материалы, характеризующие количественные
и качественные показатели деятельности организации и ее подразделений;

      выявлять внутрихозяйственные резервы и разрабатывать мероприятия по
их использованию;

      анализировать действие инструментов денежно-кредитной политики,
эффективность организации денежного оборота; деятельность кредитно-финансовых
организаций, их показатели;

      разрабатывать финансовую стратегию субъектов хозяйствования всех
форм собственности и видов деятельности;

      проводить контроль за деятельностью субъектов хозяйствования в сфере               налогообложения, ценообразования         валютного
регулирования;

      осуществлять поиск, систематизацию и анализ информации по
перспективам развития отрасли, инновационным технологиям, проектам и решениям.

Тема 1. Сущность и функции финансов

Цель: студент знает сущность, содержание и функции финансов.

1. Необходимость и сущность финансов

Финансы присутствуют во всех общественно-экономических формациях,
обусловленных:

а) наличием государства;

б) развитием товарно-денежных отношений.

Исходным условием возникновения финансов является товарное производство,
опосредованное денежными отношениями. Началом финансовых отношений послужило
создание прибавочного продукта в сфере производства и последующее его
распределение.

Таким образом, историческими условиями возникновения финансов являются:

1)   товарное производство;

2)      развитие товарно-денежных отношений;

)        наличие процесса первичного распределения созданного
общественного продукта и его составной части — прибыли.

Финансы — это совокупность экономических отношений, возникающих в
реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании
централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов в целях
выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного
воспроизводства.

Реальный денежный оборот — это экономический процесс, вызывающий движение
стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.

Признаки финансов:

1) это экономические отношения между субъектами финансовой системы
государства с использованием денег, поскольку именно деньги выступают
материальной основой существования финансов;

2)      в процессе этих экономических отношений осуществляется
формирование денежных фондов у субъектов хозяйствования и государства, а также
их распределение и использование.

2. Финансы, как экономическая категория

Категория «финансы» отражает характер определенных экономических
отношений и соответственно входит в систему экономических категорий. В
соответствии с научной классификацией экономическими признаются отношения по
поводу производства, обмена, распределения и потребления совокупного
общественного продукта, создаваемого экономической системой. Обслуживая
товарно-денежные отношения между экономическими субъектами, участвующими в
формировании совокупного общественного продукта, отражая движение стоимости в
процессе его создания, непосредственно влияя на распределение и
перераспределение доходов (прибыли) участников экономического процесса и
обеспечивая необходимое накопление капитала в различных его формах для
осуществления воспроизводственных процессов на расширенной основе, финансы
полностью отвечают требованиям вышеизложенного критерия.

Как экономическая категория финансы отражают содержание экономических
процессов и явлений в сфере финансовых отношений и являются важнейшей составной
частью экономической системы в целом. От результативности финансовых отношений
во многом зависит эффективность экономической системы государства и уровень
экономического развития общества.

Категория «финансы» является объективной категорией, функционирующей в
различных общественно-экономических формациях. Являясь объективной
экономической категорией, финансы выступают носителем единой абстрактной
сущности системы финансовых отношений во всех общественно-экономических
формациях, хотя отличительные функции финансов, их роль в общественном
воспроизводстве могут определяться особенностями общественно-экономического
строя конкретного государства. Это связано с тем, что любое государство
независимо от общественно-экономического строя формирует для реализации своих
властных функций систему необходимых ему финансовых отношений. Формы этих
отношений могут существенно отличаться в различных общественно-экономических
формациях, но сущность финансов как экономической категории при этом остается
неизменной.

Так, если рабовладельческой и феодальной общественно-экономическим
формациям соответствовали преимущественно натуральные отношения, то и финансы
участвовали в формировании доходов государства преимущественно в натуральной
форме. С расширением товарно-денежных отношений в последующих
общественно-экономических формациях, осуществление этой и других функций
финансов начало проявляться преимущественно в денежной форме.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансы как объективная
экономическая категория связана с закономерностями развития материального
производства в условиях различных общественно-экономических формаций.

3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями

Взаимосвязь финансов и кредита.

В условиях товарного производства каждое предприятие функционирует как
относительно обособленная хозяйственная единица, производящая и реализующая
товары. В связи с этим финансы предприятий представляют собой обособленное
звено финансов государства. Однако все кругообороты фондов отдельных
предприятий взаимосвязаны, обусловливают друг друга. Движение доходов
происходит при посредстве денег. Циклический характер производства
предопределяет возникновение временно свободных денежных средств у одних и
дефицит таких средств у других, т.е. создаются предпосылки для их
перераспределения между участниками общественного воспроизводства. Но это
распределение иного, не финансового рода. Тем не менее, у финансов и кредита
общая экономическая природа. Их основой являются товарно-денежные отношения,
они выражают движение стоимости в ее денежной форме, посредством финансов и
кредита формируются и используются фонды денежных средств, в кругообороте фонда
предприятия собственные и кредитные деньги не персонифицируются.

И финансы и кредит выражают движение стоимости, с их помощью происходит
перераспределение ВВП и национального дохода в межтерриториальном и
межотраслевом разрезах. В процессе функционирования финансов и кредита
формируются и используются фонды денежных средств государства, предприятий,
банков и т.д.

Рассмотрим взаимосвязь между, финансами и кредитом применительно к плате
за кредит. Банк за предоставление ссуды взимает с заемщика плату в виде
процента. Источником процента за кредит в одних случаях выступает прибыль, в
других — расходы относятся на себестоимость продукции. Но, в конечном счете,
эти расходы сказываются на размере прибыли заемщика.

Значительная часть накоплений в народном хозяйстве выступает в форме
финансовых ресурсов, используемых через бюджет и другие звенья финансовой
системы для расширения производства и прироста оборотных средств. Однако в
таком порядке используются только те ресурсы, которые могут быть изъяты у
предприятия безвозмездно или на длительный срок.

Наряду с этим, у предприятий имеются другие денежные ресурсы, которые в
данный момент не используются и могут быть использованы как кредитные ресурсы.
Определенный удельный вес в кредитных ресурсах составляют и бюджетные средства.

Поскольку на каждом отдельном предприятии кругооборот фондов начинается с
кругооборота средств в денежной форме, то свободные денежные средства должны
быть превращены в дополнительные фонды в денежной форме и направлены субъектам
хозяйствования для расширения их основных фондов и пополнения оборотных
средств.

Развитие кредита в значительной мере определяется существующими
финансовыми отношениями. Так, например, размер кредитных ресурсов, направляемых
в АПК, зависит от взаимоотношений сельхозпроизводителей и перерабатывающих
предприятий с бюджетом через механизмы налогообложения и ценообразования.
Потребность в кредитах будет меньшей, если значительная часть чистого дохода
будет оставаться в распоряжении хозяйств, а не изыматься в бюджет, а также в
том случае, если цены обеспечивают им возмещение понесенных затрат и нормальную
норму прибыли.

Таким образом, участвуя в распределении созданного ВВП и национального
дохода в денежной форме, финансы и кредит дополняют друг друга.
Функционирование финансов является основой для создания кредитных ресурсов, в
то же время функционирование кредита позволяет формировать финансовые ресурсы в
распоряжении субъектов хозяйствования и государства.

Наличие общих черт у финансов и кредита не исключает различий между ними,
что обусловлено их участием в распределительном процессе, их местом в системе
производственных отношений.

Кредит продолжает распределение стоимости, начатое ценой, заработной
платой, финансами. Необходимость продолжения распределения стоимости вызвана
появлением временно свободных средств и задачами их вовлечения в кругооборот.
Участие финансов и кредита в распределении различное. Финансы участвуют в
первичном и вторичном распределении стоимости, кредит только в
перераспределении. Во-вторых, кредит — это возвратные средства, что означает
двухстороннее движение стоимости от кредитора к заемщику и обратно. Для
финансов характерно одностороннее движение стоимости. В-третьих, есть различия
в источниках формирования финансовых и кредитных ресурсов. Финансовые ресурсы
отражают процесс образования, распределения и использования ВВП и НД в
стоимостном выражении. В этот процесс, наряду с собственными средствами
субъектов хозяйствования вовлекаются привлеченные, в том числе кредит.
В-четвертых, кредитные ресурсы отражают движение не всех, а только временно
свободных финансовых ресурсов и доходов населения. И наконец, движение
финансовых ресурсов сопровождается сменой собственника, кредит не предполагает
такой смены, так как кредитор остается собственником средств, переданных на
время в пользование заемщика.

Взаимосвязь финансов и цены.

В достижении высоких конечных народнохозяйственных результатов,
обеспечении сбалансированности экономики, усилении действенности экономических
рычагов и стимулов важное значение имеет согласованность финансовой и ценовой
политики государства. Для этого необходимо выяснить особенности взаимодействия
цен и финансов и определить области преимущественного использования каждого
экономического инструмента. Цена есть основа и начало распределительного
процесса, поскольку в ней отражены основные элементы стоимости. Финансы такой
всеобъемлемостью не обладают.

Цена предопределяет всю совокупность макроэкономических показателей, так
как государство и рынок «просчитывают» ВВП, НД, прибыль, добавленную стоимость
в стоимостном выражении, а цена, как известно, есть денежное выражение
стоимости. Цена позволяет количественно определить размер финансовых ресурсов,
так как одним из элементов цены является чистый доход, являющийся объектом
финансового распределения. Если через цены происходит первичное распределение
стоимости ВВП, то через финансы происходит распределение части стоимости ВВП:
чистого дохода. Однако и совокупность распределительных и перераспределительных
отношений, присущих финансам, так же реализуется через цену и ее
структурообразующие элементы: налоги, амортизацию, начисления на заработную
плату, страхование, находящие выражение в себестоимости и прибыли. Таким
образом, механизм ценообразования объективно включается в систему финансовых
отношений как форма их проявления.

Под влиянием цен происходит в основном формирование стоимостных пропорций
первичного распределения ВВП и НД. Вместе с тем через механизм отклонения цен
товаров от их стоимости цены используются и для перераспределения НД. Однако их
влияние на процессы перераспределения ограниченно, поскольку зависит от
реализации товаров. Поэтому финансы являются более универсальным и гибким
средством перераспределения, чем цены, поскольку на их основе осуществляется
безвозмездное перераспределение ресурсов из одного звена хозяйственной системы
в другое.

Теснейшая взаимосвязь финансов и цены предопределяет зависимость размера
финансовых ресурсов от ценового механизма, однако и финансы способны оказывать
на цены определенное воздействие. Так, при уменьшении или увеличении размера
налоговых ставок происходит соответствующая корректировка цены. Возьмем
банальный пример. В цене на водку 80 процентов составляет акциз. Значит, путем
изменения ставки можно воздействовать на цену водки. От цены зависит реализация
этого любимого народом напитка, а, следовательно, и доходы государства.

Цена и финансы являются важнейшими инструментами регулирования экономики.
Во многих странах государство компенсирует производителям потери в связи со
своим вмешательством в ценообразование. Интересен в этом отношении опыт США, где
с помощью государственного регулирования цен, займов и бюджетных ассигнования
поддерживается стабильность сельскохозяйственного сектора и вместе с рынком
достигается сбалансированность спроса и предложения на зерно и хлопок.

Министерство сельского хозяйства США разрабатывает на каждый год
программу. В ней указана цена на зерно, которую министерство готово уплатить
фермерам. Фермеры решают, участвовать или не участвовать в программе. Фермер,
согласившийся участвовать в программе, получает от министерства как займ всю
стоимость будущего урожая по указанной цене. Если осенью рыночные цены окажутся
выше цен программы, фермер может продать зерно на рынке, выплатить займ с
процентами. Если рыночные цены, которых часть доходов населения привлекается в
порядке распределения и перераспределения для формирования финансовых ресурсов
государства. Конкретными формами привлечения доходов населения выступают налоги
с населения, платежи обязательного и добровольного страхования; некоторые
другие каналы мобилизации средств населения.

Таким образом, платежи населения в финансовую систему оказывают влияние
на доходы населения, величину его платежеспособного спроса, с одной стороны, и
на доходы бюджета — с другой.

Имея определенные схожие родовые признаки, финансы и заработная плата
вместе с тем существенно различаются.

Во-первых, заработная плата является источником формирования
индивидуальных денежных фондов, финансы — государственных денежных фондов.

Во-вторых, сфера действия финансов в распределительных отношениях шире,
чем заработной платы.

В-третьих, заработная плата привязана к количеству и качеству труда,
финансы такой предопределенности не имеют.

В-четвертых, заработная плата участвует в воспроизводстве индивидуальной
рабочей силы, посредством же финансов осуществляется воспроизводство рабочей
силы в общегосударственном масштабе.

Взаимосвязь финансов и права.

Вопрос о соотношении финансов и права есть частный вопрос общей проблемы
соотношения базиса и надстройки или объектных экономических явлений и
закономерностей с субъективной деятельностью людей.

Экономический базис государства существует объективно, независимо от воли
и сознания людей, однако они активно воздействуют на экономику. Конкретное
проявление этого взаимодействия проявляется в том, что многие экономические
отношения в той или иной мере регламентируются государством, закрепляются в
правовых нормах.

Наиболее существенные стороны экономических отношений закрепляются в
«Основном законе» государства. Достаточно вспомнить принятые в республике
законы о разгосударствлении и приватизации, о банках и банковской деятельности
и некоторые другие для того, чтобы стало ясно их фундаментальное значение для
развития экономических отношений и возникновения новых. Право имеет свойство не
только закреплять уже сложившиеся отношения, но и вызывать новые, к которым
законодатель сознательно стремится. Таким образом, право «не выдумывает»
экономические категории, а придает активным экономическим отношениям и
процессам нормативную форму.

Финансы как экономическая категория выражают объективные экономические
отношения в области распределения и перераспределения ВВП и НД. Распределение
происходит в результате деятельности государственных органов. Поясним это на
следующем примере. Что представляет собой такое финансовое отношение, как уплата
налога на прибыль, если отбросить все, что регламентировано государством:
плательщиков, ставку, порядок исчисления, сроки уплаты, льготы. Осталась лишь
необходимость в изъятии частичного дохода предприятия для финансирования
государственных расходов. Без государства эта необходимость никогда не
материализуется.

Рассмотрим финансы с точки зрения влияния на них субъективного фактора.
Финансы как элемент экономических отношений меняются в зависимости от
хозяйственной конъюнктуры, положения государства как хозяйствующего субъекта.
Причем нормальное функционирование экономики предполагает наличие
соответствующего финансового механизма, а, значит, последний должен
«подстраиваться» под экономику.

В успешном разрешении этого противоречия исключительно важная роль
принадлежит государству, которое на основании познания экономических законов и
в соответствии с их требованиями, используя правовые институты, меняет в той
или иной степени правовую форму финансовых отношений. Следовательно,
государство и право выступают как субъективные факторы совершенствования форм
объективных финансовых отношений.

История становления и развития финансов изобилует массой примеров
разрешения государством противоречий между базисом и надстройкой посредством
совершенствования форм финансовых отношения. Правда, известны и примеры, когда
некоторые формы финансовых отношений, сыгравшие положительную роль в
определенный период, становились тормозом развития экономики. Из истории
развития финансов известны и такие факты, когда при установлении определенных
правовых форм финансовых отношений недоучитывались требования экономических
законов.

По отношению к государственным финансам их государственно-правовая форма,
таким образом, не должна вызывать каких-либо возражений. Сложнее обстоит дело в
доказательстве наличия такой формы применительно к финансам предприятий. В
сфере хозяйственной деятельности предприятий объективно присутствуют такие
стоимостные категории, как прибыль, амортизация и др. которые сами по себе
финансовыми категориями не являются. Но в условиях, когда государство выступает
субъектом хозяйства, оно, руководствуясь экономическими законами, сознательно
организует их рациональное использование при формировании и использовании
децентрализованных денежных фондов.

Естественно, что это предполагает необходимость придания этим категориям
регламентированного характера, в связи с чем прибыль, амортизация и т.п.
приобретают специфические черты финансовых категорий и финансовых отношений,
связанных с регулированием государством формирования и использования
определенных денежных фондов.

Следовательно, признавая финансы особым видом экономических отношений,
при анализе их сущности нельзя абстрагироваться от государства. Влияние
государства на все стороны общественной жизни несомненно. Но в то же время не
следует бросаться в другую крайность, утверждая, что государство регламентирует
все денежные отношения. Указание на регламентированный характер денежных
отношений позволяет отделить финансы от денежных отношений, которые к ним не
относятся, но отнюдь не от других экономических категорий.

4. Функции финансов

Механизм реализации распределительной функции.

Прежде всего отметим: процесс распределения фондов финансовых ресурсов
регламентирован государством при помощи финансовых инструментов: норм, тарифов,
ставок и т.п.

Первичное распределение финансовых ресурсов осуществляется в организации:

Организация, реализуя продукцию, получает выручку от реализации, из
которой в бюджет сразу перечисляются косвенные налоги. Из оставшейся части
организация возмещает потреблённые средства производства (чтобы обеспечить
непрерывность процесса производства). Имеется в виду оплата сырьевых ресурсов и
создание амортизационного фонда (при этом государством устанавливаются
нормативы потребления материальных ресурсов и нормы отчислений в
амортизационные фонды).

Далее выделяется часть средств на оплату труда — образуется фонд оплаты
труда (согласно тарифным ставкам регламентируется уровень зарплаты).
Параллельно, исходя из размеров фонда оплаты труда, начисляются и перечисляются
в бюджет налоги и платежи в Фонд социальной защиты населения.

Оставшаяся прибыль может быть распределена в организации по фондам,
основными из которых являются фонды потребления, накопления, резервный и т.д.
На этом этапе вмешательство государства минимально, но некоторые вопросы
распределения прибыли по фондам также регламентированы.

Фонд оплаты труда также подлежит дальнейшему распределению: на налоги
(подоходный, отчисления в пенсионный фонд) и личное потребление (зарплата).

На уровне общегосударственных финансов происходит дальнейшее
перераспределение финансовых ресурсов. Необходимость перераспределения
национального дохода в рамках общегосударственных финансов вызвана:

1) наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход не
создаётся (медицина, оборона);

2)      необходимостью обеспечения социального развития общества,
реализации социальных программ (помощь молодым семьям, престарелым);

)        важностью создания благоприятных условий для предпринимательской
деятельности субъектов хозяйствования.

Контрольная функция финансов реализуется через контроль за распределением
совокупного общественного продукта и национального дохода по денежным фондам и
их целевому использованию. Важнейшей задачей финансового контроля является
проверка точности соблюдения законодательства по финансовым вопросам,
своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом,
налоговой службой, банками, а также взаимных финансовых обязательств субъектов
хозяйствования по расчетам и платежам.

Контрольная функция финансов реализуется:

1) экономическими методами — контроль финансовых показателей, отражающих
различные стороны финансово-хозяйственной деятельности: выручки, прибыли,
рентабельности, платежеспособности, оборачиваемости и т.п.; введение
нормативов, контроль за соблюдением режима экономии и т.п.;

2)      с помощью целой системы финансовых контрольных органов путём
проверки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Система финансового контроля РБ включает:

1) общегосударственный контроль;

2)      ведомственный контроль (в том числе внутриведомственный и
внутрихозяйственный);

)        независимый контроль (аудит);

)        общественный контроль.

Тема 2. Финансовая система государства

Цель: студент знает структуру финансовой системы государства,
характеристику финансовых отношений, составляющих суть финансов, и
соответствующих им денежных потоков.

. Структура финансовой системы государства и характеристика ее
звеньев

Финансовая система — это совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев
финансовых отношений и соответствующих им финансовых учреждений, организующих
образование, распределение и использование централизованных и
децентрализованных фондов денежных средств. Структура финансовой системы
государства представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 — Структура финансовой системы государства.

Задачей общегосударственных финансов является концентрация финансовых
ресурсов в распоряжении государства и направлении их на финансирование
общегосударственных нужд. Они формируются за счёт налогов, сборов, платежей,
государственных пошлин, сумм, полученных от продажи казённых предприятий и т.п.

Госбюджет — основной государственный финансовый фонд. Основные источники
его пополнения — налоги и сборы, поступающие от субъектов хозяйствования и
физических лиц. Основные направления использования — расходы на государственное
управление, безопасность государства, экономические и социальные программы.

Целевые бюджетные фонды (ЦБФ) — фонды, образованные при госбюджете за
счёт отчислений предприятий и других субъектов хозяйствования и предназначенные
на строго определённые цели.

Внебюджетные фонды — образуются за счёт отчислений предприятий и
физических лиц и используются чаще всего в экономике и социальной сфере.
Образуются и функционируют вне бюджета (фондодержателем обычно является
министерство, государственная или частная организация).

Государственный кредит — это финансовые ресурсы, которые государство
привлекает у субъектов хозяйствования и населения на условиях займа. Обычно
необходимость в госкредите возникает при дефиците бюджета.

Государственное имущественное и личное страхование — это фонды, которые
формируются из страховых взносов субъектов хозяйствования и физических лиц.
Фондодержатели страховых фондов — государственные или частные страховые
организации. Особенностью этих фондов является то, что страховое возмещение
производится только тем организациям и физическим лицам, у которых наступили
«страховые случаи».

Местные финансы сосредоточены в местных бюджетах и местных ЦБФ
территориально-административных единиц. Задачи местных финансов — такие же, как
и общегосударственных, но применительно к своему региону. Источниками
образования местных бюджетов и ЦБФ являются, в основном, местные налоги, а
также дотации из госбюджета. Используются средства местных бюджетов на
социальные и экономические нужды региона.

Финансы предприятий, в свою очередь включают финансы предприятий:

1) материального производства;

2)      непроизводственной сферы.

Их задачей является формирование предприятием своих денежных фондов,
эффективного их использования, получение максимальной прибыли, обеспечение
финансовой устойчивости. Примеры фондов: амортизационный фонд, фонды
потребления и накопления, образуемые из прибыли и т.д. Используются на
расширение и развитие предприятия и социальное развитие коллектива.

Финансы предприятий материальной сферы — ведущее звено всей финансовой
системы, поскольку именно в процессе хозяйственной деятельности предприятий
формируются источники финансовых ресурсов как самого предприятия, так и
государства в целом.

Если рассматривать финансы с точки зрения институтов власти, которые
реализуют возложенные на финансовую систему функции, то будем говорить о
финансовом аппарате государства. В Республике Беларусь финансовый аппарат образуют:

1. Министерство финансов.

2.      Министерство по налогам и сборам.

.        Финансовые органы отраслевых министерств, ведомств, предприятий.

2. Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов,
и соответствующих им денежных потоков

Основные финансовые отношения и соответствующие им финансовые потоки,
связывающие звенья финансовой системы:

1) финансовые отношения между государством и предприятиями: со стороны
предприятия — поток налогов, платежей, пошлин, страховых взносов, а со стороны
бюджета — финансирование в рамках государственных программ.

2)      финансовые отношения между государством и гражданами: со стороны
граждан налоги (например, подоходный налог), платежи, страховые взносы, а со
стороны бюджета — это зарплата работникам бюджетных учреждений, стипендии,
льготы по коммунальным платежам (трансферты населению).

)        финансовые отношения между предприятиями и работниками: платежи
по зарплате, социальные выплаты, предоставление льготного жилья и льготных
кредитов;

)        финансовые отношения между субъектами хозяйствования: платежи за
сырьё, материалы и поставленную готовую продукцию;

)        финансовые отношения между предприятиями и вышестоящими
организациями: платежи на содержание вышестоящих и создание централизованных
фондов;

)        финансовые отношения между предприятиями и банками: получение
кредитов, уплата процентов, хранение денежных средств на счетах и т.п.

Тема 3. Финансовая политика государства

Цель: Студент знает содержание и направления финансовой политики
государства, виды и типы финансовой политики, направления финансовой политики
Республики Беларусь.

1. Содержание и направления финансовой политики государства

Финансовая политика государства — это совокупность методологических
принципов, практических форм организации и методов управления и использования
финансов.

Основной целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация
финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей
общества.

В связи с этим, финансовая политика призвана:

1) создавать благоприятные условия для активизации предпринимательской
деятельности;

2)      определять наиболее рациональные формы изъятия доходов в пользу
государства;

)        наиболее эффективно использовать финансовые ресурсы и
перераспределять их между сферами общественного производства, концентрируя их
на главных направлениях социально — экономического развития.

Реализацией финансовой политики государства занимаются законодательная и
исполнительная ветви власти, причём разработка направлений финансовой политики
— приоритет исполнительной власти: правительство разрабатывает проекты законов,
необходимых для её реализации, и вносит их для утверждения в парламент.

Финансовая политика государства включает:

1. Бюджетную.

2.      Налоговую.

.        Денежную.

.        Кредитную.

.        Ценовую.

.        Таможенную политику.

Бюджетная политика охватывает бюджетный процесс, законы и финансовые
органы, его реализующие. Целью бюджетной политики является концентрация
достаточной доли ВВП в бюджете и использование её на социально-экономические
нужды государства, причём приоритетом бюджетной политики является направление
средств на цели, определяющие всю экономическую политику государства.

Если цели бюджетной политики требуют больше средств, чем обеспечивает
национальная экономика, то государство прибегает к внешним и внутренним
кредитам.

Налоговая политика. Основная цель — обеспечить доходную часть бюджета.
Принципы её формирования: уровень налоговых изъятий должен быть оптимален, т.к.
чрезмерное налоговое давление вызывает свёртывание экономической активности.
Налоговая система должна быть организована по возможности так, чтобы быть
справедливой по уровню изъятия доходов, удобной, простой и дешёвой. В
частности, должно быть избрано правильное соотношение доли косвенных и прямых
налогов и т.п.

Денежная политика — реализуется по двум направлениям:

1. Эмиссионная политика

2.      Стабилизация национальной валюты.

Эмиссионная — кроме определения необходимого количества денег, имеет ещё
одну цель — увеличение доходов бюджета, здесь требуется осторожность, т.к. при
переходе определенной границы эмиссии денежная система подвергается инфляции,
что нарушает экономическую безопасность страны.

Кредитная политика — обеспечивает функционирование внутрихозяйственных
расчётов и ссудного каптала. Величина процентной ставки может негативно
сказаться на экономической активности в обществе. В среднем норма
рентабельности в нормальных условиях хозяйствования находится в пределах 8-12
%, поэтому уровень ставки рефинансирования должен находиться в сопоставимых
уровню рентабельности пределах, чтобы кредитные ресурсы были доступны субъектам
хозяйствования.

Ценовая политика — реализуется по следующим основным направлениям:

1. Корректировка цен на монопольные товары и услуги, поскольку повышение
цен на эти товары и услуги ведёт к увеличению цен во всех отраслях народного
хозяйства

2.      Регулирование цен на социально значимые товары и услуги.
Традиционно государством устанавливается список этих товаров и услуг и
фиксируются цены, при этом предусмотрены дотации из бюджета.

Таможенная политика — может рассматриваться, как часть налоговой и
ценовой, поскольку таможенные сборы и налоги оказывают прямое воздействия на
цену товара.

Специфика: ограничивается или расширяется доступ на внутренний рынок
товаров и сдерживается или поощряется экспорт.

Основные направления:

1. Регулирование цен на ввозимые товары. Уровень таможенных пошлин должен
быть высокий на товары, которые производятся в стране, и низкий на товары,
которые не производятся.

2.      Регулирование инвестиционной деятельности. К примеру, если на
импорт технологического оборудования, не имеющего аналогов в стране,
устанавливается высокий таможенный сбор, то это уменьшит инвестиционные
возможности отечественных субъектов хозяйствования, в результате чего снизятся
темпы внутреннего производства и увеличится доля импортной продукции. В результате
бюджет пополнится, однако экономика разоряется.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач
финансовая политика подразделяется на:

1. Финансовую стратегию — это долговременный курс государства,
предусматривающий решение крупных задач, целевых программ.

2.      Финансовую тактику — решение задач конкретного этапа развития
общества.

2. Экономическая наука о видах и типах финансовой политики

Потребность в разработке и систематическом проведении финансовой политики
возникла с развитием капитализма.

Непосредственный толчок к разработке программ финансовой политики дал
экономический кризис 1929 — 1933 гг., поставивший под сомнение способности
рыночной системы к саморегулированию без активного вмешательства государства в
экономическую жизнь. В 60-х годах задачей финансовой политики являлось
обеспечение высокой занятости, стимулирования темпов экономического роста. С
70-х годов приоритеты — борьба с инфляцией в совокупности с прежними задачами
(обеспечение высокой занятости, выравнивание платёжного баланса).

Экономическая теория выделяет следующие виды финансовой политики:

.   Политика экономического роста.

2.      Политика стабилизации.

.        Политика ограничения деловой активности.

Политика экономического роста предусматривает систему финансовых мер,
направленных на увеличение объёмов ВВП и повышение занятости. При этом
происходит:

)   снижение налогового бремени (стимулируется хозяйственная активность);

2)      увеличение государственных расходов, связанных с созданием новых
рабочих мест.

Указанные меры приводят к дефициту бюджета

Политика стабилизации: удерживается на типичном для страны уровне объем
ВВП, поддерживается стабильность цен. Цель — стабилизировать бюджет, уровняв
доходы и расходы.

Политика ограничения деловой активности направлена на уменьшение объёмов
ВВП по сравнению с возможным уровнем. Предусматривается уменьшение
правительственных расходов и увеличение налогов. Такая политика ориентируется
на профицит бюджета.

В зависимости от того, какими способами и механизмами реализуется
финансовая политика, она бывает дискреционная и недискреционная.

Дискреционная — это политика, проводимая непосредственно правительством,
предусматривает сознательное манипулирование налогами и правительственными
расходами с целью изменения реального объёма ВВП и занятости, контроля над
инфляцией и ускорения экономического роста.

Недискреционная политика — опирается на способность финансовой системы
государства к саморегулированию (политика «встроенных стабилизаторов»).

3. Финансовая политика Республики Беларусь на текущий год

Финансовая политика Республики Беларусь регламентирована следующими
документами:

.   Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на
2011-2015 годы.

2.      Прогнозом социально-экономического развития.

.        Законом о бюджете на текущий год.

.        Концепцией развития банковской системы Республики Беларусь на
2011-2020 годы.

.        Инвестиционным Кодексом и др.

Основные положения документов, определяющих финансовую политику нашего
государства, следующие:

)   обеспечение устойчивого экономического роста на качественном уровне,
позволяющее повысить реальные доходы населения;

2)      создание налоговой системы, отвечающей требованиям экономического
роста и финансовой стабилизации;

)        снижение налоговой нагрузки;

)        повышение эффективности государственных расходов и сокращение
уровня государственных расходов по отношению к ВВП;

)        поэтапная консолидация государственных ресурсов в бюджете;

)        концентрация бюджетных средств с целью реализации важнейших
государственных программ и мероприятий;

)        оптимизация и совершенствование управления государственным
долгом.

Тема 4. Финансовый механизм

Цель: Студент содержание, структуру, звенья и элементы финансового
механизма.

1. Содержание и структура финансового механизма

Практическое воплощение финансовая политика находит в финансовых
мероприятиях государства, которые реализуются через финансовый механизм.

Финансовый механизм представляет собой совокупность способов организации
финансовых отношений применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных
условий для экономического развития. Финансовый механизм включает виды, формы и
методы организации финансовых отношений, способы их количественного
определения.

Структура финансового механизма довольна сложна. В нее входят различные
элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений. Именно
множественность финансовых взаимосвязей предопределяет применение большого
количества видов, форм и методов их организации (элементов финансового
механизма).

Государство в лице его исполнительных и законодательных органов власти
устанавливает методы распределения общественного продукта, национального
дохода, формы денежных накоплений, предусматривает виды платежей, определяет
принципы и направления использования государственных финансовых ресурсов и т.д.

2. Характеристика звеньев и элементов финансового механизма

Для эффективного использования финансов большое значение имеет
осуществление финансового планирования и прогнозирования. Нормативное
оформление применяемых способов организации финансовых отношений (налогов,
расходов и пр.), контроль за правильностью применения различных видов, форм и
методов финансовых отношений.

Таким образом, основными звеньями (элементами) финансового механизма
является:

финансовое планирование и прогнозирование;

финансовые показатели, нормативы и лимиты;

управление финансами;

финансовые рычаги и стимулы;

финансовый контроль.

В зависимости от особенностей отдельных подразделений общественного
хозяйства и на основе выделения сфер и звеньев финансовых отношений финансовый
механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных
организаций, страховой механизм, механизм функционирования государственных
финансов и т.п. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные
структурные звенья. Например, механизм государственных финансов подразделяется
на бюджетный и механизм функционирования внебюджетных фондов и т.д.

Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной
частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и
звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость
постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка
составных звеньев финансового механизма является важным условием его
действенности.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовый механизм —
совокупность форм и методов, инструментов и рычагов формирования и
использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения разнообразных
потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.

Финансовый механизм играет особое значение в реализации финансовой
политики государства. Современный финансовый механизм призван не только
создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической
самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в
условиях функционирования рынка и многоукладной экономики. Развитие новых форм
финансовых отношений влечет за собой усложнение финансового механизма.

3. Финансовый механизм организаций

Финансовый механизм организации — составная, центральная часть хозяйственного
механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере
материального производства.

Финансовый механизм организации строится в соответствии с требованиями
объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для
решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

Финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный
процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм
выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как
инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

1) организация финансовых отношений;

2)      управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и
соответствующей организацией финансовых отношений.

Содержание первой функции финансового механизма является создание им
стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного
процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой
деятельности.

Действие второй функции финансового механизма выражается через
функционирование финансового менеджмента.

Финансовый механизм организации состоит из двух подсистем:

1)   управляющей;

2)      управляемой.

Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу организации и ее
подразделения, таким образом, субъектом управления финансового механизма
являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.

Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:
а) финансовые отношения;

б) источники финансовых ресурсов;

в) финансовые ресурсы организации;

г) денежный оборот организации.

Тема 5. Управление финансами государства

Цель: Студент знает органы, методы управления финансами и их функции.

1. Органы управления финансами и их функции

Управление финансами — действия государства, направленные на выработку,
реализацию и совершенствование финансовой политики.

Намеченная финансовая политика может быть реализована только через
процесс создания, применения, анализа и совершенствования форм финансовых
отношений, которые предназначены для ее реализации.

Существующие финансовые отношения объективны, но они складываются не
стихийно, а организуются государством, которое придает им разные формы (обычно
с помощью законов, указов и т.п.). Например, финансовые отношения по поводу
платежей в бюджет и финансирование из бюджета — это вид объективных финансовых
отношений, но государство придает им форму налогов, сборов, норм бюджетных
расходов, зафиксированных в нормативных актах.

Основной целью управления финансами является обеспечение финансовой
устойчивости и финансовой независимости государства, которые проявляются:

1)   в макроэкономической сбалансированности;

2)      в профиците бюджета;

)        в отсутствии государственного долга;

)        в твердости национальной валюты.

Органы общего управления — это органы государственной власти:

·    высшие органы государственной власти (Национальное собрание РБ, Президент
и его администрация). Их функции: определять финансовую политику; разрабатывать
важнейшие формы финансовых отношений в форме законов, указов, осуществлять
общегосударственный контроль за соблюдением финансового законодательства;

·        местные органы государственной власти (Советы депутатов) — в
пределах своих полномочий разрабатывают и утверждают формы финансовых
отношений, имеющие региональное значение. Важно, чтобы они не вступали в
противоречие с общегосударственными.

Органы оперативного управления. К ним относятся:

.     Министерство финансов.

2.      Министерство по налогам и сборам и его инспекции.

.        Государственный таможенный комитет.

.        Казначейство.

.        Комитет госконтроля и т.д.

Их функции: проведение в жизнь финансовой политики органов власти;
разработка инструкций и методик применения утвержденных форм финансовых
отношений, анализ и контроль их выполнения.

Органы отраслевого управления финансами.

Относятся:

.     Финансовые управления министерств и ведомств.

2.      Финансовые отделы предприятий.

Их функции: Составление финансовых планов и контроль за их реализацией,
контроль за эффективным использованием капитала, увеличением прибыли и
рентабельности, контроль за состоянием расчетов по платежам в бюджет и с
поставщиками и покупателями, а также по заработной плате с рабочими и служащими,
и т.п.

2. Административные и экономические методы управления финансами

В управлении финансами выделяют две группы методов:

. Экономические.

. Административные.

К экономическим относятся:

1) фискальная политика;

2)      финансовое планирование;

)        координация финансовых ресурсов;

)        финансовое регулирование.

Фискальная политика — это меры со стороны правительственных органов по
изменению порядка налогообложения и структуры государственных расходов для
воздействия на экономику с целью ускорения экономического роста. Объектом
финансового планирования является формирование и распределение доходов и
накоплений, использование фондов денежных средств.

К административным методам следует отнести:

)   систему амортизационных отчислений;

2)      систему финансовых санкций;

)        финансовый менеджмент.

3. Финансовый менеджмент на предприятии, его функции

Финансовая деятельность на предприятии осуществляется финансовыми
отделами. На крупном предприятии — это самостоятельный отдел, который подчинен
финансовому директору, либо заместителю директора по экономике и финансам. На
небольших предприятиях финансовые службы могут быть совмещены с отделом сбыта
или бухгалтерией.

Предметом финансовой работы на предприятии являются:

)   финансовые отношения, то есть построение рациональных схем отношений
с партнерами по бизнесу и с финансовыми институтами государства;

2)      финансовые потоки: обеспечение их достаточности, своевременности
и синхронизации.

Вся финансовая работа на предприятии сосредоточена по трем основным
направлениям:

.   Финансовое планирование (определение потребности в финансовых
ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия).

2.      Оперативно-управленческая работа (постоянное отслеживание
результативности любой финансовой сделки и хозяйственной операции и поддержание
деловой репутации предприятия на должном уровне).

.        Контрольно-аналитическая работа (отслеживание и анализ
показателей эффективности финансово — хозяйственной деятельности).

Функции финансового менеджера предприятия:

1. Планирование: долгосрочное и
краткосрочное финансовое планирование, составление смет и бюджетов для торговых
и финансовых операций; оценка эффективности операций и их затрат; ценовая
политика и прогнозирование продаж; анализ экономических факторов, влияющих на
финансовые результаты, оценка приобретенного и реализуемого имущества.

2. Получение ссуд: краткосрочные
источники ссуд и займов, цены и условия; долгосрочные источники, цены и
условия; использование внутренних ресурсов.

3. Управление денежными фондами:
контроль и регулирование денежных операций; банковские операции; получение,
хранение, выплата денег и операции с ценными бумагами, кредитование и взыскание
денежных средств, управление инвестиционным портфелем.

4. Бухгалтерский учет и контроль:
определение политики бухгалтерского учета (учетной политики), внутренняя
ревизия и аудит, контроль исполнения производственных планов и планов
реализации, доклад руководству о результатах финансовых и торговых операций.

5. Защита имущества: страхование,
установление надежного внутреннего контроля за сохранностью имущества.

6. Взаимоотношения с налоговой службой:
определение налоговой политики предприятия, подготовка налоговой отчетности,
планирование и расчет налоговых платежей.

7. Отношения с инвесторами: подготовка
пакетов документации, заключение контрактов, договоров с инвесторами,
поддержание связей с инвесторами.

8. Консультации: проведение консультаций
с другими руководителями подразделений предприятия и выработка для них
рекомендаций по вопросам ведения торговых, финансовых операций и повышения эффективности
работы.

Тема 6. Финансовое планирование и прогнозирование

Цель: Студент знает сущность, содержание, принципы и методы финансового
планирования.

1. Сущность, содержание, принципы и методы финансового планирования

Планирование — одна из важнейших функций управления.

Цель планирования — обеспечить эффективность деятельности субъекта
хозяйствования (или государства) на основе принятия и реализации обоснованных
решений по формированию и использованию финансовых ресурсов.

Задачи планирования:

1)   определение источников формирования и структуры финансовых ресурсов;

2)      установление оптимальных пропорций распределения средств между
фондами, отраслями и административно-территориальными единицами;

)        оптимальное распределение и использование финансовых ресурсов.

В условиях рынка финансовое планирование необходимо, но затруднено, т.к.
повышается неопределённость воздействия многих факторов на экономику. Рынок
вызывает стихийное образование стоимостных пропорций, отношений между
участниками общественного производства и не всегда отражает объективные
потребности общества, содействующие его прогрессу.

Государства с развитой рыночной экономикой разрабатывают общую программу
социального и экономического развития страны, а также отдельные инвестиционные,
природоохранные и другие общегосударственные программы. Место финансового
планирования — обеспечение этих программ финансовыми ресурсами. Примером такой
общегосударственной программы в Республике Беларусь являются «Основные
положения Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на
2011-2015 гг».

Финансовому планированию предшествует прогнозирование.

Суть прогнозирования — выработка концепций финансовой политики на
определённый период, причём прогнозирование предполагает предвидение
неопределённого будущего, в то время как планирование осуществляет расчеты при
определённых заданных условиях.

Финансовое прогнозирование позволяет органам финансовой системы наметить
различные варианты развития. Оно включает:

)     анализ и оценку явлений и тенденций экономической жизни;

2)      поиск альтернативных вариантов управления движением финансовых
ресурсов.

В большинстве развитых стран финансовое планирование и прогнозирование
поставлены на научную основу, созданы специальные органы, используется
вычислительная техника и математический аппарат.

В Республике Беларусь вопросами прогнозирования занимается
Научно-исследовательский экономический институт Министерства экономики, а
финансовым планированием — Министерство финансов.

Методы планирования и прогнозирования:

)     метод экономического анализа (расчетно-аналитический): оценка
фактического состояния денежных фондов и финансовых ресурсов и выявление
тенденций и динамики их изменений с выяснением причин. Этот метод обычно
используется на первом этапе планирования;

2)      метод коэффициентов: расчет и корректировка плановых заданий,
исходя из достигнутых показателей и прогноза, (в качестве коэффициентов
используются индексы цен, инфляции, коэффициенты переоценки основных фондов);

)        нормативный метод: точный расчет плановых заданий, исходя из
норм и нормативов;

)        метод экономико-математического моделирования;

)        метод экспертных оценок;

)        балансовый метод: самый важный в финансовом планировании —
увязывает все расходы с источниками их покрытия.

2. Система финансовых планов

Главным продуктом финансового планирования выступают финансовые планы. Их
классифицируют:

)     централизованные (государственные) планы: госбюджет, бюджеты
местного уровня, финансовые планы ЦБФ;

2)      децентрализованные (планы предприятий, учреждений, организаций).

Последние различаются в зависимости от организационно-правовой формы,
формы собственности, источников финансирования, к примеру:

а) для предприятий материальной сферы — баланс доходов и расходов;

б) для предприятий непроизводственной сферы — смета расходов организаций,
финансируемых из бюджета.

Основные виды финансовых планов промышленных предприятий:

)     Баланс доходов и расходов (годовой финансовый план);

2)      Инвестиционный план (на квартал, год, более длительный срок);

)        План движения денежных потоков (годовой);

)        Платёжный календарь (месячный с разбивкой по декадам, неделям).

Разрабатываемые на предприятии планы имеют различные горизонты
планирования, поэтому возникает потребность в документе, который сможет
объединить все эти планы и будет применяться универсально. Такими свойствами
обладает бизнес-план предприятия.

В рамках бизнес-плана обычно составляются следующие финансовые планы и
расчеты:

прогноз объёма реализации;

баланс денежных расходов и поступлений;

прогнозный баланс (прогноз баланса активов и пассивов);

график безубыточности.

В зависимости от периода действия финансовые планы бывают:

перспективные — 3-5 лет и более (бизнес-план);

текущие — годовые (баланс доходов и расходов);

оперативные — месяц, декада (платёжный календарь).

Тема 7. Финансовый контроль

Цель: студенты знают формы и методы финансового контроля.

1. Необходимость, сущность и задачи финансового контроля

Финансовый контроль — это совокупность действий и операций по проверке
финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования с
применением специфических форм и методов его организации.

Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции
финансов, которая и определяет назначение и содержание финансового контроля.

Финансовый контроль, в отличие от других видов контроля (экологического,
санитарного и т.п.), связан с использованием стоимостных категорий. Задачами
финансового контроля выступает оценка финансовых показателей: прибыль, доходы,
рентабельность, налоги, себестоимость, отчисления в фонды и т.п. Контроль за
выполнением этих показателей фактически охватывает все стороны
производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Система финансового контроля в Республике Беларусь включает:

.   Государственный контроль.

2.      Аудит.

.        Общественный контроль.

2. Виды и органы финансового контроля

Органы финансового контроля РБ и их функции.

Государственный контроль осуществляют органы государственной власти и
управления и административные органы. Он, в свою очередь, подразделяется на:

.   Общегосударственный.

2.      Ведомственный:

1) внутриведомственный;

2)      внутрихозяйственный.

Органы общегосударственного контроля:

·  
контроль за
исполнением республиканского бюджета;

·  
за использованием
госсобственности;

·  
за исполнением
Актов Президента, Правительства;

·  
за исполнением
государственных законодательных актов, регулирующих хозяйственные, налоговые
отношения;

·  
за расходованием
средств бюджета, выделяемых на государственные социально-экономические
программы;

·  
за использованием
государственных кредитов и валютных ресурсов и т.п.

Министерство финансов. Осуществляет непосредственное руководство
финансовой системой государства. Его основные функции, как контрольного органа:

·  
контроль полноты
и своевременности поступления средств в бюджет;

·  
контроль за
целевым использованием бюджетных средств;

·  
контроль за
соблюдением финансовой дисциплины на предприятиях; за состоянием бухгалтерского
учета и отчетности; за выполнением предприятиями финансовых планов. В системе
Министерства финансов существует Контрольно-ревизионное управление, которое
имеет своих представителей во всех министерствах и ведомствах и осуществляет
указанную работу.

Министерство по налогам и сборам. Осуществляет регулирование и управление
в сфере налогообложения. Обеспечивает контроль:

·  
за соблюдением
законодательства о налогах;

·  
за правильным и
своевременном исчислении и внесении налогов в бюджет и т. п.

Главное государственное казначейство РБ. Осуществляет оперативный
контроль за исполнением доходной и расходованием по целевому назначению
расходной частей бюджета.

Государственный таможенный комитет. Ведет борьбу с таможенными
правонарушениями.

Кроме перечисленных основных контрольных органов, контрольные функции
также присущи Национальному банку, Министерствам экономики и статистики,
органам специализированного контроля (различные инспекции — Госавтоинспекция,
пожарная инспекция, санитарная инспекция и др.), а также административным
органам — Верховный суд, хозяйственные суды.

Все перечисленные органы имеют право, в пределах своей компетенции,
проводить проверки, ревизии и другие контрольные операции на предприятиях.
Пределы их компетенции, права и обязанности контрольных органов и проверяемых
предприятий регламентированы соответствующими нормативными правовыми актами.

При таком обилии контрольных служб и ведомств естественно возникает
необходимость упорядочить их деятельность. Эту функцию осуществляет Совет по
координации контрольной деятельности, который создается Президентом Республики
Беларусь и призван планировать контрольную работу, координировать работу
контрольных органов, анализировать результаты контрольной деятельности,
способствовать повышению ее эффективности, готовить и повышать квалификацию
сотрудников контролирующих органов, рассматривать жалобы субъектов
предпринимательской деятельности о необоснованном назначении проверок, вносить
в установленном порядке предложения о совершенствовании законодательства, и
т.п. Возглавляет Совет Председатель, которым по должности обычно является
Председатель Комитета госконтроля.

Органы ведомственного контроля.

Внутриведомственный контроль за производственной и
финансово-хозяйственной деятельностью предприятий осуществляется вышестоящими
органами управления. Обычно — это контрольно-ревизионные подразделения
соответствующих министерств и ведомств. По определению, такой контроль присущ
предприятиям государственной и условно-государственной формы собственности (с
долей государства в уставном фонде).

Внутрихозяйственный контроль на предприятиях проводится ревизионными
службами (обычно устав обязывает создавать такие службы на предприятиях
коллективной формы собственности (ОАО, ЗАО)), а также бухгалтерией и
финансовыми работниками.

Аудит — форма независимого финансового контроля. Проводится аудиторами —
физическими лицами и аудиторскими организациями, получившими в Минфине
лицензию. Это проверки хозяйственно-финансовой деятельности по приглашению и за
счет предприятия, в результате которых выявляются нарушения и недостатки
финансовой работы, даются рекомендации по их устранению. Задача аудита — не
сбор негативных фактов с целью наказания виновных, а консультации по устранению
выявленных недостатков. В этом состоит принципиальное отличие аудиторской
проверки от ревизии государственных контрольных органов.

Аудит — это предпринимательская деятельность по независимой проверке
бухгалтерского учета и отчетности организаций, индивидуальных предпринимателей
в целях выражения мнения о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности
и соответствии совершенных финансовых и хозяйственных операций
законодательству.

В сфере аудиторской деятельности функционируют:

аудиторы — индивидуальные предприниматели: физические лица, имеющие
высшее экономическое и (или) юридическое образование, стаж работы по
соответствующей специальности не менее 3 лет, а также квалификационный аттестат
аудитора;

аудиторские организации, осуществляющие деятельность по проведению
аудиторских проверок. Должны содержать в штате не менее 3 аудиторов.

Аудиторы и аудиторские организации выполняют два вида работ:

проводят аудит достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности,
отражения операций на счетах бухучета, оценки финансового состояния предприятия
и т.п.

оказывают сопутствующие аудиту услуги: по составлению бухгалтерской
отчетности, постановке и ведению бухгалтерского учета, составлению деклараций о
доходах и имуществе, консультируют по вопросам бухучета и налогообложения и
т.д.

Взаимоотношения между аудиторами и заказчиками регулируются договорами
оказания аудиторских услуг. По результатам проверок составляются заключения о
достоверности бухгалтерской отчетности и соответствия совершенных хозяйственных
операций законодательству.

Аудит не подменяет собой государственный контроль финансовой и
хозяйственной деятельности и отличается от него по следующим позициям:

аудиторская деятельность гарантирует сохранение коммерческой тайны, тогда
как ревизии, осуществляемые государственными органами контроля, являются
гласными.

услуги аудиторов платные для проверяемых организаций (ревизии
оплачиваются вышестоящим органом или государством).

аудиторские проверки проводятся по желанию организации.

Их цель — помочь организации и дать рекомендации по улучшению учета и
исправлению упущений в его организации. Ревизии носят обязательный характер, их
цель — проверить соблюдение законодательства и при выявлении нарушений
применить к нарушителям меры ответственности.

Общественный финансовый контроль призваны осуществлять профсоюзы,
трудовые коллективы с помощью обращений в соответствующие финансовые, налоговые
органы.

3. Организация, приемы и методы финансового контроля

Основные методы проведения финансового контроля:

·  
Наблюдение (Общее
ознакомление с состоянием финансовой деятельности организации).

·  
Обследование
(Изучение организационно-производственной деятельности организации: обеспечение
сохранности имущества, использование оборудования, организация и ведение учета
и документального оформления. При необходимости проводят анкетирование, опрос.
Целесообразно обследование проводить перед аудиторской проверкой или
ревизией.).

·  
Проверка
(Исследование отдельных вопросов финансовой деятельности организации).

·  
Ревизия
(Детальное исследование финансово-хозяйственной деятельности с целью выявления
нарушений законности, целесообразности и эффективности финансовой
деятельности).

·  
Анализ (выявление
причин нарушений финансовой дисциплины).

Проверки и ревизии — самые действенные методы финансового контроля
(разница — в охвате проверяемых вопросов).

В процессе проведения проверок и ревизий используют различные приемы
документального и фактического контроля.

Основные приемы документального контроля:

Формальная проверка (контроль правильности заполнения документов).

Арифметическая проверка (контроль правильности вычислений, таксировок,
подсчетов итогов и т.п.)

Экспертная проверка (выявление подделок в документах).

Логическая проверка (сопоставление хозяйственной операции, отраженной в
документе, с различными показателями, отражающими, была ли объективная возможность
совершения этой операции).

Нормативно-правовая проверка (устанавливают соответствие совершенной
операции законодательным актам).

Экономическая проверка (изучают экономическую целесообразность
совершенной операции — был ли получен экономический эффект от нее).

Встречная проверка (проверяют, нет ли расхождений в документах
проверяемого объекта и его партнеров).

Обратная калькуляция (обратный счет: используется при проверке размера
необоснованного списания на производство при выпуске изделий: здесь по
фактическому выпуску готовых изделий исчисляют расход сырья, исходя их норм
расхода).

Аналитическая (счетная) проверка (проверяют согласованность показателей в
балансе и аналитическом и синтетическом учете, в регистрах бухучета и первичных
документах).

Основные приемы фактического контроля

Инвентаризация.

Контрольный обмер (организуется для определения фактически выполненного
объема работ в строительстве, расчетов с другими предприятиями за выполненные
работы и услуги).

Контрольный запуск сырья в производство.

Лабораторный анализ.

Контрольные проверки и др.

При проведении ревизий и аудита обычно используют целый комплекс методов
и приемов финансового контроля.

Тема 8. Социальная защита населения и социальное страхование

Цель: студенты знают необходимость, сущность и механизм социальной защиты
населения.

1. Необходимость и сущность социальной защиты населения

Создание системы соцзащиты — одна из основных функций социальной политики
государства.

Социальная защита — это политика государства, стремящегося
административными мерами обеспечить нормальные условия жизни тем группам
населения, которые находятся в сложном материальном положении и не способны без
внешней поддержки улучшить его. При этом государство в зависимости от своих
возможностей и интересов создает механизм защиты малообеспеченных групп
населения (пенсионеры, сироты, безработные, инвалиды, дети, учащиеся).

В большинстве случаях средства соц. защиты в государстве представлены
двумя основными категориями:- постоянно действующие ограничители, не
позволяющие рыночным эффектам достичь социально опасного уровня:

а) государство регулирует min уровень зарплаты;

б) государство гарантирует min уровень бесплатного образования,
медицинского обеспечения;

в) государство обеспечивает min уровень пенсий, соответствующий бюджету
прожиточного минимума.- сеть социальных компенсаций:

а) льготы;

б) субсидии;

в) бесплатные или частично оплачиваемые услуги;

г) поддержка бедных;

д) стимулирование благотворителей.

2. Механизм реализации социальной защиты населения. Формирование и
использование средств Фонда социальной защиты населения

Механизм соц. защиты включает:

1)   Меры, касающиеся всех членов общества

      обеспечение системы эффективной занятости, которая позволит каждому
человеку найти применение личным способностям;

—        официальное установление реального уровня прожиточного минимума
(в денежной форме и в виде потребительской корзины);

         защита интересов потребителя (установление регулируемых цен на
соц. значимые товары);

         индексация доходов, перекрывающая инфляцию.

) Меры, адресованные отдельным соц. группам.

—   обеспечение соц. помощи бедным;

—        выплаты из фондов общественного потребления.

Меры по соц. защите могут быть активной и пассивной формы.

Активная — это подготовка и переподготовка кадров, создание новых рабочих
мест, стимулирование предпринимателей, принимающих на работу инвалидов.

Пассивная — это выплаты пособий, дотаций, льгот.

В системе соцзащиты Республики Беларусь действует фонд социальной защиты
населения (ФСЗН). Он образован в 1993 г. на основе пенсионного фонда и фонда
социального страхования, и стал функционировать как основной внебюджетный фонд.
Начиная с 2004 г. средства фонда присоединены к бюджету. По состоянию на 2012
г. фонд соцзащиты является республиканским целевым внебюджетным фондом,
фондодержателем которого является Министерство труда и соц. защиты. Средства
фонда по-прежнему присоединены к бюджету.

Источники образования фонда:

Обязательные страховые взносы юридических и физических лиц. Согласно
Положения «О фонде соц. защиты населения»:

—   юридические лица, независимо от формы собственности, принадлежности,
уплачивают страховые взносы в размере 34 % (28 % — на пенсионное обеспечение, 6
% — на социальное страхование);

—        работники организаций физ. лица — 1 % (в пенсионный фонд);

         индивидуальные предприниматели — 35 % от заработной платы.

Льготные ставки платежей предусмотрены для отдельных отраслей и
организаций (в основном касается организаций, использующих труд людей с
ограниченными физическими способностями).

Другие источники образования фонда следующие:

ассигнования из республиканского бюджета;

доходы от капитализации средств фонда;

добровольные пожертвования физических и юридических лиц;

средства от взыскания штрафов, недоимок.

Средства фонда используются:

—   выплата пенсий по возрасту; инвалидности; потери кормильца; за
выслугу лет;

—        выплата пособий по государственному социальному страхованию (по
временной нетрудоспособности, по беременности и родом, в связи с рождением
ребенка, в связи с уходом за ребенком до 3-х лет);

         выплата пособий на погребение;

         оплата ежемесячно предоставляемого свободного рабочего дня
матерям, воспитывающим ребенка- инвалида до 18 лет;

         выплата пенсий гражданам, выехавшим на ПМЖ в другие государства
(по межправительственным соглашениям);

         выплата взыскателям, в качестве компенсации, недополученной
суммы алиментов (в связи с простоями или независящими от должника
обстоятельствами) с последующим возмещением этой суммы нанимателем и др.

3. Понятие социального обеспечения и социального страхования.
Пенсионная система и пенсионное страхование.

Медицинское страхование составляет часть социальной инфраструктуры и
необходимо для защиты от риска высоких материальных издержек в случае временной
или постоянной утраты здоровья при нехватке личных или бюджетных средств.
Человек, потерявший здоровье, часто несет большие расходы на лечение.
Медицинское страхование дополняет гарантированный государством уровень
медицинского обслуживания за счет бюджетных или внебюджетных средств.

Система страховой защиты здоровья определяется степенью участия
государства в организации и финансировании медицинской помощи. В большинстве
стран она возмещается за счет обязательного и добровольного медицинского
страхования.

Обязательное — охватывает все население. Страховые фонды формируются за
счет обязательных взносов работодателей, предпринимателей и бюджетных средств
(для неработающих). Из этих фондов оплачиваются медицинские услуги.

Добровольное — охватывает только лиц, заключивших договора со страховой
организацией и уплативших страховые взносы. Расходы по лечению в медучреждении
оплачивает эта страховая организация.

В развитых государствах система медицинского страхования строится по
одному из трех принципов:

1. Частное медицинское страхование — когда заботу о медицинском
страховании берут на себя исключительно граждане государства (США, Канада).

2.      Регулируемое медицинское страхование — часть нагрузки берет на
себя государство, а часть — частные страховые организации, обычно под контролем
государства (наиболее широко распространена в мире: Германия, Бельгия, Япония,
Голландия);

.        Бюджетное (полностью государственное) здравоохранение (РБ,
Швеция, Италия, Ирландия, большинство стран СНГ);

Мировой опыт: страховая медицина дороже, но выше по уровню медицинского
обслуживания.

На сегодняшний день в Республике Беларусь медицинское страхование
бюджетное и занимается этим фонд соцзащиты населения и бюджет. При этом часть
медицинских услуг предоставляется медицинскими учреждениями на платной основе.

Рынок добровольного медицинского страхования практически не развит (ограничен
в основном страхованием от болезней и несчастных случаев во время поездки за
границу, а также обязательным медицинским страхованием иностранных граждан,
временно проживающих в Республике Беларусь).

Пенсионная система, как основная часть системы соцобеспечения, может быть
организована одним из двух методов:

)Накопительный (когда размер пенсий напрямую зависит от величины прежней
зарплаты работника и производимых им выплат). Этот метод применяется в
большинстве развитых стран и признается справедливым.

) Солидарный (когда на содержание нетрудоспособных идут текущие
отчисления от зарплаты ныне работающих). Именно такой способ действует сейчас в
Республике Беларусь.

Демографическая ситуация в Республике Беларусь в настоящее время и
ближайшее 10-тилетие складывается очень неблагоприятно: идет процесс сокращения
доли трудоспособного населения и увеличения доли пенсионеров. Если в 1990г. на
100 работающих приходилось 46 пенсионеров, то в последние годы это соотношение
составляет 100:60, а к 2020г. прогнозируется уже 100:100, т.е. каждый работник
на свои взносы будет «содержать» одного пенсионера. Важно отметить, что
солидарная система успешно работает лишь в том случае, когда соотношение
составляет 100:10.

Солидарный принцип, накапливая выплаты пенсий, ведет также к искажению
баланса между накопленными пенсионными правами и размерами реальных пенсий.
Соотношение между индивидуальными размерами пенсий и прошлых заработков
находится в диапазоне от 16 % (для высокооплачиваемых граждан) до 284 % (для
низкооплачиваемых) при среднем уровне 45 %. Этот огромный перераспределительный
эффект — есть также проявление социальной несправедливости.

Реформа пенсионной системы предполагает постепенный переход от
одноуровневой системы соцзащиты к многоуровневой, которая предполагает
несколько видов пенсий:- социальные пенсии, выплачиваемые из бюджета;-
дополнительные пенсии, формируемые по накопительному принципу за счет
начислений работодателей;- ещё один вид дополнительной пенсии, которая может
быть накоплена самим работником в пенсионном фонде или при помощи услуги по
страхованию.

Тема 9. Государственный бюджет

Цель: студенты знают сущность и роль бюджета государства в
социально-экономическом развитии государства, основные категории бюджетного
устройства и бюджетной системы, студенты знают содержание «Закона о
государственном бюджете на текущий год», методы регулирования бюджетного
дефицита.

1. Государственный бюджет как основной финансовый план государства и
основной инструмент государственного регулирования экономики

По своей внешней форме государственный бюджет является основным
финансовым планом государства, определяющим его доходы, расходы и движение
основной части централизованных финансовых ресурсов. Через госбюджет
перераспределяется около половины национального дохода государства и около 75 %
денежных средств многих стран, это позволяет государству не только
удовлетворить общегосударственные потребности, но и активно влиять на всю жизнь
общества. В процессе реализации финансового права в госбюджете собираются денежные
ресурсы предприятий, населения и организаций в виде налогов и сборов. Таким
образом, бюджет становится централизованным фондом денежных средств.

Государственный бюджет — это основной финансовый план государства,
отражающий экономические отношения по поводу формирования, распределения и
использования централизованного фонда денежных средств.

Госбюджет, как финансовый план выполняет следующие функции:

1. Перераспределение национального дохода и внутреннего валового продукта
(реализуется через перераспределение финансовых ресурсов между отраслями или
территориями).

2.      Государственное регулирование и стимулирование экономики
(реализуется через налоговую политику).

.        Финансовое обеспечение социальной политики (обеспечиваются
основные приоритеты социальной политики государства, поддержание
социально-незащищённых слоёв населения).

.        Контроль за образованием и использованием централизованного
фонда денежных средств.

Роль госбюджета в социально-экономическом развитии общества.

Госбюджет является важным инструментом воздействия на развитие экономики
и социальной сферы. С его помощью государство, перераспределяя национальный
доход, изменяет структуру общественного производства, влияет на результаты
хозяйствования, осуществляет социальные преобразования. При этом государство
применяет различные формы прямого и косвенного воздействия на экономику. В
качестве средств прямого воздействия применяется субсидирование организаций,
государственные инвестиции в приоритетные отрасли и т. п. Косвенное воздействие
осуществляется посредством маневрирования доходами бюджета — в основном через
налоги (установлением ставок и льгот по налогообложению) — государство влияет
на различные стороны хозяйствования, стимулирует или сдерживает развитие тех
или иных отраслей. Государственное воздействие на социальное развитие
осуществляется через финансирование здравоохранения, образования, социального
обеспечения. Таким образом, через госбюджет осуществляются социальные
программы, смягчающие имущественное неравенство, поддерживающие социально незащищённые
слои населения. Разрабатывается и реализуется госбюджет через принятую
государством на этот период бюджетную политику.

2. Бюджетное устройство и бюджетная система государства

Бюджетная система — это основанная на государственном устройстве страны и
правовых нормах бюджете страны совокупность бюджетов отдельных
административно-территориальных образований.

В разных государствах бюджетное устройство разное и зависит оно от
государственного устройства, в основном выделяют два типа государственного устройства:

) Двухуровневый тип — в унитарных государствах (Япония, Италия, Англия,
Польша, Республика Беларусь). Ему соответствует двухуровневое бюджетное
устройство:

а) Госбюджет;

б) Местные бюджеты.

) Трёхуровневый тип — присущ федеративным государствам (Россия, США,
Канада, Германия). Ему соответствует трёхуровневая бюджетная структура:

а) Федеральный бюджет;

б) Бюджеты субъектов федерации;

в) Местные бюджеты.

Бюджетная система Республики Беларусь включает:

) Республиканский бюджет;

) Местные бюджеты:

а) Областного уровня (областные города)

б) Базового уровня (районные, городские городов областного подчинения);

в) Первичного уровня (сельские, поселковые, городские городов районного
подчинения).

Консолидированный бюджет — это совокупность бюджета соответствующего
административного уровня и нижестоящих к этому уровню бюджетов. Например:
консолидированный республиканский бюджет это сам республиканский бюджет +
бюджеты областей и города Минска (приравнен к областному).

Принципы построения бюджетной системы

) Единство бюджетной системы:

Бюджетная система строится на основании единой финансовой политики,
единых законов, единых формах бюджетной документации и отчётности, на основании
единой бюджетной классификации. Бюджетная классификация — это
систематизированная группировка доходов, расходов и источников финансирования
дефицита бюджета с присвоением кодов. Она обеспечивает сопоставимость
показателей бюджета, необходимую для объединения бюджетов разных уровней,
анализа выполнения бюджета, а также даёт возможность использовать компьютерные
технологии.

) Самостоятельность бюджетов:

Республиканские и местные бюджеты всех уровней обеспечиваются каждый
своими доходами и правом их распределения. Каждый уровень власти самостоятельно
разрабатывает свой бюджет, утверждает и исполняет его. В законодательстве чётко
оговорены права местных бюджетов в формировании доходной части и использовании
средств бюджета на свои цели. Например: Закон о бюджете устанавливает перечень
местных налогов и ограничивает верхний уровень ставок, а местные органы власти
выбирают из этого перечня те налоги, которые они устанавливают на своей
территории (в рамках установленных пределов тарифов).

) Реальность бюджета — означает, что показатели бюджета должны
рассчитываться с учётом обоснованных норм и быть реальными для выполнения.

)Полнота бюджетов — бюджеты должны содержать все необходимые источники
доходов и расходов.

) Гласность — реализуется через принятие законов и постановлений по
бюджетам и публикацию в печати. Проекты бюджетов обсуждаются в органах
государственного управления, комиссиях, широко обсуждаются в средствах массовой
информации.

3. Бюджетный процесс. Распределение доходов и расходов между
звеньями бюджетной системы

Бюджетный процесс — это регламентированная деятельность государственных
органов по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению государственного
бюджета.

Бюджетный период — это срок, на который составляется бюджет. Обычно — это
год, причем бюджетный год не всегда совпадает с календарным годом. В США он
начинается с 1 октября, в Японии и Германии — с 1 апреля. В Республике Беларусь
бюджетный год совпадает с календарным годом.

Рассмотрим этапы бюджетного процесса

этап «Составление проекта бюджета».

Непосредственное участие принимает Министерство финансов и местные финансовые
органы. Исходные данные для составления проекта бюджета:

1. Параметры прогноза социально-экономического развития (должны быть
подготовлены до 1 августа текущего года).

2.      Результаты выполнения бюджета текущего года.

.        Направления бюджетно-финансовой политики государства.

Заканчивается этот этап разработкой проекта консолидированного бюджета, в
котором увязаны показатели бюджетов различных уровней. В процессе разработки
консолидированного бюджета возникает необходимость в регулировании бюджетов.

Регулирование бюджетов — это перераспределение бюджетных ресурсов между
вышестоящими и нижестоящими бюджетами с целью достижения их сбалансированности.

Регулирование местных бюджетов достигается через:

1. Регулирующие доходы — это республиканские налоги, часть которых
распределяется между республиканским и местными бюджетами по нормативам,
установленным Законом о бюджете.

2.      Дотации — это безвозмездная передача доходов в твёрдой сумме из
вышестоящего бюджета к нижестоящему, если регулирующих налогов недостаточно.

.        Субвенции — средства, выделяемые вышестоящими бюджетами на
конкретные цели (долевое участие вышестоящего бюджета в расходах нижестоящего).
Указываются конкретные суммы и сроки.

.        Субсидии — это выделение денежных средств для выравнивания
уровня социально — экономического развития соответствующего региона.

этап «Рассмотрение проекта бюджета Правительством и Президентом
Республики Беларусь» (в срок до 1 октября). На этом этапе проект бюджета
обсуждается сначала правительством, а затем — Президентом. На этом этапе может
возникнуть необходимость в изменении законов (чаще всего в налоговом
законодательстве). В этом случае проекты соответствующих законов вместе с
проектом бюджета направляются на рассмотрение Национального собрания Республики
Беларусь.

этап «Рассмотрение и утверждение проекта бюджета Национальным собранием»
(должно пройти до 1 января). При обсуждении проекта бюджета в комиссиях
Национального собрания могут вноситься различные поправки. Например, если в
проекте бюджета заложен дефицит, при обсуждении его выдвигаются предложения по
увеличению доходов и уменьшению расходной части бюджета. При необходимости
прибегают к секвестру.

Секвестр — это пропорциональное сокращение расходов по незащищённым
статьям бюджета.

Защищённые статьи — это статьи расходов бюджета, по которым запрещается
сокращение запланированных сумм. В частности, в «Законе о бюджете Республики
Беларусь» защищенными обычно объявляются статьи расходов:

. Зарплата.

. Начисления на зарплату.

. Трансферты населению.

. Продукты питания.

. Медикаменты и перевязочные средства.

. Проценты по госдолгу.

. Погашение госдолга, и тому подобные.

Трансферты населению — средства для финансирования обязательных выплат
населению, дополняющие личный доход и необусловленные какими-либо встречными
обязательствами (стипендии, пенсии, пособия, компенсации и т. д.)

Право вносить в бюджет поправки называется бюджетной инициативой.
Существует 3 вида бюджетной инициативы:

а) правительственная;

б) парламентская;

в) смешанная (и парламент и правительство имеют право вносить изменения в
бюджет).

Утвержденный и подписанный Президентом бюджет принимает силу закона.

этап «Исполнение бюджета».

Кассовое исполнение бюджета может быть проведено двумя способами:

1.   Казначейский.

2.      Банковский.

В Республики Беларусь — казначейский способ. Главное государственное
казначейство принимает доходы и производит расходы с единого казначейского
счета. Денежные средства перечисляются непосредственно в адрес поставщика
товаров и услуг для бюджетного сектора, минуя зачисление на счета распорядителей
средств. Механизм исполнения бюджета через систему казначейства позволяет
ускорить расчеты, дает возможность широко маневрировать государственными
финансовыми ресурсами и контролировать целевое использование средств бюджета.

4. Состав доходной и расходной частей бюджета

Доходы республиканского бюджета Республики Беларусь поступают по двум
основным направлениям:

. Налоговые доходы. Сюда включены:

налог на прибыль;

налог на добавленную стоимость;

акцизы;

экологический налог;

таможенные сборы и пошлины;

прочие налоги, сборы, платежи.

. Неналоговые доходы. К ним относятся:

доходы от использования государственного имущества (проценты за
пользование денежными средствами бюджетов; дивиденды по акциям и доходы от
вкладов государства в уставные фонды предприятий);

доходы от предпринимательской деятельности государства (от сдачи в аренду
земельных участков и госимущества, административные сборы и госпошлины и т.п.)

административные штрафы и экономические санкции.

Особенностью госбюджетов последних лет является присоединение к доходной
части средств Фонда социальной защиты населения, доля которых составляет около
30 % всех поступлений.

Подавляющая часть доходной части бюджета Республики Беларусь формируется
за счет налоговых поступлений, однако в последние годы наметилась тенденция
сокращения доли налоговых и увеличения неналоговых доходов. Причина в том, что
общая налоговая нагрузка на экономику Республики Беларусь и так слишком высока
и резервы увеличения доходной части за счет налогов исчерпаны.

Расходы республиканского бюджета Республики Беларусь в «Законе о бюджете»
обычно представлены по двум классификациям: функциональной и отраслевой (в
разрезе министерств и ведомств).

Наибольший интерес представляет функциональная классификация, которая
предусматривает следующие направления государственных расходов:

1)   государственное управление (содержание законодательной,
исполнительной власти, международная деятельность, государственные резервные
фонды и т.п.);

2)      национальная оборона и правоохранительная деятельность;

)        национальная экономика (финансирование отдельных отраслей и
предприятий);

)        охрана окружающей среды;

)        жилищно-коммунальное хозяйство;

)        здравоохранение;

)        физкультура и спорт;

)        культура;

)        образование;

)        социальная политика.

Особое внимание в условиях развития рыночных отношений уделяется
социальной защите незащищенных слоев населения. Бюджет Республики Беларусь
последние несколько лет называют «социально ориентированным». Это выражается в
дополнительных расходах государства на мероприятия по повышению уровня
минимальной заработной платы, увеличению пособий и различного рода компенсаций.
Вместе с тем развитие рыночных отношений в непроизводственной сфере и
ограниченные возможности бюджета в условиях бюджетного дефицита требуют
привлечения внебюджетных источников для финансирования социально-культурных
учреждений на основе расширения сферы платных услуг.

Постепенно сокращается поддержка различных отраслей экономики, однако
невозможно полностью отказаться от бюджетного финансирования, так как проблемы
стабилизации экономики и поддержки предпринимательства требуют финансовой
помощи государства. Ресурсы бюджета должны направляться в приоритетные отрасли
экономики через льготные кредиты, бюджетные ссуды и прямое инвестирование, что
обеспечит реализацию важнейших государственных программ и повышение
эффективности общественного производства.

5. Бюджетный дефицит и методы его регулирования

Если в бюджете доходы равны расходам, то бюджет называют
сбалансированным. В реальности расходы могут быть больше доходов, тогда это
бюджетный дефицит, либо доходы больше расходов — профицит. Во многих
государствах чаще всего бывает дефицит бюджета. Основные причины дефицита:

. Спад общественного производства.

. Завышенные расходы на социальные программы.

. Завышение расходов на оборону.

. Рост теневого сектора экономики и т. д.

Бюджетный дефицит сам по себе не обязательно свидетельствует о
чрезвычайном положении экономики. Всё зависит от реальных причин его
возникновения. Если финансовые ресурсы, составляющие бюджетный дефицит,
направлены на развитие экономики, на финансирование приоритетных отраслей, т.
е. используются эффективно, то в будущем рост производства и налогов с излишком
перекроет затраты. Кроме этого, вследствие вложения денег в крупные
государственные проекты обычно возникают новые рабочие места. Таким образом,
бюджетный дефицит порождает оживление в экономике. Если же правительство не
имеет чёткой программы экономического развития, а превышение расходов над
доходами допускается с целью залатать финансовые дыры, тогда дефицит неизбежно
порождает отрицательные моменты в экономике — рост безработицы, инфляцию и т.
п. Самая главная опасность в том, что постоянный и увеличивающийся дефицит
бюджета ведёт к увеличению государственного долга.

В Республике Беларусь последние годы бюджет формируется с дефицитом. В
«Законе о бюджете» указываются источники финансирования дефицита бюджета:

1. Внутреннее финансирование.

— источники, получаемые от Национального банка Республики Беларусь
(эмиссия);

—        источники, получаемые от банков, юридических и физических лиц
(выпуск и размещение облигаций и иных ценных бумаг);

         поступления от реализации принадлежащего государству имущества;

         заёмные средства, привлекаемые из целевых бюджетных фондов.

. Внешнее финансирование — кредиты международных организаций и кредиты
правительств международных государств.

Внешние кредиты предоставляются Международным валютным фондом,
Международным банком реконструкции и развития Европейским банком реконструкции
и развития, а также правительствами разных государств. С привлечением средств
для финансирования дефицита бюджета связано образование государственного долга.
«Законом о госбюджете» объёмы государственного долга ограничиваются. Так, в
2012 году по внутреннему долгу лимит составляет 34 трлн. рублей, а по внешнему
долгу установлен лимит в пределах 14,3 млрд. долларов США.

Тема 10. Налоги в системе финансовых отношений

Цель: студенты знают сущность, функции и классификацию налогов,
существующую систему налогообложения в Республики Беларусь.

1. Налоговая система государства и основные принципы ее построения

Природа налогов очень противоречива. С одной стороны, налоги призваны
обеспечить достаточное денежное поступление в бюджет, с другой стороны объёмы
изъятий налогов должны быть таковы, чтобы не мешать, а способствовать развитию
экономики. Это противоречие разрешить довольно трудно и в мировой практике
постепенно выработались те основные правила и механизмы, соблюдения которых
обеспечит достаточную доходность налоговой системы и одновременно её нейтральность
к темпам роста производства, инвестиций, экспорта.

Налоговая система — это совокупность налоговых пошлин, сборов,
установленных государством и взимаемых с целью создания централизованного фонда
финансовых ресурсов, а также совокупность принципов, способов, форм и методов
их взимания.

Принципы создания налоговых систем:

Классические принципы (А. Смит):

)     Принцип справедливости (равномерности): граждане каждого
государства принимают материальное участие в обеспечении производства
соразмерно своим доходам (богатые платят больше, бедные — меньше).

2)      Принцип определённости: сумма, способ и время платежа налога
должны быть точно известны плательщику заранее.

)        Принцип удобства: налог должен взиматься в такое время и таким
образом, который наиболее удобен для плательщика (все формальности должны быть
максимально упрощены и уплата налога должна быть максимально приближена ко
времени получения дохода).

)        Принцип экономичности: расходы по сбору налогов должны быть
минимальными.

К этим принципам со временем добавились:

1)   Принцип однократности обложения одного и того же объекта за один и
тот же период.

2)      Принцип стабильности налоговой системы — неизменность налоговых
ставок и способов обложения в течение более или менее длительного времени.

)        Принцип оптимальности налоговых изъятий — обеспечение
государства налоговыми доходами при относительно небольшом количестве налогов и
справедливой тяжести обложения юридических и физических лиц. Здесь
подразумевается, что налоговая нагрузка на экономику должна быть оптимальной.

Налоговая нагрузка — определяется отношением общей суммы налогов,
уплачиваемых в бюджет государства, к объему ВВП.

По мнению большинства экономистов, оптимальный уровень налоговых изъятий
находится в пределах 20 — 30 %.

2. Функции налогов и их реализация в современных условиях
хозяйствования

Налоги — обязательные платежи юридических и физических лиц в бюджет,
устанавливаемые и принудительно взимаемые государством в форме
перераспределения части совокупного общего продукта, используемого для
удовлетворения общегосударственных потребностей.

Функции налогов:

) Фискальная — обеспечивает бесперебойное обеспечение государства
финансовыми ресурсами.

) Распределительная — часть совокупного общественного продукта через
налоги перераспределяется на общественные нужды.

) Регулирующая и стимулирующая — налоги активно влияют на общественное
производство, стимулируют или сдерживают его темпы, усиливая или ослабляя
накопление капитала, расширяя или сужая платежеспособный спрос.

3. Классификация налогов

Классификация налогов:

1. По способу изъятия:

а) прямые;

б) косвенные.

. По субъектам уплаты:

а) от физических;

б) от юридических лиц.

. По источникам уплаты:

а) из прибыли;

б) от выручки;

в) включаемые в себестоимость;

г) из зарплаты физических лиц.

. По уровням управления:

а) республиканские налоги;

б) местные налоги.

. По полноте использования налогов:

а) закреплённые;

б) регулирующие.

Наибольший интерес представляет деление налогов (по способу изъятия) на
прямые и косвенные. Прямые — взимаются с доходов или имущества налогоплательщика
(налог на прибыль, доходы, землю, недвижимость). Косвенные — налоги на товары и
услуги, которые устанавливаются в виде надбавки к цене или тарифу и взимаются в
процессе потребления товаров или услуг (платит покупатель). Примеры — НДС, акциз.
Косвенные налоги всегда более доходны и легко собираются, но именно они
оказывают наиболее сильное искажающее влияние на экономику. Поэтому в развитых
странах отчисления косвенных налогов в бюджет не превышают 30%. Напротив, в
налоговой системе развивающихся стран с переходной экономикой косвенные налоги
доминируют (от 50 до 70 % доходов бюджета). Примерно такая ситуация и в
Республике Беларусь. Такие сборы и отчисления оказывают давление на цены,
«вымывают» оборотные средства предприятий, подрывают их конкурентоспособность.

4. Налоговая система Республики Беларусь

Характеристику существующей налоговой системы Республики Беларусь удобно
провести, воспользовавшись классификацией налогов по источнику уплаты. По
состоянию на 2012 год налоговая система Республики Беларусь включает следующие
основные налоги и платежи:

Классификация налогов Республики Беларусь по источникам уплаты (по
каждому налогу дается краткая характеристика: налогооблагаемая база, основные
ставки, направление перечисления платежа).

Налоги с организаций:

. Налоги и платежи, включаемые в цену и уплачиваемые из выручки от
реализации:

НДС (Налог на добавленную стоимость). Налогооблагаемая база — выручка от
реализации (оборот по реализации), основные ставки: 20 %, 10 %, 0 %. Делится
между республиканским и местным бюджетом.

А (Акциз). Облагаются только подакцизные товары. Список подакцизных
товаров ежегодно пересматривается и утверждается Правительством Республики
Беларусь. Ставки акциза могут быть адвалорными (в процентах от налогооблагаемой
базы, тогда Налогооблагаемая база = Выручка — НДС), или тарифными, связанными с
физическими характеристиками налогооблагаемого товара. Налог в основном
направляется в республиканский бюджет (по некоторым товарам — в местные
бюджеты).

. Налоги и платежи, включаемые в себестоимость.

ФСЗН (Отчисления в фонд соцзащиты населения). Основная ставка 34 % от
фонда оплаты труда (ФОТ — это налогооблагаемая база).

ЗН (Земельный налог). Налогооблагаемая база — площадь земельного участка.
В соответствии с кадастровой оценкой организация получает информацию о
стоимости 1 гектара земельного участка, на котором оно располагается. Налог
рассчитывается как произведение площади участка на тариф в соответствии с
кадастровой оценкой. Налог направляется в местные бюджеты.

НН (Налог на недвижимость). Налогооблагаемая база — остаточная стоимость
основных средств организации. Основная ставка 1 % от пассивной части основных
средств (местными бюджетами может изменяться в пределах до 2 %). Направляется в
местные бюджеты.

ЭН (Экологический налог). Это комплексный налог, включающий в основном:

платежи за использование природных ресурсов;

плату за выбросы вредных веществ в окружающую среду.

Особенность налога в том, что для каждой организации установлен лимит
добычи природных ресурсов и лимит выброса вредных веществ конкретного вида. В
пределах лимита организации установлена ставка налога за единицу добычи или
выброса. Если организацией лимит превышен, тогда ставка налога резко
увеличивается (по существующему Положению: по добыче — в 10 раз, а по выбросам
— в 15 раз). Организация не имеет права включать сумму превышения в
себестоимость, а платит из прибыли, остающейся в распоряжении. Экологический
налог служит основным источником пополнения республиканского целевого
бюджетного фонда охраны природы.

ИФ (Отчисления в инновационные фонды). Ставка 0,25% от себестоимости
продукции прошлого месяца (для некоторых министерств установлены повышенные
ставки).

. Третьей группой налогов являются налоги из прибыли. В этой группе на
сегодняшний день есть один налог — НП (Налог на прибыль). Налогооблагаемая база
= прибыль отчётного периода минус прибыль льготируемая. Ставка — 18 %, делится
между республиканским и местным бюджетом.

Налоги с физических лиц:

·  ПН (Подоходный налог). Налогооблагаемая база — все виды доходов
физических лиц. Ставка — 12 %. Налогооблагаемая база рассчитывается, как сумма
начисленной зарплаты нарастающим итогом с начала года. Направляется в местный
бюджет.

·        Отчисления в ФСЗН (Пенсионный фонд) — 1 % от начисленной
зарплаты.

·        НН (Налог на недвижимость). Налогооблагаемая база —
остаточная стоимость недвижимости. Ставка — около 0,1 %. Направляется в местный
бюджет.

·        НЗ (Налог на землю). Определяется согласно кадастровой оценке
земли (так же, как и у организаций). Направляется в местный бюджет.

Тема 11. Государственный кредит

Цель: студенты знают сущность государственного кредита как экономической
категории, формы государственного кредита и механизм их реализации, сходства и
различия государственного кредита с банковским кредитом и налогами,
классификацию государственных займов.

1. Государственный кредит как экономическая категория, сходство и
различие с банковским кредитом и налогами

Государственный кредит — одна из форм мобилизации государством временно
свободных денежных ресурсов предприятий, организаций и населения.

Необходимость использования возникает тогда, когда растущие потребности
общества не могут быть удовлетворены за счёт доходов бюджета.

Таким образом, государственный кредит является основным источником
покрытия дефицита бюджета.

Государственный кредит — система экономических отношений между
государством (в лице его органов власти и управления) с одной стороны и
юридическими и физическими лицами с другой, где государство может выступать в
виде заёмщика, кредитора либо гаранта.

Наиболее распространена деятельность государства как заёмщика средств,
наиболее используемая форма государственного кредита — внутренние займы у
юридических и физических лиц.

В качестве кредитора государство обычно выступает в сфере международных
отношений. Кроме этого, предоставляются льготные кредиты юридическим и
физическим лицам (обычно в размере 50 % ставки рефинансирования).

Деятельность государства в качестве гаранта проявляется в том, что оно
берёт на себя ответственность за погашение займов, взятых юридическими и
физическими лицами. Этот вид кредита называется условным, т.к. государственные
(бюджетные) средства привлекаются лишь в том случае, если заёмщик не может
вернуть долг. Государство ежегодно выделяет из бюджета запланированный объём
денежных ресурсов для использования в качестве государственных гарантий.

Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке 2-х
видов денежных отношений — финансов и кредита — и имеет черты того и другого.

Как звено финансовой системы, государственный кредит участвует в
формировании денежных фондов государства, с другой стороны он имеет и черты
кредита.

Сравнение государственного кредита и банковского.

. Цель государственного кредита — покрыть дефицит бюджета, т.е.
государство прибегает к нему при финансовых затруднениях.

Банковский кредит субъекты хозяйствования используют для поддержания
бесперебойной работы, расширения производства и т.п.

. Банковский кредит используется производительно, деньги привлекаются в
оборот, создаётся прибавочная стоимость, и появляются средства для выплаты
этого кредита и процентов по нему.

Источником погашения государственного кредита является бюджет, т.е.
налоги.

. Обеспечением в банковском кредите являются конкретные ценности: товары
недвижимость.

При государственном кредите обеспечение — вся государственная
собственность.

. Экономические интересы кредитора и заёмщика при банковском кредите
совпадают.

При государственном кредите эти интересы обособлены, т.е. государству
приходится заинтересовывать своих кредиторов в добровольной передаче средств.

. Денежный оборот: банковский кредит создаёт деньги — при непродуманной
кредитной политике может привести к появлению излишней денежной массы и
инфляции.

Государственный кредит всегда сокращает деньги в обороте.

Государственный кредит — это не доход государства, но служит той же цели,
что и доходы — покрытию расходов государства, также, как и налоги. Однако займы
и налоги существенно различаются:

. Займы носят возвратный характер.

Налоги уплачиваются безвозвратно.

. Заём предоставляется государству добровольно.

Налоги носят принудительный характер.

. Налог — одностороннее движение денег.

В случае займа государство выдаёт встречные финансовые обязательства,
которые обращаются на фондовом рынке.

. Налог — доход государства.

Заём подлежит возврату, поэтому это не доход. К тому же заём обычно
требует дополнительных расходов в будущем и увеличивает государственный долг.

2. Государственный кредит как инструмент регулирования экономики

Государство использует государственный кредит как инструмент
регулирования экономики:

.     Регулирование денежного обращения: размещая займы среди разных
групп инвесторов, государство изымает «лишние» деньги, и таким образом снижает
платёжеспособный спрос. Если за счёт займа профинансированы инвестиции, то сокращается
денежная масса в обращении. Если средства использованы для выдачи зарплаты
бюджетникам, то денежная масса остается неизменной, происходит просто
перераспределение денежных средств.

2.      Выступая на финансовом рынке в качестве заёмщика, государство
увеличивает спрос на заёмные средства и тем самым способствует росту цены
кредита. Чем больше спрос государства, тем выше уровень ссудного процента, тем
более дорогим становится кредит для предпринимателей. Это вынуждает
предпринимателей сокращать инвестиции в сферу производства, и в то же время
накапливать средства в виде ценных бумаг, погашение которых осуществляется за
счёт налогов (а они сокращаются, т.к. деньги не вкладываются в производство),
либо за счёт выпуска новых займов. Так создаются финансовые пирамиды, которые
могут привести к дефолту (Россия — август 1998 года).

.        Государство регулирует хозяйственную деятельность предприятий
через выдачу льготных кредитов (особенно малому предпринимательству), решает
социальные вопросы через льготные кредиты населению, привлекает инвестиции
через государственные гарантии.

3. Формы государственного кредита и механизм их реализации.
Классификация государственных займов

Государственный кредит по источникам происхождения может быть внутренним
и внешним. Поскольку основная доля государственных расходов осуществляется в
национальной валюте, то преимущественно применяется внутренний кредит.

Внутренний кредит может выступать в виде:

государственных займов (государство — заёмщик);

обращения части вкладов населения в сберегательных банках в
государственные займы;

казначейские ссуды (государство — кредитор);

гарантированные займы (государство — гарант).

Государственные займы привлекаются путём выпуска и реализации
государственных ценных бумаг (чаще всего — облигаций).

Облигация — государственное долговое обязательство, дающее право её
владельцу по истечении определённого срока получить обратно сумму долга и
доход.

Номинальная стоимость облигации — денежная сумма, которую владелец
облигации предоставляет государству, и, которая выплачивается владельцу в
момент погашения. На неё же начисляются проценты.

Однако реальная стоимость облигации может быть больше или меньше
номинала, т.к. облигации продаются по курсовой цене. Это отклонение от номинала
называется курсовая разница и зависит от:

величины номинального процента по облигациям;

насыщенности рынка ценными бумагами;

доверия населения правительству.

Обращение части вкладов населения в сберегательных банках в
государственные займы осуществляется через специальные ценные бумаги (пример:
казначейские сберегательные сертификаты) или путём оформления договоров
(безоблигационный заём).

Казначейские ссуды — оказание помощи предприятиям и организациям за счёт
бюджетных средств на принципах срочности, платности и возвратности, но на
льготных условиях (Закон «О бюджете» предусматривает механизм выделения
бюджетных ссуд за счёт средств, предусмотренных в бюджете; обычный уровень
льготы — 0,5 ставки рефинансирования НБ РБ).

Условный государственный кредит — государство выступает гарантом займов,
которые предоставляют резидентам Республики Беларусь внешние источники
(нерезиденты). Предоставление государственных гарантий регламентировано
законами «О внутреннем государственном долге», «О внешнем государственном
долге» и «О государственном бюджете», а также инструкцией «О государственных
гарантиях».

Внешний кредит — совокупность отношений, в которых государство выступает
на мировом финансовом рынке в роли заёмщика, кредитора или гаранта.
Предоставление займов осуществляется за счёт государственного бюджета
государства или специальных правительственных фондов. Основными кредиторами
являются развитые страны и международные финансовые организации — Международный
Валютный Фонд (МВФ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и
Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Лондонский клуб кредиторов,
Парижский клуб кредиторов и др.

Виды облигаций:

1) по месту размещения:

— внутреннего займа;

внешнего займа.

2) по срокам погашения:

среднесрочные (до 5 лет);

долгосрочные (свыше 5 лет).

3) по форме выплаты доходов:

— выигрышные: выплата доходов производится на основании тиража выигрыша —
доходы выплачиваются по тем облигациям, чьи номера выиграли, одновременно
погашается и сумма облигации, оставшиеся облигации участвуют в следующем
тираже;

процентные: выплата годовых процентов производится по каждой облигации
отдельно путём срезания купонов, на которых обозначены суммы и срок выплаты;

с нулевым купоном (дисконтные): продаются по цене ниже номинала, а
выкупаются по номиналу (обычно применяются при краткосрочных займах).

4) по наличию ценной бумаги:

— облигационные;

безоблигационные.

В настоящее время в Республике Беларусь облигационные займы представлены
в основном государственными краткосрочными облигациями (ГКО) и государственными
долгосрочными облигациями (ГДО). Облигации выпускаются Министерством финансов,
размещаются для физических и юридических лиц на дисконтной основе, т.е.
первичное размещение производится по цене ниже номинала на аукционе. Далее
облигации могут обращаться на рынке ценных бумаг, и правительство Республики
Беларусь несёт обязательства погасить эти облигации по истечении срока
обращения по номинальной стоимости.

Финансирование расходов капитального характера за счёт займов в
определённых пределах имеет положительное значение: растяжение источника
финансирования во времени путём выпуска займов позволяет переложить платежи по
государственному кредиту на последующие поколения, которые будут пользоваться
объектами, построенными за счёт государственного кредита. Таким образом,
налоговое бремя распределяется справедливо.

Поскольку налоги являются основным, но не единственным источником
финансирования расходов по обслуживанию и погашению государственного кредита,
то важное значение имеет, на что используется заем. Если построили что-то,
приносящее прибыль, то заем погашается за счёт доходов, которые приносит этот
объект. При непроизводительном использовании мобилизованных в результате
государственных займов средств (военные, соц. расходы), единственный источник
погашения — налоги или новый заем.

Выпуск и размещение новых займов для погашения старых — называется
рефинансированием государственного долга.

4. Виды государственного долга, причины его возникновения и способы
управления государственным долгом

Государственный долг — это сумма задолженности (включая проценты) по
обязательствам государства перед юридическими лицами — резидентами Республики
Беларусь, физическими лицами, иностранными государствами и международными
организациями.

Различают:

) внутренний государственный долг;

) внешний государственный долг.

С точки зрения объёмов платежей различают:

) капитальный государственный долг (вся сумма выпущенных и непогашенных
долговых обязательств включая проценты);

) текущий государственный долг (расходы по выплате доходов кредиторам и
исполнению обязательств, сроки оплаты которых уже наступили).

Выплаты текущего государственного долга (обслуживание государственного
долга) осуществляется за счёт средств государственного бюджета.

Активность государства в качестве заёмщика служит индикатором его
финансов: чем больше заимствований, чем тем хуже обстоит дело с государственным
долгом, и тем глубже финансовый кризис государства. Нарастание государственного
долга приводит к возрастанию расходов по его обслуживания даже без новых
заимствований. При определённой величине государственного долга расходы по его
обслуживанию могут превысить «красную черту» (25% от валютных поступлений), при
этом вся выручка от экспорта в СКВ будет направляться на погашение кредитов и
процентов по ним.

Ежегодно в Республике Беларусь законодательно ограничиваются размеры
государственного долга. Так, в 2012 году по внутреннему долгу лимит составляет
34 трлн. рублей, а по внешнему долгу установлен лимит в пределах 14,3 млрд.
долларов США.

Управление государственным долгом

Для уменьшения государственного долга самым важным способом является
уменьшение самой потребности в государственных займах: сокращение расходов на
управление, оборону, поддержку отстающих отраслей и организаций.

Уже существующая сумма государственного долга управляется с помощью
следующих методов:

рефинансирование государственного долга;

новация: соглашение между заёмщиком и кредитором по замене действующих
обязательств на новые. При этом могут изменяться условия займа.

конверсия: изменение доходности — меняется процент;

консолидация: продление сроков займа;

отсрочка погашения: не только отодвигаются сроки выплат, но и
прекращается выплата доходов;

аннулирование государственного долга: отказ от оплаты обязательств.

Тема 12. Роль финансов в социально-экономическом развитии
государства

Цель: студенты знают основные формы интеграционных объединений государств
и функции международных финансовых организаций, влияние международной торговли
на экономику и финансы различных государств.

1. Роль финансов в реализации программ социально-экономического
развития Республики Беларусь

Реализация программ социально-экономического развития предполагает
законодательное установление и финансовое обеспечение исполнения социальных
обязательств государства, которые можно определить как конституционно или
законодательно зафиксированную совокупность социальных (общественных) благ,
которые государство обязуется сделать доступными для своих граждан, гарантируя
по определенному кругу этих благ бесплатность для всего населения или
определенных групп. Эти блага предоставляются за счет общественных, чаще всего
бюджетных ресурсов. Определенную ответственность за исполнение социальных
обязательств государство возлагает на работодателей и на граждан.

Организация исполнения программ социально-экономического развития
осуществляются как министерствами, ведомствами и организациями «социального
блока», а также и общефункциональными министерствами (Минэкономики, Минфин и
др.)

Непосредственное исполнение осуществляется конкретными организациями,
учреждениями и службами, в которых людей воспитывают, обучают и трудоустраивают
лечат выдают пенсии и пособия, предоставляют жилищные субсидии и бесплатное
жилье и т.п. Следовательно, все, что делают в социальной сфере министерства,
ведомства и службы, региональные администрации, региональные и муниципальные
организации, учреждения и организации социальной сферы (школы, больницы, службы
занятости, пенсионные и другие службы) — это работа по исполнению социальных
обязательств государства, которые реализуются через программ
социально-экономического развития. Методы финансирования социального сектора
должны способствовать повышению экономической эффективности. Экономическую
эффективность социальной политики следует рассматривать по крайней мере в трех
аспектах.

Макроэкономическая эффективность означает, что общество тратит на
развитие людских ресурсов достаточно средств, но не настолько много, чтобы
вытеснить другие важнейшие направления экономической деятельности. Важно найти
баланс между развитием людских ресурсов и другими направлениями
капиталовложений.

Микроэкономическая эффективность связана с распределением всего объема
имеющихся средств между различными программами: денежными пособиями,
медицинским обслуживанием, образованием, подготовкой и переподготовкой кадров,
услугами в сфере занятости и т.п.

Третий аспект эффективности — воздействие социальных программ на систему
стимулов, т.е. система социальных выплат и льгот должна финансироваться таким
образом, чтобы свести к минимуму негативное воздействие на трудовую активность.

Финансовое обеспечение социальных обязательств государства осуществляется
финансами государства, предприятий (фирм) и населения (домашних хозяйств).
Роли, финансовые обязательства и ответственность всех участников финансирования
социальной политики значительно отличаются в зависимости от принятой модели
хозяйствования, достигнутого уровня доходов населения, принятых стандартов
потребления социальных благ и услуг в каждой стране.

Объем государственного финансирования социальных программ определяется
задачами государства в социальной сфере. Задача социальной политики во всех
странах с переходной экономикой должным образом уравновесить стимулирование
экономического роста и обеспечение социальной защищенности. Чтобы обеспечить
финансовую устойчивость системы социальной защиты, необходимо укрепить аппарат
сбора налогов, осуществить наращивание институциональных и административных
возможностей, и в то же время привлечь к работе негосударственные организаций.

2. Роль финансов в развитии реального сектора экономики. Меры
финансового стимулирования развития предпринимательских структур

Материальное производство представляет собой единство всех стадий
воспроизводства: производство, распределение, обмена и потребления. Определяющей
является стадия производства, на которой создается общественный продукт.
Распределение, которое осуществляется с помощью финансов, зависит от
производства, в тоже время влияет на него. Финансы обслуживают кругооборот
производственных фондов сферы материального производства.

Экономика любого государства представляет сложный комплекс, состоящий из
различных звеньев, отраслей, территориальных комплексов, производств и т.п. Эти
различные части экономики развиваются неравномерно. Вместе с тем нормальное
функционирование экономики возможно лишь при условии соблюдения определенной
пропорциональности народнохозяйственного комплекса, его сбалансированности.

В условиях перехода к рынку с уменьшением вмешательства государства в
регулирование экономики согласованное функционирование разных частей экономики
достигается различными формами регулирования.

Одной из форм регулирования экономики является саморегулирование.
Саморегулирование означает, что формирование производственного и финансового
потенциала в разных структурах материального производства (производство и сбыт
продукции, распределение денежных доходов и прибыли).

Переход на рыночные методы хозяйствования положительно сказывается на
объеме, структуре и направлениях использования финансовых ресурсов. В условиях
финансовой самостоятельности каждый объект хозяйствования может сформировать
источники расширенного производства за счет собственных финансовых ресурсов.

В тоже время возможности саморегулирования рынка имеют ограничения. Рынок
не решает таких проблем как: гарантии социально-экономических прав человека;
охрану окружающей среды; обеспечения общего равновесия экономики;
фундаментальных исследований в науке; обеспечения населения общественными
товарами. В ряде случаев индивидуальная (рыночная) и социальная оценка
результативности хозяйственной деятельности не совпадают. Рыночное
саморегулирование не может обеспечить оптимальное воздействие на экономику и
социальную сферу.

В условиях перехода к рынку, когда система рыночных отношений неразвита,
ограниченность рыночного саморегулирования проявляется в большей степени, чем в
странах с развитой рыночной экономикой.

Все это ведет к необходимости использования государственного
регулирования экономики. Такое регулирование сопровождается финансовой
поддержкой приоритетных направлений экономики, развитие производственной и
социальной инфраструктуры. Вмешательство государства в экономику осуществляется
с помощью механизма налогообложения, предоставление налоговых льгот, выделение
бюджетных ассигнований.

Существуют различные рычаги регулирования экономики. На макро уровне
такими рычагами являются госбюджет, система страхования, кредитная система и
др. звенья финансовой системы государства.

На микро уровне главным инструментом регулирования воспроизводственных
пропорций являются финансы предприятий. С их помощью происходит регулирование
воспроизводства структуры производственного продукта, обеспечивается
функционирование потребностей расширенного воспроизводства. Регулирование
воспроизводственного процесса осуществляется также с помощью банковского
кредита, процесса страхования, амортизационной политики, бюджета при
использовании механизма налогообложения, предоставления налоговых льгот,
выделения бюджетных субсидий на развитие производства, финансирования
социальных потребностей.

Основными инструментами государственного регулирования являются
использование административно-правовых средств, государственное
предпринимательство, государственные финансы, кредитно-денежная политика
государства.

В целом государственное регулирование экономики основано на использовании
органами власти финансовых рычагов воздействия на процессы общественного
развития. С помощью государственных инвестиций, налогов, бюджетной и
амортизационной политики, деятельность различных государственных структур
складывается механизм влияния на экономику.

В тоже время следует иметь в виду, что вмешательство государства в
экономику имеет свои границы. Излишние вмешательство в экономику,
предоставление необходимых льгот и дотаций может порождать иждивенчество у предприятий,
вести к ослаблению экономических стимулов, снижению экономической эффективности
всей хозяйственной деятельности.

Основой регулирования экономики в рыночных условиях является
перераспределение финансовых ресурсов. Благодаря такому перераспределению
создаются необходимые финансовые предпосылки для эффективного развития
экономики.

Воспроизводственный процесс на предприятиях регулируется в основном его
собственными финансами. На общегосударственном уровне стратегическое
регулирование экономики (отраслевая и территориальная, структурная перестройка,
формирование государственных резервов, стимулирование роста эффективности)
обеспечивается бюджетно-финансовым, денежно-кредитным и налоговым
регулированием.

В системе государственного регулирования экономикой важным рычагом
реализации экономической политики государства внутри страны, финансовой базой
осуществления функций экономической политики государства является
государственный бюджет.

В условиях рынка все большее распространение получают платные социальные
услуги. Часть социальных потребностей финансируется через предприятия
(ведомственные детские сады, дома отдыха, и т. д.). В тоже время и в условиях
рынка важную роль в социальной защите граждан, развитии непроизводственной
сферы, играет государство. За счет бюджета финансируется начальное и среднее
образование, бесплатная медицинская помощь, социальные программы. Через
формирование доходов и направление расходов бюджета государство регулирует
экономические и социальные процессы в обществе.

Государство осуществляет постоянный контроль за образованием доходов и их
расходованием. В странах развитого рынка роль бюджета становится решающей в
реализации финансовой политики государства, воздействии на воспроизводство,
оптимизацию стоимостных пропорций, развитие социальной сферы. Усиливается
социальная направленность бюджета и в Республике Беларусь, где происходит
увеличение расходов на просвещение, здравоохранение, соц. обеспечение, на
программы финансовой поддержки нетрудоспособных и малоимущих слоев населения.

В регулировании экономики принимают участие все звенья финансовой системы
государства. Без перераспределения финансовых ресурсов в условиях перехода к
рынку невозможно эффективное развитие экономики. Ряд отраслей и производств без
финансовой поддержки государства не могут успешно работать. Это в частности
касается агропромышленного комплекса.

Кроме агропромышленного комплекса есть ряд стратегических направлений
(структурная перестройка, конверсия, новое строительство и др.) требующих
огромных финансовых ресурсов, финансирование которых возможно только из
централизованного фонда финансовых ресурсов или за счет привлечения средств
иностранных инвесторов.

В современных условиях большой статьей расходов государственного бюджета
остается обслуживание государственного долга. Хотя внешний долг республики и
находится в пределах кредитной безопасности, вместе с тем он значителен.

Важнейшим направлением использования финансов в регулировании экономики в
современных условиях остаются налоги. Ныне существующая система налогообложения
в Республике Беларусь достаточно дифференцирована для выполнения регулирующей
функции. Посредством действующих основных налогов в республике формируется
более 65 % доходной части бюджета.

Одним из направлений финансового регулирования экономки является создание
финансово-промышленных групп.

Финансово-промышленная группа — это объединение финансового,
промышленного и торгового капиталов путем разветвленной системы участия. Она
объединяет под контролем головной корпорации (материнской компании) юридически
и финансово самостоятельные фирмы и предприятия, относящиеся к разным отраслям
экономки: банки и кредитные учреждения, финансовые компании, промышленные,
торговые и транспортные предприятия.

Участники финансово-промышленных групп самостоятельно действуют на
внутреннем рынке и проводят международные торговые сделки. В них могут быть как
национальные предприятия, так и иностранные фирмы и компании. В них могут
входить и государственные и частные хозяйствующие субъекты. Основной целью
объединения независимых фирм и компаний в финансовые и финансово-промышленные
группы является привлечение дополнительного финансового капитала, необходимого
для освоения новых технологий, повышения конкурентоспособности и выхода на
мировые рынки.

В вышеназванные структуры в обязательном порядке входят банки и др.
кредитные и финансовые организации. И банки, как правило, стоят во главе
финансовой группы, выступают в роли ее главной (материнской) компании.

В мировой практике действуют группы, возглавляемые крупными промышленными
корпорациями, которые называются промышленно-финансовыми группами, но это не
меняет их сути.

Создание финансово-промышленных групп основано на системе участия,
которая позволяет объединять под эгидой головной материнской компании большое
число фирм. Суть ее состоит в том, что для контроля над капиталом группы
достаточно владеть определенной долей его акций. В идеале — это 50 процентов,
но на практике эта доля может составлять 15 — 20%. Материнское общество владеет
контрольным пакетом акций дочернего общества, а дочернее — внучатого.

Таким образом, материнская компания обладая относительно небольшим
капиталом контролирует значительный капитал нескольких компаний и банков,
определяет для них стратегию и политику развития, осуществляет выбор
долгосрочных целей и программ. Единое стратегическое руководство всеми
входящими в группу компаниями является определяющим принципом любой
финансово-промышленной группы.

Белорусские предприятия и банки в основном участвуют в создании таких
групп с предприятиями России. Так, в состав финансово-промышленной группы
«Формам» по созданию и производству оборудования для выпуска химических волокон
вместе с рядом российских предприятий входят два белорусских предприятия:
«Гродненское ПО Химволокно» и Светлогорское ПО «Химволокно». Созданы или
создаются финансово-промышленные группы с участием белорусских и российских
предприятий: «Большегрузные автомобили», «Интеграл», Кормоуборочная техника»,
«Точность», «Вымпел».

Преимущества в создании финансово-промышленных групп можно определить
следующим образом:

. Быстрая адаптация фирм к условиям зарубежных рынков, в способности
дополнительного привлечения капиталов и финансовых средств, укрепление своих
позиций на мировом рынке. Это положительно сказывается на экономике республики
(увеличение экспортно-импортных операций, укрепление платежного баланса,
привлечение иностранной валюты).

. Получение дополнительного эффекта основанного на экономии издержек,
особенно в отраслях, где оптимальные размеры производства и минимально
необходимый капитал очень велики (самолетостроение и автомобилестроение,
производство химических волокон, алюминия, транспортной и строительно-дорожной
техники и др.).

. Образование многонациональных корпораций, в которые входят ограниченное
число фирм, сосредотачивают у себя основную часть производства данного вида
продукции. Это способствует получению ими максимального финансового результата.

. Создание крупных многонациональных корпораций также способствует
внедрению наукоемких технологий, требующих больших затрат.

В условиях рыночной экономики финансы активно используются для решения
такой проблемы, как: взаимные неплатежи предприятий и организаций. Ситуация с
неплатежами может возникать в том случае, когда деньги за отгруженную
предприятием продукцию еще не поступили, а предприятию нужны денежные средства
доля оплаты сырья и материалов для следующего производственного цикла. Чем
дольше этот временной лаг, тем больше потенциальная возможность срыва платежных
обязательств предприятия. Причиной такого положения является функционирование в
республике нерентабельных и убыточных предприятий. Они становятся началом
цепочки неплатежей из-за отсутствия средств для расчетов с поставщиками.

Другими причинами этого положения являются: несбалансированность доходов
и расходов государства, задерживающая платежи по государственным закупкам и
заказам; необоснованный рост затрат предприятий; относительно низкий уровень,
заработной платы работников ограничивает их покупательную способность;
диспропорции между возможностями конечного потребления и чрезмерными
материальными затратами по всей цепочке отраслей порождает инфляцию и приводят
к неплатежам; значительное отклонение в ценах различных товаропроизводителей
(монополизм «Белтелеком»), неплатежи на уровне стран СНГ. Задолженность предприятий
ближнего зарубежья также нередко, являются началом цепочки неплатежей
белорусских предприятий.

В нормальных условиях предприятие, оказавшееся в таком положении, решает
эту проблему при помощи кредитов под оборотные средства или за счет прибыли. В
нынешних условиях большинство предприятий не может этим воспользоваться.
Убыточные предприятия не имеют прибыли и не в состоянии расплатиться за кредит.

В решении вышеуказанных проблем неплатежей можно использовать ряд мер
административного и финансового характера: активное использование вексельного
обращения; практическая реализация механизма банкротства предприятий;
урегулирование взаимоотношений между странами СНГ на правительственном уровне;
реализация программы ресурсосбережения и энергосбережения; минимизация времени
прохождения платежей.

Понятие «несостоятельность» (банкротство) указывает на неспособность
удовлетворения требований кредиторов по оплате товаров (работ, услуг).
Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов,
обязательных страховых взносов и иных аналогичных сумм, также является
признаком несостоятельности предприятия.

Важнейшими элементами системы государственного регулирования отношений
несостоятельности является оказание финансовой поддержки предприятиям по восстановлению
их платежеспособности, финансирование социальной инфраструктуры и
ликвидационных мероприятий. Государственное финансирование может быть на
возвратной или безвозвратной основе в зависимости от приоритетов.

Государственное безвозвратное финансирование может быть направлено на:
содержание социально-культурной и коммунально-бытовой сферы; возмещение убытков
предприятий, поставленных действующим законодательством в такие условия
хозяйствования, когда не возмещаются затраты на производство продукции;
финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий,
принимаемых на полное бюджетное финансирование; финансирование ликвидационных
процедур, если не хватает средств от продажи имущества должника.

В остальных случаях государственная финансовая поддержка должна
оказываться на возвратной основе.

Большую роль в регулировании экономики, в мобилизации и распределении
финансовых ресурсов играет финансовый рынок.

Финансовый рынок — совокупность экономических отношений, связанных с
распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных
средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают
денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются
государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.

Финансовый рынок является элементом рыночной инфраструктуры. Главной
функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от
одних собственников (кредиторов) к другим (заемщикам). Финансовый рынок выступает
в виде механизма перераспределения финансовых ресурсов предприятий и сбережений
населения между субъектами хозяйствования и отраслями экономики, «связывания»
части денежных средств, не обеспеченных потребительскими товарами, а также как
средство покрытия дефицита госбюджета без денежной эмиссии.

Основными элементами финансового рынка являются кредитный рынок, рынок
ценных бумаг, денежный рынок. Названные элементы финансового рынка находятся в
тесном взаимодействии. Например, увеличение объема свободных денежных средств у
населения и предприятий ведет к расширению рынков кредита и ценных бумаг. И
наоборот, выпуск ценных бумаг снижает потребность в финансировании народного
хозяйства за счет кредитов и аккумулирует временно свободные средства инвесторов.
Взаимосвязь кредитного рынка ценных бумаг проявляется и в их секьютеризации. С
одной стороны, кредиты принимают характеристики ценных бумаг, так как приносят
доход и обращаются (т.е. покупаются и продаются), в результате чего
увеличивается их мобильность и уменьшается кредитный риск (риск не возврата
ссуды). С другой стороны, ценные бумаги (акции, векселя, чеки и др.) выступают
как документы, подтверждающие долговые и долевые обязательства на кредитном
рынке.

Через кредитный рынок обеспечивается перераспределение денежных средств
путем предоставления владельцами их в ссуду на условиях возвратности, платности
и срочности.

Кредитор получает вознаграждение в виде процента за капитал. Заемщик
стремится получить доход, достаточный для возврата суммы кредита, уплаты
процента за предоставленный кредит и получить прибыль для себя.

Наряду с кредитом, важным элементом финансового рынка является рынок
ценных бумаг (фондовый рынок).

Рынок ценных бумаг — отношение финансового рынка, связанные с выпуском и
обращением ценных бумаг. Рынок ценных бумаг охватывает кредитные отношения и
отношения совпадения, выражающиеся в выпуске особых документов — ценных бумаг.

Ценные бумаги — денежные документы, имущественные права или отношения
владельцы ценной бумаги по отношению к эмитенту. Ценные бумаги могут
выпускаться в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на
счетах.

Основными ценными бумагами являются акции и облигации.

Покупатели акций становятся совладельцами акционерного общества и имеют
право получать доход на акции, а в отдельных случаях принимать участие в
управлении акционерным обществом. Владельцы облигаций становятся кредиторами
государства или предприятий, выпустивших облигации.

Кроме основных ценных бумаг существуют вторичные, или производственные
бумаги, представляющие собой долговые обязательства или контракты, закрепляющие
права на получение товарных или денежных ценностей, а также покупку-продажу
ценных бумаг в будущем. К этой группе ценных бумаг относятся опционы, фьючерсы,
варранты, ордера, свопы и т. д.

Производственные ценные бумаги имеют самостоятельное обращение на рынке
ценных бумаг и являются инструментами страхования (хеджирование) курсовой
стоимости активов, лежащих в основе контрактов.

По характеру движения ценных бумаг фондовый рынок делится на первичный и
вторичный. На первичном продаются и покупаются ценные бумаги новых выпусков, а
на вторичном обращаются (перепродаются) ранее выпущенные ценные бумаги. Именно
на вторичном рынке, где обращаются ранее размещенные ценные бумаги, осуществляется
перечень капитала из одних отраслей или акционерных обществ в другие.

По форме организации фондовый рынок подразделяется на организованный
(биржевой) и перераспределенный (внебиржевой). Фондовая биржа — организация с
правом юридические лица, где осуществляется торговля ценными бумагами,
определение их курса (рыночной цены) и его публикации для ознакомления всех
заинтересованных лиц, регулирование деятельности участников рынка ценных бумаг.
На биржах проводятся котировки ценных бумаг — регулярные оценки специалистами
курса покупателей и продавцов ко всем видам ценных бумаг, которые проходят
через биржу. Котировки показывают, по какой цене на данной бирже в данный
момент можно купить или продать конкретные ценные бумаги.

Основные участники на рынке ценных бумаг:

1) эмитенты — юридические лица производящие выпуск ценных бумаг;

2)      инвесторы — банки, инвестиционные фонды, страховые компании и т.
п.;

)        посредники — брокеры, дилеры, фондовые биржи.

Развитие рынка ценных бумаг является условием и показателем развития
рыночных преобразований в стране.

3. Роль финансов в развитии международных экономических отношений

Международный интеграционный процесс приводит к созданию различных видов
региональных интеграционных объединений государств с различной степенью экономической
взаимозависимости и взаимопроникновения национальных экономик:

зона свободной торговли — простейшая форма экономической интеграции,
которую отличает отсутствие таможенных барьеров во взаимной торговле;

таможенный союз — предполагает создание единого таможенного пространства
с единым таможенным тарифом по отношению к третьим странам;

общий рынок — более сложное объединение, предусматривает единое
экономическое пространство для движения товаров и перемещения рабочей силы,
услуг и капитала, а также — ведение согласованной экономической политики;

экономический союз — наиболее сложная форма экономической интеграции, ей
свойственны проведение единой экономической и валютно — финансовой политики,
координация в разработке национальных налоговых, антиинфляционных, валютных и
прочих мер;

политический союз — высшая степень интеграции, на которой единое
экономическое пространство превращается в целостное экономическое и
политическое образование.

Примером региональной интеграции является Европейский Союз (ЕС). Это
образование имеет общее экономическое пространство, свой бюджет и налоговые
отношения.

Налоговая система ЕС представляет собой совокупность обязательных
платежей налогового характера, взимаемых в общий бюджет. Основные налоги:

сельскохозяйственные налоги, взимаемые в ЕС;

таможенные пошлины, взимаемые на внешних границах ЕС;

процентные отчисления от НДС, собираемых государствами-членами ЕС;

подоходный налог с физических лиц, работающих в аппарате ЕС.

Финансовые ресурсы бюджета ЕС используются на административные нужды
различных институтов объединения; определенная часть расходов направляется в
специальные фонды: ориентации и развития сельского хозяйства, социальный и
региональный. За счет средств бюджета ЕС финансируются программы в области
исследований, технологии, культуры, энергетики, промышленности, транспорта,
охраны окружающей среды.

В Европейском союзе уровни экономического и социального развития
государств-членов существенно различаются, что определяется расхождением в
уровнях доходов в регионах и проблемами масштабной безработицы. Поэтому
актуальным является добиваться финансового равновесия между регионами с высоким
уровнем развития и отстающими.

На постсоветском пространстве усилиями новых независимых государств
сформировано множество региональных экономических группировок, имеющих свои
цели и приоритеты развития. Механизм создания интегрированных финансов и
финансовых потоков может быть представлен на примере совместного бюджета Союза
Беларуси и России. Он был впервые сформирован в 1998 году за счет отчислений
стран — участниц. В бюджете около 90 % средств предусматривается направлять на
финансирование совместных программ, проектов и мероприятий в областях
таможенного, военного, научно — технического сотрудничества, создания единого
информационного пространства, охраны окружающей среды и т.п.

Тема 13. Сущность финансов организаций реального сектора экономики

Цель: студенты знают сущность, принципы организации и механизм
функционирования финансов организаций, содержание работ по финансовому менеджменту.

1. Сущность и функции финансов организаций

Финансы организаций — система экономических отношений, возникающих в
реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании
фондов финансовых ресурсов организаций.

Реальный денежный оборот — это экономический процесс, вызывающий движение
денежных потоков (платежей, расчетов, отчислений и так далее). Функции
финансов:

1. Распределительная (и перераспределительная). В процессе хозяйственной
деятельности организация получает доход и распределяет его с образованием
целевых фондов: амортизационный фонд, фонд заработной платы, фонд накопления,
фонд потребления. Это — первичное распределение. В процессе перераспределения
различные налоги и отчисления организации от дохода участвуют в создании общегосударственного
фонда — бюджета, бюджетных и внебюджетных фондов.

2.      Контрольная. Обеспечивает возможность внутреннего
управленческого, а также внешнего государственного и аудиторского контроля
движения денежных потоков, целевого и рационального использования создаваемых
фондов.

.        Воспроизводственная. Все стадии воспроизводства (снабжение,
производство и сбыт) получают необходимое финансовое обеспечение и
поддерживается непрерывный кругооборот капитала, вложенного в хозяйственную
деятельность.

.        Стимулирующая. Обеспечивает заинтересованность организации и
других экономических субъектов, связанных с ней, в финансовых результатах,
безупречном выполнении обязательств.

.        Регулирующая. Обеспечивает рациональное ведение хозяйственной
деятельности и достижение оптимального финансового результата.

Финансы организаций занимают главенствующее место в финансовой системе
государства. Это объясняется тем, что именно в процессе хозяйственной
деятельности организаций создаются источники финансовых ресурсов и самих
организаций, и государства в целом.

2. Принципы финансов организаций

Принципы организации финансов организаций:

1. Самостоятельность в области экономической и юридической деятельности
(реализуется правом юридического лица).

2.      Самофинансирование (означает, что расходы организации
осуществляются за счет доходов и целью организации является получение прибыли).

.        Материальная ответственность за результаты
финансово-хозяйственной деятельности.

.        Материальная заинтересованность в результатах труда.

.        Контроль за финансовой деятельностью.

Существующий в период перехода к рыночной экономике кризис финансов
организаций проявляется:

1)   в хроническом недостатке средств — как для производственной
деятельности, так и для инвестиций (следствие этого: низкая заработная плата, задержка
выплат заработной платы, фактическое прекращение финансирования социальной
сферы организации);

2)      в дороговизне кредитных средств (высокие процентные ставки);

)        в кризисе взаимных неплатежей организаций (что в любой момент
может привести к череде банкротств).

Поскольку финансы организаций являются основой финансовой системы, то
первоочередной задачей государства должно стоять укрепление финансов
организаций и на этой основе стабилизация общегосударственных финансов в целом.

3. Содержание финансовой работы в организациях реального сектора
экономики

Содержание финансовой работы в организациях реального сектора экономики
состоит в реализации следующих финансовых отношений:

1. Финансовые отношения с учредителями
организации (по формированию уставного фонда и распределению доходов).

2. Финансовые отношения с другими
организациями (с поставщиками сырья, материалов, с покупателями, строительными
организациями, транспортными организациями, таможней).

3. Финансовые отношения внутри
организаций (между отделами и цехами, между дочерними предприятиями, филиалами
и т.п.).

4. Финансовые отношения между
организацией и ее работниками (по поводу формировании и использования фонда
заработной платы, распределения прибыли и т.д.).

5. Финансовые отношения организации с вышестоящими
организациями (отношения по формированию и распределению централизованных
фондов денежных средств).

6. Отношения с финансово — кредитной
системой государства (бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды, налоговая
служба, банки, страховые компании, биржи).

Общим для всех этих отношений является то, что они представляют собой
денежные потоки выплат, отчислений и поступлений средств организаций.

Тема 14. Финансирование денежных расходов организации

Цель: студенты знают классификацию денежных затрат организаций, методику
формирования себестоимости единицы продукции, работы, услуги.

1. Классификация денежных расходов организации и источников их
финансирования

Классификация денежных расходов организации и
источников их финансирования представлена в таблице 1.

Таблица 1 — Классификация денежных расходов
организации и источников их финансирования

Денежные расходы организации	Источники их финансирования
Затраты на воспроизводство производственных фондов: основных фондов; прирост оборотных средств.	Амортизационный фонд, прибыль, целевые поступления из бюджета и внебюджетных фондов (инновационные фонды), кредиты, лизинг и другие заемные средства.
Затраты на производство и реализацию продукции	Выручка от реализации продукции, работ, услуг; краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность.
Операционные расходы	Операционные доходы, прибыль
Внереализационные расходы	Внереализационные доходы, прибыль
Расходы на социальное развитие коллектива и содержание объектов непроизводственной сферы	Чистая прибыль (в части фонда потребления), бюджетные и целевые поступления, средства профсоюзов, граждан
Прочие расходы (уплата штрафов, образование резервных, благотворительных фондов и т.д.)	Чистая прибыль организации

Затраты на воспроизводство производственных фондов
включают капитальные вложения и вложения в оборотный капитал. Вместе они
формируют и увеличивают производственный потенциал организации, способствуют
повышению его конкурентоспособности. Особенностью этих затрат является то, что
они возникают периодически и финансируются за счет целевых источников средств.

Затраты на производство и реализацию продукции — это
постоянно возникающие, текущие затраты, связанные с основной деятельностью
организации. Они финансируются по мере возникновения за счет поступлений
выручки от реализации продукции. От величины и уровня этих затрат зависят
финансовые результаты работы организации, поэтому их учету, планированию и
регулированию уделяется особое внимание.

Операционные расходы — это расходы по осуществлению
операций, не относящихся к основной деятельности организации. В основном это
расходы по операциям с недвижимостью, другими ценностями организации, а также
по операциям с ценными бумагами. (Подробный список смотрите в Инструкции к
типовому плану счетов, счет 91). Источником их покрытия являются операционные
доходы, а при их недостатке — прибыль организации.

Внереализационные расходы — непосредственно не связаны
производством и реализацией продукции и прочими операциями. Это — случайные,
непредвиденные расходы. К ним относятся штрафы пени, неустойки, уплачиваемые
организациями друг другу за нарушение условий договоров, недостачи и потери
различного характера (Подробный список смотрите в Инструкции к типовому плану
счетов, счет 91). Источниками их покрытия являются внереализационные доходы, а
при их недостатке — прибыль.

Расходы на социальное развитие коллектива и содержание
объектов непроизводственной сферы включают направление средств на материальное
поощрение работников, строительство и содержание жилья, детских дошкольных
учреждений, спортивных объектов, финансирование культурных и оздоровительных
мероприятий и т.п. Источник финансирования — в основном чистая прибыль
организации.

2. Затраты на производство и реализацию продукции

Затраты на производство и реализацию продукции
принимают форму себестоимости и планируются по двум направлениям:

1) по элементам затрат;

2)      по статьям калькуляции.

Группировка затрат на производство и реализацию по
элементам затрат содержит следующие статьи затрат:

1) материальные затраты за вычетом возвратных отходов;

2)      расходы на оплату труда;

)        отчисления на социальные нужды;

)        амортизация основных средств и нематериальных
активов;

)        прочие затраты.

Эта группировка регламентирована «Основными
положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции, работ,
услуг» и включает в основном следующие затраты:

1) в элементе «Материальные затраты за вычетом
возвратных отходов»: затраты на сырье, основные, вспомогательные материалы,
топливо, энергию всех видов, используемых на технологические и другие
производственные и хозяйственные цели. Сюда же включаются платежи в госбюджет
за использование природных ресурсов, за выбросы загрязняющих веществ в
окружающую среду и за размещение отходов (Экологический налог). Важно отметить,
что стоимость топлива, электрической и тепловой энергии включается в затраты в
пределах установленных организации норм их расхода;

2)      в элементе «Расходы на оплату труда»:
начисленная работникам организации заработная плата за фактически выполненную
работу, а также премии (в пределах, установленных законодательством), выплаты
за работу в ночное время, сверхурочно, за совмещение профессий и т.п., оплата
отпусков и др.;

)        в элементе «Отчисления на социальные нужды»:
отчисления в Фонд социальной защиты населения;

)        в элементе «Амортизация основных средств и
нематериальных активов»: амортизационные отчисления от стоимости амортизируемых
объектов. В отличие от других элементов затрат они не являются денежными
затратами организации, а представляют собой расчетную величину, отражающую
часть стоимости основных фондов и НМА, перенесенную на готовый продукт и
накапливаемую для целевого использования на капвложения;

)        в элементе «Прочие затраты» собраны абсолютно
различные по экономическому содержанию затраты: это и налоги, включаемые в
себестоимость, и командировочные, представительские, расходы, расходы на
рекламу, аудиторские и консультационные услуги, арендная плата, оплата услуг
банков и лизинговые платежи, страховые взносы по видам обязательного
страхования и т.д.

Группировка по экономическим элементам затрат служит
для исчисления себестоимости всего товарного выпуска, она является основой для
составления документа «Смета затрат на производство». Эта группировка одинакова
для организации всех отраслей.

Группировка затрат на производство по статьям
калькуляции применяется для расчета себестоимости единицы продукции и отпускной
цены. Не существует единой калькуляции для продукции разных отраслей
промышленности. Статьи калькуляции зависят от отраслевой принадлежности
организации и определяются отраслевыми нормативными документами. По этой
группировке составляется документ «Калькуляция себестоимости единицы
продукции».

Приведем примерную группировку по статьям калькуляции
для предприятий машиностроения (в сокращении):

1. Сырье и основные материалы (за вычетом возвратных
отходов).

2.      Покупные полуфабрикаты и комплектующие
изделия.

.        Топливо и энергия на технологические цели.

.        Основная зарплата основных производственных
рабочих.

.        Дополнительная зарплата основных
производственных рабочих.

.        Отчисления на социальные нужды от зарплаты
основных производственных рабочих.

.        Расходы на содержание и эксплуатацию
оборудования.

.        Общепроизводственные расходы.

.        Общехозяйственные расходы.

10. Расходы на реализацию.

Приведенная группировка позволяет спроектировать
себестоимость единицы продукции и отпускную цену на изделие.

Для целей финансового анализа и регулирования важно
деление затрат на производство и реализацию изделия на переменные (изменяются с
изменением объемов производства: сдельная зарплата, материальные,
энергетические затраты) и постоянные (совсем или почти не зависят от изменения
объемов производства: административные расходы, амортизация, арендная плата,
налоги и др). Оценивая соотношение постоянных и переменных затрат, рассчитывают
точку безубыточности, определяют резервы снижения себестоимости продукции.

Включение затрат в себестоимость регламентировано
«Основными положениями о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции
(работ, услуг)» (НРПА от 26.01.2004г. №8/10470, с последующими изменениями и
дополнениями).

В «Положении» указано какие затраты правомочно
относить на себестоимость продукции, а какие нет (в этом случае затраты
финансируются из прибыли организации). Выделены так называемые нормируемые
затраты, то есть те затраты, которые можно включить в себестоимость в пределах
нормы или лимита. В случае превышения нормы сумма превышения оплачивается из
прибыли, причем по повышенным тарифам + штрафы за сверхнормативный расход.

Перечень основных нормируемых затрат:

1. Затраты на топливно-энергетические ресурсы
(топливо, электроэнергия) — в пределах норм включаются в себестоимость, а сверх
норм — по увеличенным тарифам + штраф.

2.      Плата за использование природных ресурсов и
выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду (экологический налог) —
включается аналогично предыдущим затратам.

.        Затраты на содержание работников аппарата
управления (оплата содержания легкового транспорта)

.        Оплата консультационных, информационных, а
также аудиторских услуг на проведение обязательной аудиторской проверки.

Обязанностью финансовых работников и бухгалтеров
является точное соблюдение Положения, чтобы предотвратить финансовые санкции
при проверках органов финансового контроля. Еще одна цель этого документа —
заставить организации бережно относиться к материальным и
топливно-энергетическим ресурсам, уменьшить нагрузку организаций на экологию.

Для целей налогообложения применяются иные правила
исчисления себестоимости: при определении налогооблагаемой прибыли, кроме
перечисленных выше нормируемых затрат, к зачету принимают суммы в пределах
норматива еще и затраты на командировки, связанные с производственной
деятельностью; представительские расходы и др. (Подробно см. «Инструкцию о
порядке уплаты в бюджет налогов на доходы и прибыль», гл.4).

Таким образом, значения себестоимости для исчисления
финансового результата и налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль
могут не совпадать. Поэтому с 2004 года в организациях Республики Беларусь
дополнительно к бухгалтерскому введен налоговый учет, предусматривающий
отдельное исчисление себестоимости для целей налогообложения.

Тема 15. Финансирование денежных доходов организации

Цель: студенты знают методику определения выручки от реализации
организаций, формирования цены единицы продукции.

1. Состав и структура денежных доходов организации

Под доходами организации понимают экономическую выгоду в денежной или
натуральной форме, полученную в результате хозяйственной деятельности.

Денежные доходы поступают в организацию из следующих источников:

1. Выручка от реализации продукции, товаров, услуг (доход по основной
деятельности).

2.      Операционные доходы.

.        Внереализационные доходы.

Главным источником дохода организации обычно является выручка от
реализации.

Выручка от реализации представляет собой сумму денежных средств, либо
иное имущество в денежном выражении, полученное или подлежащее получению в
результате реализации товаров, готовой продукции, работ и услуг по ценам и
тарифам в соответствии с договорами.

Выручка от реализации продукции учитывается в организации в зависимости
от принятой учетной политики:

По моменту оплаты — «кассовый метод» — продукция считается реализованной,
если поступили деньги на расчетный счет.

По факту отгрузки — «метод начислений» — реализация фиксируется при
отгрузке товара и передаче расчетных документов на оплату.

В мировой практике более распространен способ учета выручки от реализации
по отгрузке товара, что в условиях высокой дисциплины поставок и платежей не
представляет для организаций каких-либо проблем. В период рыночных
преобразований в нашей республике проблема неплатежей и длительный период
расчетов часто существенно ослабляют и ухудшают финансовое состояние
организации. Поскольку выбор способа учета выручки от реализации — прерогатива
организации и фиксируется в его учетной политике, при выборе этого способа
учета следует предусмотреть создание некоего фонда риска (например, резерва по
сомнительным долгам), который образуется из прибыли.

Операционные доходы организация получает от операций, не являющимися
основным видом деятельности. Это — в основном доходы от операций с имуществом
(продажа недвижимости и других ценностей, сдача в аренду и т.п.), а также
доходы от финансовой деятельности (доходы от вкладов организации в уставный
капитал другой организации, проценты, уплачиваемые банком за пользование
денежными средствами, хранящимися на счете организации и т.п.). Как правило,
поступления операционных доходов не носят регулярного характера.

Внереализационные доходы — это, как правило, случайные, непредвиденные
доходы. Примерами могут служить штрафы, пени, неустойки, полученные от
партнеров организации за нарушение условий договоров, неучтенная в прошлый
период прибыль, излишки, выявленные при инвентаризации и т.п.

Подробный перечень доходов, которые следует относить к операционным и
внереализационным, см. в «Инструкции по применению Типового плана счетов
бухгалтерского учета», счет № 91).

2. Выручка от реализации продукции, как основной источник дохода
субъекта хозяйствования, ее значение. Распределение и использование выручки от
реализации

Значение выручки определяется следующим:

1. Выручка от реализации является основным регулярным источником денежных
средств.

2.      Получение выручки завершает процесс кругооборота оборотных
средств организации; при этом появляются условия для восстановления затраченных
на производство средств и возобновления следующего кругооборота.

.        Поступление выручки от реализации на счета организации имеет
большое значение и для государственного бюджета, так как она является
источником уплаты налогов и платежей в целевые бюджетные фонды.

3. Планирование объема выручки от реализации. Факторы, влияющие на
размер выручки от реализации продукции, работ, услуг

При планировании будущих объемов продаж учитывают:

·  внутренний потенциал предприятия (его производственные мощности и т.д.);

·        емкость освоенного рынка продаж и возможности его расширения;

·        внешние условия такие, как конъюнктура рынка,
товары-конкуренты, уровень цен на аналогичную продукцию и т.д.

Чтобы избежать крупных просчетов, просчитывают многовариантные планы
объемов продаж, включающие самый низкий и самый высокий объем сбыта по основным
номенклатурным позициям. Тогда наиболее вероятный уровень продаж окажется
где-то посередине между низшим и высшим уровнем.

При планировании выручки от реализации методом прямого счета за основу
принимают планируемые объемы товарной продукции, а поскольку не вся
произведенная в планируемом периоде продукция в нем же будет реализована, то
необходимо учесть так называемые переходящие остатки.

Итак, планируемый объем выручки от реализации рассчитывается по формуле
1:

Вреал = Он + ТПгод — Ок,                                                            (1)

где В реал — выручка от реализации;

Он — остатки готовой продукции на начало планируемого периода
(переходящие с прошлого года). В остатки на начало года включаются:

При учете выручки по оплате: остатки готовой продукции на складе + товары
отгруженные + товары на ответственном хранении ввиду отказа от акцепта.

При учете выручки по отгрузке: остатки готовой продукции на складе +
товары на ответственном хранении ввиду отказа от акцепта.

ТП год — выпуск товарной продукции в планируемом году (годовой объем);

Ок — планируемые остатки готовой продукции на конец года (которые не
будут реализованы на конец планируемого года). В остатки на конец года
включаются:

При учете выручки по оплате: остатки готовой продукции на конец года +
товары отгруженные, срок оплаты которых не наступит в планируемом году.

При учете выручки по отгрузке: только остатки готовой продукции на складе
на конец года.

Основными факторами, влияющими на реальные объемы продаж, являются: объем
продукции, ее структура (ассортимент) и цены.

Меры по увеличению объемов продаж:

1. Проведение эффективной ценовой политики.

2.      Использование благоприятной конъюнктуры товарного рынка.

.        Предоставление коммерческого кредита и ценовых скидок
покупателям.

.        Повышение уровня сервисного (послепродажного) обслуживания
покупателей.

.        Развитие рекламной и информационной деятельности на товарном
рынке.

.        Доведение разработанных планов (бюджетов) до центров
ответственности за доходы и прибыль, а также контроль за их осуществлением.

4. Формирование цен на продукцию производителей

В формировании доходов организации решающее значение имеет обоснование
цен на реализуемую продукцию. Свободные отпускные цены формируются самой
организацией-изготовителем. Однако здесь сохраняется по-прежнему высокий
уровень государственного регулирования, так как от уровня цен зависят бюджетные
доходы по косвенным (включаемым в отпускную цену) налогам. Кроме косвенных
налогов, существенное влияние на уровень цен оказывают также налоги, включаемые
в себестоимость.

В соответствии с «Инструкцией о порядке формирования и применения цен и
тарифов» в общем виде структура отпускной цены организации-изготовителя
выглядит следующим образом:

. Затраты на производство и реализацию продукции (полная плановая
себестоимость).

. Плановая прибыль.

. Косвенные налоги.

Затраты включаются в плановую себестоимость в соответствии с «Основными
положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции» и принятой
учетной политикой.

Прибыль, включаемая в отпускные цены, определяется, как разница между
отпускной ценой, устанавливаемой с учетом конъюнктуры рынка, за вычетом
платежей из выручки и затратами, если не установлено ограничение по уровню
рентабельности. Ограничение обычно устанавливается через норматив
рентабельности (в процентах). В этом случае размер плановой прибыли
определяется, как процент (норматива рентабельности) от плановой себестоимости
(формула 2).

,                                                                          (2)

где Ппл — прибыль плановая;

С/Спл — себестоимость плановая;

НР % — норматив рентабельности в %.

По существующей методике косвенные налоги включаются в отпускную цену в
строго определенном порядке, регламентированном Законом Республики Беларусь о
бюджете: сначала акциз (А), затем — налог на добавленную стоимость (НДС). К
тому же ценовая база для расчета каждого последующего налога устанавливается с
учетом предыдущего рассчитанного налога (формулы 3 и 4).

,                                                                     (3)

где Ппл — прибыль плановая;

С/Спл — себестоимость плановая;

% А — ставка акциза в %.

Формула 3 для расчета акциза применяется в случае использования
адвалорной ставки.

,                                                      (4)

где Ппл — прибыль плановая;

С/Спл — себестоимость плановая;

% НДС — ставка НДС в %.

Расчет отпускной цены (ОЦ) с НДС производиться по формуле 5.

                                                             (5)

Уровень отпускных цен одновременно затрагивает интересы
товаропроизводителя, потребителя и государства — через налоги с объема
реализации. Оборотные налоги существенно удорожают продукцию организаций (на
сегодняшний день — около 10 % цены), что сказывается на ее
конкурентоспособности.

Законодательством Республики Беларусь о ценообразование государственное
регулирование цен осуществляется путем установления:

фиксированных и предельных цен;

предельных торговых надбавок к ценам;

предельных нормативов рентабельности;

порядка определения и применения цен;

декларирования цен.

Тема 16. Прибыль и рентабельность организаций

Цель: студент знает формирование и распределение прибыли организации,
экономические факторы, влияющие на величину прибыли, методы определения
показателей рентабельности.

1. Формирование и распределение прибыли организации

Товаропроизводители, установив цену на свою продукцию, реализуют ее на
рынке, получая выручку от реализации, что еще не означает получение прибыли.
Для выявления финансового результата надо сопоставить выручку с затратами на
производство и реализацию. Если выручка превышает затраты, можно говорить о
положительном финансовом результате, то есть прибыли от реализации продукции.

Значение прибыли:

1) отражает конечный финансовый результат. Рост прибыли определяет рост
потенциальных возможностей организации, ее деловой активности;

2)      это один из основных источников финансовых ресурсов организации:
из нее формируются фонды накопления, потребления, организация расширяется;

)        это источник доходов учредителей и дивидендов акционеров;

)        это один из основных источников формирования бюджетов разных
уровней.

Чтобы управлять прибылью, надо раскрыть механизм ее формирования,
определить факторы ее роста или снижения.

Формирование прибыли организации производится в финансовом документе
«Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). В этом документе последовательно
производятся следующие расчеты (имеем в виду, что итогом может быть либо
прибыль, либо убыток, поэтому финансовый результат на любом этапе расчета может
получиться со знаком плюс или минус):

1. Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ и услуг
(прибыль по основной деятельности) (Пр). Определяется как разница между
выручкой от реализации («нетто», то есть за вычетом налогов и платежей из
выручки) (Вр) и полной себестоимостью (С/Сполная) (формула 6).

                                                                          (6)

.
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (ПОДР). Здесь в основном
определяют:

прибыль
от финансовой деятельности организации (дивиденды по акциям, доход по
облигациям и другим ценным бумагам, доходы от долевого участия в других
организациях);

прибыль
от прочей реализации (эта прибыль непосредственно не связана с производством и
реализацией продукции) Пример: прибыль от продаж основных средств и иных
материальных ценностей. Определяется как разница между выручкой от реализации
указанных ценностей и затратами, понесенными при реализации с учетом сальдо
рыночной цены и остаточной стоимости объекта

2. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (ПВДР).
Внереализационные доходы и расходы включают штрафы, пени, неустойки, полученные
от других организаций или уплаченные, положительные или отрицательные курсовые
разницы на валютном счете, выявленные излишки или недостачи при инвентаризации
и так далее.

3.      Общая прибыль отчетного периода (Побщ). Рассчитывается, как
алгебраическая сумма всех рассчитанных выше видов прибыли (формула 7):

                                                              (7)

4.
Налогооблагаемая прибыль (Пн). Этот вид прибыли определяется для того, чтобы
рассчитать налог на прибыль, определить его налогооблагаемую базу. Для этого из
прибыли отчетного периода вычитается прибыль льготируемая (Пл) (прибыль,
высвобождаемая от налогообложения в соответствии с законодательством) (формула
8):

                                                                               (8)

5. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Эта прибыль образуется
после вычета из прибыли отчетного периода налога на прибыль.

Законом о бюджете предусматривается также, что из прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия, выплачиваются штрафы и прочие платежи,
предусмотренные законодательством.

.   Чистая прибыль — это та часть общей прибыли, которая остается в
полной собственности предприятия после уплаты всех налогов.

Чистая прибыль распределяется в организации по фондам согласно учетной
политики организации. Перечень фондов, размеры отчислений в них являются
исключительной компетенцией собственников организации. Важно выделить два
основных направления распределения прибыли: одна часть прибыли
капитализируется, а другая — потребляется. Традиционно основными фондами,
которые образуются из прибыли, являются:

1. Резервный фонд (а также другие
страховые фонды) — создаются на случай непредвиденных убытков. Законодательство
Республики Беларусь регламентирует создание резервных фондов на совместных,
иностранных предприятиях, а также в акционерных обществах. Остальные
организации образуют резервные фонды по своему усмотрению.

2. Фонд накопления (может, в свою
очередь, состоять из более мелких фондов — фонда развития производства, фонда
жилищного строительства и т.п.) Расходуется на инвестиции в основной капитал
организации.

3. Фонд потребления — используется на
материальное поощрение, содержание непроизводственной сферы организации, другие
социальные нужды коллектива.

4. Фонд пополнения собственных оборотных
средств — служит для восполнения потерь от инфляции стоимости материальных
ресурсов.

5. Фонд дивидендов — для выплаты
дивидендов акционерам.

6. Благотворительный фонд и т. п.

Перечень создаваемых фондов и нормативы отчислений от прибыли в эти фонды
определяют собственники организации. Резервный фонд (а также другие страховые
фонды) — создаются на случай непредвиденных убытков. Законодательство
Республики Беларусь регламентирует создание резервных фондов на совместных,
иностранных предприятиях, а также в акционерных обществах. Остальные
организации образуют резервные фонды по своему усмотрению.

Основной целью политики распределения прибыли является оптимизация
пропорций между капитализируемой и потребляемой прибылью.

В зависимости от избранной стратегии развития организации собственники
могут выбирать те или иные приоритеты в распределении чистой прибыли:

1)   получение собственниками необходимой нормы прибыли на
инвестированный капитал (понятно, что здесь внимание будет уделено формированию
в достаточном объеме фонда дивидендов, то есть потребляемой части прибыли);

2)      обеспечение приоритетных целей стратегического развития
организации за счет капитализируемой части прибыли;

)        обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной
социальной защиты персонала организации (за счет образования фондов
материального поощрения, социального развития коллектива и т.п.);

)        обеспечение формирования в необходимых размерах резервного и
других страховых фондов.

2. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

Факторы увеличения прибыли можно разделить на две группы:

1) Внешние факторы.

·  
Цены на ресурсы.

·  
Инфляция.

·  
Цены на
транспортные услуги.

·  
Природные
условия.

·  
Социально-экономические
условия (платежеспособность, спрос).

·  
Политические
условия и законодательство.

2) Внутренние факторы.

Все внутренние факторы вытекают из общей формулы: прибыль = выручка —
себестоимость. Очевидно, чтобы увеличить прибыль, необходимо искать возможности
увеличения выручки или уменьшения себестоимости.

Факторы, влияющие на увеличение выручки, это, прежде всего:

·  
Увеличение
объемов продаж (достигается повышением конкурентоспособности продукции,
расширением ассортимента, улучшением качества (сопровождающимся повышением
уровня цен), поиском и завоеванием новых рынков сбыта, изменением ассортимента
в сторону увеличения доли высокорентабельной продукции и т.п.).

Факторы, влияющие на себестоимость, вытекают из состава затрат, входящих
в себестоимость:

·  
По материальным
затратам — выбор более дешевого сырья и экономия транспортно-заготовительных
расходов, выбор метода оценки стоимости материальных ресурсов.

·  
По заработной
плате — строгое выдерживание соотношения между ростом заработной платы и
производительности труда (с этой целью производится модернизация производства,
поиск организационных резервов роста производительности труда и т.п.).

·  
По амортизации —
выбор наиболее эффективного метода начисления амортизации

·  
По прочим
затратам (меры по уменьшению налогов, непроизводительных затрат и так далее — в
эту статью в основном собраны накладные расходы и здесь традиционно есть
достаточно резервов экономии.)

·  
Использование
наиболее выгодного для организации способа учета поступления выручки от
реализации продукции.

3. Система показателей рентабельности и методы их определения

Показатели рентабельности являются, в отличие от прибыли, относительными
показателями. Они характеризуют финансовые результаты организации и измеряют
уровень доходности, широко используются при оценке финансового состояния
организации.

Важно запомнить, что, несмотря на большое количество показателей
рентабельности, у них есть общие свойства:

1. Все они измеряются в процентах.

2.      В числителе — всегда какая-нибудь прибыль (в основном: от
реализации, общая прибыль отчетного периода, чистая прибыль).

.        В знаменателе — в основном либо затраты, либо объем продаж, либо
какой-нибудь капитал.

Как раз в зависимости от знаменателя, все показатели рентабельности
объединяются в следующие группы:

1. Рентабельность производства продукции (рентабельность затрат).

2.      Рентабельность продаж.

.        Рентабельность капитала организации.

Рентабельность производства продукции — характеризует, насколько выгодно
организации производство той или иной продукции. Часто рассчитывается отдельно
по видам выпускаемой продукции, как отношение прибыли от реализации продукции к
затратам на ее производство и реализацию. Поэтому ее еще называют
рентабельностью затрат (формула 9).

                                                                             (9)

Рентабельность
продаж — характеризует уровень доходности организации. Определяется, как
отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции (формула 10).

                                                                                     (10)

Рентабельность
капитала — характеризует, насколько эффективно используется капитал
организации. Причем, в зависимости от того, эффективность использования какой
части капитала нас интересует, может быть определена рентабельность основного
капитала, всего капитала организации, акционерного капитала и т.д. Любой из
этих показателей рассчитывается отношением прибыли отчетного периода (либо
общей прибыли) к основному капиталу (либо любому другому, эффективность использования
которого мы хотим определить) (формула 11).

4. «Порог
рентабельности»: экономический смысл, расчет и применение показателя в практике
финансовой работы.

«Порог рентабельности» (или, другими словами, «точка безубыточности»)
характеризует тот минимальный объем продаж, либо минимальное количество
выпускаемой продукции, при котором будет достигнута безубыточность организации.
(Затраты покрыты, прибыль еще равна нулю, но уже нет убытка).

Значение термина «порог рентабельности» объясняется следующим: при этом
объеме продаж рентабельность продаж = 0 (так как прибыль =0), а как только
объем продаж превысит указанный минимум — значение рентабельности начнет
превышать нулевую отметку и возрастать.

Для определения порога рентабельности необходимо все затраты организации
разбить на две группы: переменные и постоянные. Постоянные затраты вместе с
прибылью составляют маржинальный доход организации.

Для организаций, выпускающих однородную продукцию или один вид услуг
(особенно характерно для малого бизнеса), расчет порога рентабельности можно
провести в натуральном выражении, как отношение суммы постоянных затрат
организации за весь плановый период к разнице между ценой единицы изделия (либо
стоимости услуги) и суммой переменных затрат на единицу изделия (формула 12):

,                                                                      (12)

где
ТБшт. — парог рентабельности (точка безубыточности) в натуральном выражении;

Зпост.
— суммарная величина постоянных затрат организации;

Ц1ед.
— цена одной единицы продукции, товара, работы, услуги;

Зперем.1ед.
-величина переменных затрат организации на единицу продукции, товара, работы,
услуги.

Полученное
значение характеризует то минимальное количество продукции (или услуг) в
натуральных единицах, которое необходимо произвести организации в течение
планового периода, чтобы окупить затраты.

Поскольку,
как правило, организация выпускает различные виды продукции или оказывает
разные виды услуг, то порог рентабельности лучше определять по общему объему
продаж — как отношение суммы постоянных затрат, умноженных на выручку от
реализации (нетто) и деленных на разницу между выручкой от реализации (нетто) и
себестоимостью реализованной продукции в части переменных затрат. Термины
применяются в соответствии с формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (формула
13):

,                                                                              (13)

где
ТБруб. — парог рентабельности (точка безубыточности) в денежном выражении;

Зпост.
— суммарная величина постоянных затрат организации;

В
— выручка от реализации продукции, товара, работы, услуги;

Зперем.
— суммарная величина переменных затрат организации.

Расчет порога рентабельности широко применяется при разработках
бизнес-планов и для оперативной оценки эффективности финансово-хозяйственных
операций при принятии решений по финансовому менеджменту. После определения
порога рентабельности можно проанализировать уровень финансовой устойчивости
организации, рассчитав запас финансовой прочности. Он определяется как разница
между выручкой от реализации (нетто) и порогом рентабельности (точкой
безубыточности) в денежном выражении.

Тема 17. Оборотные средства организации

Цель: студенты знают структуру оборотных активов организации и источники
их формирования, методику оценки ликвидности и деловую активность организаций.

1. Понятие, состав и структура оборотных средств. Стадии оборота
оборотного капитала

Оборотный капитал — это часть капитала организации, вложенного в
оборотные активы (оборотные средства).

Характерная особенность: все элементы оборотного капитала постоянно
находятся в обороте, переходя из одной формы в другую — это то, что мы называем
кругооборотом оборотного капитала. Трансформация оборотных средств и
последовательность кругооборота могут быть представлены следующим образом:

Деньги (вкладываются в хозяйственную деятельность) —
Производственные запасы — Незавершенное производство — Готовая продукция —
Средства в расчетах (дебиторская задолженность) — Деньги (финансовый
результат):

Период оборота оборотного капитала — это отрезок времени между уплатой
денег за сырье и поступлением на расчетный счет выручки за реализованную
продукцию.

Поскольку кругооборот затрагивает сферу производства и сферу обращения,
оборотные средства принято делить по функциональному назначению на две группы:
оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Кроме этого, для практики финансовой работы представляется важным деление
оборотных средств по принципам организации и планирования на нормируемые и
ненормируемые. В обороте каждой организации должны присутствовать необходимые
размеры производственных запасов, заделы незавершенного производства, запасы
готовой продукции. Именно эти активы подлежат нормированию, чтобы не допустить
образования сверхнормативных или недостаточных для нормальной хозяйственной деятельности
запасов данных материальных ценностей.

Подробно все элементы оборотного капитала отражены во втором разделе
актива бухгалтерского баланса.

2. Ликвидность оборотных средств и исследование степени риска
вложения капитала в оборотный капитал

Ликвидность — способность основного и оборотного капитала организации в
срок и без потерь превращаться в денежные средства.

Ликвидность оборотных средств — способность оборотных средств быстро
обращаться в деньги.

С этой точки зрения все оборотные средства по степени ликвидности
подразделяются на:

·  
абсолютно
ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

·  
быстро
реализуемые активы: дебиторская задолженность (краткосрочная);

·  
медленно
реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность.

Ликвидность оборотных средств является основным фактором, определяющим
степень риска вложений капитала в оборотные средства. Группировка оборотных
средств по степени риска используется для контроля за рациональным размещением
капитала в оборотных активах.

Для управления вложением средств в оборотные активы и оценки
эффективности вложения финансисты рассчитывают коэффициенты ликвидности, в
которых сопоставляются группы оборотных активов (с разной степенью ликвидности)
с краткосрочной задолженностью организаций.

Коэффициенты ликвидности показывают, в какой степени соответствующие
оборотные активы перекрывают кредиторскую задолженность организации, поэтому
служат для оценки финансового состояния организации. Законодательно установлены
нормативные значения коэффициентов ликвидности для различных отраслей.
Сопоставляя рассчитанные коэффициенты ликвидности с нормативными, оценивается
финансовое состояние организации.

Различают следующие коэффициенты ликвидности:

1)   коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.);

2)      коэффициент промежуточной ликвидности (Кпр.л.);

)        коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.).

Представленные коэффициенты различаются по тому, какие именно оборотные
активы в них оцениваются (в числителе этих коэффициентов представлены разные
группы оборотных активов в зависимости от их уровня ликвидности):

Коэффициент текущей ликвидности формула 14:

,                                               (14)

нормативное значение для промышленности 1,7.

Коэффициент промежуточной ликвидности формула 15:

,                                                        (15)

нормативное значение для промышленности 0,5 — 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности формула 16:

,     (16)

нормативное значение для промышленности 0,1.

3. Источники формирования оборотных средств

Первоначальное формирование оборотных средств осуществляется при создании
организации и образовании ее уставного фонда. Источниками собственных оборотных
средств здесь являются: средства учредителей, выручка от реализации акций,
поступления от других организаций, участвующих в реализации совместных
проектов, целевое финансирование из бюджета (для государственных организаций).
Эти средства аккумулируются в уставном фонде и образуют стартовый оборотный
капитал. При недостатке этих ресурсов могут привлекаться и заемные источники.

По мере развития организации потребность в оборотных активах меняется и
появляется потребность в финансировании прироста норматива собственных
оборотных средств и восполнения недостатка собственных оборотных средств,
которая покрывается за счет собственных источников: прибыли, резервного
капитала, фонда накопления. Однако в силу объективных причин (инфляция, рост
объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у организации
возникает необходимость в привлечении заемных источников, а также источников,
приравненных к собственным (в практике финансовой работы их называют
привлеченные источники или устойчивые пассивы).

Источники финансирования оборотных активов:

1.   Собственные (уставный капитал, прибыль, фонды накопления, резервный
капитал, финансирование из бюджета).

2.      Заемные (краткосрочные банковские, коммерческие кредиты,
инвестиционный налоговый кредиты (отсрочка уплаты налогов, неналоговых
платежей), инвестиционный вклад работников предприятия).

.        Привлеченные (различные виды краткосрочной кредиторской
задолженности). В отличие от заемных, привлеченные источники бесплатны.

Правильное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников
образования оборотного капитала играет важную роль в укреплении финансового
состояния организации.

Для оценки финансового состояния широко используется коэффициент
обеспеченности собственными оборотными активами (Ксоа). Он показывает, какова
доля собственного оборотного капитала в общей стоимости оборотного капитала
организации и рассчитывается, как отношение собственного оборотного капитала к
общей сумме оборотного капитала (формула 17):

                           (17)

Рассчитанное значение сравнивают с нормативным. Для нормального функционирования
организации доля собственных источников в формировании оборотного капитала для
промышленного предприятия должна быть на уровне 30 % (0,3), для торговли —
допустимо около 10 % (0,1).

4. Определение потребности в оборотных средствах и нормирование
оборотных средств

Расчет потребности в оборотных активах делается для того, чтобы
обеспечить непрерывность в производстве и реализации продукции.

По каждой группе оборотных активов рассчитывается норматив (в денежном
выражении).

Норматив оборотных средств — это минимально необходимая сумма денежных
средств, авансированных в оборотные средства, обеспечивающая нормальную работу
организации.

Превышение норматива приводит к «омертвлению» средств; наличие оборотных
средств ниже норматива может привести к прерыванию кругооборота (сбои,
простои).

И в том и в другом случае результатом является замедление обращения
оборотных средств, что негативно отражается на финансовом состоянии
организации.

Методы расчета нормативов:

1. Прямого счета (расчет по формулам).

2. Аналитический (исходя из практики
хозяйствования определяется норматив, при этом корректируются фактические
запасы и избавляются от ненужных).

3. Коэффициентный (норматив,
рассчитанный в предшествующем периоде, пересчитывается с поправкой на
планируемое изменение объема производства).

Метод прямого счета:

Расчет ведется отдельно по каждой группе оборотных средств:

. Вначале определяется норма запаса (в днях) Z — определяется количество
дней, на которые необходимо рассчитывать потребление того или иного вида
оборотных средств.

. Вторая часть расчета — определение среднедневного расхода Рср/дн. по
каждому элементу оборотных средств. Рассчитывается делением расхода (выпуска,
оборота — в зависимости от вида оборотных средств) за планируемый период на
количество дней в этом периоде.

). И, наконец, норматив N по каждой группе оборотных средств находится
перемножением среднедневного расхода на норму запаса в днях.

Определение нормативов по производственным запасам:

а) по материалам (определяется отдельно по каждому виду материалов,
топлива и т.п.);

Норма запаса в днях Zм складывается из суммы запаса текущего Zт + запас
страховой Zc + запас транспортной Zm + запас подготовительный Zn (формула 18).

м = Zт + Zc + Zm + Zn                                                                   (18)

Текущий запас = половина интервала между поставками данного вида
материала.

Страховой запас = примерно 0,5 текущего запаса.

Транспортный запас = количество дней на доставку материалов,
рассчитывается как разница между временем на транспортировку материала и
периодом обращения документов на оплату.

Подготовительный запас = время на дополнительную подготовку материалов
перед тем, как отпускать их в производство.

Норматив оборотных средств по материалам определяется по формуле 19:

N (м) = Рср/дн. Zм                                                                        (19)

б) по незавершенному производству;

Норма запаса для незавершенного производства определяется как
произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания
затрат (формула 21). Коэффициент нарастания затрат характеризует степень
готовности продукции на каждом этапе незавершенного производства и
рассчитывается по формуле 20:

К
нар. затрат = ,                                                                          (20)

где
a — единовременные затраты в начале производственного
цикла (стоимость материалов);

b — все остальные
затраты, включаемые в себестоимость.

НзП
= Тц * К нар. затрат                                                             (21)

Норматив
определяется как произведение стоимости однодневного расхода (по смете затрат
на производство) Р1 дн. на норму запаса (формула 22):

(НзП)
= Р1 дн. * Z НзП                                                                (22)

в)
по готовой продукции.

Норма
запаса в днях Z ГП определяется, исходя из времени

·  
на подборку и
упаковку;

·  
на комплектование
партии;

·  
на
отгрузку-разгрузку;

·  
на
транспортировку до станции отправления.

Норматив определяется как произведение стоимости однодневного оборота
(выпуска) товарной продукции (по производственной себестоимости) на норму
запаса (формула 23):

(ГП) = В1 дн. * Z ГП                                                                     (23)

Однодневный выпуск товарной продукции определяется делением квартального
выпуска товарной продукции на количество дней в квартале.

5. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала.
Влияние оборачиваемости на финансовое состояние организации

Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью
их оборачиваемости. Скорость оборачиваемости у различных субъектов
хозяйствования и различных отраслях разная и зависит от специфики производства,
условий сбыта, дисциплины платежей и т.д.

Оборачиваемость оборотных средств определяется двумя основными
показателями:

·  
коэффициент
оборачиваемости;

·  
длительность одного
оборота.

Коэффициент оборачиваемости показывает (Коб) (формула 24):

во-первых: количество оборотов, которые совершают оборотные средства в
течение планового периода;

во-вторых: сколько рублей реализованной продукции в течение планового
периода принесет каждый рубль, вложенный в оборотные средства.

                         (24)

Длительность оборота (Тоб.) показывает, сколько дней требуется оборотным
средствам, чтобы завершить кругооборот (формула 25).

(25)

Кроме общей длительности оборота, полезно рассчитать и частные показатели
оборачиваемости (определяются по той же формуле, вместо общей стоимости
оборотных активов подставляют стоимость нужных для расчета оборотных активов
(материалов, готовой продукции, незавершенного производства, дебиторской задолженности,
денежных средств)). Такая детализация позволяет проанализировать, на каком
этапе кругооборота оборотные активы задерживаются дольше всего, и найти резервы
ускорения оборачиваемости.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств
заключается в высвобождении средств из оборота и использовании их на дальнейшее
расширение производства, освоение новых видов изделий и в конечном итоге
получении дополнительной прибыли. При этом различают абсолютное и относительное
высвобождение средств.

·  
Абсолютное
высвобождение — это экономия оборотного капитала, то есть сокращение
потребности в оборотном капитале. Имеется в виду, что достигнуть необходимого
объема производства и реализации продукции возможно с меньшим объемом
вложенного оборотного капитала.

·  
Относительное
высвобождение — это увеличение выручки от реализации продукции при неизменном
объеме вложенных оборотных средств.

Абсолютное и относительное высвобождение имеет единую экономическую
сущность и означает экономию средств, что позволяет организации расширить
масштабы предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных
финансовых ресурсов.

Тема 18. Налогообложение организаций и налоговое планирование

Цель: студенты знают перечень налогов, сборов и платежей, уплачиваемых
организациями Республики Беларусь, методику их расчета, механизмы налогового
планирования.

1. Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые организациями

Классификация налогов, сборов и платежей, уплачиваемых организациями
Республики Беларусь целесообразно рассматривать по источникам уплаты (по
каждому налогу дается краткая характеристика: налогооблагаемая база, основные
ставки, направление перечисления платежа).

Налоги с организаций:

. Налоги и платежи, включаемые в цену и уплачиваемые из выручки от
реализации:

НДС (Налог на добавленную стоимость). Налогооблагаемая база — выручка от
реализации (оборот по реализации), основные ставки: 20 %, 10 %, 0 %. Делится
между республиканским и местным бюджетом. Механизм расчета представлен в
формуле 26.

          Выручка * % НДС

НДС= ————————-                                                              (26)

            100% + % НДС

А (Акциз). Облагаются только подакцизные товары. Список подакцизных
товаров ежегодно пересматривается и утверждается Правительством Республики
Беларусь. Ставки акциза могут быть адвалорными (в процентах от налогооблагаемой
базы, тогда Налогооблагаемая база = Выручка — НДС), или тарифными, связанными с
физическими характеристиками налогооблагаемого товара. Налог в основном
направляется в республиканский бюджет (по некоторым товарам — в местные
бюджеты).

. Налоги и платежи, включаемые в себестоимость.

ФСЗН (Отчисления в фонд соцзащиты населения). Основная ставка 34 % от
фонда оплаты труда (ФОТ — это налогооблагаемая база).

ЗН (Земельный налог). Налогооблагаемая база — площадь земельного участка.
В соответствии с кадастровой оценкой организация получает информацию о
стоимости 1 гектара земельного участка, на котором оно располагается. Налог
рассчитывается как произведение площади участка на тариф в соответствии с
кадастровой оценкой. Налог направляется в местные бюджеты.

НН (Налог на недвижимость). Налогооблагаемая база — остаточная стоимость
основных средств организации. Основная ставка 1 % от пассивной части основных
средств (местными бюджетами может изменяться в пределах до 2 %). Направляется в
местные бюджеты.

ЭН (Экологический налог). Это комплексный налог, включающий в основном:

платежи за использование природных ресурсов;

плату за выбросы вредных веществ в окружающую среду.

Особенность налога в том, что для каждой организации установлен лимит
добычи природных ресурсов и лимит выброса вредных веществ конкретного вида. В
пределах лимита организации установлена ставка налога за единицу добычи или
выброса. Если организацией лимит превышен, тогда ставка налога резко
увеличивается (по существующему Положению: по добыче — в 10 раз, а по выбросам
— в 15 раз). Организация не имеет права включать сумму превышения в
себестоимость, а платит из прибыли, остающейся в распоряжении. Экологический
налог служит основным источником пополнения республиканского целевого
бюджетного фонда охраны природы.

ИФ (Отчисления в инновационные фонды). Ставка 0,25% от себестоимости
продукции прошлого месяца (для некоторых министерств установлены повышенные
ставки).

Кроме указанных налогов и сборов, организация может включать в
себестоимость:

плату за проезд по автомобильной дороге Брест — Минск — граница РФ;

плату за проезд по автомобильным дорогам общего пользования большегрузных
и крупногабаритных транспортных средств (два последних платежа направляются в
дорожный фонд).

. Третьей группой налогов являются налоги из прибыли. В этой группе на
сегодняшний день есть один налог — НП (Налог на прибыль). Налогооблагаемая база
= прибыль отчётного периода минус прибыль льготируемая. Ставка — 18 %, делится
между республиканским и местным бюджетом.

2. Налоговое планирование

Совершенствование финансовых взаимоотношений организаций с государством
со стороны организаций возможно в основном путем налогового планирования.

Налоговое планирование — это реализация налогоплательщиком права
использовать все возможные средства для уменьшения налогового бремени,
основываясь на принципах законности, оперативности и оптимальности.

Принцип законности означает неукоснительное и строгое соблюдение
требований действующего законодательства при определении налоговых обязательств
организаций, исчислении и уплате налогов.

Принцип оперативности означает, что разработанная организацией налоговая
политика не должна быть неизменной, а должна оперативно корректироваться с
учетом всех изменений в законодательстве. Важно уметь предвидеть будущие
правовые и налоговые нововведения, что отражается в учете так называемых
налоговых рисков (связанных с установлением новых форм налогообложения,
изменением ставок и т.п.).

Принцип оптимальности заключается в том, что применение механизмов,
уменьшающих размер налоговых обязательств, не должно причинять ущерба
стратегическим целям организации, интересам ее собственников. Он означает
поддержание разумного равновесия между величиной налоговых платежей и величиной
прибыли, остающейся в распоряжении организации для осуществления ее финансовой
и инвестиционной деятельности.

Тема 19. Кредитование и расчеты

Цель: студенты знают основные характеристики категории «кредитование»,
особенности взаимоотношений организаций и банковского сектора.

1. Необходимость, сущность и принципы банковского кредитования

По срокам кредитования различают долгосрочные и краткосрочные банковские
кредиты.

К долгосрочным обычно относят кредиты, предоставленные на цели, связанные
с созданием и движением долгосрочных активов, а также иные кредиты, выходящие
за рамки 12 месяцев. Сфера их использования — инвестиционная деятельность
организации.

Краткосрочный банковский кредит включает ссуды, предоставленные на цели,
связанные с движением текущих активов, сроки которых обычно не выходят за
пределы 12 месяцев. Сфера их использования — текущая деятельность организации,
представленная кругооборотом оборотных активов.

Причины возникновения дополнительной потребности в оборотных средствах:

1. Сезонный характер производства,
который требует предварительного накопления сырья и материалов (в
перерабатывающей, лесной промышленности).

2. Дополнительный производственный
заказ, выходящий за рамки текущей хозяйственной деятельности.

3. Временные разрывы между осуществлением
единовременных затрат и их возвратом путем постепенного списания на
себестоимость (дорогой капитальный ремонт, техническое перевооружение),
финансируемые, как расходы будущих периодов.

4. Финансовые затруднения, связанные с
недостатком собственных оборотных средств, необходимость немедленно оплатить
счет поставщику и т.д.

Принципы кредитования:

·  
Возвратность.

·  
Срочность.

·  
Платность.

·  
Обеспеченность
кредита.

·  
Целевое
использование кредита.

2. Порядок получения и погашения краткосрочного кредита

Механизм предоставления кредита определен нормативными документами
Национального банка, на основании которых каждый банк разрабатывает свои
документы, определяющие кредитную политику и порядок предоставления кредита.
Порядок кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в АСБ
«Беларусбанк»:

1. Заявитель пишет письмо-ходатайство на
имя руководителя учреждения банка с просьбой о предоставлении кредита с
указанием направления использования денежных средств, суммы кредита, процентной
ставки и предлагаемого обеспечения.

2. Руководитель, рассмотрев письмо,
направляет его в кредитную службу. При личной встрече кредитный работник
знакомит заявителя с порядком и условиями предоставления кредита и перечнем
документов, необходимых для получения кредита (кредитным пакетом).

Состав кредитного пакета:

·  
Письмо заявителя.

·  
Заявка на кредит
по установленной форме.

·  
Финансовая и
бухгалтерская отчетность (баланс с приложениями на последнюю отчетную дату и
годовой баланс предыдущего года, расшифровка дебиторской, кредиторской
задолженности на последнюю квартальную дату, расчет проверки материального
обеспечения кредита по балансу на последнюю квартальную дату, выписки по
счетам, открытым в других банках и так далее).

·  
Копия лицензии на
осуществление отдельных видов деятельности.

·  
Копия документов,
подтверждаемых реальность кредитуемых сделок (договора с поставщиками,
товарно-транспортные накладные, таможенные декларации, счета- фактуры,
протоколы о намерениях).

·  
Документы по
обеспечению кредитных обязательств (если залог — то документы, подтверждающие
права заявителя на залог имущества; если поручительство или гарантия, — то
баланс с приложениями поручителя (гаранта) на последнюю квартальную дату).

·  
График закупки,
переработки, реализации прокредитованных ценностей.

·  
Расчет движения
денежных средств, прогноз расходов и доходов.

Если организация не является клиентом банка, то дополнительно
предоставляются копии учредительных документов, документов о регистрации,
образцы подписей и оттиска штампа предприятия.

1. Кредитный работник изучает
достоверность документов кредитного пакета и одновременно служба безопасности
проверяет благонадежность и репутацию в деловом мире юридического лица.
Юридическая служба изучает правоспособность заявителя (Правоспособность —
проверка права заявителя подписывать кредитный договор и договор залога).
Проанализировав результаты проверки, руководитель учреждения банка принимает
решение о продолжении или отказе работы с заявителем. В случае положительного
решения документы направляются в кредитную службу для изучения
кредитоспособности клиента.

Анализ кредитоспособности предприятия и оценка кредитуемого проекта

Каждый банк разрабатывает свою методику анализа кредитоспособности
клиентов, основываясь на законодательстве. На каждого клиента заводится и
постоянно пополняется кредитное досье.

Изучается:

1) репутация клиентов в деловом мире;

2)      соблюдение кредитной дисциплины;

)        способность зарабатывать деньги для погашения долга;

)        капитал клиента (чем больше собственный капитал, тем серьезней
клиент отслеживает кредитный риск);

)        обеспечение кредита (что именно предоставляется в обеспечение).

Оценка финансового состояния клиента обычно проводится в три этапа:

1. Анализ структуры баланса.

2. Анализ кредитоспособности и
платежеспособности.

3. Анализ финансовых результатов.

Анализ проводится на основании финансовой отчетности организации. Все
показатели исследуются в динамике (сравниваются показатели текущего и прошлого
отчетных периодов). При анализе используются прежде всего горизонтальный и
вертикальный анализ, при необходимости — трендовый анализ (сравнение
показателей за ряд лет для выявления тенденции развития предприятия).

Анализ структуры баланса

·  
Сравниваются
абсолютные показатели по валюте и статьям баланса на начало и конец года.
Особое внимание в пассиве уделяется изменению собственного и заемного капитала
и факторам, вызвавшим эти изменения. В активе — изучается структура оборотных
активов и тенденция изменения доли каждой статьи в общей сумме оборотных
активов.

·  
Анализ конкретных
статей баланса. Прежде всего отслеживается структура и тенденция изменения
краткосрочной кредиторской задолженности. Изучаются причины образования
просроченной задолженности поставщикам, бюджету, персоналу по оплате труда и
меры, принимаемые к ее погашению. При изучении структуры оборотных активов
выявляют тенденции изменения таких элементов, как производственные запасы,
незавершенное производство, готовая продукция и анализируют причины, повлиявшие
на необоснованное снижение (рост) данных статей. При анализе дебиторской
задолженности изучают состояние расчетов с покупателями. Высокие темпы роста
дебиторской задолженности и особенно наличие просроченной дебиторской
задолженности свидетельствует о предоставлении организацией товарных ссуд
потребителям и недостаточности проводимой им работы по взысканию долгов.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности

Рассчитывается ряд коэффициентов, анализируется их динамика, сравнивается
с нормативными значениями.

·  
Коэффициент
платежеспособности. Значение коэффициента ниже единицы означает, что оборотных
активов недостаточно для погашения всех обязательств.

·  
Коэффициенты
ликвидности: текущая ликвидность, промежуточная ликвидность, абсолютная
ликвидность. Если полученные значения менее нормативных, это свидетельствует о
недостаточности оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств
организации.

·  
Коэффициент
финансовой независимости. Оптимальное значение этого коэффициента — не менее
0,5. Увеличение доли собственного капитала способствует усилению финансовой
устойчивости организации, снижению риска финансовых затруднений.

·  
Коэффициенты
деловой активности. Показывают эффективность использования оборотных средств
организации.

— Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (показывает
долю собственных оборотных активов в общей сумме оборотных активов
организации).

Нормативное значение для промышленных предприятий = 0,3, для торговых =
0,1. Если рассчитанное значение ниже нормативного, это свидетельствует о
недостаточности собственных оборотных активов для нормального ведения
хозяйственной деятельности.

Коэффициент маневренности собственными оборотными активами. Показывает,
какая часть собственных финансовых ресурсов вложена в наиболее мобильные
(оборотные) активы.

Коэффициент оборачиваемости.

Скорость оборачиваемости производственных запасов и затрат (Длительность
оборота оборотных активов). Этот показатель отражает время совершения полного
цикла производства и обращения запасов.

Анализ финансовых результатов

. Проводится анализ динамики прибыли организации, используя показатели
общей прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции, прибыли,
остающейся в распоряжении организации.

. Определяют показатели рентабельности, характеризующие эффективность
работы организации в целом и доходность различных направлений ее деятельности.

Оценка кредитуемого проекта

При анализе кредитуемого проекта изучается прежде всего соответствие цели
запрашиваемого кредита характеру уставной деятельности организации, осуществим
ли данный проект, исходя из ее производственных мощностей, материальных и
трудовых ресурсов. Выявляются основные проблемы и риски, влияющие на реализацию
проекта.

Далее кредитным работником изучаются контракты, договоры,
товарно-транспортные накладные, таможенные декларации и другие документы,
подтверждающие реальность кредитуемой сделки. На основании представленных
контрактов и договоров на реализацию анализируется реальность указанных цен,
прибыльность сделки, отсутствие обстоятельств, которые могут оказать влияние на
своевременный возврат кредита.

Форма и оценка обеспечения возврата кредита и процентов по нему

Исполнение обязательств по кредитному договору может обеспечиваться:

1. Гарантийным депозитом денег.

2. Страхованием кредитодателем риска
невозврата кредита.

3. Переводом на кредитодателя правового
титула (на имущество и имущественные права).

4. Залогом недвижимого и движимого
имущества.

5. Поручительством.

6. Гарантией.

Преимущественно организацией в качестве обеспечения предлагается залог. В
залог могут приниматься недвижимость, запасы сырья, готовой продукции и иные
материальные ценности. Залог означает, что в случае невыполнения заемщиком
своих обязательств по кредитному договору, банк приобретает право удовлетворять
свои требования из стоимости заложенного имущества. При этом оформляется
«Договор залога».

Поручительство и гарантия — это привлечение к обязательству других лиц,
за счет имущества которых, наряду с имуществом должника могут быть
удовлетворены требования кредиторов. При этом оформляется «Договор
поручительства».

Достаточная сумма для обеспечения выдаваемого кредита определяется на
основании расчета: (Сумма кредита + сумма процентов по нему за весь срок
пользования кредитом с учетом графика погашения), умноженная на 1,3.

При выдаче кредита организации, имеющей постоянные деловые связи с
банком, высокий кредитный рейтинг, сумма залога может быть определена без учета
риска банка (только сумма кредита + проценты). Для особо надежных клиентов банк
может принять залог в размере только основного долга.

Заключение кредитного договора. Формы предоставления организации
кредитных ресурсов.

На основании анализа кредитоспособности организации, изучения ее
потребности в кредитных ресурсах, возможности своевременно погасить кредит,
юридической правоспособности и проверки предлагаемого обеспечения кредитной
службой готовится заключение о выдаче кредита. Выдача кредита производится на
основании решения кредитного комитета.

Кредит предоставляется организации после заключения кредитного договора.

Содержание кредитного договора (основные реквизиты):

1. Целевое назначение кредита.

2. Размер кредита или кредитной линии.

3. Процентная ставка (процентное
вознаграждение по контокорренту).

4. Сроки погашения кредита и процентов
по нему.

5. Способ предоставления кредитных
ресурсов.

6. Форма обеспечения исполнения
обязательств.

7. Вид валюты.

8. Периодичность и сроки предоставления
банку баланса и других данных для проверки обеспечения.

9. Взаимные права, обязательство и
ответственность сторон (право на поверку и анализ кредитоспособности, право заемщика
досрочно погасить задолженность, право обращения с ходатайством о продлении
срока погашения кредита.).

10.Так же, как и в
любом хозяйственном договоре, в кредитном договоре содержится ответственность
сторон за нарушение условий договора и порядок разрешения споров.

Формы предоставления организации кредитных ресурсов:

1. Единовременная выдача кредита.

2. Открытая кредитная линия.

3. Возобновляемая кредитная линия.

4. Выдача кредита со
счета-контокоррента.

Независимо от перечисленных разновидностей кредитования, способ
предоставления кредитных ресурсов одинаков: путем оплаты платежных документов
продавца или кредитополучателя за фактические отгруженные товары или
выполненные работы

Кредит не может быть использован на выплату процентов, штрафов, неустоек.

Кредитный мониторинг (контроль банка за выполнением условий кредитного
договора).

Кредитный мониторинг обычно включает:

1. Анализ хозяйственной деятельности кредитополучателя в процессе
кредитования. Заводится Паспорт основных финансово-хозяйственных показателей
организации, где отслеживаются негативные тенденции в изменении показателей.

2.      Контроль за своевременным осуществлением платежей по основному
долгу и процентов.

.        Контроль за целевым использованием кредита и наличием
материального обеспечения кредитной задолженности.

.        Сроки проверки и объемы предусмотрены в кредитном договоре.
Проверка производится с выходом на место путем сверки документов, данных
бухгалтерского учета с фактическим наличием материальных ценностей. Результаты
проверки оформляются актом.

.        Контроль за сохранностью имущества находящегося в залоге. В ходе
контроля банк с выходом на место проверяет наличие предмета залога по данным
бухучета и фактически, условия хранения заложенного имущества. Периодичность
контроля за сохранностью имущества:

·  
зданий и
сооружений — 1 раз в год;

·  
оборудования и
транспортных средств — 2 раза в год

·  
товаров в обороте
— 4 раза в год.

6. Контроль состояния текущего счета кредитополучателя, если он находится
в другом банке.

Погашение задолженности по кредиту, и процентов по нему, осуществляется в
соответствии с условиями кредитного договора безналичным путем в установленной
законом очередности с текущего счета организации: основной долг — единовременно
или в рассрочку (частями), проценты — не реже раза в месяц.

При наступлении оговоренного в кредитном договоре срока возврата кредита
банк на основании платежного поручения кредитополучателя списывает средства с
расчетного счета и направляет их на погашение задолженности.

3. Организация безналичных расчетов

Содержание и принципы безналичных расчетов

Подавляющее большинство расчетов в организациях производится безналичным
путем. Организации хранят свои средства в банках, куда перечисляются все
причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по их обязательствам.

Механизм безналичных расчетов:

Движение отгруженной продукции сопровождается движением платежных
документов и денег. При этом движение денег — это перечисление их с одного
счета на другой. Причем, как правило, банк делает записи на счетах, не переводя
непосредственно деньги. Здесь возможны случаи:

·  
Если покупатель и
поставщик обслуживаются в одном банке, то деньги просто перечисляются с одного
счета на другой.

·  
Если покупатель и
поставщик обслуживаются в разных банках, то банк плательщика дает поручение
банку покупателя о зачислении на его счет суммы (если банк плательщика имеет в
банке покупателя корреспондентский счет) или выдается поручение
банку-посреднику (если нет корреспондентского счета). В качестве
банка-посредника на территории Республики Беларусь выступает Республиканское
унитарное предприятие «Белорусский межбанковский расчетный центр».

Организация может открыть в банке следующие счета:

·  
расчетный;

·  
счет-
контокоррент;

·  
субсчет;

·  
валютный счет;

·  
благотворительный
счет;

·  
временный счет;

·  
вкладной
(депозитный) счет;

·  
карт счет для
операции с использованием пластиковых карточек.

Для открытия любого счета организации необходимо заключить Договор и
предоставить необходимый пакет документов. Для открытия текущего счета необходимы
следующие основные документы:

1. заявление;

2. копии учредительных документов;

3. копия документа о государственной
регистрации;

4. дубликат извещения о присвоении
учетного номера налогоплательщика;

5. справка органов фонда социальной
защиты населения о регистрации в качестве плательщика;

6. карточка с образцами подписей и
оттиском штампа.

Права, обязательства банка и владельца счета, а также порядок ведения
счета, оплата услуг банка указаны в «Договоре текущего (расчетного) банковского
счета».

Банк обязан производить начисление процентов на текущий остаток
безналичных денежных средств на счете клиента.

Если средств на расчетном счете недостаточно для выполнения всех
платежных инструкций предприятия, банк выполняет платежи в порядке,
установленном законодательством.

Очередность платежей с расчетного счета (согласно с Указом Президента от
27.01.03):

Вне очереди:

—   платежи в счет неотложных нужд в размере 10 % средств, поступивших на
расчетный счет за предыдущий месяц;

—        зарплата, соответствующая размеру бюджета прожиточного минимума
+ фонд социальной защиты населения + подоходный налог;

         погашение банковского кредита, выданного на выплату заработной
платы.

В первоочередном порядке:

    в бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды;

—        платежи по исполнительным документам;

         за реализованные материальные ценности из государственных
резервов.

Во вторую очередь:

плата за энергетические ресурсы;

за коммунальные услуги;

погашение банковских кредитов.

В третью очередь платежи за сельхозпродукцию, лекарственные препараты,
продовольственную продукцию.

В четвертую очередь все остальные расчеты.

Платежи в пределах одной очереди производятся в порядке календарного
поступления.

Закрытие счета осуществляется как владельцем, так и банком. Банк может
закрыть счет при ликвидации организации, при отсутствии средств на счете в
течение трех месяцев, либо при отсутствии записей на счете в течение трех
месяцев.

Основные формы безналичных расчетов

Форма безналичных расчетов определяется видом платежной инструкции
клиента, порядком совершения расчетов, организацией документооборота. Платежные
инструкции клиента могут быть выданы в письменной форме или в форме
электронного документа.

Формы безналичных расчетов:

·  
расчеты по
исполнению банковского перевода на основании представления платежных документов
(платежными требованиями; платежными поручениями; платежными
требованиями-поручениями);

·  
документарные
аккредитивы;

·  
расчеты чеками;

·  
расчеты
пластиковыми карточками.

Применение той или иной формы и порядка расчетов между предприятиями
определяется в «Договорах поставок». При выборе формы и порядка расчетов
предприятия должны учитывать характер хозяйственных связей (местонахождение
покупателя или поставщика, вид транспорта, репутацию предприятия, как
плательщика и т.п.). При этом основной целью является обеспечить наибольшее
сближение моментов получения (отправки) товара и момента оплаты и недопущения
образования необоснованной дебиторской задолженности.

Тема 20. Страхование имущества организаций

Цель: студенты знают основные термины и категории страхового дела,
основные виды и формы страхования.

1. Сущность и роль страхования

Страхование — это система экономических отношений по защите имущественных
интересов физических и юридических лиц путем формирования за счет страховых
взносов (страховых премий), уплачиваемых этими лицами, денежных страховых
фондов, предназначенных для выплат страховых сумм и возмещения убытков при
наступлении страховых случаев.

Страхователь — юридическое или физическое лицо, имеющее страховой
интерес, и вступающее в конкретные страховые отношения со страховщиком в силу
закона либо на основе двустороннего соглашения в форме договора страхования.

Страховщик — это юридическое лицо, созданное с целью осуществления
страховой деятельности, прошедшее регистрацию в органе государственного
надзора, имеющее лицензию на проведение определенных видов страхования или
перестрахования.

Перестрахование — это передача страховщиком на определенных условиях
части своей ответственности перед страхователем другому страховщику или перестраховщику.

Личное страхование — это отрасль страхования, где в качестве объекта
страхования выступают имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем,
трудоспособностью страхователя или застрахованного лица.

Имущественное страхование — это отрасль страхования, где объектом
страхования выступают имущественные интересы, связанные с владением,
пользованием и распоряжением имуществом.

Страхование ответственности — это отрасль страхования, где объектом
страхования являются имущественные интересы, обусловленные его ответственностью
перед третьими (юридическими и физическими) лицами, которым, вследствие какого-
либо действия страхователя, может быть причинен ущерб (вред).

Принципы страхования:

1.   Целевой характер (страховые выплаты происходят лишь при наступлении
заранее оговоренных событий).

2.      Вероятностный характер (заранее не известно, когда наступает
событие и кого из страхователей оно затронет).

.        Выплата возмещения осуществляется в размере реального убытка (в
условиях страхового рынка Республики Беларусь — также и в пределах страховой
суммы).

.        Принцип суброгации (страховщик, выплатив страховое возмещение,
получает право требования возмещения суммы страховых платежей к лицу,
ответственному за причиненный ущерб).

Страхование, как часть финансовых отношений, обладает теми же функциями,
что и другие финансовые отношения (распределительная и контрольная). Однако,
страхованию присущи специфические функции:

·  Функция предупреждения (страховые фирмы обычно создают специальные фонды
(«превентивные»), из которых финансируются мероприятия по предупреждению
страховых случаев).

·        Сберегательная функция.

·        Инвестиционная функция (страховые компании вкладывают
свободные средства в государственные ценные бумаги и инвестиционные проекты).

Страховые функции в системе экономических отношений государства
реализуются через различные механизмы образования и использования страховых
фондов.

бюджет
инвестирование прибыль налог

2. Виды страхования в организациях. Страхование имущества
организации

В зависимости от объектов страхования различают следующие отрасли
страхования (которые делятся на подотрасли и виды страхования):

Имущественное страхование. Его экономическое назначение заключается в
возмещении ущерба, возникшего вследствие страхового случая относительно
имущества субъектов хозяйствования: государственного, частного, арендуемого и
отдельных граждан на правах личной собственности.Имущественное страхование:

1) страхование промышленных предприятий (страхование строений, имущества,
грузов, транспорта);

2)      страхование сельхозпредприятий (страхование строений, транспорта,
техники, животных, сельскохозяйственных культур);

)        страхование перевозимых грузов.

В отрасли личного страхования в качестве объектов страхования выступают
жизнь, здоровье и трудоспособность граждан. Личное страхование подразделяется
на подотрасли: страхование жизни и страхование от несчастных случаев.Личное
страхование:

1) страхование жизни (страхование жизни, жизни детей, к бракосочетанию, к
совершеннолетию, страхование дополнительной пенсии, медицинское страхование);

2)      страхование от несчастных случаев (индивидуальное страхование,
страхование организаций от травматизма, страхование пассажиров перевозчиком).

В страховании ответственности объектом страхования выступает
ответственность перед третьими лицами, которым может быть причинен ущерб
вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Страхование ответственности подразделяется на такие подотрасли, как
страхование гражданской ответственности, страхование профессиональной
ответственности, страхование ответственности за качество продукции.Страхование
ответственности (перед третьими лицами, которым может быть нанесён ущерб):

1) страхование гражданской ответственности (страхование владельцев
автотранспорта, промышленных и строительных организаций, производителей
товаров, устроителей зрелищных мероприятий);

2)      страхование профессиональной ответственности (врачи, юристы,
бухгалтеры и т.д.).

Исходя из характера страховых отношений, рассматривают:Добровольное
страхование;Обязательное страхование.

Добровольное страхование осуществляется на основании договора
страхования, определяющего такие существенные условия, как:

объект страхования;

перечень страховых случаев;

страховая сумма;

размеры страховых взносов, сроки их уплаты и т.д.

Обязательное страхование основывается на законе, определяющем:

перечень объектов страхования;

виды и порядок проведения;

объем ответственности страховщика и права страхователя;

тарифы и порядок уплаты страховых взносов.

Обязательное страхование основано на следующих принципах:

1. Принцип автоматизма (не нужно заключать договор — достаточно закона, в
котором перечислены объекты, условия и порядок страхования).

2.      Принцип сплошного охвата (все объекты считаются застрахованными).

.        Принцип непрерывности и бессрочности (действует, пока не отменён
закон).

.        Обязательное страхование действует независимо от уплаты
страховых взносов.

.        Нормирование страхового обеспечения.

Принципы добровольного страхования прямо противоположны обязательному.
Оно добровольное, не автоматическое, а договорное; не сплошное, а выборочное;
не непрерывное, а периодическое; ограничено сроком, действие страхования
зависит от уплаты разовых или периодических взносов.

В Республики Беларусь используются следующие виды обязательного
страхования:

1) обязательное страхование строений, принадлежащих гражданам;

)        обязательное страхование гражданской ответственности перевозчика
перед пассажирами;

)        обязательное медицинское страхование иностранных граждан и лиц
без гражданства, временно пребывающих или временно проживающих в Республике
Беларусь;

)        обязательное страхование ответственности за неисполнение
обязательств по договорам создания объектов долевого строительства;

)        обязательное страхование ответственности коммерческих
организаций, осуществляющих риэлтерскую деятельность, за причинение вреда в
связи с ее осуществлением;

)        обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и
профессиональных заболеваний;

)        обязательное государственное страхование (предусмотренное в
законодательстве обязательное страхование жизни, здоровья и (или) имущества
граждан за счет средств соответствующего бюджета).

Любой коммерческой деятельности присущ риск. Страхование позволяет в
известной степени управлять риском, снижая его негативное влияние на
эффективность операционной деятельности организации.

В настоящее время для юридических лиц Республики Беларусь существует
большой выбор видов страхования, в частности:

. Страхование бизнеса:

·  Страхование имущества от огня и иных опасностей.

·        Страхование машин и оборудования от поломок.

·        Страхование строительно-монтажных рисков.

·        Страхование гражданской ответственности организаций,
создающих повышенную опасность для окружающих.

·        Страхование убытков вследствие вынужденного перерыва в
работе.

·        Страхование финансовых рисков.

2. Страхование транспорта.

·  Страхование транспортных средств (автокаско).

·        Страхование водителей и пассажиров от несчастных случаев
(страхование мест в а/м).

3. Страхование сотрудников.

·  Страхование от несчастных случаев.

·        Страхование от несчастных случаев и болезней на время поездки
за границу.

·        Добровольное страхование здоровья (медицинское страхование).

·        Страхование гражданской ответственности нанимателя за вред,
причиненный жизни и здоровью работника (обязательное страхование от несчастных
случаев на производстве).

4. Страхование грузоперевозок.

·  Страхование гражданской ответственности перевозчика.

·        Страхование грузов и т.д.

Одним из основных видов страхования в организациях является добровольное
страхование имущества. Все вопросы заключения, исполнения и прекращения
договоров страхования оговорены в правилах страхования, разрабатываемых
конкретными страховыми организациями. Однако многие требования унифицированы.

Объектами страхования здесь являются:

основные фонды предприятия;

оборотные средства.

Может быть застраховано как все имущество организации в комплексе, так и
его отдельные части. При этом отдельно оговариваются те риски, на которые
страховая защита не распространяется.

Страховыми случаями обычно признают гибель или повреждение имущества в
результате:

огневых рисков;

стихийных бедствий;

хищения имущества;

неправомерных действий третьих лиц; и т.п.

Перечень страховых рисков может быть уточнен при заключении договора страхования,
что повлияет на размер страхового тарифа.

Страховая сумма — это сумма денежных средств, в пределах которой
страховщик несет ответственность и обязан выплатить возмещение (не превышает
страховой стоимости имущества). Страховая стоимость равна действительной
(остаточной) стоимости имущества на день заключения договора страхования.

Страховая премия (взнос) по застрахованному объекту рассчитывается,
исходя из размеров страховой суммы и страхового тарифа по данному объекту.
Страховой тариф зависит от технических характеристик, месторасположения
объекта, уровня обеспечения пожарной безопасности и т.п. То есть, цена
страховой услуги зависит главным образом от величины риска, принимаемого на
страхование.

При гибели или повреждении имущества страховое возмещение выплачивается в
объеме фактического ущерба, но не более страховой суммы.

Порядок заключения договора страхования

Договор заключается в письменной форме путем выдачи страхового
свидетельства (полиса).

Существенные условия договора, по которым обязательно должно быть
достигнуто соглашение сторон:

объект страхования;

перечень страховых случаев;

размер страховой суммы;

сумма страхового взноса и сроки его уплаты;

срок действия договора.

При заключении договора особое значение имеет правильная оценка имущества,
подлежащего страхованию. Часто в отчетности организации его стоимость
отражается не по реальной стоимости, поэтому страховщиком может быть
произведена своя оценка, возможно, с помощью экспертизы.

Договор страхования вступает в силу в момент уплаты страховой премии или
ее первой части.

Страхователь, заключив договор страхования, обязан заботиться о
сохранности застрахованного имущества. При наступлении страхового случая на
предприятии обязаны принять меры по уменьшению причиненного ущерба и письменно
сообщить страховщику о наступлении страхового случая с просьбой о выплате
страховой суммы. Страховая фирма при получении заявления устанавливает
обстоятельства наступления страхового случая, определяет размеры ущерба и
производит страховые выплаты.

Для того, чтобы правильно заключить договор страхования, знать свои права
и обязанности, субъекты хозяйствования должны внимательно изучить комплекс
нормативных документов по данному виду страхования.

3. Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и
профессиональных заболеваний

Обязанности страховщика по этому виду страхования возложены на БРУСП
«Белгосстрах». Юридические и физические лица (наниматели) должны
зарегистрироваться в качестве страхователей (по месту своей государственной
регистрации или месту жительства — для физических лиц) и получить страховое
свидетельство.

Страховые взносы начисляют и уплачивают организации, исходя из размеров
страховых тарифов. Страховые тарифы дифференцированы по группам отраслей и
подотраслей экономики, исходя из класса профессионального риска. Они
устанавливаются для каждого страхователя при его регистрации в зависимости от
класса профессионального риска той отрасли экономики, к которой принадлежит
организация по основному виду деятельности.

Страховой тариф устанавливается в процентах от начисленной суммы всех
выплат (зарплаты), на которые начисляются страховые взносы.

Начисленные организацией страховые взносы перечисляются на счет,
указанный в страховом свидетельстве не реже двух раз в месяц в дни выплаты зарплаты
за первую и вторую половины месяца. При этом уплата начисленных страховых
взносов производится за вычетом выплаченных страхователем сумм пособий по
временной нетрудоспособности в связи со страховыми случаями.

Страховыми случаями для рассматриваемого вида страхования являются:

травмы, полученные в результате несчастного случая на территории
предприятия, в командировке, по пути на работу и т.д.;

острые и хронические профессиональные заболевания.

При возникновении страховых случаев наниматель несет материальную
ответственность за вред, причиненный здоровью работника источником повышенной
опасности, если не докажет, что вред возник вследствие непреодолимой силы или
умысла потерпевшего. Если вред причинен работнику не источником повышенной
опасности, то наниматель освобождается от ответственности, если докажет, что
вред причинен не по его вине.

Возмещение вреда пострадавшему работнику состоит в:

выплате денежных сумм в размере откорректированного заработка;

компенсации дополнительных расходов;

возмещении морального вреда.

Тема 21. Инвестиционная политика организации

Цель: студенты знают цели и задачи инвестиционной политики организации,
источники финансирования капитальных вложений, финансовые аспекты
инвестиционного бизнес-плана.

1. Сущность и виды инвестиций. Основные категории инвестиционной
деятельности

Термин «инвестиции» происходит от латинского «investire» — вкладывать. В
широкой трактовке инвестиции — это все вложения, способствующие росту капитала.

Инвестиционный Кодекс Республики Беларусь дает определение инвестициям:
это «любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и
результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве
собственности или ином вещном праве, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной
деятельности в целях получения прибыли или достижения иного значимого
результата».

Различают 3 типа инвестиций:

1)   реальные;

2)      финансовые;

)        интеллектуальные.

Реальные: долгосрочное вложение средств в отрасли материального
производства: основные фонды, нематериальные активы и прирост производственных
запасов.

Делятся на:

капвложения (затраты, связанные со строительством, расширением,
техническим перевооружением действующих основных фондов, приобретением
оборудования);

инновационные инвестиции (приобретение НМА);

инвестиции в материальные оборотные активы (прирост запасов сырья,
материалов).

Финансовые: вложение капитала в различные финансовые активы, приносящие
прибыль (приобретение ценных бумаг).

Интеллектуальные: подготовка специалистов на курсах, передача опыта,
совместные научные разработки.

Категории инвестиционной деятельности:

Субъекты инвестиционной деятельности — государство, отечественные и
иностранные юридические и физические лица (инвесторы).

Инвесторы — осуществляют вложение собственных, заемных и привлеченных
средств и обеспечивают их целевое использование. Инвестор сам определяет
объекты, направления, размеры, эффективность инвестиций. Он по своему
усмотрению привлекает на договорной основе юридических и физических лиц,
необходимых для реализации инвестиций.

Субинвесторы — осуществляют инвестиционную деятельность на всех этапах по
договору с инвестором, действуют от его имени. В пределах прав могут заключать
контракты. Контролируют их оплату, принимают законченные работы и т.д.

Объекты инвестиционной деятельности:

вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды;

ценные бумаги;

интеллектуальные ценности;

научно — техническая продукция;

имущественные права;

земля и природные ресурсы.

Правовая база — Инвестиционный Кодекс.

Государственные гарантии: стабильность прав субъектов инвестиционной
деятельности: защита инвестиций (в том числе иностранных) всех форм
собственности (не могут быть национализированы, реквизированы).

Основной правовой документ, регулирующий отношения между субъектами инвестиционной
деятельности — договор (контракт).

2. Инвестиционная политика организации, ее цели и задачи

Инвестиционная деятельность является решающим условием устойчивого
формирования каждого хозяйствующего субъекта и его конкурентоспособности.

Инвестиционная политика — это часть финансовой стратегии организации,
состоящая в выборе и реализации наиболее выгодных путей расширения и обновления
ее активов с целью обеспечения основных направлений его экономического
развития.

Цель инвестиционной политики: эффективность вложения капитала в
инвестиционный проект, то есть создание и получение дохода, превышающего в
суммарном исчислении общую величину инвестированных средств.

Задачи инвестиционной политики:

1. Формулирование долгосрочной стратегии развития предприятия (бизнес —
план).

2.      Определение оптимальных направлений инвестиций (оценка
альтернативных проектов, разработка маркетинговых и финансовых прогнозов, поиск
наиболее перспективных форм приложения свободного капитала, разработка бюджета
капвложений).

3. Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-плана

Важнейшим документом, позволяющим спланировать инвестиционную
деятельность, является инвестиционный бизнес — план. Он описывает:

направление вложения капитала;

объем вложений (расходы по каждому вложению с альтернативной оценкой
вариантов);

источники финансирования (объем собственных и заемных ресурсов).

Финансовый план является результирующей частью бизнес — плана. В нем
производятся следующие расчеты:

1. Определяется размер затрат на реализацию инвестиционного проекта.

2.      Рассчитывается предполагаемый объем продаж.

.        Определяются источники финансирования проекта и планируется,
исходя из объемов финансовых потоков, погашение заемных источников
финансирования.

.        Определяется эффективность проекта (срок окупаемости и
экономический эффект).

Тема 22. Инвестиции в основной капитал

Цель: студенты знают понятие основного капитала, его структуру и
показатели эффективности использования, источники финансирования инвестиций в
основной капитал, методы расчета амортизации, методику оценки эффективности
инвестиций организации, расчета срока окупаемости и объема чистой текущей
стоимости при реализации инвестиционного проекта.

1. Понятие основного капитала, его структура и показатели
эффективности использования

Капитал организации — это общий объем авансируемых в ее деятельность
ресурсов.

Основной капитал — это денежные средства, вложенные в долгосрочные
активы. Это:

·  
Основные
средства.

·  
Нематериальные
активы.

·  
Вложения во
внеоборотные активы.

Все эти объекты отличаются следующими общими признаками:

вложения имеют долгосрочный характер;

средства вкладываются в самую низколиквидную часть активов, изымаются из
оборота;

цель вложения — получение прибыли.

В финансовой отчетности объем и динамику вложений организации во
внеоборотные активы можно отследить в I разделе актива баланса. В этой части
активов наибольший удельный вес занимают основные средства организации.

Основные средства, согласно «Временного Республиканского Классификатора
основных средств и нормативных сроков их службы», включают:

1. Здания.

2. Сооружения.

3. Передаточные устройства.

4. Машины и оборудование (силовые машины
и оборудование, рабочие машины и оборудование, вычислительная техника,
измерительные и регулирующие приборы и лабораторное оборудование).

5. Транспорт.

6. Инструмент.

7. Производственный и хозяйственный
инвентарь и принадлежности.

8. Рабочий скот.

9. Многолетние насаждения.

10.Капитальные затраты
на улучшение земель.

11.Прочие основные
средства.

Нематериальные активы (относятся ценности, не имеющие материально —
вещественной формы, служащие более одного года и использующиеся в
предпринимательской деятельности для извлечения прибыли), в частности:

1. Права на объекты промышленной
собственности: изобретения, промышленные образцы, секреты производства,
товарные знаки.

2. Право пользования природными
ресурсами и землей.

3. Прочие имущественные права: лицензии
на осуществление видов деятельности, лицензии на осуществление внешнеторговых
операций.

Вложения во внеоборотные активы отражают стоимость незавершенного
строительства, оборудования с незаконченными монтажными и наладочными работами
и т.п.

Оценка и переоценка основных средств производится с целью точного учета
наличия, износа и эффективности их использования. Виды оценок основных средств:

·  Первоначальная стоимость.

·        Восстановительная стоимость.

·        Остаточная стоимость.

·        Ликвидационная стоимость.

Новая амортизационная политика вводит еще один вид оценки —
амортизируемая стоимость (стоимость, от величины которой рассчитываются
амортизационные отчисления).

В качестве амортизируемой стоимости может использоваться: первоначальная,
восстановительная, или недоамортизированная (остаточная) стоимость. Последняя
применяется в случае, если меняются условия функционирования основных средств
или организация переходит на другой способ начисления амортизации.

Переоценка. Необходимость переоценки возникает, когда темпы инфляции
превышают установленные пороговые значения.

Методы переоценки:

·  
Индексный
(коэффициентный).

·  
Валютный.

·  
По рыночным
ценам.

Эффективность использования основных средств оценивается следующими
показателями:

1) фондоотдача;

2)      фондоемкость;

)        фондовооруженность и рентабельность основного капитала.

Фондоотдача (ФО) показывает, сколько рублей произведенной и реализованной
продукции получает организация на каждый рубль, вложенный в основные средства
(формула 27):

                               (27)

Фондоемкость (ФЕ) — показатель, обратный фондоотдаче (формула 28):

                                (28)

Фондовооруженность
(ФВ) показывает, сколько рублей стоимости основных фондов приходится на одного
работника организации (формула 29)

                                (29)

Рентабельность
основного капитала (формула 30):

                                (30)

В настоящее время в Республики Беларусь одной из основных проблем развития
экономики является старение основного капитала. По официальным данным, износ
основных производственных фондов в целом по промышленности составляет 60-70 %,
а на отдельных предприятиях 80%. Вялая инвестиционная деятельность и высокая
степень износа основных фондов обуславливает моральное и технологическое
устаревание предприятий, влекут повышенные затраты сырьевых и энергетических
ресурсов. Это предопределяет низкий уровень эффективности производства и
качества продукции и, как следствие, ее неконкурентоспособность. В связи с этим
остро встает проблема технологического обновления основного капитала и, в
первую очередь, поиска источников финансирования.

2. Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал называют капитальными вложениями. Вопрос о
капвложениях является наиболее сложным для любой организации, поскольку
единовременно из оборота изымаются значительные денежные средства, а
инвестиционные затраты могут принести доход только в будущем. Поэтому при
решении вопроса о целесообразности инвестиций следует оценить экономическую
привлекательность каждого направления инвестиций (сравнивая возможные доходы с
затратами)

Источники финансирования капвложений:

Собственные:

прибыль;

амортизационный фонд;

акционерный капитал;

прирост устойчивых пассивов (приравнивается к собственным источникам).

Государственные средства:

бюджетные ассигнования;

отчисления из целевых бюджетных фондов.

Заемные:

банковские кредиты;

выпуск долговых ценных бумаг;

коммерческие кредиты;

зарубежные кредиты.

Альтернативные источники:

лизинг;

факторинг;

франчайзинг;

венчурный капитал.

Возможности привлечения тех или иных источников зависят от
организационной формы, формы собственности организации. Так, привлечение
капитала за счет эмиссии акций характерно для акционерных обществ; для
отдельных организаций возможно финансирование из целевых бюджетных фондов. Есть
особенности и у государственного бюджетного финансирования. Сейчас в Республики
Беларусь лишь часть бюджетных средств используется на безвозвратной основе.
Государство поддерживает не отрасли в целом, а эффективные инвестиционные
проекты и средства предоставляются на условиях платности и возвратности в
процессе совместного государственно-коммерческого финансирования. Что касается
заемных и альтернативных источников финансирования, то для принятия решений по
их привлечению организации необходимо рассчитать прежде всего цену привлечения
заемного капитала и после этого, на альтернативной основе выбирать наиболее
эффективный вариант.

3. Амортизационная политика организации в новых условиях
хозяйствования. Обоснование применения ускоренной амортизации для увеличения
собственных источников финансирования инвестиций

Амортизация — это процесс постепенного переноса стоимости основных
средств и нематериальных активов на стоимость изготовленной продукции.

Механизм амортизации заключается в следующем:

1. Исходя из принятого в организации и зафиксированного в учетной
политике способа начисления амортизации, определяются для каждого объекта нормы
амортизации.

2.      Согласно с этими нормами ежемесячно определяются суммы
амортизационных отчислений, подлежащих включению в себестоимость изготовленной
продукции.

.        В процессе реализации продукции амортизационные отчисления (в
составе выручки от реализации) возвращаются организации и аккумулируются в
амортизационном фонде.

.        Накопленные в амортизационном фонде средства используются на
обновление, модернизацию, приобретение, строительство объектов основных
средств. Так происходит процесс воспроизводства основных средств и нематериальных
активов организации.

Специфика амортизационных отчислений как источника финансирования
инвестиций состоит в следующем:

Амортизация является строго целевым источником финансирования
воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Этот источник
формируется независимо от финансовых результатов деятельности организации
(прибыли), так как амортизация включается в себестоимость продукции и поэтому
это — постоянный и самый надежный источник инвестиций. Однако проблема в том,
что реально начисленная сумма амортизации никуда не выплачивается, а остается в
обороте организации. Это приводит к тому, что в условиях, когда большинство
организаций Республики Беларусь испытывает финансовые трудности, средства
амортизационного фонда используются не по назначению. Например, могут быть
потрачены на выплату зарплаты, или расчеты с бюджетом. Это вызывает хронический
недостаток собственных средств для обновления основных фондов и приводит к
тому, что оборудование большинства организаций находится в состоянии высокого
физического и морального износа.

Амортизационная политика организации базируется на Положении «О порядке
начисления амортизации основных средств и нематериальных активов», введенном в
действие с января 2003 года, и заключается в следующем:

. В каждой организации создается комиссия по проведению амортизационной
политики. Комиссия для каждой группы основных средств устанавливает сроки
полезного использования.

. Организация имеет право выбрать один из трех способов начисления
амортизации:

·  
Линейный.

·  
Нелинейный
(методом суммы чисел лет и методом уменьшаемого остатка).

·  
Производительный.

Избранный способ отражается в учетной политике организации.

. Организация имеет право переходить от одного другому способу начисления
амортизации, если избранный способ привел к ухудшению ее финансового состояния.

Суммы амортизационных отчислений рассчитываются, исходя из норм
амортизации, которые определяются:

на основании нормативного срока службы или срока полезного использования
любым избранным комиссией способом (для объектов, участвующих в
предпринимательской деятельности);

либо на основании нормативного срока службы и только линейным способом
(для объектов, не используемых в предпринимательской деятельности).

Способы начисления амортизации

Линейный способ заключается в начислении амортизации равномерно по годам.
Норма амортизации рассчитывается в процентах. При линейном способе начисления
амортизации она одинакова для всех лет полезного использования объекта (формулы
31 и 32):

                                                                           (31)

,                      
                                                       (32)

где
Са — амортизируемая стоимость;агод — годовая норма амортизации;

Агод
— годовая сумма амортизации;

Тп.и.
— срок полезного использования.

Нелинейный
способ (способ ускоренной амортизации) заключается в неравномерном по годам
начислении амортизации. При этом способе в первые годы службы объекта
амортизационные отчисления наибольшие, а в последующие годы суммы амортизации
постепенно снижаются. Нелинейный способ начисления амортизации осуществляется
двумя методами: методом суммы чисел лет и методом уменьшаемого остатка.

а)
Метод суммы чисел лет. Вначале рассчитывается некое вспомогательное число —
сумма чисел лет. Затем для каждого года службы определяется своя норма
амортизации и затем — годовая сумма амортизационных отчислений (формулы 33 и
34):

                                                                        (33)

,                        
                                              (34)

где
СЧЛ — сумма чисел лет;

Тi
— номер года, для которого ведется расчет.

б)
Метод уменьшаемого остатка. Позволяет получить самую высокую степень ускорения.
При этом методе используется линейная годовая норма амортизации, которая
скорректирована на коэффициент ускорения (Ку), (согласно «Положения» его
значение выбирают из диапазона от 1 — 2,5). Далее для каждого года полезного
использования объекта определяют недоамортизированную стоимость и, исходя из
нее и скорректированной нормы амортизации, рассчитывают годовую сумму
амортизационных отчислений (формулы 35 и 36):

                                                                        (35)

,                        
                                              (36)

Внимание:
для последнего года эксплуатации объекта годовая сумма амортизации равна
остаточной стоимости.

Производительный
способ. Применяется для уникального оборудования и транспортных средств. Начисление
амортизации производится, исходя из амортизируемой стоимости объекта и объемов
выпущенной продукции (для оборудования) либо пробега (для транспорта) (формула
37).

,                    
                                                       (37)

где
Агод i — сумма амортизационных отчислений в году i;

Са
— амортизируемая стоимость объекта;

ОПРi
— прогнозируемый в течение срока эксплуатации объекта объем продукции (работ,
услуг) в году i;= 1,…, n — годы срока полезного использования объекта.

Как
видно из рассмотренных выше примеров, механизм формирования амортизационного
фонда при различных способах начисления амортизации, а также скорость его
образования, различны. При выборе ускоренной амортизации надо учитывать, что
увеличенные суммы амортизации повлияют на увеличение себестоимости выпускаемой
организацией продукции. Понятно, что это повлечет за собой снижение прибыли (в
рамках неизменных цен на производимую продукцию) и, как следствие снижение
налогов на прибыль. Косвенно также это повлияет и на налог на недвижимость (который
рассчитывается, исходя из остаточной стоимости основных средств). Этот эффект
носит название «амортизационного налогового щита» и может быть использован для
снижения налоговой нагрузки на организацию и увеличение, таким образом,
собственных источников финансирования инвестиций организации.

4. Оценка эффективности инвестиций организации. Расчет и оценка
срока окупаемости и объема чистой текущей стоимости при реализации
инвестиционного проекта

Эффективность инвестиций в основной капитал определяется одним из
следующих показателей:

РР (payback period) — срок окупаемости инвестиций. Показывает, за сколько
лет, с учетом дисконтирования, окупится сумма инвестиций за счет денежных
притоков, инициированных данным проектом.(Net present value) — чистая текущая
стоимость (в «Правилах по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов» —
чистый дисконтированный доход). Показывает размер чистого дохода, который, с
учетом дисконтирования, получит организация на определенный год жизни проекта
(формула 38).

                                                                                                                                  (38)

где
 — сумма чистого дохода (денежных притоков),
инициированного проектом в i-том году;

— сумма
затрат (инвестиций) на реализацию проекта в i-том году;- норма дисконта в i-том
году (используется в формуле в виде десятичной дроби);- номер года реализации
проекта;- число лет, на которое рассчитана реализация проекта («горизонт
расчета»).

Разработчики
заранее определяют приемлемый для себя срок реализации проекта. Обычно он
находится в пределах 4 лет (для обычных, рядовых проектов капвложений). Для
того чтобы определить, за какой же конкретно период окупятся капвложения,
рассчитывают срок окупаемости.

РР
= min «n», при котором NPV ≥ 0; то есть это минимальное количество лет и
месяцев, через которые значение NPV станет положительным.

Таким
образом, решение о признании проекта внедрения инвестиций эффективным
принимается в результате оценки значений NPV за приемлемый для разработчиков
проекта период и/или удовлетворительном сроке окупаемости.

Тема 23. Инвестиции в ценные бумаги

Цель: студенты знают формы финансового инвестирования, принципы
формирования и управления портфелем ценных бумаг организации, методы
определение доходности финансовых вложений.

1. Формы финансового инвестирования

Финансовое инвестирование в общем виде рассматривается как форма
использования временно свободных денежных средств и может осуществляться в трех
основных формах:

1) вложение денежных средств в ценные бумаги;

2)      вложение денежных средств в доходные виды денежных инструментов
(основной вид — депозитный вклад в кредитных организациях, особенность этой
формы — краткосрочный характер инвестиций);

)        вложение денежных средств в уставные фонды других организаций.

Наиболее распространена первая форма финансового инвестирования.

Ценная бумага — финансовый документ, удостоверяющий имущественное право
или отношение займа владельца документа лицу, выпустившему такой документ
(эмитенту). Иными словами, ценная бумага — это особая форма существования
капитала и суть ее в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но
имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги. Основными видами
ценных бумаг являются акции, облигации, векселя, казначейские обязательства,
опционы, варранты и финансовые фьючерсы.

В Республики Беларусь организации могут работать с государственными и
корпоративными облигациями, векселями, чеками, депозитными сертификатами,
акциями, фьючерсами, опционами и отдельными приватизационными ценными бумагами.

Виды ценных бумаг:

По содержанию финансовых отношений:

долговые (облигации);

долевые (акции).

По форме существования:

документарные (имеют бумажную форму);

бездокументарные (существуют в виде записей на счетах).

По видам эмитентов:

государственные ценные бумаги;

муниципальные ценные бумаги;

ценные бумаги коммерческих организаций.

По способу формирования:

первичные (акции, облигации, векселя);

вторичные или производные (варранты, опционы, финансовые фьючерсы).

По степени связи с владельцем:

именные;

на предъявителя.

По периоду обращения:

краткосрочные;

долгосрочные.

2. Принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг
организации

Вложения в ценные бумаги различного вида, срока обращения и доходности
образуют портфель ценных бумаг (фондовый, инвестиционный портфель) организации.

Цель формирования портфеля — улучшить условия инвестирования свободных
денежных средств. Основным принципом его формирования является принцип
диверсификации вложений, то есть распределения вложений между множеством
различных по инвестиционным качествам ценных бумаг с целью снижения риска общих
потерь и повышения совокупной доходности. Любой инвестор стремится иметь
безопасный, ликвидный и доходный портфель ценных бумаг. В зависимости от
выбранных целей организация может формировать различные типы портфелей ценных
бумаг.

В зависимости от основного источника дохода портфель может быть портфелем
роста и портфелем дохода.

Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых
растет. Цель портфеля — рост капитальной стоимости вместе с получением
дивидендов. При этом:

портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала,
сюда входят акции молодых быстрорастущих компаний. Инвестиции довольно
рискованны, но могут принести самый высокий доход.

портфель консервативного роста наименее рискованный, состоит из акций
крупных компаний. Состав портфеля устойчив в течение длительного времени,
нацелен на сохранение капитала.

портфель среднего роста наряду с надежными ценными бумагами включает и
рискованные фондовые инструменты. Гарантируется средний рост капитала и
умеренная степень риска вложений. Это наиболее популярный портфель среди
инвесторов, не склонных к большому риску.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода —
процентных и дивидендных выплат. Величина дохода соответствует минимальному
риску, используются высокодоходные ценные бумаги. Может быть:

портфель регулярного дохода — приносит средний доход при минимальном
риске;

портфель доходных бумаг — состоит из высокодоходных ценных бумаг со
средним уровнем риска.

Комбинированный портфель (роста и дохода) гарантирует как от падения
курсовой стоимости, так и низких дивидендных или процентных выплат.

Управление портфелем ценных бумаг — это применение совокупности методов,
позволяющих:

сохранить первоначально инвестированные средства;

достичь максимального уровня дохода;

обеспечить инвестиционную управляемость портфеля.

Основными способами управления портфелем ценных бумаг является мониторинг
и анализ фондового рынка, тенденций его развития, анализ показателей эмитента,
инвестиционных качеств ценных бумаг.

3. Определение доходности финансовых вложений

Организации — инвесторы получают разные виды доходов от владения ценными
бумагами:

дивиденды;

проценты;

доход от увеличения курсовой стоимости ценных бумаг;

дисконт;

премия и маржа (при вложении в опционы и фьючерсы).

Доходность финансовых инвестиций определяется как отношение величины
совокупного дохода инвестора, который он получил в результате владения ценной
бумагой, к величине затрат, произведенных в начале операции инвестирования.
Данная величина носит название «полная конечная доходность (ПКД) инвестиций»,
рассчитывается либо в процентах, либо в долях единицы к сумме первоначальных
инвестиций (формула 39):

                                                                                    (39)

где
Ди — доход инвестора;

Зи
— затраты инвестора в начале операции инвестирования.

Доход
инвестора складывается из следующих компонентов:

доход
от операций отчуждения-приобретения (Доп), определяемый, как финансовый
результат от реализации ценной бумаги;

доход
от владения (Двл) — сумма процентных или купонных выплат, полученных инвестором
за время владения ценной бумагой;

издержки
инвестора (Ии), связанные с обслуживанием финансовых инвестиций — издержки
хранения, реализации и т.п. (формула 40)

Ди
= Доп +Двл — Ии                                                                      (40)

Для
того, чтобы определить среднегодовую доходность (CГД) финансовых вложений,
величину полной конечной доходности делят на длительность операции
инвестирования в годах (Т) (формула 41):

                                                                                   (41)

Этот
показатель отражает доходность операции инвестирования в процентах годовых.

Тема 24. Финансовое планирование и прогнозирование в организациях

Цель: студенты знают принципы организации финансов субъектов хозяйствования,
их развитие в современных условиях финансовые методы и финансовые рычаги,
используемые в управлении финансами организаций, содержание финансовой работы,
функции и задачи финансовой службы в организации.

1. Принципы организации финансов субъектов хозяйствования, их
развитие в современных условиях

Принципы организации финансов субъектов хозяйствования:

·  
Самостоятельность
в области экономической и юридической деятельности (реализуется правом
юридического лица)

·  
Самофинансирование
(означает, что расходы организаций осуществляются за счет ее доходов и целью
является получение прибыли)

·  
Материальная
ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности.

·  
Материальная
заинтересованность в результатах труда.

·  
Контроль за
финансовой деятельностью.

Существующий в период перехода к рыночной экономике кризис финансов
организаций проявляется:

·  
в хроническом
недостатке средств — как для производственной деятельности, так и для
инвестиций (следствие этого: низкая заработная плата, фактическое прекращение
финансирования социальной сферы организаций);

·  
в дороговизне
кредитных средств (высокие процентные ставки);

·  
в кризисе
взаимных неплатежей организаций (что в любой момент может привести к череде
банкротств).

Поскольку финансы организаций являются основой финансовой системы, то
первоочередной задачей государства должно стоять укрепление финансов
организаций и на этой основе стабилизация общегосударственных финансов в целом.

2. Понятие финансовых методов и финансовых рычагов, используемых в
управлении финансами организаций

Финансовый механизм управления предприятием — это система управления
финансовыми отношениями предприятия, использующая:

финансовые методы;

финансовые рычаги и инструменты;

правовое, нормативное и информационное обеспечение.

К финансовым методам относятся: финансовое планирование и
прогнозирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и
финансовый контроль.

Финансовые рычаги и инструменты — это набор финансовых показателей, через
которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную
деятельность организации. Они включают принятый порядок или методику
формирования и распределения прибыли, образования и использования
амортизационного фонда и других фондов целевого назначения, всевозможные процентные
ставки (по ссудам, арендной платы и т.п.), цены, налоги и др. Поскольку
основной целью любой коммерческой организации является организация
хозяйственной деятельности по выпуску продукции (производства работ, оказания
услуг) для получения прибыли, то процесс формирования прибыли является основной
характеристикой финансового механизма организации, моделью ее финансового
механизма.

Правовое обеспечение включает законодательные акты, приказы и другие
правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение — это всевозможные нормы и нормативы,
используемые в практике финансовых расчетов и методические указания по их
применению.

Информационное обеспечение — это различного рода коммерческая и
финансовая информация (о курсах валют и доходности ценных бумаг, финансовом
состоянии и платежеспособности конкурентов и дебиторов, об уровне инфляции и
платежеспособном спросе и т.п.)

3. Содержание финансовой работы. Функции и задачи финансовой службы
в организации

Финансовый менеджмент — это процесс управления денежным оборотом,
формированием и использованием финансовых ресурсов организации.

Основные функции финансового менеджмента

финансовое планирование, составление смет и бюджетов;

участие в определении ценовой политики;

выбор учетной политики, финансовый контроль и анализ;

управление финансовыми ресурсами:

§ аккумуляция денежных средств, необходимых для покрытия обязательных
платежей и финансовых обязательств организации.

§ увеличение собственных источников формирования текущего капитала

§  ускорение оборачиваемости капитала.

§  выбор формы и оценка затрат на привлечение заемных финансовых ресурсов.

Финансовая деятельность в организации осуществляется финансовыми
службами. На крупном предприятии — это самостоятельный отдел, который подчинен
финансовому директору, либо заместителю директора по экономическим вопросам. На
небольших предприятиях финансовые службы могут быть совмещены с отделом сбыта
или бухгалтерией.

Предметом финансовой работы являются:

финансовые отношения, то есть построение рациональных схем отношений с
партнерами по бизнесу и с финансовыми институтами государства.

финансовые потоки: обеспечение их достаточности, своевременности и
синхронизации.

Вся финансовая работа в организации сосредоточена по трем основным
направлениям:

1. Финансовое планирование (определение потребности в финансовых ресурсах
и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия).

2.      Оперативно-управленческая работа (постоянное отслеживание
результативности любой финансовой сделки и хозяйственной операции и поддержание
деловой репутации предприятия на должном уровне).

.        Контрольно-аналитическая работа (отслеживание и анализ
показателей эффективности финансово — хозяйственной деятельности).

Функции финансовой службы организации:

1. Планирование: долгосрочное и
краткосрочное финансовое планирование, составление смет и бюджетов для торговых
и финансовых операций; оценка эффективности операций и их затрат; ценовая
политика и прогнозирование продаж; анализ экономических факторов, влияющих на
финансовые результаты, оценка приобретенного и реализуемого имущества.

2. Предоставление ссуд предприятию:
краткосрочные источники ссуд и займов, цены и условия; долгосрочные источники,
цены и условия; использование внутренних ресурсов.

3. Управление фондами: контроль и
регулирование денежных операций, банковские операции, получение, хранение,
выплата денег и ценных бумаг компании, кредитование и взыскание денежных
средств, управление инвестиционным портфелем.

4. Бухгалтерский учет и контроль:
определение политики бухгалтерского учета (учетной политики), внутренняя
ревизия и аудит, контроль исполнения производственных планов и планов
реализации, доклад руководству о результатах финансовых и торговых операций.

5. Защита имущества: страхование,
установление надежного внутреннего контроля за сохранностью имущества.

6. Взаимоотношение с налоговой службой:
определение налоговой политики предприятия, подготовка налоговой отчетности,
планирование и расчет налоговых платежей.

7. Отношения с инвесторами: подготовка
пакетов документации, заключение контрактов, договоров с инвесторами,
поддержание связей с инвесторами.

8. Консультации: проведение консультаций
с другими руководителями подразделений предприятия и выработка для них
рекомендаций по вопросам ведения торговых, финансовых операций и повышения
эффективности работы.

9. Финансовый анализ: постоянный
мониторинг платежеспособности и финансового состояния организации,
своевременное принятие мер по финансовому оздоровлению.

Вопросы для подготовки к зачету

1.     Необходимость и сущность финансов.

2.      Финансы, как экономическая категория.

.        Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

.        Функции финансов.

.        Структура финансовой системы государства и характеристика ее
звеньев.

.        Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов,
и соответствующих им денежных потоков.

.        Экономическая наука о видах и типах финансовой политики.

.        Финансовая политика РБ на текущий год.

10.   Содержание и структура финансового механизма.

11.    Характеристика звеньев и элементов финансового механизма.

.        Финансовый механизм организаций.

.        Органы управления финансами и их функции.

.        Административные и экономические методы управления финансами.

.        Финансовый менеджмент на предприятии, его функции.

.        Сущность, содержание, принципы и методы финансового
планирования.

.        Система финансовых планов.

.        Необходимость, сущность и задачи финансового контроля.

.        Виды и органы финансового контроля.

.        Организация, приемы и методы финансового контроля.

.        Необходимость и сущность социальной защиты населения. Понятие
социального обеспечения и социального страхования.

.        Формирование и использование средств Фонда социальной защиты
населения.

.        Пенсионная система и пенсионное страхование.

.        Бюджетное устройство и бюджетная система государства.

.        Бюджетный процесс.

.        Распределение доходов и расходов между звеньями бюджетной
системы.

.        Состав доходной и расходной частей бюджета.

.        Бюджетный дефицит и методы его регулирования.

.        Налоговая система государства и основные принципы ее построения.

.        Функции налогов и их реализация в современных условиях
хозяйствования.

.        Классификация налогов.

.        Налоговая система государства.

.        Госкредит, как экономическая категория, сходство и различие с
банковским кредитом и налогам

.        Госкредит, как инструмент регулирования экономики.

.        Формы государственного кредита и механизм их реализации.

.        Классификация государственных займов.

.        Виды государственного долга, причины его возникновения и способы
управления государственным долгом.

.        Роль финансов в реализации программ социально-экономического
развития Республики Беларусь.

.        Роль финансов в развитии реального сектора экономики.

.        Меры финансового стимулирования развития предпринимательских
структур.

.        Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

Вопросы для подготовки к экзамену

1.     Необходимость и сущность финансов.

2.      Финансы, как экономическая категория.

.        Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

.        Функции финансов.

.        Структура финансовой системы государства и характеристика ее
звеньев.

.        Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов,
и соответствующих им денежных потоков.

.        Содержание и направления финансовой политики государства.

.        Экономическая наука о видах и типах финансовой политики.

.        Финансовая политика РБ на текущий год.

10.   Содержание и структура финансового механизма.

11.    Характеристика звеньев и элементов финансового механизма.

.        Финансовый механизм организаций.

.        Органы управления финансами и их функции.

.        Административные и экономические методы управления финансами.

.        Финансовый менеджмент на предприятии, его функции.

.        Сущность, содержание, принципы и методы финансового
планирования.

.        Система финансовых планов.

.        Необходимость, сущность и задачи финансового контроля.

.        Виды и органы финансового контроля.

.        Организация, приемы и методы финансового контроля.

.        Необходимость и сущность социальной защиты населения. Понятие
социального обеспечения и социального страхования.

.        Формирование и использование средств Фонда социальной защиты
населения.

.        Пенсионная система и пенсионное страхование.

.        Бюджетное устройство и бюджетная система государства.

.        Бюджетный процесс.

.        Распределение доходов и расходов между звеньями бюджетной
системы.

.        Состав доходной и расходной частей бюджета.

.        Бюджетный дефицит и методы его регулирования.

.        Налоговая система государства и основные принципы ее построения.

.        Функции налогов и их реализация в современных условиях
хозяйствования.

.        Классификация налогов.

.        Налоговая система государства.

.        Госкредит, как экономическая категория, сходство и различие с
банковским кредитом и налогам

.        Госкредит, как инструмент регулирования экономики.

.        Формы государственного кредита и механизм их реализации.

.        Классификация государственных займов.

.        Виды государственного долга, причины его возникновения и способы
управления государственным долгом.

.        Роль финансов в реализации программ социально-экономического
развития Республики Беларусь.

.        Роль финансов в развитии реального сектора экономики.

.        Меры финансового стимулирования развития предпринимательских
структур.

.        Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

.        Сущность финансов организаций.

.        Функции финансов организаций.

.        Принципы финансов организаций.

.        Содержание финансовой работы в организациях реального сектора
экономики.

.        Классификация денежных расходов организации и источников их
финансирования.

.        Затраты на производство и реализацию продукции.

.        Состав и структура денежных доходов организации.

.        Выручка от реализации продукции, как основной источник дохода
субъекта хозяйствования, ее значение. Распределение и использование выручки от
реализации.

.        Планирование объема выручки от реализации. Факторы, влияющие на
размер выручки от реализации продукции, работ, услуг.

.        Формирование цен на продукцию производителей.

.        Формирование и распределение прибыли организации.

.        Экономические факторы, влияющие на величину прибыли.

.        Система показателей рентабельности и методы их определения.

.        «Порог рентабельности»: экономический смысл, расчет и применение
показателя в практике финансовой работы.

.        Понятие, состав и структура оборотных средств. Стадии оборота
оборотного капитала.

.        Ликвидность оборотных средств и исследование степени риска
вложения капитала в оборотный капитал.

.        Источники формирования оборотных средств.

.        Определение потребности в оборотных средствах и нормирование
оборотных средств.

.        Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала.
Влияние оборачиваемости на финансовое состояние предприятия.

.        Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые организациями.

.        Налоговое планирование.

.        Необходимость, сущность и принципы банковского кредитования.

.        Порядок получения и погашения краткосрочного кредита.

.        Организация безналичных расчетов.

.        Сущность и роль страхования.

.        Виды страхования в организациях.

.        Страхование имущества организации.

.        Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и
профессиональных заболеваний.

.        Сущность и виды инвестиций. Основные категории инвестиционной
деятельности.

.        Инвестиционная политика организации, ее цели и задачи.

.        Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-плана.

.        Понятие основного капитала, его структура и показатели
эффективности использования.

.        Источники финансирования инвестиций в основной капитал.

.        Амортизационная политика организации в новых условиях
хозяйствования. Обоснование применения ускоренной амортизации для увеличения
собственных источников финансирования инвестиций.

.        Оценка эффективности инвестиций организации. Расчет и оценка
срока окупаемости и объема чистой текущей стоимости при реализации
инвестиционного проекта.

.        Формы финансового инвестирования.

.        Принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг
организации.

.        Определение доходности финансовых вложений.

.        Принципы организации финансов субъектов хозяйствования, их
развитие в современных условиях.

.        Понятие финансовых методов и финансовых рычагов, используемых в
управлении финансами организаций.

.        Содержание финансовой работы. Функции и задачи финансовой службы
в организации.

Литература

1.      Закон
РБ «О бюджете РБ на текущий год»

2.      Закон
РБ об экономической несостоятельности (банкротстве) от 18.07.2000г. (с
изменениями и дополнениями) № 423 — З.

.        Закон
РБ «О налогах и сборах, взимаемых в бюджет Республики Беларусь» от 20.12.1991г.
№1323 — XII. (статья 9).

.        Налоговый
Кодекс РБ (от 02.01.2003г.) №2/920. (Общая часть).

.        Правила
по разработке инвестиционных бизнес-планов. Постановление Минэкономики РБ от
31.08.05 № 158 (НРПА от 3.10.05.№ 8/13184).

.        Банковский
Кодекс РБ.

.        Инструкция
о порядке формирования бухгалтерской отчетности. Постановление Минфина РБ от
14.02.2008г. № 19 (с изменениями и дополнениями).

.        Инструкция
по бухучету «Расходы организации». Постановление Минфина РБ от 26.12.2003г.
№182.

9.      Инструкция
по бухучету «Доходы организации». Постановление Минфина РБ от 26.12.2003г.
№181.

10.    Инструкция
об организации исполнения платежей с текущего (расчетного) счета в очередности,
установленной законодательством. Постановление Правления НБ РБ от 29.06.2004г.
№105.

.        Инструкция
по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов
предпринимательской деятельности (от 14.04.2004 № 8112865).

.        Об
утверждении Правил оценки стоимости чистых активов юридических лиц //Приказ
Минфина РБ от 27.07.2008г. №107.

.        Основные
положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ,
услуг) (с изменениями и дополнениями). НРПА от 26.01.2004г. №8/10470.

.        Положение
о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов.
НРПА РБ от 24.05.2004г. №8/10971.

.        Правила
ведения кассовых операций. Постановление Правления НБ РБ от 26.03.2003г. №57 (с
изменениями и дополнениями).

.        Правила
организации наличного денежного обращения. (Постановление Правления Нацбанка от
31.10.02 № 213) с изменениями и дополнениями.

17.    Почекина
В., Богутская О. Модернизация налоговых систем: способы и тенденции — Финансы,
учет, аудит. -2010. — № 2 .

18.    Ярошевич
В. Беларусь и международные финансовые организации. // — Финансы, учет, аудит.
— 2010. — № 8.

.        Балабанов
А.И., Балабанов И.Т. Финансы. — Спб: Издательство «Питер», 2000.

.        Вахрин
П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учеб. М.: Маркетинг, 2000.

.        Государственные
финансы: учебное пособие / Г.К.Мультан [и др.]; под ред. Г.К.Мультана. — Минск:
БГЭУ ,2005. — 215 с.

22. Теория финансов: учебное пособие / Н.Е.Заяц, М.К.Фисенко[и др.]; под
ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. — Минск: БГЭУ, 2006. — 351с.

23. Финансы: учебник для вузов/ М.В.Романовский, О.В.Врублевская,
Б.М.Сабанти [и др.] под ред.М.В. Романовского, О.В.Врублевской, Б.М Сабанти.-
М.: Юрайт, 2008 — 498 с.

24.    Финансы предприятий: учебное пособие / Т.И.Василевская [и др.];
под ред.Т.И.Василевской. — Минск: Вышэйшая школа, 2008. — 527 с.

25.    Финансы предприятий: практикум: учебное пособие/ Г.Е.Кобринский [и
др.]; под ред. Г.Е. Кобринского, Т.Е. Бондарь. — Минск: Вышэйшая школа, 2008. —
351 с.

26.    Финансы и кредит: учеб. пособие/ Л.Г. Колпина [и др.]; под общ.
ред. Л.Г. Колпиной. — Минск: Выш. шк., 2010. — 367 с.